文|龍小燕 財政部財政科學(xué)研究所金融研究室

不斷創(chuàng)新中國農(nóng)村科技金融服務(wù)模式

文|龍小燕 財政部財政科學(xué)研究所金融研究室

改革開放30多年來，我國農(nóng)業(yè)實現(xiàn)了從長期短缺到基本平衡、豐年有余的歷史性轉(zhuǎn)變。當(dāng)前國家提出要大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力，確保國家糧食安全。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)必然離不開現(xiàn)代科學(xué)、現(xiàn)代技術(shù)和現(xiàn)代科學(xué)管理方法，從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)到現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的跨越也必然離不開新的農(nóng)業(yè)科技革命，以此來解決農(nóng)民生活水平問題、農(nóng)村生態(tài)環(huán)境問題、農(nóng)村經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的問題。

農(nóng)業(yè)的發(fā)展離不開農(nóng)業(yè)科技的創(chuàng)新和進步，尤其在農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化方面更離不開資本的助力。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是助推產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動的重要加速器。

10月28號，國務(wù)院發(fā)布了一個《關(guān)于加快科技服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》（國發(fā)49號文）提出要在科技服務(wù)領(lǐng)域深化農(nóng)村科技和金融結(jié)合試點，探索發(fā)展新型金融服務(wù)組織和服務(wù)模式，建立創(chuàng)新科技金融服務(wù)體系。這是農(nóng)村科技和金融結(jié)合的一個有利契機。

金融與農(nóng)村科技結(jié)合要多模式并進

近些年來，國內(nèi)農(nóng)村科技金融服務(wù)和產(chǎn)品不斷推陳出新。經(jīng)過多方嘗試，根據(jù)主體發(fā)揮作用的差異，金融與農(nóng)村科技結(jié)合大致可分政府牽頭型、市場牽頭型、互聯(lián)網(wǎng)依托型（民營）三種農(nóng)村科技金融服務(wù)模式。

政府牽頭模式由政府直接投入，如政府直接投資、貼息、投資參股到農(nóng)林牧副漁、水利設(shè)施等科技示范項目；政府牽頭建立綜合科技金融服務(wù)平臺或中小企業(yè)金融服務(wù)中心、支持投資農(nóng)業(yè)科技企業(yè)等。

市場牽頭金融服務(wù)模式是以市場需求為主導(dǎo)形成的。但在目前情況下，這種模式離不開與政府的合作。如銀行金融機構(gòu)可成立支行為農(nóng)村科技創(chuàng)新提供專業(yè)化的金融服務(wù)，一些政策性銀行如國家發(fā)展銀行以統(tǒng)帶方式，把錢批到一個機構(gòu)，再由該機構(gòu)按照一定認定條件和標準篩選合適的企業(yè)，將錢“批發(fā)零售”出去；一些民間金融中介機構(gòu)（非銀行金融機構(gòu)）通過與政府的合作，在市場上抓到商機和業(yè)務(wù)合作的機會。

互聯(lián)網(wǎng)依托型模式在互聯(lián)網(wǎng)普及、云計算與大數(shù)據(jù)較為發(fā)達的情況下應(yīng)運而生，包括信息平臺和電商信貸兩種模式。前者是由網(wǎng)絡(luò)公司搭建服務(wù)于資金需求方和供給方的信息平臺，如P2P、眾籌等。其中一個典型案例是宜信公司，該公司在130多個城市，48個農(nóng)村建立強大的全國協(xié)同服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供全方位、個性化的普惠金融和理財服務(wù)。海量電子商務(wù)公司則多屬電商信貸模式，其中就有著名的阿里商業(yè)金融。

不過，單個模式難以滿足企業(yè)的融資需求，需要多方協(xié)作。首先，整合各方金融主體的資源，讓政府投資和社會投資相輔相成。其次，需要不斷努力拓展金融服務(wù)機構(gòu)模式，根據(jù)各地情況多種模式共同促進。此外，要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)與云計算、數(shù)據(jù)庫計算，加上已有傳統(tǒng)的和新的商業(yè)模式，促進了現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展。這就要求政府通過制定政策和資金投入，支持、引導(dǎo)并吸引銀行的和非銀行的社會資本參與到農(nóng)村科技創(chuàng)新的大潮中來。為此，政府要根據(jù)各主體利益訴求的不同，在市場化模式運作下，制定一種結(jié)構(gòu)化的利益激勵機制；充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息平臺，連接資金的供給與需求，以解決主體間的風(fēng)險收益不匹配、信息不對稱等問題，從而實現(xiàn)各參與主體的共贏。

