劉興麗 蔡傳宏 張玲玉

我國(guó)車險(xiǎn)市場(chǎng)需求實(shí)證研究

劉興麗 蔡傳宏 張玲玉

一、我國(guó)車險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展概況

（一）保費(fèi)收入不斷增加

2000年以來(lái)，我國(guó)機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模不斷擴(kuò)大，保費(fèi)平臺(tái)逐年提升，且增速較快。但受宏觀環(huán)境、汽車銷量等因素影響，保費(fèi)增速波動(dòng)較大，其中，2004年、2007年和2010年保費(fèi)增速超過(guò)30%（見(jiàn)圖1）。

（二）保費(fèi)占比不斷提升

2000年以來(lái)，車險(xiǎn)保費(fèi)收入占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入的比重整體不斷上升，2006年車險(xiǎn)保費(fèi)占比突破70%，2013年達(dá)72．84%，成為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入的主要來(lái)源。車險(xiǎn)一險(xiǎn)獨(dú)大的地位不斷鞏固（見(jiàn)圖2）。

（三）賠付率居高不下

近年來(lái)，車險(xiǎn)保費(fèi)收入不斷增長(zhǎng)，對(duì)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)規(guī)模的擴(kuò)大作出巨大貢獻(xiàn)，但賠付率居高不下，一直高于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)賠付率（見(jiàn)圖3）。較高的賠付率導(dǎo)致車險(xiǎn)成本較高，盈利能力偏低。

圖1 車險(xiǎn)保費(fèi)收入及增速趨勢(shì)

圖2 車險(xiǎn)保費(fèi)占比趨勢(shì)

圖3 車險(xiǎn)與財(cái)險(xiǎn)簡(jiǎn)單賠付率對(duì)比

造成車險(xiǎn)賠付率高的原因是多方面的。從外因看，修理工時(shí)及配件價(jià)格持續(xù)攀升導(dǎo)致車損賠付成本不斷增加；隨著居民收入水平的不斷提高，人傷賠付成本也不斷增加。從內(nèi)因看，隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，保險(xiǎn)公司承保條件放松、承保質(zhì)量偏低、打折現(xiàn)象嚴(yán)重以及電話與網(wǎng)絡(luò)銷售渠道迅猛發(fā)展導(dǎo)致保費(fèi)充足度下降等。

（四）車險(xiǎn)承?？傮w虧損

2007年至2013年，車險(xiǎn)承保累計(jì)虧損64．17億元。2010年，隨著市場(chǎng)秩序好轉(zhuǎn)，車險(xiǎn)行業(yè)開(kāi)始實(shí)現(xiàn)承保盈利。但自2011年以來(lái)，承保利潤(rùn)率逐漸下降，2013年重新陷入虧損境地，車險(xiǎn)行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入承保盈利下行周期（見(jiàn)圖4）。

從綜合成本率結(jié)構(gòu)看，2007年以來(lái)，車險(xiǎn)綜合賠付率呈先降后升態(tài)勢(shì)，在2010的年至2012年車險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)承保盈利期間，車險(xiǎn)綜合賠付率低于65%。但2012年以來(lái)，受賠付成本快速上漲等因素影響，車險(xiǎn)綜合賠付率再次突破65%，車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)重新出現(xiàn)承保虧損趨勢(shì)。七年來(lái)，車險(xiǎn)綜合費(fèi)用率整體呈下降趨勢(shì)，特別是2010年監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)車險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范整治后，費(fèi)用率控制在較好水平。近兩年來(lái)，受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇及各類成本費(fèi)用上漲因素影響，綜合費(fèi)用率出現(xiàn)緩慢上升趨勢(shì)（見(jiàn)圖5）。

（五）實(shí)際費(fèi)率整體下降

2007年以來(lái)，車險(xiǎn)實(shí)際費(fèi)率（實(shí)際費(fèi)率＝原保險(xiǎn)保費(fèi)收入÷保險(xiǎn)金額×100%）總體呈下降趨勢(shì)。主要原因是交強(qiáng)險(xiǎn)費(fèi)率浮動(dòng)方案的實(shí)施、商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革的試點(diǎn)、電話網(wǎng)絡(luò)等銷售渠道的興起以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。2007年，車險(xiǎn)實(shí)際費(fèi)率為1．04%，2013年則降至0．68%，尤其2010年以來(lái)下降趨勢(shì)明顯（見(jiàn)圖6）。

