李 玲

（長江工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院，武漢 430212）

企業(yè)作為人類經(jīng)濟(jì)活動行為主體之一，無時無刻不在與風(fēng)險打交道。而施工企業(yè)作為傳統(tǒng)的勞動密集型行業(yè)，建設(shè)工程規(guī)模大、生產(chǎn)周期長、需墊資施工等特點決定了其風(fēng)險的必然性。目前，施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中普遍出現(xiàn)“四高”（高負(fù)債率、高債權(quán)、高不良資產(chǎn)、高經(jīng)濟(jì)糾紛）現(xiàn)象，意味著財務(wù)風(fēng)險問題不容忽視。

1 施工企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險問題

（1）資金籌集渠道相對集中引發(fā)籌資風(fēng)險

企業(yè)資金的來源不同決定籌集資金渠道的差異，取得資金的形式不同決定籌集資金的方式各異。不同的籌資渠道在一定程度上取決于財務(wù)環(huán)境的變化，特別是貨幣政策、財政政策等。企業(yè)籌資管理的重要內(nèi)容是如何針對客觀存在的籌資渠道，選擇合理的籌資方式來籌集資金，并有效地進(jìn)行籌資組合，以降低資金成本并最大限度地回避籌資風(fēng)險。

目前，施工企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍比較高，大部分都超出了60%的比例，有的甚至高達(dá)80%以上，給企業(yè)帶來很大的債務(wù)風(fēng)險。一個企業(yè)的償債能力的強(qiáng)弱不僅取決于企業(yè)未來盈利能力，還取決于未來產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。目前大部分施工企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力也較弱，一旦發(fā)生經(jīng)濟(jì)衰退，由于現(xiàn)金流的短缺就很有可能會使企業(yè)產(chǎn)生巨大的財務(wù)風(fēng)險。

（2）盲目投資形成投資風(fēng)險

企業(yè)不論對內(nèi)還是對外投資，都是為了獲取利潤，但是企業(yè)進(jìn)行投資，并不只是得到收益，也會產(chǎn)生各種風(fēng)險，投資收益與投資風(fēng)險共存。企業(yè)投資的目標(biāo)都是希望能以較少的資金投入獲得較多的利潤或收益，這就要求在工程施工過程中，一方面盡可能預(yù)收一部分工程款，另一方面要降低工程成本。

目前，施工企業(yè)對項目投資缺乏風(fēng)險識別、評估、管理和監(jiān)控，為企業(yè)帶來了巨大的財務(wù)風(fēng)險。究其原因，歸根結(jié)底在于投資風(fēng)險控制機(jī)制的缺乏，主要表現(xiàn)在承接項目之前，既沒有做到事前充分論證，又沒有對投資項目進(jìn)行科學(xué)有效的可行性分析，在項目實施過程中，由于過多受領(lǐng)導(dǎo)干預(yù)，不能獨立出具投資評估報告，事中管理控制不到位。這種事前論證不充分和事中缺乏管理的投資，財務(wù)隱患就難以避免了。

（3）資金管理中面臨的現(xiàn)金流量風(fēng)險

許多施工企業(yè)由于不能按時將工程款收回，在企業(yè)總資產(chǎn)中應(yīng)收賬款所占的比例過高，一旦債務(wù)人資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題時，作為債權(quán)人的施工企業(yè)有可能出現(xiàn)壞賬，嚴(yán)重的會帶來高額的壞賬損失。部分施工企業(yè)在手頭資金比較充足的時候，沒有經(jīng)過認(rèn)真的調(diào)研與分析，過于自信對外企業(yè)進(jìn)行拆借，最后可能會造成應(yīng)收賬款常年居高不下的惡劣局面。同時，施工企業(yè)由于工程周期長，經(jīng)濟(jì)結(jié)算不及時等原因，極易形成與沉積不良資產(chǎn)，過高的不良資產(chǎn)是造成施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的直接隱患。

