許文君

摘要：隨著信托避稅成為國(guó)際避稅的新趨勢(shì)，各國(guó)跨國(guó)公司和富商在各避稅地演繹了一出又一出。新加坡發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，嚴(yán)格的保密政策以及寬松的稅收環(huán)境使其成為我國(guó)離岸信托避稅的最佳臨近舞臺(tái)。本文主要對(duì)新加坡和中國(guó)關(guān)于信托行業(yè)的稅種、稅負(fù)進(jìn)行了對(duì)比，并提出我國(guó)在新加坡進(jìn)行離岸信托避稅的4種方式。

關(guān)鍵詞：新加坡 離岸信托 避稅 臨近舞臺(tái)

一、離岸信托簡(jiǎn)介

離岸信托是信托的一種， 可簡(jiǎn)單的定義為在財(cái)產(chǎn)授予人的注冊(cè)成立地點(diǎn)以外的司法權(quán)區(qū)創(chuàng)立的信托。離岸信托主要是委托人為了規(guī)避所在國(guó)的法律、政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)而委托受托人在異地管理自己的財(cái)產(chǎn)，最后將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)給受益人。

利用離岸信托可產(chǎn)生眾多重大利益，如資產(chǎn)保障、遺產(chǎn)規(guī)劃、家庭繼承規(guī)劃、海外資產(chǎn)管理、更好的稅務(wù)規(guī)劃等。如今，越來(lái)越多人利用離岸信托以保障財(cái)產(chǎn)，免受債權(quán)人追索，或者利用離岸信托來(lái)確保財(cái)產(chǎn)按照自己意愿的方式進(jìn)行分配。

二、新加坡信托行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

新加坡作為世界金融中心之一，資本市場(chǎng)基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)，金融基礎(chǔ)設(shè)施齊全，基金管理經(jīng)驗(yàn)豐富，為信托行業(yè)的發(fā)展提供了優(yōu)越的平臺(tái)。據(jù)新加坡金融管理局統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，2011年度新加坡的貨幣供給是6千億元人民幣，總的外匯儲(chǔ)備達(dá)到1.86萬(wàn)億元人民幣，資本流動(dòng)十分活躍。從事信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)有70間，其中注冊(cè)成立的信托公司48間，擁有信托業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、金融企業(yè)、匯款機(jī)構(gòu)、匯兌機(jī)構(gòu)有22間。新加坡對(duì)信托行業(yè)的管理非常完善，專業(yè)的受托人必須獲取執(zhí)照并接受監(jiān)管部門的監(jiān)管。在新加坡信托法律體制下，設(shè)立人可以保留其投資的權(quán)利，因此，客戶仍然可以積極的參與到信托資產(chǎn)的投資管理中。

三、新加坡的稅收環(huán)境——信托行業(yè)

新加坡作為中國(guó)離岸信托避稅的臨近舞臺(tái)，除了優(yōu)越的金融環(huán)境和專業(yè)信托服務(wù)，更在于其對(duì)信托行業(yè)采取寬松優(yōu)惠的稅收政策。

（一）新加坡對(duì)信托基金的征稅

新加坡以屬地原則征收所得稅，凡來(lái)自新加坡的一切所得均需納稅，但來(lái)自國(guó)外的股息、國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)或通過(guò)國(guó)外勞務(wù)獲得的收入免稅。在新加坡設(shè)立的信托基金取得的投資收入必須按照新加坡所得稅法繳納公司所得稅，最高稅率17%。新加坡公司所得稅法對(duì)不同的信托基金取得的收入都作了詳細(xì)的規(guī)定，包括：房地產(chǎn)投資信托（REIT）、指定的單位信托或者是CPF認(rèn)可的單位信托、海外信托、慈善目的信托、注冊(cè)商業(yè)信托等。根據(jù)新加坡公司所得稅法，信托基金享有很多優(yōu)惠的稅收減免條例：信托公司應(yīng)稅所得的前30萬(wàn)新幣可以獲得稅收抵免，前1萬(wàn)新幣可以免除其75%的所得稅，剩余的29萬(wàn)新幣的應(yīng)稅所得可以免除50%的所得稅；信托基金只要符合相關(guān)條款規(guī)定就可以適用稅收透明優(yōu)惠條例，免征公司所得稅或者享受10%的低稅率。如對(duì)于房地產(chǎn)投資信托，在符合一定條件下（受托人在同一年將其至少90%的應(yīng)納稅所得額分配給基金單位持有人），從2010年2月18日起至2015年3月31日期間，房地產(chǎn)投資信托基金可能被視為稅收透明實(shí)體，其租金收入和股息收入均可享受稅收透明優(yōu)惠條例；對(duì)于信托和商業(yè)信托公司分配給基金單位持有人、受益人和股份持有人的收益不征所得稅；對(duì)于信托公司取得的來(lái)自新加坡以外的股息所得免征所得稅。4.根據(jù)所得稅單層體系制度，對(duì)股東的股息分配所得免征所得稅；凡屬于新加坡稅收居民的信托公司，均適用涉外稅收優(yōu)惠制度，享有相應(yīng)的稅收抵免。

