胡永平

（重慶理工大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，重慶 400054）

政府補(bǔ)貼、技術(shù)來源與創(chuàng)新績(jī)效
——基于重慶大中型工業(yè)企業(yè)的實(shí)證研究

胡永平

（重慶理工大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，重慶 400054）

文章以重慶大中型工業(yè)企業(yè)2000-2011年數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證研究了細(xì)分技術(shù)源和政府補(bǔ)貼的創(chuàng)新績(jī)效影響。結(jié)果表明：內(nèi)部R&D、技術(shù)改造和國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買均可提升創(chuàng)新績(jī)效，其中技術(shù)改造的創(chuàng)新績(jī)效正影響最大；國(guó)外技術(shù)引進(jìn)對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的直接影響顯著為負(fù)，但國(guó)外技術(shù)引進(jìn)與技術(shù)改造和國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買存在顯著的正向互動(dòng)關(guān)系，說明國(guó)外技術(shù)引進(jìn)需與技術(shù)改造和國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買結(jié)合才能提升創(chuàng)新績(jī)效；政府補(bǔ)貼可刺激企業(yè)擴(kuò)大內(nèi)部R&D和技術(shù)改造而提升創(chuàng)新績(jī)效，但難以影響企業(yè)國(guó)內(nèi)外技術(shù)引進(jìn)的決策。因此，技術(shù)改造對(duì)提升創(chuàng)新績(jī)效最有效。

創(chuàng)新績(jī)效；技術(shù)來源；政府補(bǔ)貼；工業(yè)企業(yè)

技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力，也是提升微觀企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要源泉。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，技術(shù)更新?lián)Q代迅速，技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要性更加凸顯，如果沒有抓住新技術(shù)變革的機(jī)遇，即使是優(yōu)秀企業(yè)也會(huì)面臨被市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)淘汰的挑戰(zhàn)。例如曾經(jīng)優(yōu)秀的摩托羅拉公司在手機(jī)由模擬技術(shù)轉(zhuǎn)向數(shù)字技術(shù)時(shí)沒能跟上智能手機(jī)的技術(shù)發(fā)展，導(dǎo)致其手機(jī)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力慢慢喪失，經(jīng)營(yíng)陷入困境而被兼并。

一般地，企業(yè)的新技術(shù)既可來源于企業(yè)自主創(chuàng)新，也可來源于企業(yè)外部的技術(shù)轉(zhuǎn)移，技術(shù)來源會(huì)影響創(chuàng)新績(jī)效，不同來源的技術(shù)對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響不同[1]，且經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同的地區(qū)其有效的技術(shù)源也不同[2-3]。同時(shí)，由于技術(shù)創(chuàng)新的重要性及正外部性，政府常常采取多種措施以激勵(lì)企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)升級(jí)，其中政府補(bǔ)貼是最為直接的手段。國(guó)內(nèi)外研究表明，政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D有顯著的“擠入”效應(yīng)，可刺激企業(yè)擴(kuò)大R&D投資[4-16]，但政府補(bǔ)貼是否有助于提高其他技術(shù)源投入?yún)s鮮有涉及，也幾乎沒有綜合探討不同技術(shù)源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的相互影響。文章擬實(shí)證研究重慶工業(yè)產(chǎn)業(yè)細(xì)分技術(shù)源的有效性和政府補(bǔ)貼的影響，探討政府補(bǔ)貼提升創(chuàng)新績(jī)效的有效途徑，以便重慶工業(yè)企業(yè)明晰其有效的技術(shù)源，提升企業(yè)技術(shù)投入效率，并借助有效的技術(shù)源加速推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與升級(jí)，同時(shí)明確政府補(bǔ)貼的效率及改善效率的渠道，在政府補(bǔ)貼有限的情況下，通過調(diào)整結(jié)構(gòu)提高政府補(bǔ)貼的效率，充分發(fā)揮政府補(bǔ)貼的作用。

