文/張 臻

2013年被金融業(yè)界稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。這一年里，互聯(lián)網(wǎng)金融如同百花齊放般改變著傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)與格局。同時，傳統(tǒng)的銀行、券商、基金、保險等傳統(tǒng)金融業(yè)機構(gòu)也在尋找自己的出路以求改變來鞏固傳統(tǒng)地位。而后起之秀們，如阿里巴巴、騰訊、京東、蘇寧等新時代的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)則以迅雷不及掩耳之勢開始在金融領(lǐng)域構(gòu)建自己的地盤。毋庸置疑，這些金融新星們打破了固有的金融格局，并正以“攪局者”的姿勢挺進金融行業(yè)。此外，也有像P2P、智能理財、垂直搜索等互聯(lián)網(wǎng)金融所出現(xiàn)的新形態(tài)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮來到了我們身邊。并且，逐漸獲得了資本市場與政府監(jiān)管部門的認可。或許，互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)國時代真正來臨了。

不能不提的“三馬”

每個互聯(lián)網(wǎng)金融參與者都在尋找適合自己的模式，阿里金融致力于構(gòu)建金融生態(tài)系統(tǒng)平臺，人人貸將外來模式P2P演化成本土O2O模式，傳統(tǒng)金融巨頭平安玩轉(zhuǎn)P2P……而談到互聯(lián)網(wǎng)金融，有這么三個人不能不提，中國平安董事長馬明哲、騰訊的馬化騰以及阿里巴巴的馬云。早在2012年底，“三馬”即在上海成立合資保險公司，探索互聯(lián)網(wǎng)金融新道路。

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？有人認為，只要是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，都能稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融；也有人認為，互聯(lián)網(wǎng)金融主要指依托互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的新型金融業(yè)務(wù)模式，而傳統(tǒng)金融對互聯(lián)網(wǎng)工具的使用只能稱之為金融互聯(lián)網(wǎng)化。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長廖理則更關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)實發(fā)展，他認為現(xiàn)在對互聯(lián)網(wǎng)金融或者金融互聯(lián)網(wǎng)做一個全面的定義還為時太早。

而三方的跨界合作將給互聯(lián)網(wǎng)金融市場格局帶來怎樣的變化？比之其他行業(yè)，金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化進程較慢。以保險業(yè)為例，2011年通過互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售的保險僅占保險業(yè)總銷售額的約1%，有很大提升空間。特別是在當(dāng)前，保險業(yè)因為產(chǎn)品和渠道的同質(zhì)化而陷入銷售寒冬的背景下，平安、阿里與騰訊的強強聯(lián)手，在探索金融營銷革命、突破產(chǎn)品及渠道同質(zhì)化的瓶頸之外，還可共享阿里巴巴、騰訊數(shù)以億計的客戶資源，這無疑將成為中國平安新的增長點。其他多數(shù)保險公司，雖然目前尚不具備與互聯(lián)網(wǎng)巨頭股權(quán)合作的條件，但并不妨礙他們參與到這場互聯(lián)網(wǎng)金融革命中。雖然各家保險公司的網(wǎng)銷規(guī)模不大，但上升速度很快。數(shù)據(jù)顯示，自2010年開始統(tǒng)計網(wǎng)銷額以來，過去三年中每年的增長率均超過100%，2012年的情況更可用“飛速發(fā)展”來形容。據(jù)不完全統(tǒng)計，去年保險業(yè)包括網(wǎng)銷、電銷在內(nèi)的新渠道保費收入已超700億元。其中，一些中小型險企的進步明顯，如成立五年的國華人壽創(chuàng)下“三天一個億”的網(wǎng)銷神話。在不少業(yè)內(nèi)人士看來，2013年將是保險與互聯(lián)網(wǎng)合作愉快的瘋狂上升年。

據(jù)悉，阿里巴巴、騰訊兩家互聯(lián)網(wǎng)公司對“三馬”合作積極響應(yīng)的原動力，主要來自于完善用戶的交易環(huán)境。例如，特別是阿里巴巴已具有阿里小貸和龐大的電子商務(wù)用戶及交易數(shù)據(jù)，只是目前由于沒有銀行牌照，阿里小貸的資金來源成為其進一步擴展的瓶頸。而平安同時擁有銀行、保險、證券三張牌照，阿里巴巴會否借此次深入合作試探政策空間？外界對此有諸多猜測。不過，數(shù)年前阿里巴巴在與建行的合作沒有成功之后，其小額貸款公司便開始走出了自己的道路。同時，也讓人在驚訝于互聯(lián)網(wǎng)與金融深度結(jié)合的廣闊前景之外，也使人對“三馬”的未來走向頗為擔(dān)心?；蛟S，一旦阿里巴巴和騰訊學(xué)成歸來，兩大巨頭可能各自為戰(zhàn)，探尋屬于自己的互聯(lián)網(wǎng)金融之路。那么到時，互聯(lián)網(wǎng)金融又將迎來何等的混戰(zhàn)值得我們拭目以待。