對(duì)于信托基金，新加坡還制定了很多稅收優(yōu)惠方案，如信托基金獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃、離岸基金獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃、居民基金獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃以及增強(qiáng)層基金獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃。以離岸基金獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃為例，其優(yōu)惠政策規(guī)定某些指定的個(gè)人從在新加坡進(jìn)行管理的基金通過(guò)指定的投資獲得的收入免征新加坡所得稅，該指定的人包括：該個(gè)人非新加坡居民或公民，只是派人管理其在新加坡的基金；該公司非新加坡稅收居民，在新加坡沒有常設(shè)機(jī)構(gòu)也沒有在新加坡進(jìn)行任何經(jīng)商活動(dòng)；且該公司發(fā)行的股票的直接或間接被新加坡居民、公民或常設(shè)機(jī)構(gòu)投資擁有；信托基金的受托人非新加坡稅收居民、公民或在新加坡沒有常設(shè)機(jī)構(gòu)。

（二）新加坡與我國(guó)信托業(yè)務(wù)涉及的稅種對(duì)比

通過(guò)對(duì)新加坡和中國(guó)的信托業(yè)務(wù)涉及稅種進(jìn)行分析對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，新加坡的稅制更加簡(jiǎn)單，稅負(fù)遠(yuǎn)比中國(guó)要低，而且還有很多稅收抵扣和免稅條例。就公司所得稅而言，新加坡的公司所得稅稅率為17%，僅對(duì)來(lái)自新加坡境內(nèi)的所得征稅，并且有抵免額，而中國(guó)為25%，對(duì)信托公司的全球所得均征收所得稅。在個(gè)稅方面，新加坡居民取得來(lái)自境內(nèi)信托公司的收益需繳納個(gè)稅，稅率為2%-20%之間，免征額為2萬(wàn)新幣，但是中國(guó)居民取得無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外信托公司的收益均需納稅，稅率為20%。信托公司持有的建筑物、土地，在新加坡需要按時(shí)繳納財(cái)產(chǎn)稅，民用財(cái)產(chǎn)稅率為4%，商業(yè)財(cái)產(chǎn)為10%；而在中國(guó)，若按房產(chǎn)余值計(jì)征的，房產(chǎn)稅年稅率1.2%，若按房產(chǎn)出租的租金收入計(jì)征的，稅率12%。對(duì)于信托基金在新加坡境內(nèi)銷售商品或提供勞務(wù)取得的所得需征收商品勞務(wù)稅，稅率7%，在中國(guó)征收增值稅和營(yíng)業(yè)稅，稅率分別為17%、5%。由此可見，中國(guó)對(duì)信托基金的征收范圍比新加坡更廣，稅率更高，加重了信托公司的負(fù)擔(dān)，不利于信托行業(yè)的發(fā)展。特別在信托基金分配股息方面，中國(guó)會(huì)出現(xiàn)雙重征稅現(xiàn)象，信托公司不僅需就其自身經(jīng)營(yíng)所得繳納企業(yè)所得稅，之后分配給外國(guó)投資者和個(gè)人投資者的股息仍需交納預(yù)提所得稅。而新加坡對(duì)納稅人來(lái)自境外的股息所得不征稅。

（三）避免雙重征稅的協(xié)定

新加坡已與68個(gè)國(guó)家簽訂了避免雙重征稅的協(xié)定，其中61個(gè)國(guó)家是全面的稅收協(xié)定，另外3個(gè)國(guó)家只覆蓋到運(yùn)輸收入。協(xié)定國(guó)家的居民取得或有權(quán)享有來(lái)源于新加坡的收入，都將給予避免雙重征稅的好處。這為我國(guó)在新加坡進(jìn)行離岸信托避稅提供了很好的法律環(huán)境。