借鑒美國農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)體系

為支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與發(fā)展，美國政府與金融機構(gòu)對農(nóng)村科技金融體系做了一系列努力與嘗試，其經(jīng)驗值得借鑒。

一是為支持農(nóng)村科技發(fā)展建立一套政策性金融服務(wù)體系，如農(nóng)業(yè)家具局，農(nóng)村的電器化管理局，農(nóng)村小企業(yè)管理局，農(nóng)村商品信貸公司等，這些政策性金融機構(gòu)主要通過政府的資本金和預(yù)算、撥款和借款，向有融資需求者提供一些商業(yè)金融機構(gòu)不愿提供的貸款。

二是滿足多種需求的各類農(nóng)村合作金融機構(gòu)體系。在政府方面有聯(lián)邦中期信貸銀行、生產(chǎn)信用合作社、農(nóng)民營業(yè)組織、農(nóng)業(yè)抵押貸款組織，來促進農(nóng)牧業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營。但它們只向合作社和農(nóng)民企業(yè)組織提供抵押貸款，不向個人提供貸款。第二類是合作社銀行，為農(nóng)業(yè)和合作社提供設(shè)備貸款、經(jīng)營貸款和商品貸款三種貸款。聯(lián)邦土地銀行為本地區(qū)的農(nóng)場主、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主等與農(nóng)業(yè)有關(guān)的借款人提供長期的不動產(chǎn)抵押貸款。這幾個機構(gòu)都由農(nóng)村信用管理局來管理，政府對這些農(nóng)村合作機構(gòu)則給予優(yōu)惠政策，如減免稅收、建立信用社存款保險制度、信用社不交存款準備金制度、可參照市場利率自主決定存貸款利率等。

三是采用多種方式吸引商業(yè)金融機構(gòu)。美國的一些商業(yè)機構(gòu)也會參與到農(nóng)業(yè)科技發(fā)展當(dāng)中，如一些商業(yè)銀行、保險公司以及個人和經(jīng)銷商開展的農(nóng)業(yè)信貸服務(wù)等。這些商業(yè)金融機構(gòu)也是逐利性的，由于農(nóng)業(yè)有天然的弱質(zhì)性，它們在農(nóng)村金融機構(gòu)體系中也只起到補充作用。但美聯(lián)儲為了吸引這些商業(yè)金融機構(gòu)，對其采取優(yōu)惠政策是：凡是農(nóng)業(yè)貸款占了其貸款總額25%以上的商業(yè)銀行，可以享受稅收優(yōu)惠。在這種政策激勵下，90%以上的商業(yè)銀行都參與了農(nóng)村金融服務(wù)。

四是為促進農(nóng)村科技發(fā)展創(chuàng)新制定一系列政策和措施。為吸引社會資本對工程量大、投資多、涉及面廣、工期長的大型水利工程建設(shè)的支持，國家會對項目進行先期投入。在國家的前期投入結(jié)束后，再讓金融機構(gòu)以收益權(quán)質(zhì)押或國家擔(dān)保為條件參與到項目中，支持方式主要有銀行貸款、建立基金、發(fā)行債券和股票等。此外，美國還對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)田基本建設(shè)、農(nóng)村的生產(chǎn)活動提供一些金融支持。

五是對涉農(nóng)工商企業(yè)技術(shù)改造提供金融支持。美國小企業(yè)管理局與農(nóng)民家具局是相輔相成的，小額貸款由農(nóng)村家具局提供。但是等借款人經(jīng)濟條件改善之后，有更多貸款需求時，則由小企業(yè)管理局來提供。

創(chuàng)新我國農(nóng)村科技金融服務(wù)模式

商業(yè)金融機構(gòu)更看重企業(yè)的收益，對生產(chǎn)效率低、利潤少的農(nóng)業(yè)企業(yè)不甚關(guān)注，但僅僅靠政策性金融機構(gòu)的支持遠遠滿足不了農(nóng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新需求。吸引商業(yè)金融的參與，探索農(nóng)村科技金融服務(wù)新模式，建立滿足農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展需求的金融服務(wù)體系，是進一步提高農(nóng)業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新能力的關(guān)鍵。

