受供求關(guān)系和整體產(chǎn)業(yè)環(huán)境的影響，中國光伏企業(yè)，尤其是無競(jìng)爭力的企業(yè)，在2014年可能迎來破產(chǎn)潮。

新年伊始，筆者有一種悲觀的預(yù)期：2014年將成為中國無競(jìng)爭力光伏企業(yè)的破產(chǎn)年。這些企業(yè)早一天破產(chǎn)重組，中國光伏產(chǎn)業(yè)早一天進(jìn)入健康發(fā)展時(shí)期。

2013年，以《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》為代表的十幾個(gè)文件的出臺(tái)，形成了中國光伏產(chǎn)業(yè)的政策年，為這個(gè)非完全市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)奠定了比較完善的政策環(huán)境。在這個(gè)環(huán)境之下，投融資、產(chǎn)業(yè)整合，已經(jīng)成為影響中國光伏產(chǎn)業(yè)中、短期發(fā)展的兩大關(guān)鍵問題，加速完成產(chǎn)業(yè)整合時(shí)不我待。

供需依然失衡

進(jìn)入現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活以來，人類始終行走在產(chǎn)品供求關(guān)系的平衡之中，這是經(jīng)濟(jì)規(guī)律使然，任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)概莫能外，社會(huì)財(cái)富也就是在這起起落落之中配置資源、逐步繁榮。正是因?yàn)橛辛?000年前后網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫的破滅，大批網(wǎng)絡(luò)公司的死亡，才有了今天的繁榮期，特別是伴隨移動(dòng)互聯(lián)的興起，數(shù)家網(wǎng)絡(luò)公司正在變得偉大。

當(dāng)前，中國光伏產(chǎn)業(yè)正處在對(duì)供求關(guān)系嚴(yán)重失衡的修復(fù)期。上世紀(jì)末至2004年是中國光伏的產(chǎn)業(yè)化階段；2004年至2011年中期是中國光伏的產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展階段，其間又分為2004至2008年的理性高速發(fā)展和2009至2011年中期的非理性高速發(fā)展，嚴(yán)重的供求失衡即在這后一段形成；2011年中期至今，中國光伏產(chǎn)業(yè)是整合階段。受中國特定的產(chǎn)業(yè)環(huán)境影響，筆者以為此次整合時(shí)間不會(huì)少于5年。

當(dāng)前供求比例仍舊失衡。2011年，全球光伏組件實(shí)際需求是27.5GW，供給是70GW，供需嚴(yán)重失衡。經(jīng)過三年的調(diào)整，到2014年底，這一關(guān)系應(yīng)為需求40GW，供給60GW，其中主要供給來源于中國。

這種嚴(yán)重的失衡關(guān)系，極大地?fù)p害著中國光伏產(chǎn)業(yè)的國際競(jìng)爭力。2013年，前20大光伏企業(yè)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)超過70%，平均毛利率雖然已從一季度的10%提高至三季度的15%，但其主要構(gòu)成者，中國有競(jìng)爭力光伏企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果仍不樂觀。部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利，部分企業(yè)處于盈虧平衡點(diǎn)，個(gè)別企業(yè)還在虧損之中。造成這一結(jié)果的原因，在于大量無競(jìng)爭力企業(yè)所代表的多余產(chǎn)能，嚴(yán)重影響著產(chǎn)品價(jià)格實(shí)現(xiàn)合理的利潤空間。

破產(chǎn)潮即將到來

當(dāng)前，加速破產(chǎn)、合理供求的產(chǎn)業(yè)環(huán)境已經(jīng)日臻成熟，它表現(xiàn)在：

其一，各地方政府的管理正在開始冷靜。毋庸諱言，當(dāng)初造成光伏產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的重要原因之一是地方政府的盲目助推，當(dāng)前遲滯企業(yè)破產(chǎn)進(jìn)程的重要原因之一也不乏地方政府的干擾，只有各地方政府對(duì)此有了清醒地認(rèn)識(shí)，這一痼疾才能得以改善。

其二，國家政策的引導(dǎo)必將發(fā)揮作用。2013年，國家陸續(xù)出臺(tái)了《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》、《光伏電站項(xiàng)目管理暫行辦法》等文件，旨在建立行業(yè)的企業(yè)準(zhǔn)入、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，這對(duì)于壓縮無競(jìng)爭力企業(yè)的生存空間是必不可少的，也是被成熟國家的行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)證明是行之有效的。

