戴茹

資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的血液，資金風(fēng)險(xiǎn)管理也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)內(nèi)容之一。尤其對(duì)于擁有眾多站段的鐵路企業(yè)而言，長(zhǎng)期在原有管理模式、體制下，面臨著不斷變化的市場(chǎng)，潛在的資金風(fēng)險(xiǎn)不時(shí)威脅著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，再加上鐵路企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)比較薄弱，資金風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，不熟悉資本市場(chǎng)，缺少這方面的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。曾經(jīng)鐵路系統(tǒng)內(nèi)部某單位以委托理財(cái)、國(guó)債回購(gòu)等形式，將資金投向社會(huì)資本市場(chǎng)，造成了嚴(yán)重的資金風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)損失，客觀地分析這些年來(lái)發(fā)生的各種資產(chǎn)損失，很重要的教訓(xùn)就是資金風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足不準(zhǔn)，缺少基本的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、評(píng)估、報(bào)告、責(zé)任等管理機(jī)制，遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能很好地防范和化解。

一、鐵路企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理分析

當(dāng)前，鐵路企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際情況建立了一系列相關(guān)制度辦法，在建立、健全營(yíng)運(yùn)資金管理體系做了積極地探索和努力，也收到了一定的效果，但近幾年來(lái)個(gè)別企業(yè)暴露出資金管理中的某些問(wèn)題，說(shuō)明企業(yè)現(xiàn)行營(yíng)運(yùn)資金管理體系仍存在著缺陷。

1.風(fēng)險(xiǎn)管理人才匱乏。資金風(fēng)險(xiǎn)管理是專業(yè)性要求極高且過(guò)程相當(dāng)復(fù)雜的體系，需要相關(guān)人員不僅要掌握經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)、法律、資本市場(chǎng)等各方面的專業(yè)知識(shí)，而且需要多渠道、多方面收集相關(guān)資料，然后對(duì)資料進(jìn)行整理加工，運(yùn)用各種專業(yè)計(jì)算方法進(jìn)行定性、定量分析，從而找出其中隱含的危機(jī)與契機(jī)以及所反映的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，判斷出資金管理的風(fēng)險(xiǎn)程度，以便尋找對(duì)應(yīng)的原因，采取相應(yīng)的措施。但是，鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)相對(duì)不高限制了風(fēng)險(xiǎn)管理鐵路在企業(yè)中的運(yùn)用，缺乏自我提高的動(dòng)力，分析、識(shí)別、評(píng)估和防范各種資金風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，不能準(zhǔn)確地去主動(dòng)研判資金風(fēng)險(xiǎn)。隨著鐵路管理體制改革的深入，其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)將日趨復(fù)雜，資金風(fēng)險(xiǎn)管理必然會(huì)成為鐵路財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容之一，成為鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員面臨的重大挑戰(zhàn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理制度未落實(shí)。當(dāng)前鐵路企業(yè)制定了一系列資金管理制度，也在不斷加強(qiáng)制度的建設(shè)和健全，但實(shí)際在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中并未得到不折不扣地執(zhí)行，導(dǎo)致一些資金管理方面的內(nèi)部控制系統(tǒng)流于形式，往往是某些資金管理內(nèi)部控制體系只停留在“寫在紙上，貼在墻上”，而不管資金管理控制系統(tǒng)的執(zhí)行情況如何，是否取得了預(yù)期的效果。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中遇到麻煩問(wèn)題時(shí)以強(qiáng)調(diào)靈活性為由不按規(guī)定程序處理，使資金管理控制系統(tǒng)失去了應(yīng)有的剛性和嚴(yán)肅性，有時(shí)甚至為了謀取個(gè)人或小團(tuán)體利益而不擇手段、弄虛作假、篡改賬目或搞賬外賬，隱匿或偷盜錢財(cái)物資。

3.內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善。鐵路企業(yè)管理層由于未能全面掌握資金管理的必要信息，缺少相應(yīng)的手段，對(duì)各資金運(yùn)動(dòng)環(huán)節(jié)存在著監(jiān)控不利甚至內(nèi)部人控制的現(xiàn)象，監(jiān)督職能難以及時(shí)有效地發(fā)揮作用。個(gè)別企業(yè)在重大投資等問(wèn)題上還沒有形成有效的決策約束機(jī)制，領(lǐng)導(dǎo)自己說(shuō)了算，資金的流向與控制脫節(jié)，單位領(lǐng)導(dǎo)未能掌握自身企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，而財(cái)務(wù)人員對(duì)經(jīng)營(yíng)情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按照領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理，使財(cái)務(wù)監(jiān)督流于形式。

二、完善資金風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

鐵路企業(yè)要防范資金風(fēng)險(xiǎn)，必須建立完善的資金風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，必須從機(jī)制上進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)檢測(cè)、診斷、治療等功能，將信息流的流轉(zhuǎn)過(guò)程實(shí)現(xiàn)為控制系統(tǒng)。同時(shí)，依托會(huì)計(jì)系統(tǒng)實(shí)施資金風(fēng)險(xiǎn)控制，建立完善的資金風(fēng)險(xiǎn)控制組織機(jī)構(gòu)，實(shí)行資金集中管理，使風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制緊緊圍繞“風(fēng)險(xiǎn)”，結(jié)合基礎(chǔ)組織系統(tǒng)，將資金風(fēng)險(xiǎn)牢牢控制在一定水平上，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。

