舒勝

正如諾貝爾獎獲得者喬治·阿克羅夫所說：羅伯特·席勒再次語出驚人了。在《新金融秩序》這本書中，他提出通過創(chuàng)新型風(fēng)險管理工具不僅能提高富人的生活質(zhì)量，而且能改善窮人和中產(chǎn)階級的生活狀況。我們能夠針對生活中面臨的各種風(fēng)險投保。他甚至表示，任何人都能夠在這本書中找到合適自己的閱讀部分。可以說這本書預(yù)示了未來這個世紀(jì)金融市場的發(fā)展方向。

金融在中國人的眼界中，始終是一種富人為窮人設(shè)計的單向度游戲，準(zhǔn)確地說是經(jīng)濟壟斷力量對小民生活一覽無遺的統(tǒng)治，是各種統(tǒng)治力量在經(jīng)濟領(lǐng)域頂層的一種表現(xiàn)形式。而席勒告訴我們，他要設(shè)計一種“民主”的金融體系，使金融成為一種均沾的機制。實在是令人神往，同時令人難以置信。而正是這種難以令人置信的設(shè)計，使他獲得了最近一次的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎，出人意料，再一次讓我們見識了諾獎評審委員會的“前瞻性”。

席勒認(rèn)為目前的金融秩序使得富人更富，窮人更窮，看來不僅中國有如此觀感，身在美國的席勒也有此感，在他看來需要一個更加民主的金融秩序。他提出了收入掛鉤型貸款、不平等保險和跨代社會保險，認(rèn)為非金融從業(yè)者應(yīng)該學(xué)會更多地利用這些工具維護(hù)自身利益，比如利用上述工具對沖自己的收入下降風(fēng)險、資產(chǎn)貶值風(fēng)險和養(yǎng)老風(fēng)險。即便是對于從事金融創(chuàng)新的資深人士，席勒也認(rèn)為需要一些自我調(diào)整。因為，無論怎么掩飾，金融在現(xiàn)行國際經(jīng)濟體制之下，所發(fā)揮的作用，或者說出發(fā)點可以歸結(jié)為兩點，第一就是規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險，這個風(fēng)險主要不是個人風(fēng)險，而是機構(gòu)、體制的風(fēng)險，所以從這個角度看金融無論如何都是天生地站在體制一邊的。第二就是利益的博弈，是整個全球經(jīng)濟體制內(nèi)各個國家各個階層的博弈，而對于資源占有——包括經(jīng)濟力、行政力、思想力——缺乏的階層，在整個博弈中，利益的損失似乎從一開始就是被注定的。席勒希望能夠重塑如此的世界金融。

我們可以將席勒的系統(tǒng)歸結(jié)為一點，這一點在傳統(tǒng)的金融體系中也有，但絕不是主要的，那就是風(fēng)險管理，而且重要的是每個人的風(fēng)險都要妥善管理。這就要求金融從強力集團(tuán)的手中交出來，成為能夠妥善安排世界每一個人的自我運行體系（東西？機器？）。仔細(xì)想想，這個體系可能是個“大善人”，也可能成為比強力集團(tuán)更可怕的“巨無霸”。它能夠主動管理世界風(fēng)險，但是誰可保證這個“巨無霸”能夠并且愿意而且始終愿意管理好每一個人的風(fēng)險呢？

靠道德？靠政府？靠金融寡頭？靠弱勢人群自己？設(shè)問本身就能夠使讀者看到：新金融的主體除非是一些無求無欲的圣人菩薩，除非我們能夠切實地首先建立一種控制這個“巨無霸”的機制和權(quán)柄，否則，這種能夠關(guān)懷到每一個人的金融體系在現(xiàn)實中會有些渺茫。但是無論如何，每個人的風(fēng)險管理是一種充滿誘惑的想法?？墒?，本書并不是一本道德主義的經(jīng)濟學(xué)著作，席勒也不會認(rèn)為自己的經(jīng)濟學(xué)是建立在烏托邦基礎(chǔ)上的，所以他為那個動態(tài)的而且充滿安全設(shè)置的金融體系安排了若干個途徑和支點。其中有兩個支點使席勒的金融理論成為卓爾不群的社會理論，并使他對于后工業(yè)現(xiàn)代金融認(rèn)識的深刻性顯露無疑：一是對于大數(shù)據(jù)的獲得和應(yīng)用的強調(diào)。他在本書的每個部分幾乎都用專門的章節(jié)論述大數(shù)據(jù)對于實現(xiàn)其設(shè)想的重要性和具體途徑。二是金融利益均沾。他提出廣泛的風(fēng)險控制的前提，不再是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)嫁——從一個集團(tuán)轉(zhuǎn)向另一個集團(tuán)，從一個階層轉(zhuǎn)向另一個階層，而是風(fēng)險均沾，也就是利益均沾。

而全社會風(fēng)險管理的工具只能是大數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)必然是均沾的前提。但是這不是一本充滿表格數(shù)據(jù)的傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)著作，而是一本完全描述性的著作，在大數(shù)據(jù)的具體處理上，注定給不出具體路徑。

著者：[美]羅伯特·席勒

譯者：束宇

出版者：中信出版社

出版時間：2014年1月第1版

定價：59.00元endprint