（4）現(xiàn)場管理存在的責(zé)任事故風(fēng)險

有些施工企業(yè)常常重市場開發(fā)與施工生產(chǎn)，輕內(nèi)部管理控制，忽視法律環(huán)境的影響，不能對自身薄弱環(huán)節(jié)及時進(jìn)行查漏補(bǔ)缺，讓市場競爭的對手鉆了空子，引起不必要的經(jīng)濟(jì)糾紛訴訟。施工企業(yè)往往因施工環(huán)境保護(hù)、材料供應(yīng)、民工工資等發(fā)生的法律糾紛涉案金額巨大，給企業(yè)帶來不小的財務(wù)損失與風(fēng)險。

2 施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題及原因分析

（1）籌資等財務(wù)活動缺乏風(fēng)險預(yù)警體系

現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營過程中，每時每刻都有可能面臨來自不同方面的風(fēng)險，尤其是財務(wù)風(fēng)險。稍有不慎，可能會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重的可能會給企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)。但是，風(fēng)險與收益并存，關(guān)鍵在于及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并想辦法化解或降低風(fēng)險。而企業(yè)要想及時有效防范風(fēng)險，必須在風(fēng)險發(fā)生之前采取有效的預(yù)防措施，其中建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制是防范風(fēng)險的重要手段。而財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制最重要的是建立一整套行之有效的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，通過風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)中的不同指標(biāo)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析預(yù)測，根據(jù)預(yù)測結(jié)論使管理者引起關(guān)注并采取相應(yīng)的防范措施，以降低風(fēng)險并實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。如果一家企業(yè)沒有建立自己的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，可能在某些方面即將或已經(jīng)陷入危機(jī)狀態(tài)，而管理者卻渾然不知。

（2）投資活動缺乏科學(xué)的決策機(jī)制

企業(yè)不論對企業(yè)自身還是對外投資，都是為了獲取利潤。企業(yè)進(jìn)行投資，并不只是得到收益，也會產(chǎn)生風(fēng)險，投資收益與投資風(fēng)險共存。要想在投資活動中實現(xiàn)收益與風(fēng)險的均衡，如果沒有科學(xué)的投資決策，不但難以實現(xiàn)投資項目的目標(biāo)效益，還有可能會因投資失誤給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失與財務(wù)風(fēng)險。前些年，房地產(chǎn)市場非常火爆，不少企業(yè)爭相轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)投資，結(jié)果造成許多投資失誤，也給整個經(jīng)濟(jì)市場制造了不少泡沫，這就是盲目投資的有力佐證。施工企業(yè)在某些工程項目投資上，同樣存在著嚴(yán)格的可行性分析，做出投資決策之前對于市場整體環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢、財務(wù)風(fēng)險等方面缺乏完整的可行性分析與預(yù)測，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)投資失誤，非但沒有實現(xiàn)預(yù)期的投資收益，還給企業(yè)帶來很大的資金風(fēng)險。

（3）資金管理缺乏有效的過程控制

財務(wù)管理是一個持續(xù)、反復(fù)發(fā)生的過程，這個過程包括事前、事中、事后不同環(huán)節(jié)的管理與控制，每一個環(huán)節(jié)都不可懈怠。事前控制是防護(hù)性措施，事中控制是核心的過程控制階段，事后控制屬于治理性管理。有管理者曾總結(jié)經(jīng)驗說“事后控制不如事中控制，事中控制不如事前控制”。這個意思是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險控制工作要做在前頭，不能推延。只有每一個環(huán)節(jié)都做到位了，整個過程都做到位了，才能將風(fēng)險拒之門外或者降低到最小范圍，以防范于未然。

