馮卓林

摘 要：為了了解廣東省農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)存在的問題，特進(jìn)行了訪談和實(shí)地調(diào)研。調(diào)研結(jié)果表明，廣東省農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)存在信息平臺(tái)建設(shè)不完善、服務(wù)方式僵化、專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)相對(duì)缺乏、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)人才匱乏等問題，并針對(duì)存在的問題，提出了促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)發(fā)展的對(duì)策。主要包括：加強(qiáng)專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)，創(chuàng)新服務(wù)方式，建立信用平臺(tái)等。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)投資；中介結(jié)構(gòu)；對(duì)策；廣東省

中圖分類號(hào) F304.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A 文章編號(hào) 1007-7731（2014）05-06-02

風(fēng)險(xiǎn)投資是把資本投向蘊(yùn)藏著失敗風(fēng)險(xiǎn)的高新技術(shù)及其產(chǎn)品的研究開發(fā)領(lǐng)域，旨在促使高新技術(shù)成果盡快商品化、產(chǎn)業(yè)化，以取得高資本收益的一種投資過程。廣東省作為中國改革開放的先鋒，是中國三大中小企業(yè)集群區(qū)之一，也是中國最早探索和建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的地區(qū)之一[1]。隨著1998年省政府“科技興粵”戰(zhàn)略方針的提出，廣東的農(nóng)業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，農(nóng)業(yè)科技水平獲得明顯提高。如今，廣東省已經(jīng)成為我國農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展最為迅速和最為活躍的地區(qū)之一。1992年，廣東省政府批準(zhǔn)成立了廣東省第一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司——廣東省科技創(chuàng)業(yè)投資公司，這是廣東省風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的起點(diǎn)。2000年，成立了全國第一家由省政府授權(quán)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)公司—廣東省風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)。廣東的投資機(jī)構(gòu)大多數(shù)成立于20世紀(jì)90年代，經(jīng)過20多年的發(fā)展，行業(yè)已具有相當(dāng)規(guī)模，在業(yè)內(nèi)有較大影響力。但是，農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展也存在諸多制約因素，嚴(yán)重影響和制約了廣東省風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展。鑒于此，筆者對(duì)廣東省農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展存在問題進(jìn)行了分析，并提出相應(yīng)對(duì)策，以期為廣東省農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的健康發(fā)展提供參考。

1 廣東省風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)存在的問題

總體來說，廣東省農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展相對(duì)滯后，數(shù)量較少，而且種類不齊全，尤其是與投融資相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證機(jī)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)估值機(jī)構(gòu)、科技項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)就相當(dāng)缺乏，機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量和人員素質(zhì)參差不齊，缺乏行業(yè)協(xié)會(huì)的協(xié)調(diào)作用，資源無法有效整合與配置，而且受各級(jí)政府和主管部門的影響，服務(wù)功能不強(qiáng)，服務(wù)水平不高。主要問題體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.1 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)人才匱乏 風(fēng)險(xiǎn)投資是一項(xiàng)充滿風(fēng)險(xiǎn)與技巧的工作，它對(duì)從業(yè)人員的要求非常高。例如，在企業(yè)會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)投資合約設(shè)計(jì)與安排等方面都需要很強(qiáng)的專業(yè)技巧。目前，廣東省內(nèi)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)人員中，缺乏與風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的專業(yè)技能，所以其服務(wù)功能和水平受到制約。同時(shí)，因?yàn)橘Y本來源、運(yùn)作機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制等方面明顯不足，所以優(yōu)秀人才外流現(xiàn)象比較嚴(yán)重。

1.2 服務(wù)方式僵化 中介機(jī)構(gòu)在提供服務(wù)的方式上，大多是分散化的。例如項(xiàng)目咨詢、企業(yè)管理、技術(shù)鑒定、市場預(yù)測等是由不同的中介機(jī)構(gòu)完成，提供服務(wù)較為分散，沒有進(jìn)行服務(wù)的整合與綜合，提高了農(nóng)業(yè)科技企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資的搜尋成本；由于利潤空間的限制，大部分中介機(jī)構(gòu)實(shí)行靜態(tài)的“守株待兔”式經(jīng)營策略，大多是等待項(xiàng)目或風(fēng)險(xiǎn)投資找上門，而沒有尋找優(yōu)秀農(nóng)業(yè)科技項(xiàng)目或風(fēng)險(xiǎn)投資的動(dòng)力[2]；提供的服務(wù)多以現(xiàn)場咨詢?yōu)橹?，現(xiàn)場指導(dǎo)與參與企業(yè)經(jīng)營管理模式少，這種服務(wù)方式缺乏靈活性，使得其服務(wù)性大打折扣。