（六）市場(chǎng)集中度趨于穩(wěn)定

截至2013年，全國(guó)共有財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司64家，比2003年增加了43家。隨著市場(chǎng)主體的不斷增加，車險(xiǎn)市場(chǎng)集中度穩(wěn)中有降。老三家市場(chǎng)份額之和（CR3）2003年至2006年下降幅度較大。但2006年以后市場(chǎng)集中度變化趨于穩(wěn)定，寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局基本形成。

二、影響我國(guó)車險(xiǎn)市場(chǎng)需求因素

（一）保險(xiǎn)價(jià)格因素

在保險(xiǎn)定價(jià)中，保險(xiǎn)產(chǎn)品的最終售價(jià)由兩部分組成：一部分是風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)（即精算定價(jià)），是依據(jù)大數(shù)法則由實(shí)際損失率決定；另一部分是附加保費(fèi)，主要包括保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本、利潤(rùn)等。這部分費(fèi)用由各家公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和效益所決定。我國(guó)車險(xiǎn)市場(chǎng)的實(shí)際情況是各家保險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)產(chǎn)品最終售價(jià)差異不大，但受費(fèi)率市場(chǎng)化改革試點(diǎn)、電話網(wǎng)絡(luò)等新渠道保費(fèi)占比上升，及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素的影響，車險(xiǎn)實(shí)際費(fèi)率水平不斷下降。我們選擇實(shí)際費(fèi)率（記為P）作為代表保險(xiǎn)價(jià)格因素的指標(biāo)。

圖4 車險(xiǎn)承保利潤(rùn)率趨勢(shì)

圖5 車險(xiǎn)綜合成本率結(jié)構(gòu)趨勢(shì)

圖6 車險(xiǎn)實(shí)際費(fèi)率趨勢(shì)

圖7 產(chǎn)險(xiǎn)公司數(shù)量及車險(xiǎn)市場(chǎng)集中度

（二）經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素

從宏觀上看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展既是刺激保險(xiǎn)需求產(chǎn)生的因素，也是促成保險(xiǎn)需求總量擴(kuò)充的因素。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值則是衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)重要指標(biāo)，保險(xiǎn)需求總量應(yīng)與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)成正比。從微觀上看，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響著個(gè)人與家庭的收入水平，個(gè)人和家庭的收入水平則直接影響著人們對(duì)保險(xiǎn)的需求量，影響著對(duì)車險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力。我們選擇GDP（記為G）作為代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素的指標(biāo)。

（三）汽車保有量

汽車產(chǎn)業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱行業(yè)，汽車行業(yè)的快速發(fā)展有力支撐了車險(xiǎn)行業(yè)的不斷發(fā)展。隨著汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，汽車銷量及保有量不斷增長(zhǎng)，車險(xiǎn)市場(chǎng)的需求也隨之提高。

嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，機(jī)動(dòng)車的概念與通常的汽車概念不完全一致，除汽車外，機(jī)動(dòng)車還應(yīng)包括摩托車、機(jī)動(dòng)三輪車及一些農(nóng)用機(jī)械等。但由于目前我國(guó)汽車是機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)的主要保險(xiǎn)標(biāo)的，其他種類的機(jī)動(dòng)車參保率較低，因此汽車保有量是影響機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)需求的重要因素之一。我們選取民用汽車擁有量作為汽車保有量的代表（記為A）。

