陳 萍

（江蘇新能量信息科技有限公司，江蘇 淮安 223005）

2014年4月16日召開的國務(wù)院常務(wù)會議，確定了金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的六條措施。剛剛公布的數(shù)據(jù)表明，盡管今年一季度經(jīng)濟開局平穩(wěn)，各項主要指標處于年度預(yù)期目標范圍，但下行壓力依然存在，一些困難不容低估。在這樣的經(jīng)濟形勢下，決策層主動作為，發(fā)力“三農(nóng)”，既是補“短板”的長遠之策，又可在不刺激的同時獲得穩(wěn)增長的效果，也是對年初《政府工作報告》提出的各項工作要求的具體落實，被視為是面對經(jīng)濟下行壓力的精準發(fā)力。

發(fā)力“三農(nóng)”既補“短板”又穩(wěn)增長

加強金融對“三農(nóng)”發(fā)展的支持，有利于盡快彌補“三農(nóng)”這塊“短板”。從2004年起，中央著眼經(jīng)濟社會發(fā)展全局，始終視“三農(nóng)”工作為重中之重，每年都發(fā)布指導(dǎo)“三農(nóng)”工作的一號文件。但是，即便如此，我們還要清醒地看到，在當前經(jīng)濟社會發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，農(nóng)村面臨的環(huán)境更加復(fù)雜，困難挑戰(zhàn)增多，特別是在工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等“四化”同步推進的進程中，農(nóng)業(yè)始終是一塊“短板”，加大對“三農(nóng)”領(lǐng)域的支持力度，是經(jīng)濟社會均衡發(fā)展的必然要求。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，要推進中國特色農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，讓農(nóng)民平等參與現(xiàn)代化進程，共同分享現(xiàn)代化成果，就需要在全面深化農(nóng)村改革中強化金融服務(wù)能力，充分發(fā)揮金融的核心作用。本次國務(wù)院常務(wù)會議確定的金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的六條措施，就是要進一步加強金融對“三農(nóng)”發(fā)展的支持，盡快彌補“三農(nóng)”這塊經(jīng)濟社會發(fā)展的“短板”。

事實上，補“短板”的政策思路，在近期連續(xù)出臺的政策舉措中處處得以體現(xiàn)。4月2日召開的國務(wù)院常務(wù)會議推出了發(fā)展經(jīng)濟的舉措，包括擴大小微企業(yè)減稅額度，加快棚戶區(qū)改造，加快中西部鐵路建設(shè)。人們不難發(fā)現(xiàn)，這一被市場解讀為“微刺激”的三條舉措，其著眼點也是經(jīng)濟發(fā)展領(lǐng)域中的“短板”。小微企業(yè)減稅和棚戶區(qū)改造自然不用過多解釋，即便是可以擴大有效投資的鐵路建設(shè)，重點也是強調(diào)中西部，能夠改善欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展環(huán)境。再從去年至今出臺的一系列政策，很多都在為“補短板”努力，典型者如大力發(fā)展服務(wù)業(yè)，為加快彌補服務(wù)業(yè)這塊“短板”，有關(guān)方面把“營改增”試點等擴大到郵政電信等更多服務(wù)領(lǐng)域，并用稅收杠桿來培育壯大生產(chǎn)性和生活性服務(wù)業(yè)。這些舉動都精準發(fā)力“補短板”，正是在不強刺激經(jīng)濟背景下的“微創(chuàng)術(shù)”，是保持定力同時的主動作為。

從宏觀經(jīng)濟發(fā)展角度看，發(fā)力“三農(nóng)”的舉措，可以在不強刺激的同時獲得穩(wěn)增長的效果。一方面，無論是本次出臺的加強金融支持“三農(nóng)”的六條舉措，還是上一次國務(wù)院常務(wù)會議確定的三項內(nèi)容，均是對年初《政府工作報告》確定的任務(wù)的落實，并非是一些人所期待的刺激政策。但另一方面，這些精準發(fā)力的有力措施，又的確可以發(fā)揮穩(wěn)定經(jīng)濟增長的良好效果。從發(fā)展“三農(nóng)”角度看，因為城鄉(xiāng)之間、區(qū)域之間發(fā)展差距較大，發(fā)展“三農(nóng)”等政策舉措在縮小城鄉(xiāng)、區(qū)域差距時所帶來的增長潛力巨大。同時，隨著民生的改善，內(nèi)需對經(jīng)濟增長的拉動作用也將不斷增強，“向改善民生要動力”的部署將得到真正體現(xiàn)。未來類似金融“支農(nóng)”的精準發(fā)力舉措還會出臺，既定的各項政策儲備也將陸續(xù)亮相，不刺激、去杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟思路將得到真正貫徹。也惟如此，中國經(jīng)濟才能突破重重阻力，行穩(wěn)致遠。

