●馬劉霞

基于互聯(lián)網(wǎng)的普惠金融實(shí)踐

●馬劉霞

黨的十八屆三中全會提出了“普惠金融”的概念，指在成本可負(fù)擔(dān)的前提下，將金融服務(wù)擴(kuò)展到低收入人群和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，不斷提高金融服務(wù)的可獲得性。隨著互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的推廣，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的低成本、高效率、廣覆蓋等特性，讓列于正規(guī)金融體系之外的農(nóng)戶、貧困人群及小微企業(yè)，能快速地獲取價格相對合理的金融服務(wù)，為普惠金融體系提供了新的發(fā)展機(jī)遇。

普惠金融 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融模式

一、普惠金融

2013年，黨的十八屆三中全會正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品?！?014年政府工作報告再次提出“發(fā)展普惠金融”。這是“普惠金融”第一次寫入黨的執(zhí)政綱領(lǐng)，彰顯了國家以實(shí)際行動服務(wù)社會公眾、促進(jìn)社會公平發(fā)展的決心。

普惠金融（inclusive financial system）也叫包容金融，是指一種能有效、全方位為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。這一概念是2005年聯(lián)合國在宣傳小額信貸年時提出來的，后被國際社會廣泛應(yīng)用。普惠金融作為一種理念，旨在讓弱勢群體也能夠享受到金融改革發(fā)展的成果。只有每個人都享有金融服務(wù)的權(quán)利，才有機(jī)會參與經(jīng)濟(jì)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)共同富裕，構(gòu)建和諧社會。

綜觀我國普惠金融實(shí)踐的發(fā)展演變，大致可以劃分為四個階段，這四個階段是包涵演進(jìn)的，金融服務(wù)的方式和對象不斷擴(kuò)大。

一是公益性小額信貸階段（20世紀(jì)90年代）。公益性小額信貸是中國小額信貸的先行者，它們致力于減緩農(nóng)村地區(qū)的貧困狀況，體現(xiàn)了普惠金融的基本理念，是扶貧方式和途徑的重大創(chuàng)新。公益性小額信貸組織中比較典型的有：中國扶貧基金會、扶貧經(jīng)濟(jì)合作社、寧夏鹽池縣婦女發(fā)展協(xié)會小額信貸服務(wù)中心和山西臨縣龍水頭小額貸款基金會等。其資金主要來自于國際組織援助、社會捐贈資金和財政扶貧資金等，多缺少可持續(xù)的資金來源。

二是發(fā)展型微型金融階段（21世紀(jì)初至2005年）。這一階段主要是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行和部分地方性商業(yè)銀行介入小額信貸業(yè)務(wù)。在這個階段，不再只是以扶貧為主，而是兼顧促進(jìn)就業(yè)。信貸對象是具有一定信用基礎(chǔ)和償還能力的農(nóng)戶及下崗失業(yè)人員，其資金主要來自于社會公眾存款，資金實(shí)力較強(qiáng)。

三是綜合性普惠金融階段（2005年之后至2010年）。2005年，被聯(lián)合國大會定為“國際小額信貸年”，會議提出“構(gòu)建普惠金融體系”的主張。同年我國中央“一號文件”明確提出“有條件的地方，可以探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織”，標(biāo)志著中國的小額信貸進(jìn)入綜合性普惠金融階段。在這個階段，小額信貸組織如小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等不斷設(shè)立，為民營資本進(jìn)入金融市場創(chuàng)造了條件，信貸對象包括農(nóng)戶、小城鎮(zhèn)居民、個體工商戶及小微型企業(yè)等。

四是創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融階段（2010年之后）。隨著以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為平臺的新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的崛起，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)P2P信貸、網(wǎng)絡(luò)保險、移動支付等金融方式得到蓬勃發(fā)展。這個階段，普惠金融的客戶覆蓋面更廣，服務(wù)對象從低收入群體擴(kuò)展到了城市白領(lǐng)、小微企業(yè)、弱勢產(chǎn)業(yè)以及欠發(fā)達(dá)地區(qū)，提供的產(chǎn)品包括開戶、存款、信貸、支付、結(jié)算、交費(fèi)、保險等服務(wù)，模式也由單一的線下拓展為線下線上并行，網(wǎng)絡(luò)化、移動化特征明顯。得益于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，一個更具平等、開放、便利、草根性的普惠金融體系正在逐步形成。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的金融模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提倡公平與分享，市場定位主要在“小微”層面，主要任務(wù)就是讓列于正規(guī)金融體系之外的農(nóng)戶、貧困人群及小微企業(yè)，能及時有效地獲取價格合理、便捷安全的金融服務(wù)。這種小額、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特點(diǎn)和促進(jìn)包容性增長的功能。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式。