（四）風(fēng)險(xiǎn)因素

機(jī)動(dòng)車擁有者面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)之一就是交通事故。從近年來(lái)的數(shù)據(jù)看，機(jī)動(dòng)車交通事故發(fā)生數(shù)整體不斷下降，但隨著汽車零配件價(jià)格、修理工時(shí)不斷上漲，人身傷害賠償標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，以及機(jī)動(dòng)車交通事故造成的損失程度不斷提高，車險(xiǎn)賠付成本也不斷上升。我們選擇機(jī)動(dòng)車交通事故損失作為影響機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)需求的風(fēng)險(xiǎn)因素代表指標(biāo)（記為R）。機(jī)動(dòng)車交通事故損失＝機(jī)動(dòng)車交通事故造成的直接財(cái)產(chǎn)損失+機(jī)動(dòng)車交通事故死亡損失+機(jī)動(dòng)車交通事故傷殘損失。其中，機(jī)動(dòng)車交通事故造成的直接財(cái)產(chǎn)損失來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站，機(jī)動(dòng)車交通事故死亡損失＝機(jī)動(dòng)車交通事故死亡人數(shù)×上年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入×20，機(jī)動(dòng)車交通事故傷殘損失＝機(jī)動(dòng)車交通事故受傷人數(shù)×交強(qiáng)險(xiǎn)傷殘最高賠償限額（10000元）。

（五）其他因素

首先是汽車價(jià)格。車損險(xiǎn)及附加險(xiǎn)依據(jù)新車購(gòu)置價(jià)確定保險(xiǎn)金額，因此汽車銷售價(jià)格直接影響車損險(xiǎn)與附加險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入規(guī)模。

近年來(lái)，受國(guó)內(nèi)汽車生產(chǎn)廠商普遍采取的“低價(jià)售車，高價(jià)售零件”銷售策略影響，我國(guó)銷售量占絕對(duì)比重的中端車市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)不斷下降趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，市場(chǎng)上有代表性的中端汽車銷售價(jià)格最高降幅達(dá)10%左右，一定程度上影響了車險(xiǎn)保費(fèi)收入。

此外，影響車險(xiǎn)需求的因素還包括保險(xiǎn)法律法規(guī)的完善、消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、保險(xiǎn)公司客戶服務(wù)等。

三、實(shí)證分析

（一）變量選擇及模型建立

為盡量減少建模過(guò)程中變量之間的相關(guān)性，將選取車險(xiǎn)實(shí)際費(fèi)率、GDP、民用汽車擁有量以及機(jī)動(dòng)車交通事故損失進(jìn)行建模，對(duì)車險(xiǎn)需求作實(shí)證分析，各變量所代表的含義如表1所示。

表1 模型中各變量代表含義

（二）模型回歸

建模數(shù)據(jù)截取區(qū)間為2000年至2012年，來(lái)源于《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》及公安部交通管理局?jǐn)?shù)據(jù)，包括車險(xiǎn)實(shí)際費(fèi)率、GDP、汽車保有量、機(jī)動(dòng)車交通事故損失。

為明確各變量對(duì)車險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響程度，盡量減少用多元線性回歸的方法造成的多重共線性，采用一元線性回歸方法構(gòu)造模型。則我國(guó)車險(xiǎn)需求模型的基本形式為：

