◎ 蔡恩澤（晶蘇傳媒，南京210019）

民營銀行破繭而出

◎ 蔡恩澤（晶蘇傳媒，南京210019）

民營銀行最突出的特點是按照市場機(jī)制自主運(yùn)作，這是相比國有銀行的優(yōu)勢所在，但需以健全的信用環(huán)境、發(fā)達(dá)的金融市場和有效的監(jiān)管體系為前提。

2013年11月20日，山東禹城農(nóng)商行獲得銀監(jiān)會批復(fù)，從而引發(fā)一場首家民營銀行?名分‰之爭。不過，無論禹城農(nóng)商行是否為真正意義上的民營銀行，?首家民營銀行‰的熱議足以顯示出人們對民營銀行的期盼。事實上，已有36家民營銀行名稱獲得國家工商總局預(yù)核準(zhǔn)，目前正在銀監(jiān)會的批復(fù)程序中，民營銀行可望破繭而出。

千呼萬喚始出來

繼1996年民生銀行開張之后，已有整整17年國家未再批準(zhǔn)新的民營銀行。早在2003年7月22日，長達(dá)2000頁的中國首批5家民營銀行向銀監(jiān)會申請準(zhǔn)入的論證報告，小心翼翼地擺在有關(guān)專家的面前，等待?三堂會審‰。當(dāng)時，這 5家申請開張的民營銀行有4家都將開門營業(yè)的時間鎖定在2004年。可是10年過去了，卻如泥牛入海。如今時移勢易，民營銀行破繭而出，應(yīng)是正當(dāng)其時。

政策給力，為民營銀行鋪路。2013年6月20日，國務(wù)院常務(wù)會議上首次提出?探索設(shè)立民營銀行‰。7月5日國務(wù)院辦公廳正式下發(fā)《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》（俗稱?金十條‰），明確提出?嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)‰。9月16日，央行行長周小川在《求是》雜志發(fā)表署名文章明確提出，支持民間資本發(fā)起設(shè)立民營銀行。10月15日，銀監(jiān)會又發(fā)布新版《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》，主要對法人機(jī)構(gòu)設(shè)立條件、相關(guān)業(yè)務(wù)開辦的行政審批方面作出調(diào)整。十八屆三中全會更是明確決定，在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。這一系列政策的出臺，掃清了民營資本進(jìn)入銀行的障礙，在各地掀起了設(shè)立民營銀行的熱潮。

目前中國經(jīng)濟(jì)雖說總體向好，但經(jīng)濟(jì)增速下降，經(jīng)濟(jì)增長后勁明顯不足，中小企業(yè)更是鬧錢荒，饑腸轆轆，嗷嗷待哺。此外，中小企業(yè)的融資需求與國有大銀行的授信缺口之間的矛盾，成了民企進(jìn)入銀行業(yè)的市場推手。民營銀行具有較高的金融服務(wù)效率和市場靈敏度，能夠適應(yīng)不斷變化的市場發(fā)展需要。在實務(wù)操作中，與大型商業(yè)銀行嚴(yán)格的資格審查以及審批程序相比，民營銀行經(jīng)營靈活，決策鏈條短，服務(wù)方便快捷，能夠更好地適應(yīng)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特點。而且民營銀行具有草根意識，對本行業(yè)非常熟悉，特別在軟信息的獲取上，生根于民間的民營銀行擁有相當(dāng)?shù)男畔?yōu)勢，對客戶知根知底，極易溝通，可以為其提供質(zhì)優(yōu)價廉的金融服務(wù)，從而提高自身的競爭力。

民營銀行的定價機(jī)制比國有銀行靈活，在資金供求操作方面也相對簡便，加上規(guī)模小，不像國有銀行管理層次復(fù)雜，線條很長，管理成本偏高。另外，民企辦銀行股東具體，產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰，經(jīng)營責(zé)任明確，這與民營中小企業(yè)有諸多相通之處。

近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)生水起，掀起了一場金融創(chuàng)新浪潮，這將導(dǎo)致更加徹底的?脫媒‰現(xiàn)象。20世紀(jì)70年代，資本市場的發(fā)展導(dǎo)致銀行業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)雙向?脫媒‰，即企業(yè)從向銀行獲取貸款轉(zhuǎn)向通過資本市場直接融資，居民從將存款放在銀行轉(zhuǎn)向通過共同基金實現(xiàn)理財。而現(xiàn)在以互聯(lián)網(wǎng)支付為代表的支付變革，使銀行?存、貸、匯‰傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的?匯‰（支付）業(yè)務(wù)也逐步?脫媒‰了。在此情勢下，開閘放水，批準(zhǔn)設(shè)立民營銀行，吸納民間資本，直接為中小企業(yè)服務(wù)，是個重要契機(jī)，民營銀行得以借勢出生。從某種程度上說，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新思維是對銀監(jiān)會一個鞭策，既然互聯(lián)網(wǎng)金融先聲奪人，為何不能早日讓民營銀行入市呢？

