朱超

（江蘇省總工會(huì)干部學(xué)校，江蘇 南京 220001）

【職工問題研究】

重構(gòu)和完善中國(guó)式職工持股制度的工會(huì)視角與主張

朱超

（江蘇省總工會(huì)干部學(xué)校，江蘇 南京 220001）

從上世紀(jì)九十年代開始在國(guó)有企業(yè)改革中嘗試實(shí)行的職工持股制度，還存在不少問題和偏差，影響到這項(xiàng)制度的實(shí)際效果和健康發(fā)展。貫徹黨的十八屆三中全會(huì)精神，重構(gòu)中國(guó)式企業(yè)員工持股制度需要糾正以往偏差。在重構(gòu)員工持股制度探索中，工會(huì)從自己的視角提出的對(duì)策和主張是：一是在現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度變革中探索建立和發(fā)展人力產(chǎn)權(quán)，努力打通人力資本轉(zhuǎn)化為企業(yè)資本的科學(xué)通道；二是重構(gòu)員工持股應(yīng)與鼓勵(lì)職工提升技能、“健全技術(shù)創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制”統(tǒng)籌設(shè)計(jì)；三是重構(gòu)員工持股制度要與完善勞動(dòng)者參與公司制度有機(jī)結(jié)合起來(lái)；四是重構(gòu)職工持股制度應(yīng)形成黨委領(lǐng)導(dǎo)、行政（政府）支持、工會(huì)參與、員工響應(yīng)的工作格局。

職工持股；股權(quán)激勵(lì)效應(yīng)；工會(huì)主張和對(duì)策

黨的十八屆三中全會(huì)通過的《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》明確“允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股，形成資本所有者與勞動(dòng)者共同體?！边@既是發(fā)展和諧勞動(dòng)關(guān)系的重要手段，也是當(dāng)前企業(yè)吸引、穩(wěn)定、激勵(lì)員工，實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新、促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度建立的探索方向。

早在1990年代的我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革中，許多地方自發(fā)實(shí)施職工持股，成為企業(yè)轉(zhuǎn)制、產(chǎn)權(quán)變革、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的創(chuàng)新模式。然而，由于沒有統(tǒng)一的法律規(guī)范，持股動(dòng)機(jī)不一，其民間實(shí)踐始終帶有很強(qiáng)的自發(fā)性和實(shí)驗(yàn)性，與員工持股的本元內(nèi)涵有差距，至今仍存在著許多局限和亟待解決的問題。本文試圖通過員工持股的本質(zhì)內(nèi)涵闡釋、既往實(shí)踐的問題審視和現(xiàn)實(shí)實(shí)施難點(diǎn)的分析研究，為落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì)這一精神，規(guī)范推進(jìn)員工持股計(jì)劃提供幫助和借鑒。

一、員工持股本元內(nèi)涵與既往實(shí)踐的比較分析

早在20世紀(jì)70年代出現(xiàn)于西方大型企業(yè)的員工持股計(jì)劃（ESOP），是為了吸引、穩(wěn)定、激勵(lì)員工，通過讓員工持有公司股票而使員工享有剩余索取權(quán)的利益分享機(jī)制和擁有經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的參與機(jī)制，又稱為股權(quán)激勵(lì)，這與我國(guó)現(xiàn)行法律政策和企業(yè)改革發(fā)展方向是相符的，值得肯定和借鑒。

首先，員工持股應(yīng)是一種特殊的報(bào)酬計(jì)劃。企業(yè)通過折扣派股和股票未來(lái)的升值前景激勵(lì)，回報(bào)員工，以達(dá)到“聯(lián)股聯(lián)心”的股權(quán)激勵(lì)效應(yīng)。既然是報(bào)酬計(jì)劃，就要讓員工通過創(chuàng)造性的勞動(dòng)，通過持股途徑獲得分外收入，同時(shí)，員工獲得股份付出的代價(jià)與股份的價(jià)值不應(yīng)對(duì)等，公司應(yīng)補(bǔ)貼部分資金（或者折價(jià)）使員工持股。而我國(guó)的既往實(shí)踐多是企業(yè)融資，員工等價(jià)出資購(gòu)買，“內(nèi)部職工股”投機(jī)傾向嚴(yán)重，員工持股動(dòng)機(jī)多是等待公司股票上市后拋售變現(xiàn)，獲取溢價(jià)收益。這不但沒能實(shí)現(xiàn)“聯(lián)股聯(lián)心”的共謀發(fā)展作用，而且出現(xiàn)超比例發(fā)行“關(guān)系股”等現(xiàn)象，滋生新的腐敗，以致當(dāng)時(shí)的國(guó)家體改委等部門不得不在1993、1994年兩度明令禁止內(nèi)部職工股的發(fā)行，叫停了定向募集股份有限公司的審批。其教訓(xùn)至今記憶猶新。因此，從報(bào)酬計(jì)劃內(nèi)涵來(lái)看，公司應(yīng)努力創(chuàng)造條件推行員工持股。

