本刊記者 徐豪

讓民間融資走到陽光下

本刊記者 徐豪

《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》的實(shí)施帶來極大的正向引導(dǎo)作用，不管是個(gè)人，還是公司，只要符合條例，都可以正大光明放貸，值得向全國推廣。

溫州2011年開始爆發(fā)的“跑路事件”，將民間融資推上了風(fēng)口浪尖。

回想起“那個(gè)時(shí)候”，李鈺（化名）還心有余悸。李鈺是溫州人，同丈夫在溫州和東北一個(gè)城市的城市之間奔波做生意，女兒在東北上大學(xué)，“要是人跑了，我找誰要錢？從哪里要？”李鈺告訴本刊記者，三年前“一個(gè)月八分的利很正常，高的時(shí)候一毛四五都有”，而現(xiàn)在比較理性了，“一個(gè)月不到兩分”。

也正是溫州老板的“跑路”，讓民間融資的風(fēng)險(xiǎn)曝于陽光下，如何讓民間金融陽光化、規(guī)范化，成為所有城市都在探討的問題。2012年3月底，溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)落地，兩年以后，試驗(yàn)區(qū)的經(jīng)驗(yàn)探索了多少？

共建信用體系

“溫州危機(jī)所帶來的損失遠(yuǎn)不止傷害經(jīng)濟(jì)，更重要的是削弱了溫州信用體系。企業(yè)與融資機(jī)構(gòu)之間的信用度越來越低，銀行不相信企業(yè)，企業(yè)也同樣不相信銀行。不僅銀行與企業(yè)互不信任，就連企業(yè)與企業(yè)之間的信任基礎(chǔ)，也在不斷削弱?！泵襁M(jìn)中央經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文對(duì)本刊記者表示。

3月1日起，《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）正式實(shí)施，規(guī)定300萬元以上的民間借貸強(qiáng)制備案。在此之前，溫州市公共信用信息平臺(tái)、人民銀行溫州征信分中心以及民資征信公司先后落地。4月10日，溫州市政府出臺(tái)《2014年溫州市社會(huì)信用體系建設(shè)工作要點(diǎn)》，部署了完善信用信息平臺(tái)建設(shè)、助推溫州金融綜合改革、加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域信用體系建設(shè)等30項(xiàng)信用建設(shè)任務(wù)。

周德文說，《條例》帶來了極大的正向引導(dǎo)作用，不管是個(gè)人，還是公司，都可以正大光明放貸，只要不非法吸儲(chǔ)就行。這樣的陽光化引導(dǎo)，讓不少人少了顧慮，同時(shí)，也更受到法律的保護(hù)。

溫州市金融辦的數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日，全市共備案民間借貸598筆，10.76億元。其中單筆300萬元以上應(yīng)強(qiáng)制備案的121筆，總金額7.56億元?！皸l例實(shí)施后，相比以往來登記和咨詢的人明顯多了。”溫州民間借貸登記服務(wù)中心負(fù)責(zé)人說，在近兩年的運(yùn)營過程中，發(fā)現(xiàn)了12起虛假民間借貸案例，都被及時(shí)制止。更重要的是，中心也搭建了民間版的征信系統(tǒng)，可以查詢借款方的民間借貸記錄，防止過度融資。

《條例》施行之前，溫州市方面已通過多個(gè)渠道重建社會(huì)信用體系。去年11月27日，由溫州市發(fā)改委牽頭搭建的溫州市企業(yè)公共信用信息平臺(tái)二期正式運(yùn)行。企業(yè)是否偷稅漏稅、有無偷排亂排、包括治安處罰等方面的信息，均會(huì)被列入平臺(tái)誠信檔案之中。去年9月28日，人民銀行征信分中心落戶溫州，這是全國首個(gè)地市級(jí)的征信分中心。不到三個(gè)月，分中心共已收錄超過6.64萬戶在溫企業(yè)及組織信用檔案以及超過216萬戶溫籍自然人信用檔案，月均查詢量超過60萬次。

同時(shí)，民間資本也已參與到社會(huì)信用體系的建設(shè)中來。去年11月，溫州首家征信公司由中新力合股份有限公司發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本5000萬元，主營對(duì)企業(yè)的信用信息進(jìn)行采集、整理、保存、加工。

破解投融資“兩難”

“請(qǐng)大家對(duì)溫州經(jīng)濟(jì)有信心，溫州經(jīng)濟(jì)已經(jīng)走出低谷?！比珖舜蟠怼刂菔惺虚L(zhǎng)陳金彪接受媒體采訪時(shí)，這樣評(píng)價(jià)試行兩年的“溫州金改”及其產(chǎn)生的作用。

今年溫州金融改革要推出七大項(xiàng)目。一是創(chuàng)建金融資產(chǎn)交易中心；二是五家農(nóng)村商業(yè)銀行掛牌經(jīng)營；三是成立兩家應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金管委會(huì)；四是開辦三家地方性“溫州銀行”所屬的社區(qū)銀行；五是成立四家中小企業(yè)票據(jù)服務(wù)公司；六是批準(zhǔn)三家企業(yè)發(fā)行定向債；七是批準(zhǔn)兩家民資管理公司發(fā)行“定向集合資金”融資。

“溫州作為國家經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域改革的試驗(yàn)區(qū)，金改的根本任務(wù)是解決民間資金投資難、中小企業(yè)融資難的‘兩難’問題?！标惤鸨氡硎?，為破解民間資金投資難問題，溫州引導(dǎo)民資進(jìn)入金融領(lǐng)域，比如進(jìn)行了溫州銀行、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、農(nóng)村信用社的股份制改造，探索創(chuàng)設(shè)“幸福股份”，引導(dǎo)民資投向基礎(chǔ)設(shè)施。下一步，要研究探索“藍(lán)海股份”。此外，還引導(dǎo)民資進(jìn)入公共服務(wù)領(lǐng)域，讓社會(huì)資本辦學(xué)、辦醫(yī)、辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，來滿足人民對(duì)于公共服務(wù)的需求。

陳金彪說，溫州正通過政策支持，引導(dǎo)現(xiàn)有地方金融機(jī)構(gòu)把關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)向服務(wù)小微企業(yè)，探索解決小微企業(yè)融資難問題的新思路，其關(guān)鍵點(diǎn)是要在創(chuàng)設(shè)金融組織機(jī)構(gòu)上下功夫。

“對(duì)中小企業(yè)而言，融資貴、擔(dān)保難的問題非常嚴(yán)重，《條例》的頒布拓展了中小企業(yè)的融資渠道?，F(xiàn)在中小企業(yè)可以理直氣壯地向民間借貸，也可以向民間發(fā)起債券和集合資金?！敝艿挛膶?duì)本刊記者表示，“當(dāng)然，融資成本的下降還取決于其他的金融改革，比如利率市場(chