西南財經(jīng)大學(xué)國際商學(xué)院 徐丹

互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)發(fā)展趨勢及影響分析

西南財經(jīng)大學(xué)國際商學(xué)院 徐丹

隨著互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)的快速發(fā)展，伴隨產(chǎn)生的是互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)與傳統(tǒng)金融行業(yè)的快速相結(jié)合，從而產(chǎn)生一種新型金融服務(wù)模式。它發(fā)展十分迅速，當(dāng)前正以多種形式對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融市場產(chǎn)生沖擊和影響。電子商務(wù)下的互聯(lián)網(wǎng)金融未來將引領(lǐng)傳統(tǒng)金融行業(yè)向更加高效化、人性化和便捷化的方向發(fā)展。這將直接導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將不得不逐漸轉(zhuǎn)變觀念、調(diào)整戰(zhàn)略、提高互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)的科技水平，把握互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的新契機(jī)。

互聯(lián)網(wǎng)金融 金融脫媒 阿里金融 網(wǎng)絡(luò)信息 個人金融

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融概念愈炒愈熱，何謂互聯(lián)網(wǎng)金融？自從互聯(lián)網(wǎng)金融興起到現(xiàn)在，業(yè)界尚未形成一個公認(rèn)的定義。謝平、鄒傳偉(2012)曾將互聯(lián)網(wǎng)金融模式定義為“支付便捷、市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方直接交易；銀行、券商和交易所等金融機(jī)構(gòu)的去中介化；可以達(dá)到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率；并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時，大幅減少交易成本的新型模式”。而本文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是移動通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與各種金融業(yè)務(wù)相結(jié)合的，具有高效率低成本的一種在網(wǎng)絡(luò)虛擬空間完成各種金融活動的新型金融模式。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信設(shè)備的普及為互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展提供支撐，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借電子商務(wù)以及信息大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，勢如破竹地進(jìn)軍金融領(lǐng)域。就目前市場情況而言，互聯(lián)網(wǎng)金融大體可以分為三類表現(xiàn)。

首先表現(xiàn)出來的是互聯(lián)網(wǎng)移動支付功能將逐漸替代傳統(tǒng)的信用卡、銀行匯款等支付業(yè)務(wù)。以支付寶為代表的第三方支付和手機(jī)移動支付的運(yùn)營范圍，目前已經(jīng)不只限于網(wǎng)上的電子商務(wù)交易，還延伸到傳統(tǒng)的水電氣繳費(fèi)、信用卡還款，還包括代交罰款等各方面。2010年至今，據(jù)易觀智庫統(tǒng)計顯示，支付寶的支付金額已經(jīng)超過了兩萬億元，以支付寶、財付通為代表的第三方支付占到市場份額的八成，已經(jīng)超過銀聯(lián)和銀行網(wǎng)銀支付的總和。

其次，電子商務(wù)企業(yè)利用已有的資源向客戶提供全新的金融服務(wù)，比較有代表性的就是支付寶在6月份推出的一款向客戶提供短期理財?shù)慕鹑诜?wù)產(chǎn)品——余額寶，它的推出標(biāo)志著支付寶開始由“匯”到“匯+存”的轉(zhuǎn)型。客戶轉(zhuǎn)入余額寶的資金不僅可以獲得收益，還能隨時消費(fèi)支付，非常靈活便捷。余額寶憑借其門檻低、操作流程簡單、收益高以及安全等特點(diǎn)，在推出不足兩個月的時間里，募集基金規(guī)模已超過250億元，吸金能力讓人吃驚。在利好形勢下，騰訊的財付通也開通“微理財”，希望搶占部分市場。由于市場貨幣基金和存款有一定的相似度，所以不管是余額寶，還是微理財，都是未來移動端交易量新的增長點(diǎn)，一旦資金沉淀進(jìn)一步增加，其對銀行的影響不可小覷。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融開辟了市場直接融資的新渠道，典型表現(xiàn)就是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的蓬勃發(fā)展。以阿里網(wǎng)絡(luò)貸款為代表的網(wǎng)絡(luò)信貸迅速發(fā)展，阿里信貸宣布，阿里貸款已經(jīng)累計為超過13萬家中小企業(yè)，發(fā)放貸款額度累計超過280億。另外，人人貸、拍拍貸等的貸款平臺不斷涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)的直接融資形式迅速形成。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的影響

近年來，大數(shù)據(jù)時代的到來，云計算的興起，社交網(wǎng)絡(luò)的成熟等各種互聯(lián)網(wǎng)科技不斷推陳出新，同時終端交互體驗不斷進(jìn)步，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)不斷向金融領(lǐng)域滲透，并更加深刻地影響著金融機(jī)構(gòu)。越來越多的經(jīng)濟(jì)活動紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)平臺，截至2012年末，我國網(wǎng)民總數(shù)突破5.6億，網(wǎng)站數(shù)量超過530萬個，互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的支付脫媒、渠道脫媒以及降低信息不對稱等，正在潛移默化地影響著金融機(jī)構(gòu)。具體來看，有幾下幾方面。