其次，員工持股的另一重要功能，是吸引、穩(wěn)定、激勵(lì)員工。在我國(guó)人口紅利已近尾聲、企業(yè)不同程度出現(xiàn)“用工荒”、企業(yè)間用工競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、員工流動(dòng)性加大的背景下，向改革要紅利，無(wú)疑是一條取勝之策。員工持股計(jì)劃本元內(nèi)涵是用股份占有形式實(shí)現(xiàn)人力資源收益的資本化，即員工知識(shí)性、技術(shù)性創(chuàng)造性的勞動(dòng)價(jià)值不僅僅表現(xiàn)為勞動(dòng)工資所得，還可以用股份代表的資本價(jià)值來(lái)表現(xiàn)，進(jìn)而解決短期工資、初次分配所不能顯現(xiàn)的長(zhǎng)期激勵(lì)問題。在我國(guó)既往實(shí)踐中，資金籌措的目的性以及過度關(guān)注短期投資效益，使職工持股背離了該制度設(shè)計(jì)的本元內(nèi)涵。多數(shù)企業(yè)讓職工持股，主要是出于職工福利和集資，從吸引、穩(wěn)定、激勵(lì)員工方面考慮不多，也沒有對(duì)流通轉(zhuǎn)讓作出限制性規(guī)范，使內(nèi)部員工持股變成了一種短期的福利措施；而效益不好的企業(yè)，出于籌資目的，強(qiáng)迫職工持股，違背了自愿原則；＂全員持股、平均化持股”，以平均攤派形式要求員工出資入股，甚至出現(xiàn)以持股上崗和持股額多少?zèng)Q定工作崗位、報(bào)酬、權(quán)益等非理性做法，不僅誤導(dǎo)企業(yè)員工，而且挫傷了員工的積極性，引起員工反感。員工持股不僅達(dá)不到預(yù)期目的，還會(huì)因缺乏員工支持而流產(chǎn)。

完善員工持股應(yīng)完善公司內(nèi)部化契約，即企業(yè)和員工之間的契約。規(guī)范的做法是，參與員工持股的員工必須首先申明接受持股計(jì)劃的條款。對(duì)什么樣員工配股、配多少、怎么配是員工持股計(jì)劃的核心內(nèi)容；不管是上市公司還是非上市公司，如何保證員工不會(huì)短期套現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)持股計(jì)劃的目的，是持股制度規(guī)范的重點(diǎn)；對(duì)新老員工利益關(guān)系的協(xié)調(diào)，不斷在動(dòng)態(tài)中達(dá)到平衡管理，是實(shí)現(xiàn)職工持股有效激勵(lì)的關(guān)鍵；由于職工持股的股權(quán)分配不可能隨機(jī)調(diào)整，而股票（股份）的回購(gòu)、轉(zhuǎn)讓是隨時(shí)可能發(fā)生的，包括那些離開企業(yè)、退休的員工股份如何處理等問題，都需要企業(yè)在設(shè)計(jì)員工持股計(jì)劃中通過公司章程、持股會(huì)章程和國(guó)家地方立法予以規(guī)范。

其三，員工持股的本元內(nèi)涵還有，通過員工持股建立利益分享機(jī)制和決策參與機(jī)制。現(xiàn)代企業(yè)制度的本質(zhì)特征是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，委托代理關(guān)系的道德風(fēng)險(xiǎn)問題一直是我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)中探索的一個(gè)重要問題。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的建立、股東大會(huì)的外部監(jiān)督固然重要，但難以完全奏效，且外在約束的強(qiáng)制監(jiān)督只能起事后的懲罰作用，在事前的激勵(lì)上不足，而內(nèi)在約束才具有決定性意義。員工持股將激勵(lì)內(nèi)化為企業(yè)內(nèi)在的民主約束機(jī)制，在很大程度上可以避免經(jīng)營(yíng)者機(jī)會(huì)主義的行為。