一、技術(shù)源及其研究文獻(xiàn)回顧

技術(shù)創(chuàng)新是宏觀經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的動(dòng)力，是國(guó)家（或地區(qū)）競(jìng)爭(zhēng)力的表現(xiàn)，也有利于微觀企業(yè)提升產(chǎn)品價(jià)值并保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。根據(jù)技術(shù)創(chuàng)新理論，技術(shù)推動(dòng)和市場(chǎng)拉動(dòng)促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新，具體地，內(nèi)部R&D、技術(shù)轉(zhuǎn)讓與技術(shù)溢出具有技術(shù)推動(dòng)效應(yīng)，用戶創(chuàng)新反向傳播發(fā)揮市場(chǎng)拉動(dòng)效應(yīng)[17]。然而，技術(shù)溢出與用戶創(chuàng)新反向傳播屬于被動(dòng)技術(shù)獲取，企業(yè)若追求技術(shù)領(lǐng)先需主動(dòng)參與技術(shù)活動(dòng)，即主動(dòng)開展技術(shù)研發(fā)與改造活動(dòng)或引進(jìn)國(guó)內(nèi)外技術(shù)。

1.內(nèi)部R&D

內(nèi)部R&D是企業(yè)新技術(shù)的重要來源，也是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的決定因素，企業(yè)要想獲取關(guān)鍵技術(shù)和核心技術(shù)需擴(kuò)大內(nèi)部技術(shù)創(chuàng)新投入，才能增強(qiáng)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

內(nèi)部R&D是指在企業(yè)實(shí)驗(yàn)室內(nèi)開展的技術(shù)研發(fā)活動(dòng)，是企業(yè)創(chuàng)新能力積累的源泉，也是企業(yè)創(chuàng)新能力中最具影響力的變量。國(guó)內(nèi)外實(shí)證研究大多表明，內(nèi)部R&D與創(chuàng)新績(jī)效正相關(guān)。Scherer[18]以美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)為樣本最早探討了企業(yè)R&D對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響，發(fā)現(xiàn)企業(yè)R&D可顯著地提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。此后，Pakes and Griliches、Hsieh et al.等學(xué)者以美國(guó)企業(yè)為樣本的研究均顯示，企業(yè)R&D對(duì)創(chuàng)新績(jī)效有顯著的正影響。Griffith et al.對(duì)12個(gè)OECD國(guó)家的研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)研發(fā)可提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平，有利于企業(yè)的技術(shù)追趕。Jefferson et al.研究了中國(guó)企業(yè)R&D投入的影響，發(fā)現(xiàn)企業(yè)R&D投入強(qiáng)度與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績(jī)效顯著正相關(guān)。劉小魯[2]使用中國(guó)省際面板數(shù)據(jù)的研究表明，R&D、引進(jìn)國(guó)外技術(shù)和FDI對(duì)我國(guó)創(chuàng)新能力的積累均有顯著的正效應(yīng)，且R&D對(duì)創(chuàng)新能力積累的影響程度最高。尤建新等[19]的研究也顯示，以企業(yè)R&D投入表示的企業(yè)內(nèi)生創(chuàng)新努力程度對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響顯著為正。梁華和張宗益[21]的研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)部R&D是本土高技術(shù)企業(yè)有效的技術(shù)創(chuàng)新渠道源。孫早和宋煒[20]的實(shí)證研究結(jié)果表明，國(guó)有和民營(yíng)企業(yè)的R&D投入對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響均顯著為正，且民營(yíng)企業(yè)R&D投入與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的正相關(guān)關(guān)系更為顯著。

2.技術(shù)改造

技術(shù)改造是對(duì)已有技術(shù)的改造升級(jí)，指企業(yè)使用先進(jìn)的技術(shù)對(duì)落后的生產(chǎn)設(shè)備、工藝等的改造，以促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化與升級(jí)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的更新?lián)Q代，提高企業(yè)產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)內(nèi)生增長(zhǎng)理論，技術(shù)改造作為技術(shù)創(chuàng)新投入可促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。微觀上，技術(shù)改造有助于企業(yè)克服一些關(guān)鍵性的技術(shù)障礙，甚至產(chǎn)生新技術(shù)應(yīng)用。但技術(shù)改造對(duì)微觀企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效現(xiàn)的影響研究很少，僅發(fā)現(xiàn)李姝和劉殿和以37個(gè)產(chǎn)業(yè)1999-2009年數(shù)據(jù)為樣本的研究，表明技術(shù)改造對(duì)提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和管理效率的作用明顯。

