郭云華

(天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），浙江 杭州 310007)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展，對(duì)部分銷售及回款較好的企業(yè)來說，在滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)后仍存在大量流動(dòng)資金結(jié)余。這些流動(dòng)資金或短暫結(jié)余，或長(zhǎng)期留存，如何為這些資金找到流動(dòng)性及收益性兼具、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的投資途徑，成為亟須解決的問題?，F(xiàn)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)的不同需求，推出了各種理財(cái)產(chǎn)品，利率相對(duì)定期存款較高，有些有保本承諾，有些收益率固定或浮動(dòng)，有些期限固定或不定期，能滿足不同資金狀態(tài)及風(fēng)險(xiǎn)偏好的需求。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。金融工具可分為基礎(chǔ)金融工具和衍生工具?；A(chǔ)金融工具主要包括企業(yè)持有的現(xiàn)金、存放于金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)，以及代表在未來期間收取或支付金融資產(chǎn)的合同權(quán)利或義務(wù)等。衍生工具是指金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則涉及的，具有如下特征的金融工具或其他合同：（1）其價(jià)值隨著特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)；變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；（2）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變動(dòng)有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；（3）在未來某一日期結(jié)算。由此可知，理財(cái)產(chǎn)品符合金融資產(chǎn)的定義，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范范圍。

理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算分類，會(huì)計(jì)處理實(shí)務(wù)中較為模糊。將其作為貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、其他應(yīng)收款及其他流動(dòng)資產(chǎn)等處理的均有。首先理財(cái)產(chǎn)品在可變現(xiàn)性、流通性、風(fēng)險(xiǎn)性及支付手段等方面不同于一般的貨幣資金，其到底應(yīng)如何核算，我們有必要先就金融工具分類及其特點(diǎn)簡(jiǎn)要?dú)w納說明。

金融工具在初始確認(rèn)時(shí)劃分為以下五類：(1)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；(2) 持有至到期投資；(3)貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；(4)可供出售金融資產(chǎn)；(5)其他金融負(fù)債。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)可以進(jìn)一步分為交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，其主要特點(diǎn)系持有目的是為了近期出售、回購或贖回，一般具有活躍市場(chǎng)，公允價(jià)值能夠通過活躍市場(chǎng)獲取，除特定條件外（如被指定為有效套期工具）的衍生工具通常劃分為此類。持有至到期投資主要為到期日固定、回收金額可確定，且有明確意圖及能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。貸款和應(yīng)收款項(xiàng)主要特點(diǎn)為活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、回收金額可確定的非衍生金融資產(chǎn)。對(duì)于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售金融資產(chǎn)，另外如無法將其劃分為其他三類金融資產(chǎn)，則應(yīng)作為可供出售金融資產(chǎn)處理。我們將根據(jù)各類金融工具的特點(diǎn)，就不同的收益及期限模式逐一進(jìn)行分析探討。

一、理財(cái)產(chǎn)品保本且收益固定

根據(jù)理財(cái)協(xié)議，購買的是保本型且收益固定的理財(cái)產(chǎn)品。如果該理財(cái)產(chǎn)品不存在活躍的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，因其到期日固定且回收金額可確定，符合貸款和應(yīng)收款的特點(diǎn)，應(yīng)分類為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)在其他應(yīng)收款核算。如該理財(cái)產(chǎn)品存在活躍的市場(chǎng)報(bào)價(jià)且以短期持有獲利為目的，其符合交易性金融資產(chǎn)特點(diǎn)，應(yīng)分類為交易性金融資產(chǎn)核算；如管理層有明確的持有至到期的意圖和能力，應(yīng)分類為持有至到期投資核算，根據(jù)到期日是否在一年以內(nèi)，分別在其他流動(dòng)資產(chǎn)或持有至到期投資列報(bào)。

二、理財(cái)產(chǎn)品保本但收益浮動(dòng)

因該種理財(cái)產(chǎn)品收益浮動(dòng)，不應(yīng)直接分類為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)及持有至到期投資分類，那到底應(yīng)分類為交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)？

第一，根據(jù)理財(cái)協(xié)議，如果理財(cái)產(chǎn)品收益與市場(chǎng)利率、匯率、價(jià)格指數(shù)、信用指數(shù)等基礎(chǔ)金融變量掛鉤。這種理財(cái)產(chǎn)品收益部分為衍生工具，屬于在債務(wù)合同中嵌入衍生工具的混合金融工具，其保本部分符合貸款和應(yīng)收款的定義，分類為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)在其他應(yīng)收款核算，浮動(dòng)收益部分屬于衍生工具分類為交易性金融資產(chǎn)。實(shí)務(wù)中往往為簡(jiǎn)化核算，該類理財(cái)產(chǎn)品一般可采用預(yù)期收益率作為公允價(jià)值的估值基礎(chǔ)，整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

第二，如果理財(cái)產(chǎn)品收益浮動(dòng)但與市場(chǎng)利率、匯率、價(jià)格指數(shù)、信用指數(shù)等基礎(chǔ)金融變量不掛鉤，該種類理財(cái)產(chǎn)品公允價(jià)值無法通過活躍市場(chǎng)獲取，可分類為可供出售金融資產(chǎn)。采用預(yù)期收益率作為公允價(jià)值的估值基礎(chǔ)，根據(jù)到期日是否在一年以內(nèi)，分別在其他流動(dòng)資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)列報(bào)。如該理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，也可采用歷史成本計(jì)量（近似公允價(jià)值）。

三、理財(cái)產(chǎn)品不保本且收益浮動(dòng)

第一，根據(jù)理財(cái)協(xié)議，如果理財(cái)產(chǎn)品收益與市場(chǎng)利率、匯率、價(jià)格指數(shù)、信用指數(shù)等基礎(chǔ)金融變量掛鉤，同理該理財(cái)產(chǎn)品屬于在債務(wù)合同中嵌入衍生工具的混合金融工具。應(yīng)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行拆分，其本金部分應(yīng)分類為可供出售金融資產(chǎn)，浮動(dòng)收益部分屬于衍生工具分類為交易性金融資產(chǎn)。因上述核算較為復(fù)雜，實(shí)務(wù)中可簡(jiǎn)化采用預(yù)期收益率作為公允價(jià)值的估值基礎(chǔ)，整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

第二，如果理財(cái)產(chǎn)品收益浮動(dòng)但與市場(chǎng)利率、匯率、價(jià)格指數(shù)、信用指數(shù)等基礎(chǔ)金融變量不掛鉤，其核算與本文“二之2”情況類似，分類為可供出售金融資產(chǎn)，按歷史成本（近似公允值）或預(yù)期收益率作為公允價(jià)值的估值基礎(chǔ)。根據(jù)到期日是否在一年以內(nèi)，分別在其他流動(dòng)資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)列報(bào)。

綜上所述，企業(yè)應(yīng)制定合理的內(nèi)部控制制度并有效執(zhí)行，根據(jù)不同資金狀態(tài)確定相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品投資決策，并對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的持有目的和持有期限明確規(guī)范。財(cái)務(wù)部門根據(jù)不同的理財(cái)產(chǎn)品種類、持有期限和意圖對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行準(zhǔn)確分類核算并列報(bào)。