二、重構(gòu)員工持股制度探索中工會(huì)的視角與主張

（一）在現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度變革中探索建立和發(fā)展人力產(chǎn)權(quán)，打通人力資本轉(zhuǎn)化為企業(yè)資本的科學(xué)通道

黨的十八屆三中全會(huì)的《決定》，是在“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”一節(jié)中提出“允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股”的，彰顯了新經(jīng)濟(jì)時(shí)代來(lái)臨產(chǎn)權(quán)關(guān)系新變化與人力產(chǎn)權(quán)凸顯的邏輯關(guān)系。在以知識(shí)為基礎(chǔ)、以智力為資源，知識(shí)型員工逐漸成為職工隊(duì)伍主體的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)時(shí)代，人力資源將成為第一資源、第一資本、第一財(cái)富，它必將帶來(lái)產(chǎn)權(quán)關(guān)系重大變革，從物力產(chǎn)權(quán)向人力產(chǎn)權(quán)的演變。

人力產(chǎn)權(quán)應(yīng)包括勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)、技術(shù)產(chǎn)權(quán)和管理產(chǎn)權(quán)三部分。當(dāng)前，承認(rèn)和保護(hù)技術(shù)產(chǎn)權(quán)、管理產(chǎn)權(quán)，在理論和實(shí)踐部門以及既往改革中爭(zhēng)議不大，但人力資本轉(zhuǎn)化為企業(yè)資本的通道還很不順暢；在探索中應(yīng)明確承認(rèn)和保護(hù)人力產(chǎn)權(quán)，強(qiáng)化對(duì)經(jīng)營(yíng)管理人才、技術(shù)人才和勞動(dòng)者特別是創(chuàng)造性勞動(dòng)激勵(lì)機(jī)制的建設(shè)。在既往改革中，已實(shí)行的經(jīng)營(yíng)者年薪制、技術(shù)入股的嘗試，已開始了非財(cái)產(chǎn)關(guān)系物質(zhì)利益激勵(lì)和有財(cái)產(chǎn)關(guān)系的物質(zhì)利益激勵(lì)等嘗試。隨著公司治理結(jié)構(gòu)的健全完善，應(yīng)加強(qiáng)探索實(shí)驗(yàn)，采取現(xiàn)股、期股或者期權(quán)等方法打通人力資本向企業(yè)資本轉(zhuǎn)化的規(guī)范通道。隨著我國(guó)職工隊(duì)伍素質(zhì)的大幅提升，知識(shí)型、技術(shù)型、創(chuàng)新型員工大量涌現(xiàn)，同步探索根據(jù)管理者、技術(shù)創(chuàng)新者和勞動(dòng)者創(chuàng)造性勞動(dòng)的業(yè)績(jī)，由公司治理結(jié)構(gòu)采取現(xiàn)股方式給予相應(yīng)的激勵(lì)；同時(shí)探索實(shí)驗(yàn)將經(jīng)驗(yàn)管理者、技術(shù)創(chuàng)新者和知識(shí)型勞動(dòng)者的自身未來(lái)財(cái)富，與公司業(yè)績(jī)及公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有機(jī)地結(jié)合，實(shí)行管理、技術(shù)和勞動(dòng)的期權(quán)制。在激勵(lì)機(jī)制作用下，企業(yè)業(yè)績(jī)和利潤(rùn)得到提升，管理者可以按業(yè)績(jī)比例提取“管理股權(quán)”，技術(shù)創(chuàng)新者按業(yè)績(jī)比例提取“技術(shù)股權(quán)”，知識(shí)型勞動(dòng)同樣可以根據(jù)業(yè)績(jī)比例提取“勞動(dòng)股權(quán)”。這一實(shí)驗(yàn)探索的成功與逐步規(guī)范，則會(huì)從真正意義上實(shí)現(xiàn)管理資本化、技術(shù)資本化、勞動(dòng)資本化的轉(zhuǎn)化，公司可在真正意義上實(shí)現(xiàn)“資本所有者和勞動(dòng)者的利益共同體”，這應(yīng)是新經(jīng)濟(jì)時(shí)代工會(huì)探索努力的新視角。