金融支持“三農(nóng)”重在精準發(fā)力

國務(wù)院常務(wù)會議提出了“定向”降低存款準備金率，即要求在加大涉農(nóng)資金投放的同時，對符合要求的縣域農(nóng)村商業(yè)銀行和合作銀行適當降低存款準備金率；落實縣域銀行業(yè)法人機構(gòu)一定比例存款投放當?shù)氐恼?，其目的在于引?dǎo)資金投向縣域經(jīng)濟，其中就包括“三農(nóng)”和小微領(lǐng)域；以降低存款準備金率來支持“三農(nóng)”屬于盤活存量，不需要再新增M2，這是一個比較好的結(jié)構(gòu)型政策；它不是全局、整體地放松銀根，而是有選擇性地針對涉農(nóng)金融機構(gòu)放松銀根，意味著將會有更多資金投入到農(nóng)業(yè)發(fā)展和生產(chǎn)中去，達到精準發(fā)力的效果，同時實現(xiàn)力度可控的效果。

“三農(nóng)”一直是國民經(jīng)濟中最薄弱環(huán)節(jié)，為了支持農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展，涉農(nóng)金融機構(gòu)一直以來在存款準備金率等方面享受著政策優(yōu)惠。比如，在多次上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率同時，央行明確，為增強支農(nóng)資金實力，支持春耕備耕，農(nóng)村信用社等小型金融機構(gòu)暫不上調(diào)。2012年3月31日，央行印發(fā)通知宣布，自2012年4月1日至2013年3月31日，對經(jīng)考核達到新增存款一定比例用于當?shù)刭J款政策考核標準的縣域法人金融機構(gòu)，執(zhí)行低于同類金融機構(gòu)正常標準1個百分點的存款準備金率。2013年，為有效增加小型金融機構(gòu)信貸資金，央行對達到要求的小型金融機構(gòu)繼續(xù)執(zhí)行較低的存款準備金率。

現(xiàn)實來看，對縣域涉農(nóng)機構(gòu)實行定向降低存款準備金率，只是金融支農(nóng)的措施之一，此舉并不意味著貨幣政策轉(zhuǎn)向或全面放松?？h域農(nóng)商行和合作銀行降低存款準備金率，并不意味著趨勢性貨幣寬松形成。中國版QE不會出現(xiàn)，因為全面貨幣寬松會推升債務(wù)率和杠桿率。目前經(jīng)濟增長處于合理區(qū)間，政府不會重走老路。此舉意味著二季度全面降低存款準備金率可能性大大降低。當前我國整體通脹水平不高，農(nóng)產(chǎn)品價格持續(xù)低位運行，農(nóng)業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)景氣程度較低，此時加大金融政策鼓勵尤為重要。定向增加涉農(nóng)信貸資金，一方面可以有效降低“三農(nóng)”領(lǐng)域的貸款利率；另一方面也可避免貨幣全面寬松帶來的資金“漫灌”，從而對經(jīng)濟產(chǎn)生負面影響。從剛剛公布的經(jīng)濟和金融數(shù)據(jù)看，一季度GDP增速回落至7.5%以下，投資放緩，出口與消費也低位運行。雖然主要經(jīng)濟指標依然處于年度預(yù)期目標之內(nèi)，但未來的經(jīng)濟下行風(fēng)險仍不可忽視。在穩(wěn)增長基調(diào)下，近期多項定向政策陸續(xù)出臺。4月2日國務(wù)院常務(wù)會議部署棚戶區(qū)改造和中西部鐵路相關(guān)投資政策后，此次國務(wù)院常務(wù)會議部署的定向政策鎖定在金融支持“三農(nóng)”和減稅促進創(chuàng)業(yè)就業(yè)等方面。很顯然，貨幣政策也將在穩(wěn)增長中繼續(xù)發(fā)揮重要作用。盡管此次李克強總理強調(diào)的對符合要求的縣域農(nóng)村商業(yè)銀行與合作銀行可適當降低存款準備金率，直接目的是加強金融對“三農(nóng)”的支持，但它具有明確的貨幣政策“松動”信號。

金融服務(wù)“三農(nóng)”凸顯“聚合效應(yīng)”