（4）風(fēng)險監(jiān)控不力

目前我國的企業(yè)中，普遍存在著監(jiān)控不力的問題。盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種監(jiān)督制度，但往往難以及時有效地發(fā)揮作用。大部分施工企業(yè)一方面缺乏與風(fēng)險相關(guān)的運(yùn)行機(jī)制，使得風(fēng)險監(jiān)控實施困難，另一方面沒有將對管理者的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計納入到風(fēng)險管理體系中來，導(dǎo)致風(fēng)險監(jiān)控存在較多的漏洞。而企業(yè)不能從制度方面保證財務(wù)委派人員有效發(fā)揮財務(wù)監(jiān)督職能，常常出現(xiàn)的狀況是，一方面因為管理模式的約束，不能直接對委派人員進(jìn)行管理，致使工地項目部與委派財務(wù)負(fù)責(zé)人之間在信息交流過程中經(jīng)常出現(xiàn)各種障礙，另一方面總公司財務(wù)部又不能對工地現(xiàn)場的財務(wù)進(jìn)行有效控制，導(dǎo)致對現(xiàn)場缺乏了解，不能及時發(fā)現(xiàn)已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險苗頭的一些隱患。

3 加強(qiáng)施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的對策

3.1 構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)失敗不是一朝一夕就能形成的，冰凍三尺非一日之寒，風(fēng)險的積累肯定會有一個慢慢積累、逐步顯現(xiàn)、逐步惡化的過程。導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)失敗的原因也是因企業(yè)而異，總體上來說，都不過是要么由外因而起，要么由內(nèi)因而起，大部分是內(nèi)外因共同導(dǎo)致。但不管是來自哪方面的原因所致，有一點是可以肯定的，那就是，財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)失敗是可以預(yù)防的，而財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建是預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的必要途徑之一。

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是在企業(yè)信息化的基礎(chǔ)之上，對企業(yè)經(jīng)營管理中潛在的風(fēng)險進(jìn)行適時監(jiān)控的系統(tǒng)，在企業(yè)經(jīng)營活動的全過程會起到影響作用。它是依據(jù)企業(yè)財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)財務(wù)資料，借助財會與金融、企業(yè)管理與市場營銷等理論，采用比例分析與數(shù)學(xué)模型等方法，幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)其存在的風(fēng)險問題，給經(jīng)營管理者提出某些警示，它往往與財務(wù)評價系統(tǒng)相補(bǔ)充，共同發(fā)揮對企業(yè)的警示預(yù)測功能。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)具有收集信息、預(yù)知危機(jī)和控制危機(jī)三個方面的主要功能，對企業(yè)經(jīng)營活動的良性發(fā)展有著十分重要的意義。

3.2 完善投資等財務(wù)活動風(fēng)險控制機(jī)制

企業(yè)財務(wù)決策包括投資決策、籌資決策、股利決策和凈流動資金決策等，企業(yè)財務(wù)管理的主要職能是對資金籌集和資金投放的管理。資金籌集是從不同來源、采用不同方式籌集企業(yè)經(jīng)營活動所需資金，而不同來源與方式籌集到的資金，其籌資條件、籌資成本和籌資風(fēng)險也是不同的。因此，施工企業(yè)對資金的籌集目標(biāo)應(yīng)該是尋找、比較和選擇資金成本最低、風(fēng)險最小的資金來源。資金運(yùn)用上應(yīng)該是尋找風(fēng)險較小、投資回報相對較大的投資項目。要做到科學(xué)的籌資與投資，必須建立健全一整套科學(xué)的管理方法和管理手段來對公司的資金來源和運(yùn)用進(jìn)行管理。

無論是什么管理決策都會存在不同程度的風(fēng)險。然而，世界上不可能完全存在同時冒著低風(fēng)險而獲得高報酬的項目，這畢竟只是每個投資人的期望或理想而已。因此，為了獲得較高的預(yù)期報酬，投資者就必須冒更大的風(fēng)險。魚與熊掌不可兼得，不管公司是做投資項目，還是進(jìn)行各種籌資、投資、資金回收和收益分配等財務(wù)活動，由于許多不確定因素的影響，實際財務(wù)收益與預(yù)期收益之間往往會發(fā)生一定的偏離，財務(wù)風(fēng)險不可避免。那么管理層就必須把公司財務(wù)結(jié)構(gòu)中屢禁不止的現(xiàn)象，如大量債權(quán)、過度負(fù)債、巨額不良資產(chǎn)等，作為重點規(guī)避對象，這樣才能有效防止財務(wù)風(fēng)險。