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致商業(yè)銀行支付功能邊緣化

近幾年互聯(lián)網(wǎng)商們看到互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)的巨大商機(jī)，其可以通過移動通信設(shè)備、無線通信技術(shù)并依托技術(shù)平臺衍生出的網(wǎng)絡(luò)金融生態(tài)鏈，運(yùn)用靈活的商業(yè)模式，開發(fā)出各種新型的快捷支付功能，大大加速金融脫媒，直接對銀行在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)活動核心地位發(fā)起挑戰(zhàn)。例如，支付寶、財付通等第三方支付能夠為客戶提供收付款、自動分賬與轉(zhuǎn)賬匯款、水電費(fèi)與保險代繳等支付結(jié)算服務(wù)。從圖1和圖2可以看出，從2009年至2012年第三方支付規(guī)模和增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)網(wǎng)銀支付。網(wǎng)絡(luò)支付的發(fā)展進(jìn)一步加速金融脫媒，使得商業(yè)銀行支付中介的功能被邊緣化，并使其部分中間業(yè)務(wù)也受到替代。

圖1 我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模

圖2 我國傳統(tǒng)網(wǎng) 銀支付交易規(guī)模

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)渠道有一定擠占效應(yīng)

目前國內(nèi)保險和基金等金融產(chǎn)品的銷售，很大一部分依靠銀行廣泛分布的網(wǎng)點(diǎn)和大量的客戶資源。這種傳統(tǒng)銷售渠道使得銀行占有保險和基金公司的部分利潤?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使得保險和基金公司等可以選擇通過互聯(lián)網(wǎng)渠道來銷售金融產(chǎn)品，從而對銀行的傳統(tǒng)銷售渠道造成沖擊。此外， 券商也在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，有了新的創(chuàng)新。首先是在互聯(lián)網(wǎng)上自建商城，如長城證券。二是通過利用網(wǎng)上開戶，然后手機(jī)終端管理進(jìn)行創(chuàng)新。三是券商通過和電商合作，使證券電子化，從而支持證券經(jīng)紀(jì)、承銷、自營投資、資產(chǎn)管理等證券業(yè)務(wù)類型。券商的創(chuàng)新，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在證券的傳統(tǒng)銷售渠道上發(fā)生了本質(zhì)變化。通過互聯(lián)網(wǎng)銷售金融產(chǎn)品有利于優(yōu)化金融產(chǎn)品渠道結(jié)構(gòu)、發(fā)掘新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)、促進(jìn)全行業(yè)形成以創(chuàng)新為動力的發(fā)展模式。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和信息處理能力提出新的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有云計算、大數(shù)據(jù)處理以及微貸技術(shù)等科技手段，可以通過互聯(lián)網(wǎng)建立龐大的數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)信用體系，從而改善金融服務(wù)流程，提升資源配置效率。例如互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺和第三方支付組織在運(yùn)營中積累了大量的客戶資源，這些客戶的交易記錄、買家評價等信息構(gòu)成了重要的信用記錄，在信貸審核時，投資者可以通過這些作為參考和分析指標(biāo)，從而全面了解小企業(yè)和個人客戶的經(jīng)營行為和信用等級，消除金融投資中信息不對稱的障礙，甄選合適的主體發(fā)放貸款。相比而言，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)龐雜分散，數(shù)據(jù)處理和運(yùn)用效率較低，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下面臨全新的挑戰(zhàn)。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景

未來互聯(lián)網(wǎng)金融代表的新金融逐步與傳統(tǒng)金融行業(yè)相抗衡，同時也彼此互補(bǔ)，這種趨勢不僅可以活躍金融市場，完善金融產(chǎn)業(yè)鏈，而且還可以進(jìn)一步提高金融業(yè)的整體附加值，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的拉動有不可忽視的作用。在未來的金融市場發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融會不斷創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變信息服務(wù)理念，以客戶的便捷服務(wù)、體驗需求為中心，向經(jīng)營模式個性化、業(yè)務(wù)模式多樣化、盈利模式多元化、風(fēng)險監(jiān)管安全化趨勢發(fā)展。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營模式未來會出現(xiàn)較大創(chuàng)新。由于互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融提供的服務(wù)成本大幅下降，該行業(yè)進(jìn)入門檻降低，所以競爭必然會很激烈，客戶選擇性多樣化，所以在未來發(fā)展趨勢中，先以分業(yè)經(jīng)營模式作為跳板，然后轉(zhuǎn)型為以消費(fèi)者需求和便利為經(jīng)營導(dǎo)向的混業(yè)經(jīng)營模式，是互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營模式的最佳選擇。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融有效運(yùn)用信息技術(shù)深度挖掘潛在客戶，為他們提供便捷的個性化服務(wù)，是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)拓展的大趨勢。由于網(wǎng)上個人用戶日益增加，通信技術(shù)與移動設(shè)備逐步普及，將來個人金融服務(wù)會更加貼近生活。互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上為金融業(yè)創(chuàng)造出第二個市場，它的價值最終會以驚人的盈利能力體現(xiàn)出來。我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以利息收入為主，中間業(yè)務(wù)收入為輔?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，利率市場化的改革，個人金融服務(wù)的多元化，使得未來利息收入的占比會逐漸下降，并逐步向中介費(fèi)和服務(wù)費(fèi)的方向轉(zhuǎn)變。此外，針對網(wǎng)站交互性以及用戶體驗而創(chuàng)新的網(wǎng)絡(luò)營銷模式將對互聯(lián)網(wǎng)金融的盈利起到推進(jìn)作用。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融將使金融風(fēng)險監(jiān)管形態(tài)發(fā)生改變。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，風(fēng)險分散效應(yīng)將會更強(qiáng)，市場風(fēng)險主要以系統(tǒng)性風(fēng)險為主，非系統(tǒng)性風(fēng)險可被分散，信用風(fēng)險造成的極端錯誤也將大大減少，針對金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管也將會淡化，并逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐孕袨楸O(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)為主。