3.國(guó)外技術(shù)引進(jìn)

國(guó)外技術(shù)引進(jìn)是企業(yè)快速接近“先進(jìn)技術(shù)或新技術(shù)”的外部渠道之一，具有一定的成本優(yōu)勢(shì)，且國(guó)外技術(shù)引進(jìn)可快速提升企業(yè)自主創(chuàng)新的技術(shù)平臺(tái)，突破技術(shù)瓶頸的約束，避免后發(fā)企業(yè)研發(fā)水平的低層次徘徊。如果企業(yè)能消化吸收引進(jìn)技術(shù)并進(jìn)行集成創(chuàng)新，則技術(shù)引進(jìn)也會(huì)促使企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。大部分研究證實(shí)，國(guó)外技術(shù)引進(jìn)可提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。Zhao針對(duì)中國(guó)企業(yè)的研究表明，國(guó)外技術(shù)引進(jìn)會(huì)顯著增強(qiáng)中國(guó)企業(yè)的技術(shù)能力。李磊[21]的研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)引進(jìn)與R&D的結(jié)合提高了企業(yè)的全要素生產(chǎn)率水平，推動(dòng)了技術(shù)進(jìn)步。李光泗和沈坤榮[33]的研究也表明，技術(shù)引進(jìn)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效有顯著的正影響。朱平芳和李磊針對(duì)上海大中型工業(yè)企業(yè)的研究顯示，國(guó)有企業(yè)的有形技術(shù)引進(jìn)對(duì)其勞動(dòng)生產(chǎn)率和技術(shù)水平的提高都有顯著的正影響。孫文杰和沈坤榮[23]的分位數(shù)回歸結(jié)果也顯示，處于10%、25%、50%、75%分位的中等技術(shù)創(chuàng)新強(qiáng)度的行業(yè)其技術(shù)引進(jìn)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用較為明顯。劉小魯[2]的研究發(fā)現(xiàn)，R&D、國(guó)外技術(shù)引進(jìn)和FDI對(duì)我國(guó)創(chuàng)新能力的積累均有顯著的正效應(yīng)，只是其影響有地區(qū)差異，東部地區(qū)依靠國(guó)外技術(shù)引進(jìn)和FDI所能實(shí)現(xiàn)的創(chuàng)新能力轉(zhuǎn)化效果不顯著，而西部地區(qū)國(guó)外技術(shù)引進(jìn)的效果顯著。吳延兵[3]的研究也得到了相似的結(jié)果，即國(guó)外技術(shù)引進(jìn)只對(duì)西部地區(qū)的生產(chǎn)率有顯著正效應(yīng)?？梢姡瑖?guó)外技術(shù)引進(jìn)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新可發(fā)揮顯著的正影響，是決定創(chuàng)新績(jī)效的重要因素，特別是對(duì)西部技術(shù)比較落后的地區(qū)，國(guó)外技術(shù)引進(jìn)的效果更顯著。

4.國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買

國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買也是企業(yè)重要的外部技術(shù)源之一，但由于其同屬于技術(shù)轉(zhuǎn)移，常常與國(guó)外技術(shù)引進(jìn)合并為技術(shù)引進(jìn)，將其獨(dú)立出來的研究文獻(xiàn)很少，查閱CNKI發(fā)現(xiàn)相關(guān)文獻(xiàn)只有四篇，且研究結(jié)論有些差異。其中，馮鋒等[22]的研究表明，國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買和三資企業(yè)科技活動(dòng)是促進(jìn)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)專利產(chǎn)出的重要外部技術(shù)力量，國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的正影響甚至大于國(guó)外技術(shù)引進(jìn)和三資企業(yè)科技活動(dòng)的技術(shù)溢出。李姝和劉殿和的研究也顯示，購(gòu)買國(guó)內(nèi)技術(shù)對(duì)部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提升發(fā)揮了顯著的積極作用。但吳延兵[3]的研究卻發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)技術(shù)引進(jìn)對(duì)生產(chǎn)率并沒有顯著的影響，他認(rèn)為這是因?yàn)閲?guó)內(nèi)企業(yè)之間技術(shù)水平較為接近、替代性強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)不會(huì)輕易進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)技術(shù)引進(jìn)空間較小。