Y（1）＝a（1）+a（2）P+ε（1）

Y（2）＝b（1）+b（2）G+ε（2）

Y（3）＝c（1）+c（2）A+ε（3）

Y（4）＝d（1）+d（2）R+ε（4）

對(duì)上述模型分別進(jìn)行回歸，得到的模型為：

Y（1）＝9056．7-761834．3P

t＝（9．083）（-7．591）

p＝（0．0000）（0．0000）

R2＝0．8397 Adjusted R2＝0．8251

F＝57．62

Y（2）＝-656．60+ 0．0087G

t＝（-6．591）（25．286）

p＝（0．0000）（0．0000）

R2＝0．9831 Adjusted R2＝0．9815

F＝639．4

Y（3）＝-355．60+0．41A

t＝（-8．427）（53．60）

p＝（0．0000）（0．0000）

R2＝0．9962 Adjusted R2＝0．9958

F＝2873

Y（4）＝-6021．821+ 33．139R

t＝（-3．686）（4．684）

p＝（0．0035）（0．0007）

R2＝0．666 Adjusted R2＝0．6357

F＝21．94

從以上回歸結(jié)果可知，車險(xiǎn)保費(fèi)收入與實(shí)際費(fèi)率、GDP、汽車保有量的模型回歸結(jié)果較理想。R2、修正的R2及F值較大，說(shuō)明模型對(duì)數(shù)據(jù)的擬合程度較好，各回歸方程系數(shù)的t檢驗(yàn)結(jié)果較為理想，概率P值均較小，顯著性檢驗(yàn)通過(guò)。車險(xiǎn)保費(fèi)收入與GDP、汽車保有量呈高度正相關(guān)，與實(shí)際費(fèi)率呈顯著負(fù)相關(guān)。其中，與汽車保有量相關(guān)程度最高，相關(guān)系數(shù)為0．9962；其次為GDP，相關(guān)系數(shù)為0．9831；然后是實(shí)際費(fèi)率，相關(guān)系數(shù)為0．8397。從車險(xiǎn)保費(fèi)收入與機(jī)動(dòng)車交通事故損失的回歸結(jié)果看，F(xiàn)檢驗(yàn)、t檢驗(yàn)均通過(guò)，相關(guān)系數(shù)為0．666，呈正相關(guān)。

（三）模型預(yù)測(cè)

車險(xiǎn)保費(fèi)收入與GDP及汽車保有量高度相關(guān)，因此擬用GDP及汽車保有量分別對(duì)保費(fèi)收入作出預(yù)測(cè)，然后用各自的相關(guān)系數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均，計(jì)算得出最后的保費(fèi)收入。假設(shè)2013年至2016年GDP增長(zhǎng)率分別為7．7%、7．5%、7．2%、7%，汽車銷量增速為14%、13．8%、13．6%、 13．4%，通貨膨脹率均為2%，汽車報(bào)廢率均為3%，對(duì)2013的年至2016年四年的車險(xiǎn)收入預(yù)測(cè)如表2所示。

四、我國(guó)車險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展政策建議

（一）加強(qiáng)車險(xiǎn)費(fèi)率監(jiān)管，盡快推進(jìn)車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化

實(shí)證分析顯示，車險(xiǎn)保費(fèi)收入與車險(xiǎn)費(fèi)率呈顯著負(fù)相關(guān)，車險(xiǎn)費(fèi)率下降將刺激消費(fèi)者投保，增加車險(xiǎn)保費(fèi)收入。我國(guó)車險(xiǎn)產(chǎn)品大同小異，保險(xiǎn)公司往往采取費(fèi)率折扣等優(yōu)惠措施爭(zhēng)搶業(yè)務(wù)。這是導(dǎo)致車險(xiǎn)價(jià)格戰(zhàn)難以遏制的根本原因，一定程度上擾亂了財(cái)險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)秩序。

保險(xiǎn)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加大車險(xiǎn)費(fèi)率監(jiān)管力度，同時(shí)以分類監(jiān)管評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，實(shí)行差異化監(jiān)管政策。根據(jù)不同地區(qū)、不同公司的情況，制定差異化車險(xiǎn)費(fèi)率，并盡快全面推進(jìn)車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化，由市場(chǎng)決定費(fèi)率，推動(dòng)我國(guó)車險(xiǎn)市場(chǎng)的健康持續(xù)發(fā)展。一是根據(jù)分類監(jiān)管評(píng)級(jí)，對(duì)不同類別公司適用不同的監(jiān)管要求；二是按地區(qū)進(jìn)行分類，對(duì)自行擬定商業(yè)車險(xiǎn)條款與費(fèi)率的保險(xiǎn)公司予以地區(qū)性限制；三是對(duì)具體險(xiǎn)種進(jìn)行分類，比如車損險(xiǎn)與商業(yè)三責(zé)險(xiǎn)應(yīng)采取不同的市場(chǎng)化進(jìn)程，并在分類別運(yùn)行一段時(shí)間后再逐步放開(kāi)機(jī)構(gòu)、地區(qū)、險(xiǎn)種限制。

（二）創(chuàng)新車險(xiǎn)產(chǎn)品，降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩可能帶來(lái)的沖擊

實(shí)證分析顯示，車險(xiǎn)保費(fèi)收入與宏觀經(jīng)濟(jì)高度正相關(guān)。在其他因素不變的情況下，隨著我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，車險(xiǎn)保費(fèi)增速也隨之放緩。從表2可知，2013年至2016年，車險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入規(guī)模將不斷擴(kuò)大，但保費(fèi)增速將逐漸放緩。