一是要大膽創(chuàng)新和轉(zhuǎn)變財政投入方式，采取一些間接投入和市場化運作的方式，比如建立農(nóng)業(yè)應(yīng)用基金、風(fēng)險金的方式，重點發(fā)揮財政資金的四兩撥千斤的作用。我國目前有兩支非常有名的農(nóng)業(yè)基金。一個是現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金，是國內(nèi)第一支有政府背景、市場化運作的基金，首期規(guī)模是15億元，專門對高成長性的種業(yè)企業(yè)進行股權(quán)投資，為企業(yè)提供政策咨詢等服務(wù)；另一個是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展基金，重點扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，發(fā)揮龍頭企業(yè)輻射面廣、帶動力強的作用，提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的整體水平，目前基金規(guī)模是40億元。

二是建立激勵約束機制。要讓主體按照符合各類資金、各主體的商業(yè)邏輯，用滿足各主體利益訴求的市場化方式來設(shè)計激勵約束機制。國務(wù)院49號文提出，要建立融資、風(fēng)險與收益相匹配的激勵機制來支持天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等股權(quán)投資對科技企業(yè)的投資和增值服務(wù)，探索投貸結(jié)合的融資模式，完善投融資擔(dān)保機制，建立風(fēng)險補償機制等，調(diào)動主體的積極性，防范風(fēng)險。

三是要大力發(fā)展專業(yè)機構(gòu)，建立多方聯(lián)動機制，發(fā)揮各方的綜合優(yōu)勢。促進農(nóng)業(yè)科技和金融的結(jié)合需要全社會相互配合，不僅有農(nóng)業(yè)自身、農(nóng)業(yè)科技進步、政府的政策意圖、銀行信貸意愿，更需要廣泛的社會中介力量把這些資金、政府政策等串起來。民間金融機構(gòu)的市場化程度非常高、市場經(jīng)驗豐富，可以由它來具體對接與整合政府政策、農(nóng)業(yè)企業(yè)、研發(fā)部門、銀行、農(nóng)業(yè)保險、科技保險、民間資本和創(chuàng)業(yè)機構(gòu)等資源優(yōu)勢。此外，國家還可以采取必要的財稅金融優(yōu)惠政策，引導(dǎo)中介機構(gòu)按照市場化運作的方式來實現(xiàn)國家意圖，整合各方面的資源，發(fā)揮效益，撬動社會資金，達成各方共贏。

四是大力發(fā)展和運用政策性金融和普惠金融。

五要充分利用互聯(lián)網(wǎng)的金融平臺，鼓勵各種農(nóng)業(yè)合作社、專業(yè)合作社、龍頭企業(yè)，農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村合作社等以及其他相關(guān)機構(gòu)發(fā)揮帶頭作用，注重通過網(wǎng)上網(wǎng)下的結(jié)合來實現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技和金融的對接。

另外，還要不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品。不斷提高直接融資的比重，發(fā)展股票、債券市場，多渠道的推動股權(quán)投資；繼續(xù)完善主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、地區(qū)四板的股權(quán)市場建設(shè)；引導(dǎo)私募股權(quán)、風(fēng)險基金、投資基金的健康發(fā)展，支持創(chuàng)新型、成長型企業(yè)股權(quán)投資、債券市場來推進經(jīng)濟產(chǎn)品的創(chuàng)新和多元化，中小企業(yè)集團債券、私募債，探討建立農(nóng)業(yè)科技方面的債券作為融資工具；完善再保險金融補充機制，比如農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)業(yè)災(zāi)害保險等。通過保險再保險分散風(fēng)險；繼續(xù)鼓勵金融創(chuàng)新，來豐富金融市場的層次和產(chǎn)品，拓展金融市場發(fā)展的深度和廣度，促進農(nóng)業(yè)科技和金融的深度結(jié)合。

（注：本文由本刊實習(xí)記者范圓圓根據(jù)作者在“創(chuàng)新五訪談”論壇錄音整理）