5.政府補(bǔ)貼

由于技術(shù)創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)非常重要，且技術(shù)創(chuàng)新存在外部性，政府常常會(huì)采取多種公共政策措施以支持和刺激企業(yè)開展技術(shù)活動(dòng)，政府補(bǔ)貼是最重要的政策手段之一[4]。

政府補(bǔ)貼屬事前的直接補(bǔ)償機(jī)制，理論上對(duì)企業(yè)研發(fā)的影響存在“擠入”和“擠出”兩種可能。為此，國(guó)外學(xué)者對(duì)政府補(bǔ)貼的政策效果進(jìn)行了大量的實(shí)證研究，結(jié)果表明大多數(shù)國(guó)家政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)有“擠入”效應(yīng)[4-13]，即政府補(bǔ)貼可刺激企業(yè)R&D投入的增加，且在轉(zhuǎn)型過程中政府補(bǔ)貼的正影響更明顯[14]，政府補(bǔ)貼能顯著提高企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)出[15]。同樣，以國(guó)內(nèi)企業(yè)為樣本的實(shí)證研究也顯示政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D有顯著的正影響。例如，朱平芳和許偉民[16]對(duì)上海32個(gè)行業(yè)1993-2000年面板數(shù)據(jù)的研究、程華和趙祥[17-18]針對(duì)浙江民營(yíng)科技企業(yè)的研究、趙付民等[19]針以省際1994-2002年面板數(shù)據(jù)的研究等均表明，政府補(bǔ)貼能刺激企業(yè)擴(kuò)大R&D，政府補(bǔ)貼越穩(wěn)定，補(bǔ)貼強(qiáng)度越大，其激勵(lì)效果更好。江靜[20]的研究也證實(shí)，政府補(bǔ)貼顯著提高了內(nèi)資企業(yè)的研發(fā)強(qiáng)度。可見，政府補(bǔ)貼可刺激企業(yè)擴(kuò)大R&D，提高企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。

然而，政府補(bǔ)貼對(duì)其它技術(shù)源投入的影響卻鮮有研究。根據(jù)財(cái)政科技支出具體項(xiàng)目，其中之一為支持企業(yè)技術(shù)改造。2012年9月，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造的指導(dǎo)意見》，要求發(fā)揮政府投資對(duì)社會(huì)投資的引導(dǎo)作用，中央及地方財(cái)政進(jìn)一步加大支持力度，增加技改投入，重點(diǎn)支持工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)重點(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的技術(shù)改造。同時(shí)，地方政府也制定了支持企業(yè)技術(shù)改造的具體措施。對(duì)于國(guó)內(nèi)外技術(shù)引進(jìn)，一方面由于國(guó)外技術(shù)引進(jìn)具有一定的成本優(yōu)勢(shì)，政府鼓勵(lì)企業(yè)引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，作為后發(fā)國(guó)家我們采用了“市場(chǎng)換技術(shù)”方式以快速實(shí)現(xiàn)技術(shù)水平的提升；另一方面政府也長(zhǎng)期鼓勵(lì)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，推動(dòng)高校和科研院所的技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)交流與合作。但政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)技術(shù)改造和國(guó)內(nèi)外技術(shù)引進(jìn)的效果如何還需進(jìn)一步研究。

二、研究模型設(shè)計(jì)

1.研究模型

根據(jù)Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)，同時(shí)考慮技術(shù)創(chuàng)新投入，則會(huì)有如下公式存在：

對(duì)方程(1)取自然對(duì)數(shù)并轉(zhuǎn)化為面板數(shù)據(jù)模型，有：

其中，i表示公司數(shù)，t表示時(shí)間。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)年鑒，企業(yè)主動(dòng)獲取新技術(shù)的渠道主要有內(nèi)部R&D、技術(shù)改造、國(guó)外技術(shù)引進(jìn)和國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買。這樣，細(xì)分技術(shù)源投入，同時(shí)結(jié)合現(xiàn)有研究，考慮不同技術(shù)源投入之間的交互作用和政府補(bǔ)貼的影響，可建立以下實(shí)證模型：

