孫宏廷

本周市場(chǎng)演繹越來(lái)越精彩，股市不再是少數(shù)人的盛宴，而逐步成為各路諸侯收獲獵物的場(chǎng)所。我們很高興的看到，場(chǎng)外資金開始入市，A股開戶數(shù)和基金開戶數(shù)同比大幅提升，這是一個(gè)非常好的信號(hào)，歷來(lái)A股市場(chǎng)的走強(qiáng)，都需要增量資金的馳援。很多券商營(yíng)業(yè)部的朋友都告訴我，現(xiàn)在咨詢開戶人多了，股票型基金也好賣了。

資本市場(chǎng)就是這樣，賺錢效應(yīng)永遠(yuǎn)是第一位的，隨著去年不少公募基金的收益率超過(guò)了30%的消息在春節(jié)期間得到了擴(kuò)散，不少房地產(chǎn)資金和原來(lái)買固定收益信托的資金開始進(jìn)入股市。當(dāng)然，最令我們感到高興的還是，市場(chǎng)投資主線開始多元化。從2013年的傳媒娛樂(lè)當(dāng)?shù)溃?014年的科技創(chuàng)新、國(guó)企改革雙輪驅(qū)動(dòng)，這樣不光是創(chuàng)業(yè)板有機(jī)會(huì)，主板、中小板中的傳統(tǒng)行業(yè)的股票，只要愿意改革，資本市場(chǎng)還是愿意給其機(jī)會(huì)的。

隨著兩會(huì)召開時(shí)間的臨近，市場(chǎng)對(duì)兩會(huì)題材的挖掘也進(jìn)入到了高潮。回顧歷次行情，主題概念股往往在兩會(huì)前1個(gè)月開始表現(xiàn)，并且有比較好的超額收益，而在兩會(huì)中和會(huì)后的一個(gè)月，沒(méi)有明顯的超額收益。兩會(huì)題材很多，從農(nóng)業(yè)到環(huán)保，從軍工到國(guó)企改革，本周最受市場(chǎng)關(guān)注的無(wú)疑是國(guó)企改革。

十八屆三中全會(huì)作出的“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”的重大決策，為今后的國(guó)資國(guó)企改革指明了方向。落實(shí)至資本市場(chǎng)，一些國(guó)有控股上市公司或其大股東遵循上述改革思路則已開始籌劃資本運(yùn)作，如物產(chǎn)中拓?cái)M通過(guò)定向增發(fā)引入外部戰(zhàn)略投資者、珠海市國(guó)資委掛牌轉(zhuǎn)讓格力集團(tuán)不超過(guò)49%股權(quán)等等。近期上海國(guó)資委動(dòng)作頻頻，相關(guān)個(gè)股如強(qiáng)生控股、東方明珠、申達(dá)股份等都走出了不錯(cuò)的行情，我們相信會(huì)有越來(lái)越多的地方國(guó)企開始改革，比如歷來(lái)比較活躍的廣東國(guó)資委、重慶國(guó)資委等，投資者可以做一個(gè)股票池，買賣時(shí)機(jī)還是按照技術(shù)面來(lái)操作。

除了國(guó)企改革，本周科技主題也有了新的變化，從原來(lái)的純的科技股到現(xiàn)在觸科技概念，簡(jiǎn)單說(shuō)，就是“傍大款”。我們看到，騰訊、阿里巴巴等科技巨頭收購(gòu)的速度開始加快，大眾點(diǎn)評(píng)等公司開始站隊(duì)，而更多的傳統(tǒng)企業(yè)開始選擇和科技公司合作。

本周有北京銀行和小米合作而大漲，有搜于特和微信合作而沖高，現(xiàn)在就是網(wǎng)絡(luò)的時(shí)代，就是線上和線下結(jié)合的年代，只有不斷加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銷售和服務(wù)的意識(shí)，才能夠在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。記得去年的大牛股之一蘇寧云商，就是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的典型例子，公司陸續(xù)開展了多項(xiàng)網(wǎng)上業(yè)務(wù)，連名字都從蘇寧電器改成了蘇寧云商，可見(jiàn)公司進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的信心和決心。今年以來(lái)，公司陸續(xù)推出了多款基于互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品，并且開始進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融，民營(yíng)銀行的牌照也在申請(qǐng)過(guò)程中，類似這樣的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭轉(zhuǎn)型的企業(yè)，都是我們下一步選股的重點(diǎn)。