互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的變化

不管是電商推出金融服務(wù)產(chǎn)品，還是成立小貸公司，亦或前景一片大好的第三方支付，對傳統(tǒng)金融而言，皆意味著在本就波瀾的水面里，忽然有幾條鯰魚莫名的出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)正在改變我們生活的一切，不外乎傳統(tǒng)銀行業(yè)。那么面對如朝日般升起的互聯(lián)網(wǎng)金融，給金融業(yè)究竟會帶來怎樣的變化？

2013年被金融業(yè)界稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。這一年里，互聯(lián)網(wǎng)金融如同百花齊放般改變著傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)與格局。

這其中，“顛覆論”無疑是像馬云這樣金融“攪局者”的論點。這一觀點認為，互聯(lián)網(wǎng)金融新模式會顛覆傳統(tǒng)金融形式。中國投資責(zé)任有限公司副總經(jīng)理謝平就認為，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。他甚至表示，20年后，可能形成一個既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融運行機制，可稱之為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。而廣東省銀監(jiān)局副局長何曉軍同樣說，互聯(lián)網(wǎng)金融撬動的是商業(yè)銀行根本，如果互聯(lián)網(wǎng)金融能夠健康發(fā)展下去，可從根本上撼動商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢，商業(yè)銀行可能不復(fù)存在。但是，在業(yè)界，“融合論”的觀點可能被更多人所接納。其在承認互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來挑戰(zhàn)的同時，認為二者最終將會互相促進，共同融合發(fā)展。他們認為，不管是支付寶、余額寶，還是P2P、阿里金融等互聯(lián)網(wǎng)金融公司，都不會取代傳統(tǒng)銀行的角色。高盛研究部董事總經(jīng)理馬寧持此觀點，他表示，“互聯(lián)網(wǎng)完全代替目前金融業(yè)模式過于理想化，因為并非所有人都會用電腦，而且信息不對稱的現(xiàn)象不能完美消除，計算機的數(shù)據(jù)不能完全替代人的行為，計算機的數(shù)據(jù)也不能完全預(yù)測整個經(jīng)濟的行為和金融行為?！?/p>

不管怎樣，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其自身強大的優(yōu)勢與這兩年不可阻擋的發(fā)展趨勢，讓金融業(yè)高度關(guān)注。截至2014年1月15日，余額寶規(guī)模已超過2500億元，15天規(guī)模增長35%。如果按1:6.10的匯率計算，2500億元相當(dāng)于409.84億美元。根據(jù)彭博資訊統(tǒng)計的截至1月14日最新的全球基金規(guī)模數(shù)據(jù)，天弘增利寶基金的規(guī)模在全球貨幣基金中可排名第14位。根據(jù)銀河證券統(tǒng)計的2013年末基金公司公募資產(chǎn)規(guī)模排名，相比于當(dāng)時的排名第一的華夏基金2447億元，天弘基金目前或已成為新的行業(yè)第一。

事實上，就在如阿里巴巴等國內(nèi)電子商務(wù)巨頭相繼進入金融業(yè)的同時，商業(yè)銀行也已經(jīng)開始未雨綢繆，以自己的方式對互聯(lián)網(wǎng)金融進行探索。比如先行者招商銀行開始打造“招商銀行手機錢包”；建設(shè)銀行則宣布旗下“善融商務(wù)”上線，將創(chuàng)新業(yè)務(wù)直指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的主脈——電子商務(wù)；2013年初，中信銀行與騰訊旗下非金融支付財付通開展全面戰(zhàn)略合作。不能否認的一點是，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠蓬勃發(fā)展，獲得市場的諸多認可，其背后所依靠依舊是技術(shù)的不斷進步以及模式的創(chuàng)新。業(yè)內(nèi)人士認為，與10年前僅將網(wǎng)上銀行作為渠道經(jīng)營不同的是，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗、強調(diào)交互式營銷、主張平臺開放等新特點，且在運作模式上更強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，這也就意味著，商業(yè)銀行在經(jīng)營模式及業(yè)務(wù)流程上都需要深層次變革。毋庸置疑的一點是，商業(yè)銀行對于互聯(lián)網(wǎng)金融的向往，在除了增加與客戶的交易量與認同感外，更重要的則是其對未來發(fā)展模式及與阿里巴巴等電子商務(wù)公司的差異化之路的探尋。