（1）第三方支付模式。第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付業(yè)務(wù)。目前，有250家企業(yè)獲得央行頒發(fā)的非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)許可證，提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)的不到100家。代表企業(yè)主要有支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通、快錢等。第三方支付通過互聯(lián)網(wǎng)為客戶、第三方支付公司和銀行之間搭建橋梁，幫助客戶快速實(shí)現(xiàn)貨幣收付，使得客戶不直接與銀行進(jìn)行支付清算。第三方支付的產(chǎn)生降低了交易成本，為商務(wù)活動提供了信用擔(dān)保，提高了資源配置效率。同時支付與購物、繳費(fèi)、旅游、理財、投資等社會活動相連，具有社會性。

（2）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，將項(xiàng)目借款人與貸款人匯集在一起實(shí)現(xiàn)直接借貸。P2P平臺為借貸雙方提供信息流通交互、撮合、資信評估、投資咨詢、法律手續(xù)辦理等中介服務(wù)，有些平臺還提供資金轉(zhuǎn)移和結(jié)算、債務(wù)催收等服務(wù)。目前全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)貸平臺已超過350家，累計(jì)交易額超過600億元。代表企業(yè)有宜信、人人貸和紅嶺創(chuàng)投等。由于利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，P2P網(wǎng)貸交易快捷，主要面向借款額度低、大銀行因成本考量不能惠及的小微企業(yè)，一定程度上解決了部分小微企業(yè)融資難的問題。同時P2P網(wǎng)貸沒有地域限制，還可以將富裕地區(qū)的資金向較為落后的區(qū)域流動，增強(qiáng)了對落后地區(qū)的資金支持。

（3）眾籌融資模式。眾籌融資是指通過網(wǎng)絡(luò)平臺為項(xiàng)目發(fā)起人籌集從事某項(xiàng)創(chuàng)業(yè)或活動的小額資金，并由項(xiàng)目發(fā)起人向投資人提供一定回報的融資模式。目前我國約有21家眾籌融資平臺。代表企業(yè)有點(diǎn)名時間、追夢網(wǎng)、天使匯、大家投等。其中“天使匯”自創(chuàng)立以來累計(jì)有8000個創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目入駐，通過審核掛牌的企業(yè)超過1000家，創(chuàng)業(yè)者會員超過20000人，認(rèn)證投資人達(dá)840人，融資總額超過2.5億元。眾籌融資，是一種新型的融資方式，是一種更大眾化的籌資方式。眾籌產(chǎn)品具有低門檻、金額小、多樣性、依靠大眾力量等特性，對籌資者來說，眾籌融資的創(chuàng)業(yè)成本更低，能更好地促進(jìn)創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)。

（4）網(wǎng)絡(luò)小額貸款模式。網(wǎng)絡(luò)小額貸款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，向旗下電子商務(wù)平臺客戶提供的小額信用貸款。典型代表如阿里金融旗下的小額貸款公司。截至2013年末，阿里金融旗下三家小額貸款公司累計(jì)發(fā)放貸款1500億元，累計(jì)客戶數(shù)超過65萬家，貸款余額超過125億元。網(wǎng)絡(luò)小額貸款憑借電商平臺和網(wǎng)絡(luò)支付平臺積累的交易和現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，評估借款人資信狀況，在線審核，提供方便快捷的短期小額貸款。主要面向小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供純信用的小額貸款，無需抵押和擔(dān)保，具有“金額小、期限短、隨借隨還”的特性。

（5）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷改變其“強(qiáng)勢”思維。積極運(yùn)用網(wǎng)站、移動客戶端、社交網(wǎng)站等互聯(lián)網(wǎng)平臺開展全方位營銷，開展生活繳費(fèi)、理財購買、還信用卡、賬戶查詢、網(wǎng)點(diǎn)查詢、服務(wù)預(yù)約、在線客服、自辦電子商務(wù)平臺等服務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠特征

