王健

（綏化學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 綏化 152000）

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中，企業(yè)和社會(huì)組織在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)會(huì)遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，很多的企業(yè)和組織因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不力而出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上的危機(jī)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)現(xiàn)象，從源頭上看，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有一個(gè)完整的預(yù)防、干預(yù)和處理機(jī)制是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控的主要原因。應(yīng)該借鑒國(guó)際上財(cái)務(wù)管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)引入到財(cái)務(wù)工作的各個(gè)環(huán)節(jié)中，形成對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、干預(yù)和預(yù)防，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽階段，這是新時(shí)期財(cái)務(wù)管理工作的核心。當(dāng)前一些企業(yè)和組織開始了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和控制體系的應(yīng)用，由于存在理論研究、評(píng)價(jià)方式等方面的問題，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和控制體系存在操作性不強(qiáng)等實(shí)際問題，應(yīng)該在提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的相關(guān)理論研究，豐富財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的手段和途徑，建立起有針對(duì)性和有指導(dǎo)意義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別與干預(yù)，達(dá)到對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)工作和管理工作發(fā)展的保障作用，進(jìn)而為社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供一套完整、全面、有效的財(cái)務(wù)工作機(jī)制與體系。

1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義

本研究認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中不可避免的一個(gè)實(shí)際問題，也是一種客觀的存在，企業(yè)和單位進(jìn)行財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必須承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在行業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指因財(cái)務(wù)管理不善、結(jié)構(gòu)不良、融資不當(dāng)、投資失誤等問題而導(dǎo)致的企業(yè)或單位經(jīng)濟(jì)狀況下降，運(yùn)行受到影響，預(yù)期收益下降等一系列問題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只能通過(guò)有效的機(jī)制和措施來(lái)降低，但是不能夠完全的消除風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)現(xiàn)代化企業(yè)或一個(gè)有發(fā)展?jié)摿Φ膯挝?，其?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須是低水平且可控的，應(yīng)通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型的仔細(xì)比對(duì)分析，從中發(fā)現(xiàn)不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因，并探索出解決各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。新時(shí)期，整個(gè)社會(huì)和具體企業(yè)應(yīng)該建立起一整套的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和控制體系，這樣才能實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防和管理。

1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源有很多，在各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，如果財(cái)務(wù)控制和管理工作不到位、不落實(shí)，將會(huì)產(chǎn)生各類風(fēng)險(xiǎn)，常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有：第一，來(lái)自于企業(yè)融資方面的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)一般稱之為籌資風(fēng)險(xiǎn)，籌資的方式和途徑具有很多種，一些籌資存在高利息、短周期的風(fēng)險(xiǎn)，容易給企業(yè)帶來(lái)籌資風(fēng)險(xiǎn)。第二，來(lái)自于企業(yè)投資方面的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)投入一定資金后，因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)運(yùn)作時(shí)重要的風(fēng)險(xiǎn)類型，企業(yè)在擴(kuò)張、并購(gòu)過(guò)程中投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)集中表現(xiàn)出來(lái)，對(duì)企業(yè)投資效率與質(zhì)量產(chǎn)生影響，也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要表現(xiàn)形式，企業(yè)對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。第三，來(lái)自于企業(yè)和組織信用方面的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)稱之為信用風(fēng)險(xiǎn)，主要集中在企業(yè)進(jìn)行信用關(guān)聯(lián)交易過(guò)程中。

2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系是針對(duì)財(cái)務(wù)工作的收益、流動(dòng)、投資、融資、信用等各項(xiàng)活動(dòng)的安全性評(píng)價(jià)來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的體系，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系可以使決策者了解企業(yè)和組織的財(cái)務(wù)工作水平，掌握市場(chǎng)相關(guān)信息，使整個(gè)企業(yè)明確財(cái)務(wù)工作中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，以利于企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，達(dá)到對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面防范。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系在國(guó)外已經(jīng)有了較為成熟的理論研究和實(shí)踐探索，國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的研究和應(yīng)用尚處于起步階段，特別是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與體系存在很多不完善的地方，這會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系存在各種問題。隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)建設(shè)的進(jìn)一步深入，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的價(jià)值得到了社會(huì)的廣泛認(rèn)可，作為財(cái)務(wù)和管理人員，應(yīng)該注重對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的研究與應(yīng)用，發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的專業(yè)性、全面性的價(jià)值，以更為有針對(duì)性的手段和建設(shè)性的方法實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的完善，達(dá)到進(jìn)一步穩(wěn)定財(cái)務(wù)工作、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。