眾所周知，我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展地區(qū)間具有很大的差異性，但總體已經(jīng)具備從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)邁進的條件，農(nóng)村金融需求開始呈現(xiàn)出體量“質(zhì)變”、整體性和多元化的特征。其中既有農(nóng)民擴大生產(chǎn)的顯性金融需求，又有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織形式創(chuàng)新、土地流轉(zhuǎn)帶來的隱性金融需求。與此同時，“發(fā)展農(nóng)村普惠金融”的首次提出，也意味著農(nóng)村金融市場需要不斷擴容，擴大服務(wù)半徑，覆蓋那些目前還難以享受到金融服務(wù)的農(nóng)戶和供給不足的地區(qū)，讓金融改革的成果惠及更多的農(nóng)戶和后進地區(qū)。國務(wù)院常務(wù)會議部署金融服務(wù)“三農(nóng)”措施時提出，豐富農(nóng)村金融服務(wù)主體，發(fā)展農(nóng)村普惠金融，完善農(nóng)業(yè)保險保費補貼政策，建立大災(zāi)風(fēng)險分散機制。在這種背景下，銀行、保險公司、信托公司等金融機構(gòu)應(yīng)當轉(zhuǎn)換經(jīng)營思維，不能僅僅著力于滿足農(nóng)戶的信貸需求，而應(yīng)當更加注重服務(wù)“三農(nóng)”的協(xié)同性，同時為“三農(nóng)”發(fā)展引入保險、信托、期貨等多種現(xiàn)代金融元素，激發(fā)出“聚合效應(yīng)”，只有這樣，才能把農(nóng)村金融改善資源配置和分散風(fēng)險的優(yōu)勢發(fā)揮出來。

在農(nóng)業(yè)擴大再生產(chǎn)之初，農(nóng)村金融需求主要是小額分散的資金需求，以滿足農(nóng)戶購買生產(chǎn)和生活資料為主，這主要適應(yīng)了“小農(nóng)經(jīng)濟”生產(chǎn)經(jīng)營的特點。而隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展以及家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營體制的創(chuàng)新，不僅是資金需求量呈幾何級數(shù)增長，承貸主體以及期限結(jié)構(gòu)也發(fā)生了很大變化，由單戶農(nóng)貸轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)民專業(yè)合作社、家庭農(nóng)場以及農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等新型農(nóng)村經(jīng)濟組織大額農(nóng)貸。農(nóng)村金融需求已不僅僅是單一的資金需求，而是逐漸向保險、期貨等多層次、多元化需求遷移。這也給農(nóng)村金融服務(wù)提出了新要求，農(nóng)村金融供給不僅要適應(yīng)承貸主體的演變，還要適應(yīng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織形式的變化，以金融資金的粘合作用去塑造新的生產(chǎn)組織關(guān)系，比如訂單融資、農(nóng)產(chǎn)品期貨等。同時，家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社等新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織，在將生產(chǎn)要素集聚的同時，還在重塑市場主體的契約關(guān)系，集合單個農(nóng)戶的信用。金融機構(gòu)只有從中找準切入點，服務(wù)“三農(nóng)”才具有可持續(xù)性。

目前農(nóng)業(yè)生產(chǎn)最大的風(fēng)險在于自然災(zāi)害的頻發(fā)和多發(fā)。隨著農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的加速，家庭農(nóng)場或者龍頭企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模越來越大，在信貸需求量增加的同時也意味著風(fēng)險的加大，這些經(jīng)營主體進行風(fēng)險管理和保險保障的意愿不斷增強，只有發(fā)揮保險的作用，抵御自然災(zāi)害，才能給信貸資金以安全保障。因此說，我國農(nóng)村金融供需矛盾主要在于資金投入的瓶頸。這既受農(nóng)村信用環(huán)境的制約，又與農(nóng)業(yè)保險、期貨分散風(fēng)險功能不足有關(guān)，導(dǎo)致了農(nóng)村信貸投入長期是一種低效益的扶持式的金融服務(wù)。長遠來看，只有在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展中引入保險、信托機制，才能實現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)從“輸血”到“造血”的轉(zhuǎn)變，才能增強農(nóng)業(yè)對金融資金乃至社會資金的吸引力，農(nóng)村金融才能與農(nóng)村經(jīng)濟形成良性互動。所幸的是，監(jiān)管部門一直在積極引導(dǎo)金融機構(gòu)適應(yīng)農(nóng)村金融需求的變化。據(jù)人民銀行統(tǒng)計，2013年年末，本外幣涉農(nóng)貸款余額同比增長18.4%，比同期各項貸款增速高4.5個百分點；全年新增涉農(nóng)貸款3.39萬億元，同比多增3806億元。近日，人民銀行等部門發(fā)文，要求金融機構(gòu)加大對貧困地區(qū)家庭農(nóng)場、專業(yè)大戶、農(nóng)民合作社、產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的支持力度。保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2013年，我國農(nóng)業(yè)保險保費收入306.6億元，同比增長27.4%，向3177萬受災(zāi)農(nóng)戶支付賠款208.6億元。近些年，我國農(nóng)業(yè)政策性保險的覆蓋面不斷擴大，在保障農(nóng)民收益、防范農(nóng)業(yè)風(fēng)險方面發(fā)揮著越來越重要的作用，也在一定程度上撬動了農(nóng)村信貸的投入。