其三，無競(jìng)爭力光伏企業(yè)事實(shí)上也難以為繼。三年的產(chǎn)業(yè)整合，過高的生產(chǎn)成本，銀行的收緊貸款，使得大批無競(jìng)爭力光伏企業(yè)早就處于停產(chǎn)狀態(tài)。今年1月3日，預(yù)虧52億元的天威保變申請(qǐng)?zhí)焱铇I(yè)破產(chǎn)，已知截至2013年11月30日，天威硅業(yè)未經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額為108675.73萬元，凈資產(chǎn)為-69630.25萬元，已經(jīng)喪失持續(xù)經(jīng)營能力。而在光伏生產(chǎn)第一大省的江蘇，有專家說“一度紅火的光伏企業(yè)70%以上已破產(chǎn)”。

作為非完全市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)，其整合難度無疑復(fù)雜于完全市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)，光伏產(chǎn)業(yè)在當(dāng)前的整合過程中應(yīng)當(dāng)注意如下一些問題：

其一，加強(qiáng)研究疏導(dǎo)，盡量減少社會(huì)財(cái)富的損失。有研究報(bào)告說：在2008-2011年期間，全球光伏產(chǎn)品生產(chǎn)設(shè)備支出為380億美元。已知中國光伏產(chǎn)品產(chǎn)能占全球的70%以上，意味著設(shè)備支出的70%以上是由中國支付的，如果此次產(chǎn)業(yè)整合削減現(xiàn)有產(chǎn)能30%，則意味著在不考慮設(shè)備貶值和折舊的前提下，中國光伏企業(yè)購買的設(shè)備應(yīng)有79.8億美元的損失。一家國有控股上市公司的硅生產(chǎn)設(shè)備，當(dāng)年投資價(jià)值應(yīng)在40多億元人民幣，由于各種原因，這部分資產(chǎn)的產(chǎn)能已經(jīng)難有市場(chǎng)競(jìng)爭力，如果不能得到合理改造，資產(chǎn)未來價(jià)值趨零的危險(xiǎn)是存在的，而類似情況還有數(shù)家。

其二，加速完善無競(jìng)爭力企業(yè)破產(chǎn)的市場(chǎng)環(huán)境。在中國，企業(yè)生存發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境不成熟，企業(yè)退出的市場(chǎng)環(huán)境更不成熟，此次全球范圍的光伏產(chǎn)業(yè)整合，成熟國家已經(jīng)接近完成，而中國大規(guī)模的無競(jìng)爭力企業(yè)破產(chǎn)尚未形成，其中錯(cuò)誤觀念的影響巨大。現(xiàn)實(shí)是，企業(yè)破產(chǎn)的法律環(huán)境是具備的，但是“沒法交代”的觀念不僅體現(xiàn)在企業(yè)家也體現(xiàn)在地方政府和銀行，加之對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的負(fù)債、資產(chǎn)、人員等處置問題，嚴(yán)重滯緩著產(chǎn)業(yè)的整合速度。

其三，鼓勵(lì)更加激烈的競(jìng)爭手段。針對(duì)進(jìn)展緩慢的光伏產(chǎn)業(yè)整合，加大市場(chǎng)競(jìng)爭力度十分必要。2009年敦煌示范項(xiàng)目以來，英利一直扮演著價(jià)格殺手的角色，在促進(jìn)光伏發(fā)電市場(chǎng)競(jìng)爭力的同時(shí)，也背負(fù)著巨大的社會(huì)輿論壓力。對(duì)于這種積極的因素，國家應(yīng)當(dāng)予以各種形式的支持和鼓勵(lì)。同時(shí)，相關(guān)管理部門應(yīng)當(dāng)通過強(qiáng)化招標(biāo)、拍賣等手段，建立更加嚴(yán)格、更加市場(chǎng)化的競(jìng)爭機(jī)制。

一個(gè)產(chǎn)業(yè)的歷史，不會(huì)因?yàn)閭€(gè)人的意志而改變，只能因產(chǎn)業(yè)內(nèi)在因素的變化而改變。中國光伏產(chǎn)業(yè)的整合，在時(shí)間、市場(chǎng)、政策方面，環(huán)境正在完善，維度正在接近臨界點(diǎn)，2014年應(yīng)將成為無競(jìng)爭力光伏企業(yè)的破產(chǎn)年。