黨的十七屆五中全會(huì)在闡述科學(xué)發(fā)展內(nèi)涵時(shí)系統(tǒng)提出“更加注重以人為本，更加注重全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，更加注重統(tǒng)籌兼顧，更加注重保障和改善民生，促進(jìn)社會(huì)公平正義?！边@里把“以人為本”擺在突出位置，在于以人的發(fā)展為導(dǎo)向，凸顯人的主體性。因而，勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)確立有助于實(shí)現(xiàn)人本發(fā)展。

行政事業(yè)單位內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制是保障內(nèi)部控制正常運(yùn)行的重要工具，通過內(nèi)部監(jiān)管部門的實(shí)時(shí)監(jiān)督和評(píng)價(jià)，可以加速我國(guó)行政事業(yè)單位現(xiàn)代化管理的進(jìn)程，為內(nèi)部控制的貫徹落實(shí)指明了方向。行政事業(yè)單位的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制可以使單位更好地向國(guó)家反饋既定的戰(zhàn)略方針，同時(shí)強(qiáng)化行政事業(yè)單位應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。為了確保單位內(nèi)部的管理層都有較強(qiáng)的自制能力和責(zé)任感，需要通過監(jiān)督和審查來(lái)約束其經(jīng)營(yíng)行為。政府應(yīng)該配合行政事業(yè)單位的監(jiān)管部門成立相應(yīng)的紀(jì)檢單位，針對(duì)各個(gè)行政事業(yè)單位的管理層和財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容和流程進(jìn)行嚴(yán)格的檢測(cè)，堅(jiān)決杜絕貪污腐敗的問題，進(jìn)而提高行政事業(yè)單位自我督查的能力，在單位內(nèi)部形成公正公開的財(cái)務(wù)工作風(fēng)氣。

在實(shí)踐意義上，當(dāng)前工會(huì)在工資協(xié)商和職工權(quán)益維護(hù)工作中，面臨的勞資地位不對(duì)等等困惑，主要源自勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)在理論和法律意義上建立而在現(xiàn)實(shí)中卻沒有真正地建立。勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)一旦確立，勞動(dòng)與資本即取得對(duì)等地位，勞動(dòng)者成為自己勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)的擁有者，勞動(dòng)者與投資者兩個(gè)不同產(chǎn)權(quán)的擁有者唯有平等組合，才能在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中共擔(dān)其責(zé)、共享其權(quán)、共謀其利，才能在真正意義上實(shí)現(xiàn)“資本所有者和勞動(dòng)者的利益共同體”。

（二）重構(gòu)員工持股應(yīng)與鼓勵(lì)職工提升技能、“健全技術(shù)創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制”統(tǒng)籌設(shè)計(jì)

重構(gòu)中國(guó)式員工持股機(jī)制，要將準(zhǔn)入制和持股數(shù)量作為公司對(duì)員工勞動(dòng)價(jià)值的認(rèn)可程度的標(biāo)志。在我國(guó)當(dāng)前轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、實(shí)行創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的大環(huán)境下，這一制度設(shè)計(jì)要與激勵(lì)員工自覺提升技能素質(zhì)、崗位創(chuàng)新貢獻(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)相結(jié)合，持股準(zhǔn)入、持股數(shù)量應(yīng)視公司核心價(jià)值觀、員工崗位創(chuàng)造性勞動(dòng)價(jià)值來(lái)定。配股標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)崗位貢獻(xiàn)、勞動(dòng)價(jià)值、崗位技能進(jìn)步、稀缺程度、持續(xù)性貢獻(xiàn)、年功等考核要素加權(quán)綜合確定，考核要素要與公司日常考核結(jié)合。對(duì)特別技術(shù)貢獻(xiàn)、專利技術(shù)發(fā)明的重大創(chuàng)造性勞動(dòng)，應(yīng)實(shí)行技術(shù)股份授予。