3 應(yīng)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系存在的主要問題

3.1 理論研究水平不高

與國(guó)際財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的研究相比，我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的理論研究起步較晚，在理論基礎(chǔ)和應(yīng)用研究上都存在著不足，相當(dāng)多的研究依然沿用傳統(tǒng)的單因素模型進(jìn)行財(cái)務(wù)工作分析，這種方法存在參量、內(nèi)容、范圍等方面的問題，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系沒有得到基礎(chǔ)上的完善，甚至造成了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的缺失，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建存在漏洞，不能形成對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的正確評(píng)價(jià)，難于指導(dǎo)實(shí)際的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系創(chuàng)建工作。

3.2 評(píng)價(jià)手段單一

合理而科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系應(yīng)該兼顧定性評(píng)價(jià)和定量評(píng)價(jià)兩種方式，而我國(guó)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系建設(shè)中更多地注重定量性研究和評(píng)價(jià)，對(duì)數(shù)據(jù)和參數(shù)予以過(guò)分的重視，而對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定性問題往往沒有給予高度的重視。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于大量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之中，而有些表外的數(shù)據(jù)難于對(duì)深層次的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出反應(yīng)，如果過(guò)分重視定量評(píng)價(jià)無(wú)疑將會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積累，在特殊情況下轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)工作巨大的損失，給企業(yè)和組織帶來(lái)經(jīng)濟(jì)上的傷害。

3.3 操作性差

當(dāng)前執(zhí)行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系在短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力的評(píng)價(jià)上存在著不足和缺陷，這會(huì)使財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)失真和漏洞，讓財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系無(wú)法對(duì)重要的數(shù)據(jù)與信息做出全面而科學(xué)的判斷，這會(huì)影響企業(yè)和組織的生存與發(fā)展。此外，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系還存在適用范圍的問題，各種類型的企業(yè)和組織應(yīng)用同一套財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，由于沒有對(duì)行業(yè)、區(qū)域的有效適應(yīng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的可操作性和實(shí)用性都存在著嚴(yán)重的不足，既影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的應(yīng)用，也阻礙了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的作用發(fā)揮。

4 建立新型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的措施

4.1 加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的理論研究

要積極借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的理論研究成果，在結(jié)合國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)工作實(shí)際的基礎(chǔ)上建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，具有中國(guó)特色的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，要大膽應(yīng)用國(guó)外先進(jìn)的理論和實(shí)踐的成果，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系研究的水平得到提升，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的不斷完善和豐富，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的價(jià)值得到進(jìn)一步發(fā)揮。

4.2 豐富財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的手段

為了更加準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，必須將定量分析與定性分析相結(jié)合。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，信息被高速產(chǎn)生和傳遞，一些無(wú)法進(jìn)行量化的因素對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生著重要的影響。在這種情況下，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性分析是不可或缺的。伴隨著經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的不斷深入發(fā)展，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理與其外部信用的關(guān)系也越來(lái)越緊密。雖然量化分析能夠?qū)Q策提供一定的參考，但最終的決策還依賴于專業(yè)人員的定性判斷。只有有機(jī)地運(yùn)用理性判斷和經(jīng)驗(yàn)判斷，才能獲得全面準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果。

4.3 提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的操作性

首先，改進(jìn)和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系中短期償債能力分析指標(biāo)，關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，更加及時(shí)地傳遞信息，實(shí)現(xiàn)短期償債能力分析的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)。其次，強(qiáng)化對(duì)長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的完善，使企業(yè)更加關(guān)注其現(xiàn)金流量的狀況，并降低會(huì)計(jì)政策變化帶來(lái)的計(jì)量影響。再次，改進(jìn)和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系中盈利分析指標(biāo)，除了傳統(tǒng)的盈利指標(biāo)之外，應(yīng)該更多地關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流和企業(yè)資金的運(yùn)用效率，這是提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系實(shí)效性的重要保障。最后，應(yīng)該根據(jù)具體行業(yè)和企業(yè)的特點(diǎn)，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的指導(dǎo)，幫助行業(yè)和企業(yè)建立起適于自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，以提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的操作性。

5 結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)工作中應(yīng)該重點(diǎn)防范的管理要點(diǎn)，應(yīng)該從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因出發(fā)，展開對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的研討，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害和影響，通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理來(lái)防范可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，單單依靠財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力的提高和管理工作的加強(qiáng)還是不夠的，應(yīng)該建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，通過(guò)評(píng)價(jià)體系的專業(yè)性、全面性管理與覆蓋，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。應(yīng)該在理論方面上加強(qiáng)研究，以定量和定性相結(jié)合的方式控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要根據(jù)具體的環(huán)境和情況對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系做出調(diào)整，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系更加富有針對(duì)性和操作性，真正起到對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范、抵制和化解的作用，使財(cái)務(wù)各項(xiàng)工作走入低風(fēng)險(xiǎn)、正規(guī)化的道路。

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