其中，Y為創(chuàng)新產(chǎn)出，K為物質(zhì)資本投入，L為人力資本投入，TR表示內(nèi)部R&D，TT表示技術(shù)改造，TF表示國(guó)外技術(shù)引進(jìn)，TD表示國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買，Gov為政府補(bǔ)貼。

2.變量選擇與數(shù)據(jù)來源

通常，企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出體現(xiàn)為新技術(shù)產(chǎn)出和新產(chǎn)品產(chǎn)出兩個(gè)主要方面，實(shí)證研究也往往使用專利申請(qǐng)數(shù)（或?qū)＠麛?shù)） 和（或）新產(chǎn)品產(chǎn)出量表示創(chuàng)新產(chǎn)出水平，以反映創(chuàng)新績(jī)效。但是，專利只是技術(shù)產(chǎn)出的表現(xiàn)之一，不同企業(yè)（或產(chǎn)業(yè)）技術(shù)創(chuàng)新保護(hù)的偏好存在差異，有些產(chǎn)業(yè)寧愿選擇其他方式而非專利來保護(hù)自己的技術(shù)創(chuàng)新，而且不同產(chǎn)業(yè)專利申請(qǐng)的標(biāo)準(zhǔn)和難度也不同，因此專利并不能準(zhǔn)確地反映創(chuàng)新績(jī)效。文章采用新產(chǎn)品銷售收入表示創(chuàng)新績(jī)效，它能夠較好地反映技術(shù)創(chuàng)新成果的市場(chǎng)接受程度。此外，物質(zhì)資本投入(K)用資產(chǎn)規(guī)模表示，人力資本投入(L)用R&D人員數(shù)表示。

表1 變量統(tǒng)計(jì)性描述

文章實(shí)證研究數(shù)據(jù)為重慶市大中型工業(yè)企業(yè)2000-2011年產(chǎn)業(yè)面板數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于《重慶統(tǒng)計(jì)年鑒》。由于重慶有些工業(yè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新不活躍，文章僅包括技術(shù)創(chuàng)新比較活躍的醫(yī)藥制造業(yè)、電器機(jī)械及器材制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表及文化等22個(gè)工業(yè)產(chǎn)業(yè)，樣本數(shù)為264個(gè)。同時(shí)，新產(chǎn)品銷售收入(Y)、資產(chǎn)規(guī)模(K)、內(nèi)部R&D(TR)、技術(shù)改造(TT)、國(guó)外技術(shù)引進(jìn)(TF)、國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買(TD)、政府補(bǔ)貼(Gov)均為2000年不變價(jià)表示的可比數(shù)據(jù)，平減指數(shù)的計(jì)算故借鑒朱平芳和許偉民[16]的方法，即Pindex=0.55*消費(fèi)價(jià)格指數(shù)+0.45*固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)。

表2 企業(yè)技術(shù)源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效影響的回歸結(jié)果

三、研究結(jié)果與分析

1.統(tǒng)計(jì)性描述

變量的統(tǒng)計(jì)性描述列示于表1。由表1可知，企業(yè)不同技術(shù)源的投入規(guī)模存在較大差異，技術(shù)改造最大，其次是內(nèi)部R&D，國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買最少，且技術(shù)投入的產(chǎn)業(yè)差異也很明顯，最小的為0，最大的達(dá)到千萬甚至上億，國(guó)外技術(shù)引進(jìn)的差異最大。另外，政府補(bǔ)貼平均為55萬元，中位數(shù)為85萬元，最大為8796萬元，最小為0，說明政府補(bǔ)貼規(guī)模不大，但政府補(bǔ)貼的產(chǎn)業(yè)差異明顯。同時(shí)，新產(chǎn)品銷售收入平均為3.6億元，最大的達(dá)到666億元，最小的甚至為0，新產(chǎn)品銷售收入的產(chǎn)業(yè)差異明顯，即創(chuàng)新績(jī)效的產(chǎn)業(yè)差異較大?？梢?，重慶工業(yè)企業(yè)的技術(shù)投入和創(chuàng)新績(jī)效的差異明顯，意味著不同技術(shù)源的投入差異和政府補(bǔ)貼差異可能引起創(chuàng)新績(jī)效的差異，但還有待于實(shí)證檢驗(yàn)。