（三）重構(gòu)員工持股制度要與完善勞動(dòng)者參與公司制度有機(jī)結(jié)合

現(xiàn)代企業(yè)制度，以法人治理制度、有限責(zé)任制度、科學(xué)管理等系列制度為基礎(chǔ)。我國(guó)在既往的國(guó)有企業(yè)改革中，在“老三會(huì)”與“新三會(huì)”關(guān)系的制度安排，建立職工董事、職工監(jiān)事制度中，已進(jìn)行了職工參與公司治理成功的探索與嘗試。在現(xiàn)階段加快推進(jìn)混合制產(chǎn)權(quán)變革、實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的國(guó)家戰(zhàn)略背景下，完善和推進(jìn)職工持股要以提高企業(yè)活力和效率、強(qiáng)化公司民主管理和監(jiān)督為出發(fā)點(diǎn)。

我國(guó)除了保護(hù)《經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和文化權(quán)利國(guó)際公約》和國(guó)際勞工組織所確認(rèn)的作為人權(quán)的勞動(dòng)權(quán)之外，還實(shí)行勞動(dòng)者參加公司制度。勞動(dòng)者參加公司制度包括管理的參加（參與公司治理）與資本的參加。我國(guó)《公司法》對(duì)于勞動(dòng)者參與公司制度有了原則規(guī)定。就公司內(nèi)部職工股的運(yùn)營(yíng)與管理制度而言，理論上公司內(nèi)部職工持股應(yīng)存在兩種備用模式：一是建立職工持股會(huì)；二是由職工個(gè)別持有，單獨(dú)行使股東權(quán)利。當(dāng)前應(yīng)立法規(guī)范員工持股會(huì)的組織機(jī)構(gòu)、管理方式及其產(chǎn)生辦法。不論是職工持股會(huì)的職工匯集股份，還是以職工個(gè)別持有的股份，都應(yīng)以平等的股東身份和權(quán)利，依照《公司法》選舉代表參與公司治理，這與以勞動(dòng)者身份選舉的職工董事、職工監(jiān)事參與公司治理是并行不悖的。

（四）重構(gòu)職工持股制度應(yīng)形成黨委領(lǐng)導(dǎo)、行政（政府）支持、工會(huì)參與、員工響應(yīng)的工作格局

既往的改革實(shí)踐，基本是由地方政府及其部門與工會(huì)制定的行政法規(guī)進(jìn)行指導(dǎo)運(yùn)行的，因而做法很不一致。為推動(dòng)公司內(nèi)部員工持股深入規(guī)范實(shí)踐，工會(huì)應(yīng)推動(dòng)《公司法》修訂，推進(jìn)制定出臺(tái)統(tǒng)一的鼓勵(lì)和規(guī)范公司員工持股的法律法規(guī)，爭(zhēng)取早日做到有法可依。

雖然職工內(nèi)部持股已實(shí)踐多年，但目前留下的一些亟待糾正的現(xiàn)象，影響下一步的探索實(shí)踐。主要表現(xiàn)為：職工取得本公司股份的條件隨意性大，缺乏規(guī)范；職工股東作為股東的權(quán)利得不到應(yīng)有保障；職工股的轉(zhuǎn)讓行為缺乏規(guī)范；職工離開公司后，其原持有的股份處理措施不周密等。各級(jí)工會(huì)特別是公司工會(huì)在積極探索中，應(yīng)通過參與公司治理，并呼吁大股東們切實(shí)重視公司內(nèi)部員工持股制度的完善，自覺依法糾正不規(guī)范的做法。

三、重構(gòu)員工持股計(jì)劃應(yīng)關(guān)注和解決的具體問題

在積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革中，無(wú)論是上市公司、非上市公司，還是改制為混合所有公司制企業(yè)，都應(yīng)將員工持股計(jì)劃作為企業(yè)改革方案的重要內(nèi)容。在改革方案設(shè)計(jì)中，應(yīng)統(tǒng)籌安排以下具體細(xì)節(jié)：

（一）股票和職工持股資金來(lái)源問題

我國(guó)一些上市公司在公司上市前都發(fā)行過職工內(nèi)部股。按照現(xiàn)行規(guī)定，不允許已上市公司發(fā)行職工股和回購(gòu)股票，那么，上市公司如何重構(gòu)職工持股計(jì)劃呢？根據(jù)現(xiàn)行政策，可以通過公司定向擴(kuò)股、原股東轉(zhuǎn)讓、國(guó)有股減持、公積金轉(zhuǎn)增等方式，作為預(yù)留股份以推動(dòng)實(shí)施公司的員工持股計(jì)劃。

