石泓，林宇

（1.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，北京 100800；2.興業(yè)銀行，北京 100007）

隨著金融“國十條”的出臺，民營銀行熱在中國金融業(yè)悄然興起，諸多知名民企躍躍欲試，希望成為首批試點(diǎn)的幸運(yùn)兒。中國的民營銀行應(yīng)如何發(fā)展，位于大洋彼岸的美國提供了值得借鑒的樣板——美國的社區(qū)銀行。

一、美國社區(qū)銀行的界定

美國對于社區(qū)銀行的界定并無統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，一般將資產(chǎn)規(guī)模在10億美元以下的銀行劃定為社區(qū)銀行。美國聯(lián)邦存款保險公司（以下簡稱“FDIC”）（2012）[1]認(rèn)為單以資產(chǎn)規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)界定社區(qū)銀行過于簡單，提出了更為全面的標(biāo)準(zhǔn)，具體如下：

（1）總資產(chǎn)規(guī)模小于10億美元；（2）核心存款占總資產(chǎn)的比例大于50%；（3）貸款占總資產(chǎn)的比例大于33%；（4）分支機(jī)構(gòu)數(shù)目最多不超過75家；（5）在不超過2個大都會地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)；（6）在不超過3個州設(shè)有分支機(jī)構(gòu)；（7）任何一個分支機(jī)構(gòu)的存款總額不高于50億美元。

只要該銀行組織（比如銀行控股公司）依據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)被界定為社區(qū)銀行，旗下?lián)碛械乃谐峙沏y行均屬于社區(qū)銀行，但以下機(jī)構(gòu)不劃定為社區(qū)銀行：信用卡公司、僅發(fā)放貸款不吸納存款的非銀機(jī)構(gòu)或僅吸納存款不發(fā)放貸款的非銀機(jī)構(gòu)、行業(yè)貸款公司、信托公司、為社區(qū)銀行提供財務(wù)服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)以及境外資產(chǎn)規(guī)模占總資產(chǎn)規(guī)模超過10%的銀行組織。

二、美國社區(qū)銀行的主要特征

美國銀行體系經(jīng)過上百年的發(fā)展，培育了多層級、多樣化的市場主體。除了花旗銀行、美國銀行、摩根大通銀行等大型的全國性銀行外，美國還存在數(shù)以千計、分布在全國各州的社區(qū)銀行。這一群體具有以下特征：

（1）數(shù)量眾多、規(guī)模較小。根據(jù)FDIC(2013)[2]的統(tǒng)計，截至2012年底，在7083家持牌銀行中共有6544家社區(qū)銀行，資產(chǎn)總規(guī)模2萬億美元，約占所有銀行機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的13.89%。從下述圖1和2可見，近20多年來，由于并購和監(jiān)管的放寬以及金融危機(jī)的影響，美國社區(qū)銀行的數(shù)量不斷減少，但資產(chǎn)規(guī)?？傮w仍保持溫和增長的趨勢。

圖1 美國社區(qū)銀行數(shù)量

（2）具有明顯的地域性，主要分布在小縣城和農(nóng)村地區(qū)（詳見表1）。根據(jù)FDIC(2013)[2]統(tǒng)計顯示，截至2012年底，美國社區(qū)銀行在美國小縣城和農(nóng)村地區(qū)的機(jī)構(gòu)數(shù)是大型和中型銀行的三倍，其中社區(qū)銀行占據(jù)小縣城銀行機(jī)構(gòu)數(shù)的57%，在農(nóng)村地區(qū)有71%的銀行機(jī)構(gòu)隸屬于社區(qū)銀行。如果沒有社區(qū)銀行的存在，全美約三分之一的農(nóng)村地區(qū)，超過1600萬人口將難以獲得銀行服務(wù)。

圖2 美國社區(qū)銀行資產(chǎn)規(guī)模

表1 美國社區(qū)銀行在當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)的占比（按地區(qū)分）

圖3 美國社區(qū)銀行組織形式（1984—2011年）

（3）為私人資本控制，組織結(jié)構(gòu)多采用C股份有限責(zé)任公司形式（詳見圖3）。根據(jù)FDIC(2012)[1]統(tǒng)計顯示，截至2011年底，41%的社區(qū)銀行采取C股份有限責(zé)任公司形式，S股份有限責(zé)任公司占比有所上升，從1997年的6%上升至2011年的34%。

（4）立足社區(qū)，以服務(wù)中小客戶為主。美國社區(qū)銀行是美國小額信貸和小農(nóng)貸款的主力軍。社區(qū)銀行“關(guān)系型”借貸的運(yùn)營模式為其在服務(wù)中小企業(yè)和小農(nóng)經(jīng)濟(jì)方面提供了競爭優(yōu)勢，截至2012年底，雖然美國社區(qū)銀行資產(chǎn)規(guī)模僅占全行業(yè)資產(chǎn)總額的14%左右，但占據(jù)了全美小額貸款市場的46%，小農(nóng)信貸總額的近70%。