表3 政府補(bǔ)貼及技術(shù)源交互影響的回歸結(jié)果

2.實(shí)證回歸結(jié)果

運(yùn)用模型(3)-(7)進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果列示于表2和表3。對(duì)模型(3)，Hausman檢驗(yàn)在5%及以上的顯著性水平下拒絕原假設(shè)（H0：隨機(jī)效應(yīng)模型優(yōu)于固定效應(yīng)模型），采用固定效應(yīng)模型(FE)，并進(jìn)行White異方差修正，結(jié)果列示于表2。對(duì)模型(4) -(7)，Hausman檢驗(yàn)不能拒絕原假設(shè)（H0：隨機(jī)效應(yīng)模型優(yōu)于固定效應(yīng)模型），采用隨機(jī)效應(yīng)模型(RE)，同樣進(jìn)行White異方差修正，結(jié)果列示于表3。結(jié)合表2和表3的實(shí)證結(jié)果，政府補(bǔ)貼和細(xì)分技術(shù)源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響作用見圖1。

由表2、表3和圖1結(jié)果可知：內(nèi)部R&D對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響顯著為正，內(nèi)部R&D提高1個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)新績(jī)效將提高0.151個(gè)百分點(diǎn)，但內(nèi)部R&D對(duì)其他技術(shù)源沒有顯著影響，意味著內(nèi)部R&D與其他技術(shù)源沒有形成相互促進(jìn)關(guān)系；技術(shù)改造對(duì)創(chuàng)新績(jī)效影響比較復(fù)雜，技術(shù)改造對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的直接影響顯著為正，技術(shù)改造增大1個(gè)百分點(diǎn)可直接提高創(chuàng)新績(jī)效0.305個(gè)百分點(diǎn)，是內(nèi)部R&D創(chuàng)新績(jī)效影響效應(yīng)的2倍，同時(shí)技術(shù)改造也可通過促進(jìn)國(guó)外技術(shù)引進(jìn)和國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買而影響創(chuàng)新績(jī)效，只是國(guó)外技術(shù)引進(jìn)和國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響較小，從而技術(shù)改造對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的間接影響較弱；國(guó)外技術(shù)引進(jìn)對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的直接影響顯著為負(fù)，國(guó)外技術(shù)引進(jìn)增大1個(gè)百分點(diǎn)可直接引致創(chuàng)新績(jī)效下降0.08個(gè)百分點(diǎn)，但國(guó)外技術(shù)引進(jìn)與配套的技術(shù)改造和國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買相結(jié)合可提升創(chuàng)新績(jī)效，說明國(guó)外引進(jìn)技術(shù)的轉(zhuǎn)化依賴于技術(shù)的消化吸收能力，企業(yè)需配套資源投入于引進(jìn)技術(shù)的吸收與轉(zhuǎn)化，否則難以真正掌握技術(shù)并實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新績(jī)效的改善；國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響顯著為正，國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買提高1個(gè)百分點(diǎn)可直接使創(chuàng)新績(jī)效上升0.055個(gè)百分點(diǎn)，且國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買與國(guó)外技術(shù)引進(jìn)及技術(shù)改造相結(jié)合也可間接提升創(chuàng)新績(jī)效；政府補(bǔ)貼對(duì)內(nèi)部R&D和技術(shù)改造的正影響顯著，政府補(bǔ)貼增大1個(gè)百分點(diǎn)可刺激內(nèi)部R&D和技術(shù)改造分別提高0.10個(gè)百分點(diǎn)和0.21個(gè)百分點(diǎn)，政府補(bǔ)貼激勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大技術(shù)改造的效應(yīng)更大，但政府補(bǔ)貼對(duì)國(guó)外技術(shù)引進(jìn)和國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買的正影響不顯著，說明政府補(bǔ)貼不會(huì)直接影響企業(yè)國(guó)內(nèi)外技術(shù)引進(jìn)的決策（見圖1）。

圖1 政府補(bǔ)貼和技術(shù)來源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響關(guān)系