因此，無論怎樣，中國民營銀行已經(jīng)是懷胎十月的嬰兒了，我們似乎可以聽到他降臨人世的第一聲啼哭。

艱巨的使命和稚嫩的肩膀

有人說，在中國，民營銀行是以?銀行改革救世主‰的身份出現(xiàn)的。從這一概念問世的那天起，民營銀行就被賦予了神圣的歷史使命。

中國人民銀行研究局局長紀(jì)志宏認(rèn)為，?通過對國際經(jīng)驗和中國歷史、現(xiàn)狀的比較可以判斷，當(dāng)前已基本具備開展民營資本發(fā)起設(shè)立中小銀行試點的條件?！胨鲝埌凑?開放準(zhǔn)入、嚴(yán)格監(jiān)管、試點先行、有序推進(jìn)‰的總體思路，選擇民間資本發(fā)達(dá)地區(qū)啟動民營銀行試點。而國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部副部長魏加寧也表示，?讓民營資本進(jìn)入銀行業(yè)更重要的意義在于宣示改革進(jìn)程，釋放改革預(yù)期，這對當(dāng)前仍處在轉(zhuǎn)型發(fā)展中的中國尤其重要?！?。

設(shè)立民營銀行對推進(jìn)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、金融改革，改善金融競爭生態(tài)，增加金融服務(wù)供給，緩解民營經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和?三農(nóng)‰面臨的融資約束，提高宏觀融資效率具有重要意義。設(shè)立民營銀行還有助于規(guī)范不受法律保護(hù)的地下金融，將非法游資裝進(jìn)籠子，給近乎瘋狂、喪失規(guī)制的民間借貸徹底降溫。

具體來說，民營資本渴望進(jìn)入銀行業(yè)無非有三個主要的理由：一、希冀進(jìn)入銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等金融產(chǎn)業(yè)后，為企業(yè)搭建一個平臺，使企業(yè)在更大的范圍內(nèi)利用金融資源。簡單點說，進(jìn)入金融領(lǐng)域后，可以給關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款，使企業(yè)融資更加便利；二、將來民營銀行可以上市，套現(xiàn)，這對企業(yè)來講可是一本萬利；三、因為銀行業(yè)在中國的發(fā)展空間非常大，產(chǎn)業(yè)前景很好。所以將銀行作為一種產(chǎn)業(yè)，企業(yè)進(jìn)入銀行業(yè)的目的是相信自己能夠比外資銀行、國有銀行更有能力向中小企業(yè)提供更好的金融服務(wù)，從中賺取利差，從服務(wù)中掙錢。

那么，未來民營銀行會是什么模樣呢？媒體報道全國首部地方版《試點民營銀行監(jiān)督管理辦法（討論稿）》已報至銀監(jiān)會，并被銀監(jiān)會列為?范本‰，成為制定全國版細(xì)則的重要參考?！掇k法》對民營銀行的門檻設(shè)立、市場定位、股東資質(zhì)、股權(quán)變更、公司治理、風(fēng)險兜底、盈利機(jī)制以及機(jī)構(gòu)撤銷等方面做出了全面規(guī)定。其中，在民營銀行的門檻設(shè)定上，頂層設(shè)計上有兩種方案：一是不設(shè)上限，但門檻設(shè)定從100億元起；二是10億元起，上限20億元，先搞試點。而民營銀行是哪種類型的銀行也要由監(jiān)管機(jī)構(gòu)裁量，大或小要根據(jù)申報人的意愿、資本實力來綜合評定。目前，從政策導(dǎo)向上看，小微、三農(nóng)和社區(qū)金融是重點領(lǐng)域。

民營銀行運(yùn)作的優(yōu)勢是靈活機(jī)動。但短板也不可小覷，與國有商業(yè)銀行不同，民營銀行規(guī)模小、實力弱、業(yè)務(wù)狹窄、風(fēng)險相對高。全國人大財經(jīng)委副主任委員、原央行副行長吳曉靈指出，民營資本要進(jìn)入銀行業(yè)，首先要面對爭奪存款市場的信譽(yù)挑戰(zhàn)。存款市場競爭已經(jīng)白熱化，很多村鎮(zhèn)銀行最大的困惑就是吸收資金；其次，發(fā)起成立一家銀行，不