（5）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為簡單。美國社區(qū)銀行基本從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，貸款占資產(chǎn)總額的64%左右，主要投放在住房抵押貸款、商業(yè)地產(chǎn)貸款、工商貸款和農(nóng)業(yè)貸款，其中商業(yè)地產(chǎn)貸款和住房抵押貸款占比最大（詳見表2）。截至2012年底，商業(yè)地產(chǎn)貸款和住房抵押貸款分別占美國社區(qū)銀行資產(chǎn)總額的25.6%和20%。

表2 美國社區(qū)銀行資產(chǎn)構(gòu)成

（6）經(jīng)營業(yè)績良好。盡管規(guī)模小，但通過合適的市場策略，美國社區(qū)銀行仍取得了不錯的經(jīng)營表現(xiàn)。從效益比率指標(biāo)來看，社區(qū)銀行的表現(xiàn)優(yōu)于大型和中型銀行（詳見圖4），2012年，社區(qū)銀行的效益比率值為69.6%，高于大型和中型銀行的61.9%，通過分解效益比率指標(biāo)(詳見圖5、6、7)，我們可以發(fā)現(xiàn)社區(qū)銀行的高效益比率主要得益于高的凈利息收入。從資產(chǎn)回報率指標(biāo)來看，社區(qū)銀行的稅前資產(chǎn)回報率略低于大型和中型銀行（詳見圖8），2012年，社區(qū)銀行取得稅前資產(chǎn)回報1.06%，而大型和中型銀行的稅前資產(chǎn)回報率為1.48%，究其原因在于社區(qū)銀行規(guī)模較小難以像大型和中型銀行那樣達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。從資本充足率指標(biāo)來看，社區(qū)銀行歷年均高于大型和中型銀行（詳見圖9），2012年，社區(qū)銀行資本充足率為16.47%，高于大型和中型銀行的14.89%。

圖4 美國社區(qū)銀行效益比率（1985—2012年）

圖5 美國社區(qū)銀行非利息收入對平均資產(chǎn)比率（1985—2012年）

圖6 美國社區(qū)銀行凈利息收入對平均資產(chǎn)比率（1985—2012年）

（7）資金主要來源于核心存款。根據(jù)CFED（2012）文章披露，美國社區(qū)銀行的資金主要來自于社區(qū)居民活期存款等核心負(fù)債，其平均核心存款比例約為79%；而大型和中型銀行核心存款比例維持在50%左右。

圖7 美國社區(qū)銀行非利息費(fèi)用對平均資產(chǎn)比率（1985—2012年）

圖8 美國社區(qū)銀行稅前資產(chǎn)回報率（1985—2012年）

圖9 美國社區(qū)銀行資本充足率（1990—2011年）

（8）具備較為完善的內(nèi)部控制機(jī)制。美國社區(qū)銀行一般都設(shè)有董事會、獨(dú)立的內(nèi)審和合規(guī)機(jī)構(gòu)、權(quán)責(zé)明確的業(yè)務(wù)部門、完整的會計控制體系和集中的銀行信息處理系統(tǒng)。組織的各個機(jī)構(gòu)和層級各司其職，確保風(fēng)險管理和內(nèi)部監(jiān)控措施落實(shí)到位。

三、對中國民營銀行發(fā)展的借鑒

（一）民營銀行應(yīng)植根社區(qū)，服務(wù)中小企業(yè)

商業(yè)銀行是中小企業(yè)外源性融資的最主要渠道，但由于大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、財務(wù)狀況不穩(wěn)定、信息披露差、抗風(fēng)險能力弱，銀行在對中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險識別時往往只能依賴企業(yè)主個人的道德素養(yǎng)、經(jīng)營能力等軟信息加以判定，這些軟信息的掌握和甄別需要銀行投入大量的人力、物力建立“一對一”的客戶關(guān)系，通過深入的客戶接觸來獲得。對于大銀行而言，中小企業(yè)金融服務(wù)的風(fēng)險大、成本高，存在組織機(jī)構(gòu)上的不經(jīng)濟(jì)，因此大銀行普遍不愿介入中小企業(yè)信貸市場。而區(qū)域性的小銀行便于和當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)建立長期的關(guān)系，在處理軟信息和擴(kuò)展關(guān)系貸款方面具有明顯的比較優(yōu)勢。因此，民營銀行應(yīng)明確自身的市場定位，堅持專業(yè)化、特色化的發(fā)展方向，實(shí)施差異化發(fā)展戰(zhàn)略，克制做大做全的擴(kuò)張沖動，貼近社區(qū)，積極服務(wù)中小企業(yè)。相對大型企業(yè)，中小企業(yè)客戶的需求具有分散性、多樣性和變化快的特點(diǎn)，民營銀行應(yīng)加強(qiáng)針對中小企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新，為中小企業(yè)客戶提供量身訂制的服務(wù)，發(fā)揮自身機(jī)構(gòu)簡單、了解社區(qū)、客戶關(guān)系密切等優(yōu)勢，努力提高金融服務(wù)水平，積極支持所在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時，由于差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，民營銀行可獲得較高的收入，提高了投資回報。