助力“三農(nóng)”融資租賃應(yīng)有作為

此次國務(wù)院常務(wù)會議提出要大力發(fā)展農(nóng)機金融租賃服務(wù)是一個好消息。李克強總理為融資租賃界提出了新的市場定位。融資租賃業(yè)界開展農(nóng)機租賃潛力巨大。融資租賃公司應(yīng)該抓住機遇，響應(yīng)政府號召，以財政扶持政策為導(dǎo)向，運用融資租賃機制拉動銀行或社會資金，與農(nóng)機廠商密切合作，積極開展農(nóng)機租賃以服務(wù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，服務(wù)農(nóng)村公共基礎(chǔ)設(shè)施及公共文化教育和醫(yī)療衛(wèi)生體系的均等化建設(shè)，為加快新型城鎮(zhèn)化進程作出貢獻。

農(nóng)機設(shè)備是一個很好的租賃物。目前新疆亞中租賃、信達金融租賃、農(nóng)銀租賃都已開展了農(nóng)機租賃業(yè)務(wù)，并取得了較好的業(yè)績。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域特別是在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化過程中，融資租賃可以成就一番大業(yè)。農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化離不開技術(shù)、裝備的投入，融資租賃可以支持農(nóng)業(yè)投入。經(jīng)過多年的發(fā)展，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)工具的裝備，如拖拉機及耕種、收割、牧草打捆、牛奶擠奶機的租賃已經(jīng)成規(guī)模，而農(nóng)業(yè)產(chǎn)前、產(chǎn)后的生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備，如農(nóng)業(yè)運輸車、農(nóng)產(chǎn)品加工、儲藏、展示與銷售的設(shè)備租賃市場應(yīng)當是當前融資租賃發(fā)展的主戰(zhàn)場。

在發(fā)展農(nóng)機租賃、服務(wù)“三農(nóng)”的過程中，作為融資租賃主力軍的金融租賃公司應(yīng)當發(fā)揮何種作用？總資產(chǎn)達10926.8億元、占到融資租賃行業(yè)半壁江山的金融租賃公司更應(yīng)當努力開拓農(nóng)機租賃業(yè)務(wù)，服務(wù)“三農(nóng)”。根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)分析，未來6年內(nèi)，我國農(nóng)機租賃市場滲透率應(yīng)達到65%，市場容量達到1000億元至1500億元?！叭r(nóng)”融資租賃是一個廣闊的市場，挑戰(zhàn)與機遇并存。服務(wù)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、服務(wù)中小企業(yè)是農(nóng)銀租賃的主要市場目標之一，農(nóng)銀租賃自成立以來一直在扎實推進“三農(nóng)”租賃業(yè)務(wù)，并在農(nóng)產(chǎn)品深加工、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村商貿(mào)物流等領(lǐng)域形成了一定規(guī)模效應(yīng)和影響力。

由于農(nóng)戶大都散、小，抗風(fēng)險能力差，因此農(nóng)機生產(chǎn)商通過與融資租賃公司合作，開展供應(yīng)商租賃服務(wù)是一個比較成熟的模式。國家也就發(fā)展農(nóng)機設(shè)備實施了相關(guān)的財政措施，中央財政、省級財政也分別安排專項資金，對農(nóng)民和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營組織購買國家支持推廣的先進適用的農(nóng)業(yè)機械給予補貼?！掇r(nóng)業(yè)機械化促進法》中對這一舉措做出了具體的約定。但是，由于法律上沒有對采用融資租賃方式獲得農(nóng)業(yè)機械時補貼如何落實做出具體規(guī)定，制約了農(nóng)機租賃的發(fā)展。同時，在開展“三農(nóng)”金融服務(wù)中，普遍存在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、抵御風(fēng)險能力差、抵押物嚴重不足、支農(nóng)資金與金融結(jié)合點少、無法充分發(fā)揮協(xié)同作用等情況，因此，出租人和承租人在無法獲得財政補貼時，開展農(nóng)機租賃業(yè)務(wù)時不得不面對高成本等問題。

英、美等融資租賃業(yè)發(fā)達的國家是通過投資稅收減免優(yōu)惠政策支持融資租賃行業(yè)發(fā)展的。有鑒于此，有關(guān)法律界人士建議，政府應(yīng)當出臺支持農(nóng)機金融租賃的措施，集中發(fā)揮政策的導(dǎo)向作用，以減少農(nóng)機金融租賃經(jīng)營風(fēng)險成本、降低融資成本、促進農(nóng)機設(shè)備的生產(chǎn)和使用，為開展農(nóng)機金融租賃業(yè)務(wù)營造一個寬松的市場環(huán)境。而目前最為關(guān)鍵的是各級政府應(yīng)加大對農(nóng)機租賃的支持。