對(duì)于改制為公司制的企業(yè)，從鼓勵(lì)員工持股的意愿出發(fā)，員工持股計(jì)劃的資金來(lái)源原則上應(yīng)由公司和職工共同分擔(dān)；分擔(dān)的比例，應(yīng)根據(jù)公司具體情況設(shè)定。一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)公司的核心價(jià)值觀，在初次股份分配設(shè)計(jì)中安排或者預(yù)留管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、勞動(dòng)創(chuàng)新的激勵(lì)股份，員工持股的比例應(yīng)綜合考慮公司的發(fā)展戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、員工發(fā)展等因素。至于員工持股資金來(lái)源可從以下方面安排：

一是員工個(gè)人出資。員工個(gè)人出資，可增強(qiáng)員工的股東意識(shí)，增強(qiáng)主人翁責(zé)任感，這是達(dá)到職工持股計(jì)劃目的的最優(yōu)渠道。基于職工資金狀況，建議允許職工分期付款。

二是借貸購(gòu)股。建議由其他企業(yè)擔(dān)保，或由員工持股會(huì)以所持股份擔(dān)保向銀行借貸，也可由企業(yè)劃出專項(xiàng)資金借給職工購(gòu)股，借款利率根據(jù)銀行利率決定。本息在員工分紅時(shí)扣回，并要求在規(guī)定時(shí)間內(nèi)償還本金。

三是公司公益金和獎(jiǎng)勵(lì)基金結(jié)余款項(xiàng)補(bǔ)助用于職工購(gòu)股。但必須在員工個(gè)人自有出資不足情況下給予補(bǔ)助，以避免產(chǎn)生員工持股是一種福利而非投資的意識(shí)，強(qiáng)化“聯(lián)股聯(lián)心”的本質(zhì)意義。

（二）規(guī)范員工持股管理機(jī)構(gòu)

由于我國(guó)規(guī)定1999年后不再批準(zhǔn)設(shè)立職工持股會(huì)，同時(shí)不再承認(rèn)職工持股會(huì)的社團(tuán)法人地位，目前這個(gè)做法存在政策性障礙，應(yīng)改革破除障礙。

為保障職工持股計(jì)劃的規(guī)范運(yùn)作和實(shí)踐意義，必須規(guī)范設(shè)立具有獨(dú)立法人資格的職工持股的管理運(yùn)作機(jī)構(gòu)。它由公司內(nèi)部職工自愿組成，不以盈利為目的，應(yīng)是以會(huì)員制為組織形式的民間自治組織。職工持股會(huì)的作用在于對(duì)分散的職工個(gè)人股進(jìn)行統(tǒng)一有效的管理，代表職工集體認(rèn)購(gòu)公司股份，行使股東權(quán)利，履行股東義務(wù)，維護(hù)出資職工合法權(quán)益，以廣大職工投資額為限，對(duì)企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任。

職工持股會(huì)依托公司工會(huì)托管，是既往改革中的成功做法。首先，按照現(xiàn)行法律規(guī)定，公司工會(huì)是具有法人資格的社團(tuán)法人。其法定地位是代表和維護(hù)職工合法權(quán)益的工人階級(jí)群眾組織，在現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度和勞動(dòng)關(guān)系中，是勞動(dòng)生產(chǎn)要素的代表，在基層公司，企業(yè)工會(huì)的工作方針是“促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，維護(hù)職工權(quán)益”。因此，由公司工會(huì)托管職工持股會(huì)，既有利于組織職工發(fā)展生產(chǎn)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，更利于對(duì)職工負(fù)責(zé)，維護(hù)職工投資權(quán)益。