目前我國金融服務(wù)體系的結(jié)構(gòu)和層次仍存在不平衡現(xiàn)象，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由于風(fēng)險偏好、風(fēng)控流程和人員成本等原因，更多的服務(wù)偏好是大企業(yè)、大城市和大項(xiàng)目。農(nóng)村金融基礎(chǔ)弱、網(wǎng)點(diǎn)少、成本高，中小企業(yè)融資難問題仍然存在，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展能很好的解決這些問題。其普惠特性主要有以下幾點(diǎn)：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方利用電子商務(wù)、第三方支付、社交網(wǎng)絡(luò)等平臺自行完成資金配對，降低了信息溝通成本，且無需設(shè)置分支營業(yè)場所，避免了開設(shè)營業(yè)場所的資金投入和運(yùn)營成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司可以通過大數(shù)據(jù)及時采集信息、行為數(shù)據(jù)，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，降低信息的生產(chǎn)和傳播成本，有助于緩解機(jī)構(gòu)和個人之間金融信息不對稱，有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的識別和控制，提升了資金配置效率和服務(wù)質(zhì)量。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融可提供便捷、廣覆蓋的金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，提供全天候金融服務(wù)，且能同時向多個客戶提供金融服務(wù)，業(yè)務(wù)處理速度更快，如阿里小貸的商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶覆蓋面更廣泛。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融提升了金融服務(wù)的可獲得性和公平性。由于金融體制的原因，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)偏好是大企業(yè)和優(yōu)質(zhì)人士，廣大存款客戶貢獻(xiàn)了最多的資金，只獲得了較低的利息，享受不到銀行的融資貸款服務(wù)，享受的權(quán)利和付出的貢獻(xiàn)是不對等的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融降低了社會參與門檻，為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)覆蓋不到的小微企業(yè)和小農(nóng)戶提供享受金融服務(wù)的機(jī)會，服務(wù)范圍更加廣泛。普惠金融體現(xiàn)了機(jī)會公平、權(quán)利公平、規(guī)則公平和公平競爭等，它意味著每個人、每個市場經(jīng)濟(jì)主體都可以獲得高質(zhì)量金融服務(wù)的機(jī)會。

4互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和改革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給傳統(tǒng)銀行帶來挑戰(zhàn)的同時，也帶來了創(chuàng)新理念，傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融相互借鑒，將開放、平等的互聯(lián)網(wǎng)精神融入到金融業(yè)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)普惠大眾的意識逐步增強(qiáng)，不斷為社會公眾提供更加多樣化、更加便捷的資金服務(wù)。

四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融，促進(jìn)普惠金融發(fā)展的政策建議

1.完善普惠金融的框架體系。從宏觀層面看，出臺促進(jìn)普惠金融發(fā)展的法規(guī)、政策框架。完善普惠金融發(fā)展的外部環(huán)境，加大財政、貨幣、監(jiān)管等政策的扶持力度。從微觀層面看，完善普惠金融體系的基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)手段，培育和發(fā)展新型的普惠金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建多層次、可持續(xù)、適度競爭的普惠金融服務(wù)體系。

2.構(gòu)建完善的社會信用體系。加快建設(shè)社會信用體系，是完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的基礎(chǔ)性工程，既有利于發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用、規(guī)范市場秩序、降低交易成本、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)社會活動的可預(yù)期性和效率，也是推動政府職能轉(zhuǎn)變、簡政放權(quán)的必要條件。完善的信用體系將為發(fā)展普惠金融奠定良好的社會氛圍，讓守信者處處受益、失信者寸步難行，誠實(shí)守信將成為全社會共同的價值追求和行為準(zhǔn)則，而守信者也能更好地享受到方便、快捷的普惠金融服務(wù)。

3.促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新層出不窮，其發(fā)展速度越來越快，風(fēng)險也進(jìn)一步積聚。為防范風(fēng)險，急需出臺促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的法律法規(guī)體系。完善互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管和行為監(jiān)管制度，健全監(jiān)管部門之間的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制。建立互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺，完善信息披露制度和監(jiān)管報送制度。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作，制定符合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的消費(fèi)權(quán)益保護(hù)辦法，保障投資者權(quán)益。互聯(lián)網(wǎng)金融要加強(qiáng)行業(yè)自律，遵守職業(yè)操守，防范經(jīng)營風(fēng)險。建立科學(xué)的風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制，提高自身風(fēng)險防范能力。

注釋：

[1]2014年4月29日中國人民銀行發(fā)布的中國金融穩(wěn)定報告(2014)

（作者單位：中國人民銀行太原中心支行 山西太原 030001）

（責(zé)編：若佳）

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1004-4914（2014）08-168-02