去年下半年，徽州貸、銅都貸、誠(chéng)宜創(chuàng)投等9家安徽首批P2P平臺(tái)紛紛跑路的亂象言猶在耳，僅僅半年之后，本土資本進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的沖動(dòng)再次讓安徽的P2P領(lǐng)域硝煙四起。

今年6月，由安徽省供銷社投資、安徽內(nèi)首家國(guó)資背景的P2P平臺(tái)“德眾金融”上線。7月，安徽最大的混合所有制金融控股企業(yè)新安金融集團(tuán)旗下的“左右貸”、安徽步步盈電子商務(wù)有限公司投資的“步步盈”上線。8月，眾銀金融旗下投融資電子商務(wù)平臺(tái)“盈贏貸”上線……

從P2P平臺(tái)背景多元化，如國(guó)資、類金融企業(yè)、電子商務(wù)等，到自建、收購(gòu)等進(jìn)入行業(yè)渠道的分化，從保理、融資租賃、小額支付等項(xiàng)目類型的專業(yè)化趨勢(shì)到商業(yè)模式的本土化創(chuàng)新……安徽本土的P2P平臺(tái)正迎來(lái)新一輪“井噴”。

安徽德眾金融信息服務(wù)有限公司COO梁昌海透露，今年二季度以來(lái)，安徽省內(nèi)每月都有1-2家P2P平臺(tái)上線，“安徽地區(qū)目前至少已擁有20家P2P平臺(tái)”。國(guó)內(nèi)專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融研究機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸之家首席研究員馬駿預(yù)計(jì)，到今年底全國(guó)P2P平臺(tái)數(shù)將突破1700家。

然而，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，迎來(lái)新一輪“井噴”的安徽P2P平臺(tái)未來(lái)發(fā)展依然迷霧重重。除了贏利點(diǎn)模糊、商業(yè)模式不清晰等全國(guó)性的行業(yè)“通病”之外，滿標(biāo)時(shí)間長(zhǎng)、運(yùn)行成本高等新問(wèn)題也已成為安徽P2P平臺(tái)前行路上的絆腳石。

每月都有一兩家上線

鈺城集團(tuán)董事長(zhǎng)丁寧進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的腳步有些急促。

為了搶占市場(chǎng)先機(jī)，他并沒(méi)有花時(shí)間自己投資創(chuàng)建，而是于今年7月遠(yuǎn)赴北京收購(gòu)了已經(jīng)營(yíng)了半年的P2C平臺(tái)“點(diǎn)點(diǎn)投”，將其更名“e租寶”，注冊(cè)資本金1億元。

為了節(jié)省時(shí)間，他甚至保留了“點(diǎn)點(diǎn)投”的整個(gè)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，并將之整體從北京搬到鈺城集團(tuán)所在地安徽省蚌埠市。

丁寧以收購(gòu)方式踏足P2P的做法是眼下安徽省內(nèi)各類資本進(jìn)入P2P行業(yè)的典型。

今年6月，由安徽省供銷社投資、安徽內(nèi)首家國(guó)資背景的P2P平臺(tái)“德眾金融”上線。7月，安徽最大的混合所有制金融控股企業(yè)新安金融集團(tuán)旗下的“左右貸”、安徽步步盈電子商務(wù)有限公司投資的“步步盈”上線。8月，眾銀金融旗下投融資電子商務(wù)平臺(tái)“盈贏貸”上線。此外，省內(nèi)規(guī)模較大的類金融企業(yè)、聯(lián)想控股股份有限公司旗下成員正奇安徽金融控股有限公司近日也在與一家P2P平臺(tái)洽談合作……

繼徽州貸、銅都貸、誠(chéng)宜創(chuàng)投等早一批問(wèn)題平臺(tái)倒閉或跑路的亂象之后，經(jīng)過(guò)短暫蟄伏的P2P行業(yè)眼下開(kāi)始出現(xiàn)新一輪井噴式發(fā)展。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，9月我國(guó)的P2P平臺(tái)繼續(xù)高速增長(zhǎng)，安徽地區(qū)有2家平臺(tái)上線。梁昌海透露，今年二季度以來(lái)，安徽省內(nèi)每月都有1-2家P2P平臺(tái)上線，“安徽地區(qū)目前至少已擁有20家P2P平臺(tái)”。

在這20家平臺(tái)中，不僅有供銷社等一批國(guó)資企業(yè)開(kāi)始進(jìn)軍P2P，民營(yíng)資本主導(dǎo)的類金融企業(yè)、電子商務(wù)、科技企業(yè)也紛紛加入陣營(yíng)。