其次，參與公司治理，是我國(guó)現(xiàn)行《公司法》、《工會(huì)法》、《勞動(dòng)法》等法律規(guī)定的工會(huì)職責(zé)，公司內(nèi)部目前尚沒有其他任何機(jī)構(gòu)可以替代。工會(huì)組織職工從資產(chǎn)參與和民主參與兩方面參與公司治理，符合法律規(guī)定，也符合國(guó)際做法。通過職工代表大會(huì)實(shí)現(xiàn)民主參與，通過職工董事、職工監(jiān)事制度的公司決策與監(jiān)督參與也已實(shí)行多年，且實(shí)踐證明行之有效。從工會(huì)的法定性質(zhì)和職責(zé)任務(wù)可見，工會(huì)有資格有能力組織和管理職工持股會(huì)。

（三）以完善員工績(jī)效考核體系來(lái)完善員工持股激勵(lì)機(jī)制

員工持股應(yīng)嚴(yán)格限定在與公司建立勞動(dòng)關(guān)系的員工范圍內(nèi)，且根據(jù)公司實(shí)際確定員工持股人數(shù)占員工總數(shù)的比例，注重員工持股的參與廣泛性。一方面防止公司外“關(guān)系股”的重演，一方面可借鑒國(guó)外與員工退休養(yǎng)老計(jì)劃相結(jié)合的經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)在公司章程中應(yīng)規(guī)定公司高管與一線員工持股比例，防止差距太大，形成壟斷。

與此同時(shí)，應(yīng)完善一線員工勞動(dòng)績(jī)效、創(chuàng)新貢獻(xiàn)的績(jī)效考核體系，明確一線職工崗位創(chuàng)新、技術(shù)發(fā)明創(chuàng)造，按照貢獻(xiàn)提取相應(yīng)的現(xiàn)股、股權(quán)或者期權(quán)，以強(qiáng)化職工持股計(jì)劃的分配激勵(lì)效應(yīng)，嘗試打通勞權(quán)向股權(quán)轉(zhuǎn)化的有效通道。

綜上所述，貫徹黨的十八屆三中全會(huì)精神，在重構(gòu)員工持股制度探索中，工會(huì)從自身視角提出的對(duì)策和主張是：一是在現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度變革中探索建立和發(fā)展人力產(chǎn)權(quán)，努力打通人力資本轉(zhuǎn)化為企業(yè)資本的科學(xué)通道；二是重構(gòu)員工持股應(yīng)與鼓勵(lì)職工提升技能、“健全技術(shù)創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制”統(tǒng)籌設(shè)計(jì)；三是重構(gòu)員工持股制度要與完善勞動(dòng)者參與公司制度有機(jī)結(jié)合起來(lái)；四是重構(gòu)職工持股制度應(yīng)形成黨委領(lǐng)導(dǎo)、行政（政府）支持、工會(huì)參與、員工響應(yīng)的工作格局。

[1]中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定[M].北京：人民出版社，2013.

[2]朱超.集團(tuán)工會(huì)建制與建設(shè)[M].北京：中國(guó)工人出版社，2003.

[3]（日）松本厚治.企業(yè)主義[M].北京：企業(yè)管理出版社，1997.

(責(zé)任編輯：張希宇)

The Union Perspectives and Claims on the Reconstruction and Im provementof the Em p loyee Stock Ownership Plans System w ith Chinese Style

Zhu Chao

there are stillmany problemsand deviations in employee stock ownership plans(ESOP)system,which was implemented from the 90s of the last century in state-owned enterprise reform,and the problems and deviations affect the actualeffectand the healthy developmentof the system.Carrying out the spirit of the third plenary session of the eighteenth central committee and reconstructing the ESOP system w ith Chinese style need to rectify deviation.In the exploration of the reconstruction of ESOP,the union from their own perspective put forward the countermeasures and propositions:firstly,in themodern system of property rights reform explore the establishmentand developmentof human force property,and try to get thehuman capital into enterprise capital;secondly,the reconstruction of ESOP should be designed w ith encouraging employees to upgrade skills and perfecting technology innovation incentive mechanism from overall planning;thirdly,the reconstruction of ESOPshould be organically integrated w ith improvingworkers to participate in the company system;fourthly,to reconstruct the ESOPshould form the pattern that the Party lead,theadministrative(government)support,the unions participateand the staff respond.

ESOP;equity incentive effect;union proposalsand countermeasures

D412.6

A

2095—7416（2014）04—0019—04

2014-05-22

朱超（1955-），男，江蘇徐州人，江蘇省總工會(huì)干部學(xué)校副校長(zhǎng)、研究員。