4 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的建議

互聯(lián)網(wǎng)金融從興起到發(fā)展短短幾年時間就為金融市場帶來巨大變革，同時也對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來一定沖擊。面對互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)所帶來的挑戰(zhàn)與契機(jī)，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該做出更多創(chuàng)新的變革，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，加強(qiáng)技術(shù)水平，積極地調(diào)整戰(zhàn)略，從而尋求更廣闊的發(fā)展空間。

4.1 轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，拓寬服務(wù)渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，利率市場化的改革，使傳統(tǒng)的盈利方式受到很大排擠，以電子商務(wù)搭建的互聯(lián)網(wǎng)平臺形成的新型金融模式發(fā)展迅猛，傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以在綜合經(jīng)營的框架下，拓展以電商方式銷售適合大眾在線購買的各類金融產(chǎn)品。同時，除了打造更便捷的線上支付與結(jié)算系統(tǒng)以外，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)積極探索與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的合作，發(fā)展線上融資全流程服務(wù)系統(tǒng)，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的交易平臺實(shí)現(xiàn)無縫對接，借助其積累的海量信用交易數(shù)據(jù)庫，發(fā)揮自身的風(fēng)險管理優(yōu)勢，提供在線融資服務(wù)，有效發(fā)掘新客戶群，從而提升經(jīng)營收益。

4.2 重視客戶體驗，簡化業(yè)務(wù)流程

互聯(lián)網(wǎng)金融使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供更加簡便和個性化的金融服務(wù)成為可能。未來金融產(chǎn)品必將多樣化、個性化，金融服務(wù)將更加人性化和多元化。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以逐步從客戶角度出發(fā)來開發(fā)金融產(chǎn)品，大力簡化業(yè)務(wù)辦理流程，減少各類審批環(huán)節(jié)，為客戶提供快速便捷的服務(wù)。此外，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還可以輔助以新型的網(wǎng)絡(luò)營銷模式，在社交網(wǎng)絡(luò)、門戶網(wǎng)站、博客論壇等開展?fàn)I銷，使客戶體驗趨近生活，更加人性化地滿足客戶需求，這樣才能吸引更多客戶，增加客戶粘性。

4.3 重視人才培養(yǎng)，提升技術(shù)水平

互聯(lián)網(wǎng)金融時代的競爭很大程度上表現(xiàn)為人才的競爭。我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，既精通金融知識又熟悉計算機(jī)技術(shù)的復(fù)合型人才相當(dāng)匱乏。今后傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該大力培養(yǎng)集金融業(yè)務(wù)知識、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)工具運(yùn)用等多種知識技能于一身的互聯(lián)網(wǎng)金融精英，為以后互聯(lián)網(wǎng)金融時代的快速發(fā)展儲備大量人才。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融對技術(shù)的要求很高，大數(shù)據(jù)的分析，云計算的掌控，移動終端的打造都需要有很高的信息技術(shù)水平。所以，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)只有將新技術(shù)進(jìn)一步融入到業(yè)務(wù)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，逐步建立起數(shù)據(jù)人性化分析管理體系，進(jìn)一步完善信息應(yīng)急處理機(jī)制和金融信息保密機(jī)制，才能使“技術(shù)先行”的優(yōu)勢能夠真正轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)更大的市場價值。

5 結(jié)語

本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀的分析，深度剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融時代到來對金融機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)、渠道優(yōu)勢和信息技術(shù)水平等帶來的沖擊，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)預(yù)測了互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢。本文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起將會引起傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的全新變革，在未來金融市場的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融必將會與傳統(tǒng)金融行業(yè)平分秋色。因此，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)要想從容應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，就必須正視目前的劣勢，并通過一系列創(chuàng)新變革來建立更加完善的體系，逐步加強(qiáng)自身的核心競爭力。

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1005-5800(2014)05(a)-135-02