由安徽省供銷社投資、安徽內(nèi)首家國(guó)資背景的P2P平臺(tái)“德眾金融”，安徽最大的混合所有制金融控股企業(yè)新安金融集團(tuán)旗下的“左右貸”，民營(yíng)企業(yè)鈺誠(chéng)集團(tuán)旗下“e租寶”、隸屬于安徽創(chuàng)投電子商務(wù)有限公司的“徽商貸”……在安徽，P2P平臺(tái)背景的多元化趨勢(shì)也開(kāi)始凸顯。

與此不同的是，此前一批于去年下半年上線的平臺(tái)，如問(wèn)題平臺(tái)禾嘉創(chuàng)投、江城貸、銅都貸等，其背景基本是清一色的投資管理公司。

此外，安徽各類資本進(jìn)入P2P行業(yè)渠道也各有不同。

除了“e租寶”這種收購(gòu)模式以外，還有以“德眾金融”“左右貸”為代表的平臺(tái)是由安徽省供銷社、新安金融自己籌建而成。

雖然安徽步步盈電子商務(wù)有限公司旗下的“步步盈”是由執(zhí)行總裁王光返鄉(xiāng)自建，但其團(tuán)隊(duì)大多數(shù)則是由原先在深圳地區(qū)銀行、券商、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)內(nèi)的資深人士組成。

同時(shí)，目前不少平臺(tái)推出的產(chǎn)品類型也開(kāi)始出現(xiàn)專業(yè)化趨勢(shì)，“跨界合作”已成為平臺(tái)項(xiàng)目類型的趨勢(shì)之一。從保理到融資租賃、從小額支付到貨幣基金銷售、從銀行貸款到票據(jù)……許多傳統(tǒng)金融投資產(chǎn)品逐漸被互聯(lián)網(wǎng)化。

丁寧介紹，在“e租寶”平臺(tái)上線的項(xiàng)目基本是基于融資租賃業(yè)務(wù)，包括“直接租賃”和“售后回租”兩種。

由安徽省長(zhǎng)天資產(chǎn)管理有限公司創(chuàng)立的“好車貸”的項(xiàng)目是專為有車一族提供的抵押、質(zhì)押借款和車貸理財(cái)服務(wù)。

隨著業(yè)務(wù)范圍的拓展，許多P2P平臺(tái)也逐漸演變成“P2B”模式。

眾所周知，傳統(tǒng)的P2P平臺(tái)是基于個(gè)人對(duì)個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)借貸，而如今，借貸的主角已經(jīng)變成了個(gè)人對(duì)企業(yè)。清華五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)、原央行副行長(zhǎng)吳曉靈表示，“據(jù)說(shuō)全國(guó)現(xiàn)在有上千家P2P公司，但是，應(yīng)該說(shuō)我們國(guó)家到目前為止真正做到點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的P2P業(yè)務(wù)的公司，如果我說(shuō)得夸張一點(diǎn)的話，幾乎沒(méi)有?！?/p>

兩極分化？

有觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)下P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之所以讓各類資本趨之若鶩，除了其作為一種新興產(chǎn)業(yè)代表了金融業(yè)未來(lái)發(fā)展方向之外，本質(zhì)上還是因?yàn)樗约夹g(shù)手段實(shí)際解決了國(guó)內(nèi)非銀行類金融機(jī)構(gòu)的“吸儲(chǔ)”問(wèn)題。

對(duì)此，丁寧在談及安徽P2P行業(yè)的新一輪井噴時(shí)表示，P2P網(wǎng)貸填補(bǔ)了我國(guó)目前傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)功能上的缺失，讓那些被銀行理財(cái)計(jì)劃和貸款門(mén)檻拒之門(mén)外的工薪階層、個(gè)體戶、農(nóng)村的貧困農(nóng)戶、大學(xué)生等人群及企業(yè)也有機(jī)會(huì)享受金融服務(wù)，“一方面可以吸收公眾存款，另一方面解決小微企業(yè)融資困境”。

網(wǎng)貸之家首席運(yùn)營(yíng)官石鵬峰同樣認(rèn)為，國(guó)內(nèi)各類資本掀起的P2P熱潮本質(zhì)上就是中國(guó)傳統(tǒng)金融的二元金融格局。