此外，人力資本投入對(duì)創(chuàng)新績(jī)效有非常顯著的正影響，R&D人員投入增加1個(gè)百分點(diǎn)可使創(chuàng)新績(jī)效提高0.5個(gè)百分點(diǎn)，大于技術(shù)源投入的創(chuàng)新績(jī)效影響，意味著R&D人員是重慶企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效影響的關(guān)鍵因素。且R&D人員的增加也會(huì)顯著提高內(nèi)部R&D、技術(shù)改造和國(guó)外技術(shù)引進(jìn)等技術(shù)投入，但對(duì)國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買沒有顯著影響，意味著R&D人員多的企業(yè)往往傾向于自己研發(fā)而不是購(gòu)買國(guó)內(nèi)技術(shù)。

3.實(shí)證結(jié)果的分析與討論

實(shí)證結(jié)果表明，首先，不同技術(shù)源既可直接影響創(chuàng)新績(jī)效，也存在相互影響作用，政府補(bǔ)貼、技術(shù)源及其相互關(guān)系對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響作用由圖1列示。根據(jù)圖1，技術(shù)改造和國(guó)外技術(shù)引進(jìn)、國(guó)外技術(shù)引進(jìn)與國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買均存在正向關(guān)系，意味著國(guó)外技術(shù)引進(jìn)與技術(shù)改造和國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買相結(jié)合能提升創(chuàng)新績(jī)效，但國(guó)外引進(jìn)技術(shù)的配套資源投入不足，國(guó)外技術(shù)引進(jìn)對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的綜合影響仍為負(fù)，國(guó)外引進(jìn)技術(shù)的轉(zhuǎn)化嚴(yán)重依賴企業(yè)的吸收能力。其次，技術(shù)改造對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的提升作用最大，技術(shù)改造不僅能直接提升創(chuàng)新績(jī)效，也可與國(guó)內(nèi)外技術(shù)引進(jìn)相結(jié)合促進(jìn)引進(jìn)技術(shù)的吸收與轉(zhuǎn)化而間接提升創(chuàng)新績(jī)效，且政府補(bǔ)貼刺激企業(yè)擴(kuò)大技術(shù)改造而提升創(chuàng)新績(jī)效的影響也更大。目前，重慶企業(yè)國(guó)外技術(shù)引進(jìn)對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的綜合影響依然為負(fù)，意味著企業(yè)技術(shù)改造的配套投入還不夠，重慶工業(yè)企業(yè)當(dāng)前仍需特別重視技術(shù)改造，政府也應(yīng)加大對(duì)企業(yè)技術(shù)改造的支持力度，才能更有效地提高創(chuàng)新績(jī)效。最后，對(duì)于內(nèi)部R&D，盡管其對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的提升作用不是最大，但內(nèi)部R&D是企業(yè)原創(chuàng)性技術(shù)創(chuàng)新的來源，企業(yè)因技術(shù)改造而實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)后，內(nèi)部R&D提升創(chuàng)新績(jī)效的重要性必然凸顯，企業(yè)仍需重視內(nèi)部R&D活動(dòng)，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部R&D與技術(shù)改造的聯(lián)系，技術(shù)改造充分應(yīng)用企業(yè)研發(fā)的新技術(shù)，在技術(shù)改造的基礎(chǔ)上進(jìn)行更層次的技術(shù)R&D，才能持續(xù)地、更有效地提高技術(shù)實(shí)力，提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。此外，政府補(bǔ)貼主要影響企業(yè)內(nèi)部R&D和技術(shù)改造的投資決策，對(duì)國(guó)內(nèi)外技術(shù)引進(jìn)投資沒有顯著影響，即政府補(bǔ)貼通過刺激企業(yè)擴(kuò)大內(nèi)部R&D投資和技術(shù)改造投資而提高創(chuàng)新績(jī)效，且政府補(bǔ)貼對(duì)技術(shù)改造的正向影響更大些，政府補(bǔ)貼可適當(dāng)向支持企業(yè)技術(shù)改造傾斜，引導(dǎo)更多的企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造與技術(shù)升級(jí)，改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)。