四、我國(guó)在新加坡進(jìn)行離岸信托避稅的方式

新加坡是我國(guó)演繹離岸信托避稅的臨近舞臺(tái)，那么，我國(guó)在新加坡進(jìn)行離岸信托避稅的方式和措施有哪些呢？endprint

（一）通過(guò)離岸信托延遲納稅

如果我國(guó)公司在國(guó)內(nèi)擁有一份能產(chǎn)生收益的財(cái)產(chǎn)，為了減輕我國(guó)的所得稅稅負(fù)，就可以通過(guò)自益信托的方式將這筆財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到新加坡信托機(jī)構(gòu)（或新加坡居民受托人）的名下，從而避免在中國(guó)的即期納稅，這是納稅人采取信托進(jìn)行避 稅最原始的方法，主要適用于一些動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托、有價(jià)證券信托等。

（二）通過(guò)離岸信托進(jìn)行低稅負(fù)融資

除了自益信托，跨國(guó)公司還可以利用他益信托的方式在各關(guān)聯(lián)公司之間進(jìn)行低成本融資。假如我國(guó)母公司A 想撥款給新加坡的子公司B，如果按正常交易原則的話，我國(guó)母公司A 將會(huì)收到來(lái)自子公司B 的一筆貸款利息，此利息將承擔(dān)我國(guó)25%的所得稅。但如果母公司A將一筆財(cái)產(chǎn)采取信托的方式，指定新加坡成立的信托公司為受托人，位于新加坡的子公司B為受益人，這樣子公司B將會(huì)得到一筆無(wú)息貸款，圖1。

根據(jù)新加坡所得稅法，若受益人子公司B取得的收入為受托人非經(jīng)貿(mào)所得時(shí)適用稅收透明優(yōu)惠條例，可以享受免收或10%的低稅率。而且根據(jù)居民基金激勵(lì)計(jì)劃，在新加坡成立的公司獲得來(lái)自由新加坡的經(jīng)理管理的位于新加坡的基金的收益免征所得稅，若該筆資金符合增強(qiáng)層基金激勵(lì)計(jì)劃，可以享受更多的稅收優(yōu)惠政策，這大大降低了整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的稅負(fù)。

（三）通過(guò)離岸信托減輕預(yù)提所得稅

離岸信托還可用于減少預(yù)提所得稅。例如我國(guó)母公司A 有來(lái)自于乙國(guó)子公司B 的股息，而我國(guó)與乙國(guó)之間并沒有簽訂雙邊稅收協(xié)定，并且乙國(guó)國(guó)內(nèi)稅法規(guī)定對(duì)匯出其本國(guó)的股息要征收高稅率的預(yù)提稅，這樣，為了規(guī)避乙國(guó)高額的預(yù)提稅，我國(guó)納稅人可以與在一個(gè)我國(guó)和乙國(guó)都簽訂了減免預(yù)提所得稅的國(guó)家新加坡銀行簽訂信托合同，委托新加坡銀行收取來(lái)自于乙國(guó)的股息，然后指定自己為受益人。根據(jù)我國(guó)和新加坡的稅收協(xié)定，預(yù)提所得稅的稅率為10%，且新加坡對(duì)國(guó)外收入不征預(yù)提稅，大大減輕了稅負(fù)。

（四）通過(guò)離岸信托掩飾控股或關(guān)聯(lián)關(guān)系

離岸信托可以在一定程度上為我國(guó)納稅人掩護(hù)其在避稅地子公司的所有權(quán)或關(guān)聯(lián)關(guān)系，為其通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)等將來(lái)自各地的利潤(rùn)匯集到避稅地，逃避我國(guó)的高稅負(fù)提供便利。

我國(guó)納稅人可以通過(guò)自益信托的方式把自己所擁有的關(guān)聯(lián)公司委托給新加坡的信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，這樣信托機(jī)構(gòu)就成了關(guān)聯(lián)公司法律上的所有人；或者在新加坡直接建立信托公司，由母公司經(jīng)營(yíng)管理信托公司，然后將各地控股公司的股權(quán)交由信托公司擁有，通過(guò)這兩種方式隱瞞其對(duì)關(guān)聯(lián)公司或受控子公司的真實(shí)所有權(quán)，從而擺脫稅務(wù)機(jī)關(guān)的追查，與該關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行各種交易來(lái)避稅。

總之，從新加坡優(yōu)越的金融環(huán)境，活躍的資本流動(dòng)，林立的信托公司，成熟的信托業(yè)務(wù)，完善的信托體制和嚴(yán)密的客戶資訊保密條例考慮，它是我國(guó)離岸信托避稅的最好的臨近舞臺(tái)。但是，利用新加坡進(jìn)行信托避稅時(shí)，我國(guó)納稅人需要綜合分析新加坡和我國(guó)的經(jīng)濟(jì)、稅制、法律等情況， 并結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和需要進(jìn)行精心斟酌設(shè)計(jì)出最佳的避稅方案。

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