因此，保險(xiǎn)公司一方面要加大車險(xiǎn)的宣傳力度，普及保險(xiǎn)知識(shí)，提高消費(fèi)者的投保意識(shí)；另一方面要加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，深入開(kāi)展對(duì)細(xì)分市場(chǎng)的研究與開(kāi)拓，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)新需求、新政策、新趨勢(shì)的研究，在符合監(jiān)管規(guī)定的前提下，積極借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)發(fā)個(gè)性化、差異化、定制化產(chǎn)品，提供多樣化的產(chǎn)品與服務(wù)，激發(fā)車險(xiǎn)內(nèi)在需求。

（三）加強(qiáng)車險(xiǎn)盈利能力建設(shè)，奠定車險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)

實(shí)證分析顯示，機(jī)動(dòng)車交通事故損失與保費(fèi)收入正相關(guān)。隨著交通事故造成的損失不斷增加，車險(xiǎn)賠付成本也不斷攀升。中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)日前披露的18種車型的“整車配件零整比”（車輛全部零配件價(jià)格之和與整

表2 2013年至2016年車險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入預(yù)測(cè) （單位：億元）

車銷售價(jià)格的比值）數(shù)據(jù)顯示，2013年，18種常見(jiàn)車型中系數(shù)最高的為1273%，最低為272%，即如果該車型更換所有配件，所花費(fèi)用最高可以購(gòu)買12輛同款新車。汽車行業(yè)這種“低價(jià)售車，高價(jià)售零件”的銷售策略在影響車險(xiǎn)保費(fèi)收入的同時(shí)，也增加了車險(xiǎn)理賠成本。

一個(gè)行業(yè)如果沒(méi)有效益，就會(huì)失去生存的基礎(chǔ)，車險(xiǎn)行業(yè)必須加強(qiáng)車險(xiǎn)盈利能力建設(shè)。從車險(xiǎn)監(jiān)管方來(lái)看，一是要盡快建立健全市場(chǎng)退出機(jī)制，扭轉(zhuǎn)車險(xiǎn)無(wú)限供給的現(xiàn)狀，加強(qiáng)供給管理，處理好車險(xiǎn)供給與需求之間的關(guān)系；二是完善信息披露制度，加強(qiáng)車險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的客觀分析和研究，尋找車險(xiǎn)盈虧平衡點(diǎn)，為車險(xiǎn)供需雙方提供權(quán)威的價(jià)格參考依據(jù)。從車險(xiǎn)供給方來(lái)說(shuō)，應(yīng)徹底轉(zhuǎn)變單純追求車險(xiǎn)規(guī)模和增速的發(fā)展觀念，加強(qiáng)車險(xiǎn)效益經(jīng)營(yíng)，在確保車險(xiǎn)承保盈利的前提下，實(shí)現(xiàn)規(guī)模和效益的統(tǒng)一。要始終堅(jiān)持“以效益為中心”，切實(shí)增強(qiáng)效益意識(shí)，通過(guò)抓效益強(qiáng)化管理，通過(guò)抓效益調(diào)整結(jié)構(gòu)，通過(guò)抓效益防范風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)抓效益推動(dòng)車險(xiǎn)持續(xù)健康發(fā)展。

（四）積極搭建信息平臺(tái)，為產(chǎn)品創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)

保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)積極搭建信息平臺(tái)，密切關(guān)注機(jī)動(dòng)車交通事故發(fā)生次數(shù)和損失程度，廣泛積累損失率、整車配件零整比等數(shù)據(jù)，為車險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)。這一方面有利于保險(xiǎn)公司自身經(jīng)營(yíng)。準(zhǔn)確獲取并積累交通事故發(fā)生頻率數(shù)據(jù)、損失程度數(shù)據(jù)以及整車配件零整比數(shù)據(jù)等是保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的關(guān)鍵所在，特別是對(duì)于推動(dòng)車險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新具有重要的意義。另一方面，公平合理的定價(jià)，有利于保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，促進(jìn)車險(xiǎn)整體需求增長(zhǎng)。