可能一開始就有分支機(jī)構(gòu)。銀行的核心業(yè)務(wù)是存款、放款和結(jié)算。單個的銀行沒有暢通的結(jié)算渠道，企業(yè)就不會去開戶；復(fù)次，是股權(quán)與真實控制權(quán)的挑戰(zhàn)。如果進(jìn)入銀行是尋求控制權(quán)，股權(quán)是可以集中，拿著大股份但是不懂經(jīng)營，未必能夠真正落實控制權(quán)；最后，是人才的挑戰(zhàn)和競爭。

顯然，民營銀行稚嫩的肩膀要想承擔(dān)起艱巨的使命，還要有很多功課要做。

是橘是枳還難料

人們對民營銀行寄予了太多的期望，甚至在其身上寄托改寫金融版圖的夢想，卻忽略了隱含的變異因素。在當(dāng)下的中國，民營銀行是橘是枳，還難以決斷。

首先，?生前遺囑‰成緊箍咒。在2013年11月25日召開的?金麒麟論壇‰上，銀監(jiān)會副主席閻慶民進(jìn)一步透露了民營銀行試點的條件。他稱，銀監(jiān)會推進(jìn)民營銀行試點將堅持?純民資發(fā)起、自愿承擔(dān)風(fēng)險、承諾股東接受監(jiān)管、實行有限牌照、訂立生前遺囑‰五大原則。所謂生前遺囑，就是民營銀行設(shè)立前就要安排好未來破產(chǎn)倒閉的處理辦法，還未生就要想到死，充分體現(xiàn)了?自擔(dān)風(fēng)險‰。而在目前中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險救助措施尚不完備，對民營銀行未來前景無法預(yù)測的情況下，沒有一個部門愿意為民營銀行新的市場準(zhǔn)入承擔(dān)經(jīng)營上的風(fēng)險責(zé)任。這也是避免增加新的風(fēng)險源和政府負(fù)擔(dān)，維護(hù)現(xiàn)有金融穩(wěn)定的無奈選擇。

其次，難以撼動現(xiàn)有銀行業(yè)格局。目前媒體報道的各種民營銀行試點方案，均是以成立民營企業(yè)為股東的地方性商業(yè)銀行為方向。從市場競爭角度來說，對于全國廣泛經(jīng)營的五大國有行和八家股份制銀行的沖擊相對可控，對于當(dāng)?shù)亟?jīng)營的城商行、農(nóng)信社來說，可能會形成沖擊。從行業(yè)整體角度來看，民營銀行遍地開花會降低行業(yè)整體的集中度水平，增加行業(yè)的競爭。然而，對于行業(yè)整體利潤蛋糕的切分，影響確實非常有限。

再次，扶持草根經(jīng)濟(jì)重任在肩。民營銀行在解決中小企業(yè)資金需求方面，具備國有商業(yè)銀行不可替代的優(yōu)勢，尤其是扶持草根經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方面表現(xiàn)得更加明顯，因為民營銀行更懂草根經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律?，F(xiàn)有銀行網(wǎng)點的服務(wù)優(yōu)勢受限于體制因素的影響，并沒有充分發(fā)揮出來。尤其是在企業(yè)的成長發(fā)育以及創(chuàng)業(yè)扶持方面，創(chuàng)新空間仍然很大。這讓民營銀行有?可乘之機(jī)‰，完全能形成搞活地區(qū)經(jīng)濟(jì)的?鯰魚效應(yīng)‰。

因此，民營銀行要走差異化競爭之路，要與大中型銀行提供的服務(wù)形成互補(bǔ)，應(yīng)關(guān)注小微企業(yè)和個人業(yè)務(wù)，提供差異化服務(wù)。民營銀行要采取全新的服務(wù)理念，心無旁騖地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。要專注為中小微企業(yè)提供包括資金運(yùn)用、金融理財、企業(yè)管理、增資擴(kuò)股、市場咨詢等力所能及的中介咨詢服務(wù)。要突破傳統(tǒng)的貸前審查、貸后檢查的工作路徑，與中小微企業(yè)形成?命運(yùn)共同體‰，成為中小微企業(yè)的貼心人。另外，民營銀行在注意開展基于傳統(tǒng)網(wǎng)點實體店面客戶服務(wù)的同時，還要運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立電子金融服務(wù)平臺，為中小微企業(yè)提供電子金融服務(wù)。

倘若如此，民營銀行必將瓜熟蒂落，指日而待，并成就一番大業(yè)。

(作者為晶蘇傳媒首席分析師)