3.3 健全資金風(fēng)險控制的業(yè)務(wù)流程

健全資金風(fēng)險控制的業(yè)務(wù)流程，主要包括兩個方面：

一方面是采購與付款業(yè)務(wù)流程。采購是公司的基本業(yè)務(wù)，公司施工周轉(zhuǎn)從采購開始，采購是一種購買公司材料物資等經(jīng)營所需商品的活動，公司成本直接受采購價格的高低的影響。采購活動應(yīng)遵循相關(guān)會計準(zhǔn)則和會計制度的規(guī)定，購貨折扣和折讓要如實反映，個人不得隱匿私分，以保證采購核算數(shù)據(jù)真實可靠。采購部門與公司的倉儲部門、運(yùn)輸部門、物資裝備部門、施工部門和財務(wù)部門往來與結(jié)算要嚴(yán)格按照相關(guān)流程辦理。保證采購業(yè)務(wù)的適應(yīng)性，必須適應(yīng)施工、營業(yè)和管理的需要，確保公司不發(fā)生重復(fù)付款的現(xiàn)象，防止貨款控制不嚴(yán)導(dǎo)致的資金流失，以及物資裝備部門的盲目采購，避免給公司造成浪費和損失。

另一方面是收款業(yè)務(wù)流程。收回賬款才能使公司取得收入，實現(xiàn)利潤，同時它又影響到公司的現(xiàn)金流量，直接決定營業(yè)收入的質(zhì)量和利潤的質(zhì)量。但是目前施工市場存在一些不良收款方式。比如不按月度完成工程進(jìn)度工作量收取工程款，還有一些建設(shè)單位托延工程款，使企業(yè)難以保證生產(chǎn)經(jīng)營活動資金的正常周轉(zhuǎn)，利息負(fù)擔(dān)沉重，長此以往，必定會影響企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，甚至危及一些中小企業(yè)的生存與穩(wěn)定。所以，對于施工企業(yè)來說，應(yīng)盡量杜絕這種不良收款方式。在收款流程上積極挖掘主渠道的收款潛力，明確誰主管誰負(fù)責(zé)收款、主動上門與甲方公關(guān)，取得對方信任、理解和支持、努力回收工程款。在剛開始發(fā)生拖欠款時，口頭上催還討要只是一方面，另外一定要在催討方式懂得運(yùn)用法律武器保護(hù)自我，必要時可以記錄和保存好催討的過程。如果一再催討還是沒有任何效果，就要及時分析業(yè)主到底有無履約可能，通過法律手段和程序來解決問題。剛開始的時候，在施工進(jìn)度上可以適當(dāng)放慢，確定后期工程款很難或者根本沒辦法支付的，要毫不猶豫地停工。對于只是臨時有資金周轉(zhuǎn)困難的，可進(jìn)行友好協(xié)商并要求對方采取第三方擔(dān)保的措施。對長期拖欠又不能提供抵押擔(dān)保的，除幫助甲方創(chuàng)造復(fù)工條件外，還應(yīng)適當(dāng)采取法律措施，如實行訴訟保全。

3.4 強(qiáng)化全員風(fēng)險責(zé)任與意識管理

安全是關(guān)系職工生命，確保施工項目順利進(jìn)行的重要因素。施工企業(yè)首先要加強(qiáng)全員防患意識，保證建筑物的安全，確保施工人員的人身安全，避免偷盜和安全傷亡事故造成不必要的損失，抓好現(xiàn)場標(biāo)準(zhǔn)化管理，確保安全“零事故”目標(biāo)。同時，加強(qiáng)施工現(xiàn)場建筑材料物資安全管理，嚴(yán)防偷盜現(xiàn)象造成物料損失。總之，要強(qiáng)化施工現(xiàn)場管理，杜絕一切不必要事故的發(fā)生，防范潛在的財務(wù)風(fēng)險。