（二）民營銀行應(yīng)高度重視內(nèi)部公司治理機(jī)制的建設(shè)

根據(jù) Dean Amel and Robin Prager（2013）的研究，美國社區(qū)銀行的管理水平對銀行的經(jīng)營狀況有實(shí)質(zhì)性影響，尤其是在經(jīng)濟(jì)下行時期。因此，中國的民營銀行應(yīng)根據(jù)權(quán)責(zé)制衡的原則加強(qiáng)銀行內(nèi)部公司治理機(jī)制的建設(shè)，做好風(fēng)險隔離的制度安排；發(fā)揮董事會和監(jiān)事會的決策和監(jiān)督職能，在維護(hù)股東權(quán)益的同時，避免銀行成為民營股東的“提款機(jī)”；建立與銀行效益和風(fēng)險狀況相匹配的激勵機(jī)制，完善短期激勵與長期激勵相結(jié)合的績效考評體系；提高信息披露的質(zhì)量和銀行經(jīng)營的透明度，發(fā)揮市場和社會輿論的監(jiān)督力量，促使其穩(wěn)健運(yùn)營；優(yōu)化投資者關(guān)系管理，實(shí)現(xiàn)投資者利益的最大化。

（三）政府應(yīng)為民營銀行發(fā)展提供良好的制度支持，主要包括

（1）加快存款保險制度的建立。美國的社區(qū)銀行能夠與大銀行共存發(fā)展，存款保險制度的保障是不可或缺的。在2007—2012年間，美國有近500家銀行破產(chǎn)，高峰期平均每三天就有一家銀行倒閉，但存款人的利益卻得到了盡可能的保障，原因在于相對健全的存款保險制度。FDIC妥善處理了銀行倒閉后對于存款人和投資人的善后工作，穩(wěn)定了市場信心，避免了更大的金融市場動蕩。我國銀監(jiān)會主席尚福林曾表示將試辦自擔(dān)風(fēng)險的民營金融機(jī)構(gòu)，自擔(dān)風(fēng)險民營金融機(jī)構(gòu)的要義在于發(fā)起人承諾風(fēng)險兜底，避免經(jīng)營失敗損害存款人、債權(quán)人和納稅人利益。這種安排在防止民營銀行經(jīng)營風(fēng)險外溢時，也給民營銀行造成較大的壓力。存款保險制度的建立可以增強(qiáng)民眾對民營銀行的信心，同時也可以依托市場方式分擔(dān)銀行經(jīng)營風(fēng)險。存款保險制度的設(shè)計關(guān)鍵在于如何確定保費(fèi)的限額，這一限額不能過高或過低，需要在最大限度保障存款人利益和有效防范道德風(fēng)險之間尋找一個平衡點(diǎn)。

（2）加快銀行退出機(jī)制的建立。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在研究民營銀行準(zhǔn)入制度的同時，應(yīng)建立合理的銀行退出機(jī)制。目前，中國銀行業(yè)尚無系統(tǒng)的銀行退出方面的制度安排，需要建立健全銀行破產(chǎn)法律體系，明確銀行退出的執(zhí)行機(jī)構(gòu)及其權(quán)責(zé)，減少銀行退出過程中的政府干預(yù)，以市場力量來決定和規(guī)范銀行退出行為。只有建立“有進(jìn)有出”的市場機(jī)制，才能形成健康有序的市場競爭，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)內(nèi)資源的有效配置和整合，避免出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。

（3）加快和規(guī)范第三方銀行咨詢服務(wù)業(yè)的發(fā)展。美國存在數(shù)量眾多、大小不一、各有所長的第三方銀行咨詢服務(wù)公司，為銀行提供多樣化的服務(wù)，涵蓋貸款盡職調(diào)查、合規(guī)風(fēng)險篩查、操作風(fēng)險咨詢等等。這些咨詢公司的專業(yè)服務(wù)實(shí)質(zhì)上為銀行的經(jīng)營活動提供了外部監(jiān)督和約束機(jī)制。民營銀行經(jīng)營規(guī)模較小，自身缺乏足夠的人力、物力和財力來兼顧經(jīng)營的方方面面，通過第三方咨詢公司的專業(yè)服務(wù)，可以有效降低經(jīng)營成本、管理風(fēng)險和提高核心競爭力。

[1]FDIC.Community Banking Study[R].December 2012.

[2]FDIC.Community Bank Developments in 2012[R].FDICQuarterly.Volume 7No.42013.