1.完善資金集中管理機(jī)制。鐵路企業(yè)應(yīng)對(duì)資金實(shí)行集中管理，合理劃分資金管理權(quán)限，以（下轉(zhuǎn)第21頁(yè)）（上接第15頁(yè)）最大限度的防范資金風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效益，降低資金成本。首先，集中籌資權(quán)，對(duì)內(nèi)部資金實(shí)行資金預(yù)算管理，根據(jù)年度資金收支預(yù)算及內(nèi)部資金沉淀總量確定籌資方案，集中外部籌資權(quán)和籌資額，降低籌資總成本；其次，集中資金運(yùn)作權(quán)，遵循效益性、分散風(fēng)險(xiǎn)性、安全性、整體性及合理性原則進(jìn)行資金運(yùn)作，選擇企業(yè)總部集中股票、債券、委托理財(cái)、國(guó)債回購(gòu)、委托存款等資金風(fēng)險(xiǎn)較高的資金運(yùn)作權(quán)，有效防止資金風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率和效益；再其次，集中資金管理及沉淀資金調(diào)配權(quán)，在保證結(jié)算支付、資金安全前提下，允許利用內(nèi)部沉淀貨幣資金，統(tǒng)籌安排內(nèi)部各單位的資金調(diào)劑，盤活內(nèi)部存量資金，發(fā)揮內(nèi)部集中資金的規(guī)模效益。

2.完善資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。鐵路企業(yè)必須強(qiáng)調(diào)以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為主，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)，建立資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，在決策前明確資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，經(jīng)常分析與監(jiān)控指標(biāo)的偏差，通過(guò)預(yù)警提示評(píng)價(jià)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而查找原因，制定整改措施，防范和化解資金風(fēng)險(xiǎn)。高效的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制是關(guān)鍵，通過(guò)分析可以迅速排除對(duì)企業(yè)影響較小的風(fēng)險(xiǎn)，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風(fēng)險(xiǎn)上。經(jīng)重點(diǎn)研究分析識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的成因，評(píng)估其可能造成的損失，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析清楚后，再制定相應(yīng)的措施，為了保證分析結(jié)果的真實(shí)并不帶任何偏見，從事該項(xiàng)工作的部門或個(gè)人應(yīng)保持高度的獨(dú)立性。

3.完善資金風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。在資金風(fēng)險(xiǎn)分析清楚后，就應(yīng)立即制定相應(yīng)的預(yù)防、轉(zhuǎn)移措施，盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)若要能夠有效運(yùn)作，就必須有正確、及時(shí)且符合企業(yè)需要的各種管理咨詢系統(tǒng)，提供及時(shí)完整的分析材料，使管理層能與預(yù)期目標(biāo)相比較。當(dāng)有超出或低于預(yù)期目標(biāo)的情形發(fā)生時(shí)，就表示企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制有不健全的癥狀產(chǎn)生，管理層應(yīng)早日依分析資料所反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵進(jìn)一步深入研究判斷，找出蛛絲馬跡，對(duì)癥下藥，恰當(dāng)?shù)剡x擇風(fēng)險(xiǎn)管理措施，努力做到規(guī)避、轉(zhuǎn)移、分散風(fēng)險(xiǎn)，有效防范和化解各種資金風(fēng)險(xiǎn)，將資金風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低程度。

4.完善資金風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制。資金風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制是資金風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)能否正確連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的重要條件。必須明確企業(yè)管理層全盤負(fù)責(zé)本單位的資金風(fēng)險(xiǎn)管理，并且將資金風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任落實(shí)到具體的每一個(gè)人，一旦發(fā)生問(wèn)題，能夠及時(shí)尋找責(zé)任主體，并結(jié)合有效的獎(jiǎng)懲制度，促使負(fù)責(zé)人提高警惕，在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)不再重蹈覆轍，強(qiáng)化資金管理的控制力度。如對(duì)新增的投資，要建立以審批人為責(zé)任主體的投資管理責(zé)任制；發(fā)生每一筆費(fèi)用開支時(shí)都要分清審批人、經(jīng)手人、管理人的責(zé)任；嚴(yán)格控制非日常經(jīng)營(yíng)性資金的對(duì)外支付。

鐵路企業(yè)隨著在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的發(fā)展，資金管理特別是資金風(fēng)險(xiǎn)管理將更加重要和關(guān)鍵，要在工作實(shí)踐中，認(rèn)真查找資金管理各個(gè)環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的問(wèn)題和不足，不斷地去創(chuàng)新資金管理的新思路、新模式和新方法，加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管控，防范資金風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展。

（作者單位：山東省鐵路護(hù)路聯(lián)防辦公室）endprint