1.3 專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)相對(duì)缺乏 隨著風(fēng)險(xiǎn)投資的興起，傳統(tǒng)的中介機(jī)構(gòu)如資產(chǎn)評(píng)估、技術(shù)咨詢等中介機(jī)構(gòu)開始涉足風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資起著重要的推動(dòng)作用[3]。但總體而言，中介服務(wù)體系還不完善，尤其是與投融資密切相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證機(jī)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)估值機(jī)構(gòu)、科技項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)相當(dāng)缺乏。

1.4 信息平臺(tái)建設(shè)不完善 廣東省農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的信息一方面大多被農(nóng)業(yè)部門、科技部門和工商行政部門掌握著，而這些資源有很大一部分是非公開的，缺乏有效科技信息平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)較難獲得[4]。另一方面，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)科技企業(yè)的了解也有限，可能由于這些信息的不對(duì)稱引發(fā)“檸檬市場”現(xiàn)象，使得農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資效率低，成功率低，甚至還會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)投資者的信心，影響風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展[5]。

2 促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)發(fā)展對(duì)策

2.1 加強(qiáng)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè) 風(fēng)險(xiǎn)投資是一個(gè)相當(dāng)專業(yè)的領(lǐng)域，需要大量的投資、企業(yè)管理和金融、（下轉(zhuǎn)47頁）（上接6頁）法律、技術(shù)等多個(gè)知識(shí)領(lǐng)域的專門人才，并在此基礎(chǔ)上形成風(fēng)險(xiǎn)投資家階層和風(fēng)險(xiǎn)投資管理顧問階層。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資人才的培養(yǎng)，為此提出如下建議：首先制定優(yōu)惠政策，吸引高端人才進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資中介體系。例如，近年來，天津市、北京市、上海市均實(shí)行高端人才引進(jìn)計(jì)劃，并制定了一系列優(yōu)惠政策，吸引高端人才進(jìn)入風(fēng)投領(lǐng)域。其次，利用廣東省的優(yōu)質(zhì)教育資源培養(yǎng)高端人才。目前廣東省有中山大學(xué)，華南理工大學(xué)，暨南大學(xué)，廣東外語外貿(mào)大學(xué)，華南師范大學(xué)，華南農(nóng)業(yè)大學(xué)，汕頭大學(xué)等重點(diǎn)高校，可以充分利用這些高校的教育資源培養(yǎng)高端風(fēng)投人才。第三，還可以在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立博士后流動(dòng)站。例如，創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司就設(shè)立了博士后工作流動(dòng)站，這是國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)擁有的第一家博士后工作站，在提供決策和人才補(bǔ)給方面發(fā)揮了重要作用。

2.2 創(chuàng)新服務(wù)方式 風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)是以高科技與風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)接的專業(yè)機(jī)構(gòu)。中介機(jī)構(gòu)可以通過現(xiàn)場指導(dǎo)或參與管理的方式提供服務(wù)，使得自身利益與項(xiàng)目的盈利性相掛鉤，提高其提供優(yōu)質(zhì)、有效服務(wù)的積極性；在服務(wù)內(nèi)容上：一方面提供顧問咨詢、匹配服務(wù)；另一方面提供培訓(xùn)服務(wù)，為企業(yè)管理和發(fā)展提供指導(dǎo)。

2.3 建立信用平臺(tái) 在風(fēng)險(xiǎn)投資過程中，風(fēng)險(xiǎn)投資家與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱式是限制風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的主要因素。在政府相關(guān)部門的引導(dǎo)下，各地政府或者工業(yè)園區(qū)，在國?；幕A(chǔ)上，建立基礎(chǔ)信用平臺(tái)，建立企業(yè)資料數(shù)據(jù)庫。這對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)投資過程中信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資中介服務(wù)體系的建設(shè)至關(guān)重要。首先鼓勵(lì)開辦專門的風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)，促進(jìn)一般中介機(jī)構(gòu)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，并支持風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系與合作；其次，促進(jìn)相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)的建立，以協(xié)會(huì)為主體促進(jìn)與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以及企業(yè)的融合；第三，要完善相關(guān)法律法規(guī)，并對(duì)這些協(xié)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管。起到激勵(lì)其發(fā)展，有序發(fā)展作用。

參考文獻(xiàn)

[1]田美煥，王秀芳，王斌，等.我國農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的制約因素分析[J].北方園藝，2013（5）：56-58.

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[5]催毅.廣東省風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)發(fā)展研究報(bào)告[M].廣州：華南理工大學(xué)出版社，2009. （責(zé)編：徐煥斗）