“傳統(tǒng)銀行較為壟斷，競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)那么激烈，借貸雙方的需求長(zhǎng)期被嚴(yán)重壓抑，而P2P帶來(lái)的就是把借貸雙方直接對(duì)接，把兩頭的需求直接對(duì)接。這就使得原來(lái)所說(shuō)的老百姓投資理財(cái)難、小微企業(yè)融資難的困境，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、通過(guò)直接對(duì)接的方式解決了?！?/p>

然而，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院特約研究員徐北卻認(rèn)為，P2P的升溫隨之帶來(lái)的是平臺(tái)日益激烈的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，“平臺(tái)背景、股東背景和實(shí)力直接決定了平臺(tái)大小、投入規(guī)模、合作方的支持程度、上線產(chǎn)品的特點(diǎn)、風(fēng)控模式等，也是平臺(tái)能在激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的重要因素?！?/p>

基于此，安徽省內(nèi)的P2P平臺(tái)在交易額及滿標(biāo)速度等方面已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的兩極分化趨勢(shì)。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，安徽省目前網(wǎng)貸成交量漲幅已超過(guò)20%。梁昌海透露，上線不到四個(gè)月，“德眾金融”的融資額已經(jīng)超過(guò)一億元。“e租寶”的業(yè)務(wù)量也在節(jié)節(jié)攀升，上線僅三個(gè)月，“e租寶”總交易額目前已達(dá)5000萬(wàn)元。而安徽省內(nèi)某家不愿透露姓名的P2P平臺(tái)自7月上線以來(lái)，目前僅完成了2000萬(wàn)元的交易額。

目前最令丁寧感到頭疼的是，“e租財(cái)富”的平均滿標(biāo)速度為3-5天，而“e租穩(wěn)盈”的平均滿標(biāo)速度更慢，為8-10天，與安徽省內(nèi)業(yè)績(jī)與口碑較好的德眾金融、左右貸等P2P平臺(tái)快則幾分鐘、慢則一天的滿標(biāo)速度相去甚遠(yuǎn)。

在項(xiàng)目期限上，P2P平臺(tái)與融資租賃的錯(cuò)配也是丁寧目前亟待解決的問(wèn)題之一。P2P要求為短期投資，據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，平均周期在6-9個(gè)月之間，而融資租賃一般為2-4年的長(zhǎng)期項(xiàng)目。

此外，在“e租寶”平臺(tái)開(kāi)發(fā)及運(yùn)維費(fèi)、線上推廣及線下理財(cái)費(fèi)、人員工資和辦公行政等費(fèi)用上，丁寧開(kāi)銷巨大，但至今“e租寶”卻仍無(wú)盈利。

不止“e租寶”，在具體監(jiān)管政策未出、四條紅線的約束下，P2P平臺(tái)僅依靠雙邊收取中介費(fèi)作為主要盈利方式、難以達(dá)到收支平衡的現(xiàn)狀在行業(yè)內(nèi)普遍存在。

王光透露，“步步盈”雖然目前交易額已突破4000萬(wàn)、且能保證平均每月交易額維持在1500萬(wàn)元上下，但是每筆項(xiàng)目3%-4%的中間服務(wù)費(fèi)根本不能維持成本。

另一方面，在吳曉靈看來(lái)，征信體系的缺失，使得P2P很難健康發(fā)展，“通過(guò)第三方擔(dān)保公司讓P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)更多地發(fā)展，這條路是難以為繼的。但是通過(guò)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的方式來(lái)保障客戶的本金安全，也要受制于信用征信體系的發(fā)展?！?/p>

基于此，純平臺(tái)模式較難適應(yīng)目前的金融環(huán)境，因此，“很多P2P平臺(tái)在模式上進(jìn)行了本土化創(chuàng)新，出現(xiàn)了線上線下相結(jié)合的模式，這是我國(guó)P2P模式發(fā)展的第一階段?！薄耙睚堎J”內(nèi)部人士指出。

當(dāng)下風(fēng)頭正興的各P2P平臺(tái)是否會(huì)因此而重蹈此前的覆轍倒在沙灘上？

對(duì)此，吳曉靈表現(xiàn)得頗為樂(lè)觀，“互聯(lián)網(wǎng)跨界金融是未來(lái)新金融發(fā)展的重要方向，而P2P將會(huì)有廣闊的發(fā)展前景。雖然它的融資量不會(huì)高于傳統(tǒng)金融，但它服務(wù)的人群會(huì)有極大的擴(kuò)展空間?！?/p>