五、主要結(jié)論與政策建議

文章以重慶大中型工業(yè)企業(yè)2000-2011年產(chǎn)業(yè)面板數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證研究了細(xì)分技術(shù)源和政府補(bǔ)貼對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響。實(shí)證結(jié)果顯示：①內(nèi)部R&D、技術(shù)改造和國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的直接影響均顯著為正，其中技術(shù)改造對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的提升作用最大，而國(guó)外技術(shù)引進(jìn)的影響卻顯著為負(fù)；②技術(shù)改造與國(guó)外技術(shù)引進(jìn)、國(guó)外技術(shù)引進(jìn)與國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買均存在顯著的相互影響關(guān)系，而內(nèi)部R&D與技術(shù)改造、國(guó)內(nèi)外技術(shù)引進(jìn)均無顯著的影響關(guān)系，意味著國(guó)外技術(shù)引進(jìn)需結(jié)合技術(shù)改造等配套資源投入才能轉(zhuǎn)化并提升創(chuàng)新績(jī)效，而內(nèi)部R&D與技術(shù)改造等技術(shù)源脫節(jié)，不利于發(fā)揮現(xiàn)有資源的價(jià)值；③政府補(bǔ)貼對(duì)內(nèi)部R&D和技術(shù)改造的影響顯著為正，且對(duì)技術(shù)改造的正影響大于其對(duì)內(nèi)部R&D的正影響，而其對(duì)國(guó)外技術(shù)引進(jìn)和國(guó)內(nèi)技術(shù)購(gòu)買的正影響均不顯著，說明政府補(bǔ)貼可直接刺激企業(yè)擴(kuò)大內(nèi)部R&D和技術(shù)改造而提升創(chuàng)新績(jī)效，但政府補(bǔ)貼難以影響企業(yè)技術(shù)引進(jìn)決策。

可見，對(duì)于重慶工業(yè)企業(yè)：①當(dāng)前需重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)改造，運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)可直接提升創(chuàng)新績(jī)效，技術(shù)改造與國(guó)內(nèi)外技術(shù)引進(jìn)結(jié)合還可加速引進(jìn)技術(shù)的吸收和轉(zhuǎn)化，從而間接提升創(chuàng)新績(jī)效；②擴(kuò)大國(guó)外技術(shù)引進(jìn)的配套資源投入，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)新技術(shù)的消化吸收能力，促使國(guó)外引進(jìn)技術(shù)的有效轉(zhuǎn)化；③加強(qiáng)內(nèi)部R&D與技術(shù)改造之間的良性互動(dòng)影響作用，一方面技術(shù)改造需充分應(yīng)用內(nèi)部研發(fā)新技術(shù)，另一方面內(nèi)部R&D可在技術(shù)改造基礎(chǔ)上進(jìn)行更高層次的技術(shù)研發(fā)；④政府應(yīng)增大對(duì)企業(yè)技術(shù)改造的支持力度，政府補(bǔ)貼可適當(dāng)向企業(yè)技術(shù)改造傾斜，同時(shí)關(guān)注企業(yè)內(nèi)部R&D，但政府不需要直接補(bǔ)貼國(guó)內(nèi)外技術(shù)引進(jìn)。這樣，政府“有所為，有所不為”，才能提高有限的政府補(bǔ)貼資金的使用效率。

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（責(zé)任編輯：GHY）

Government Subsidies，Technological Sources and Innovation Performance——Empirical Evidence from Chongqing's Large-Medium Industrial Firms

HU Yong-ping
（School of Accounting，Chongqing University of Technology，Chongqing 400054，China）

This paper has empirically studied the effects of technology sources and government subsidies on innovation performance based on the panel data of Chongqing's large-medium industrial firms from 2000 to 2008.The results show that internal R&D，technological renovation and domestic technology purchase have statistically significant positive effects on innovation performance，and the effects of technological renovation on innovation performance are the greatest.The direct effects of foreign technology on innovation performance are statistically significant negative， foreign technology could improve innovation performance by combining with technological renovation and domestic technology.Government subsidies could stimulate the increase of internal R&D and technological renovation， but have no direct effects on technology introduction.So， technological revolution is the most effective to improve innovation performance.

Innovation performance；Technological sources；Government subsidies；Industrial enterprise

F273

A

1004-292X（2014）07-0046-05

2014-03-05

重慶市科委軟科學(xué)項(xiàng)目（csts2011cx-rkxA00018）。

胡永平（1974-），女，江西高安人，博士后，教授，主要從事技術(shù)創(chuàng)新理論與實(shí)務(wù)研究。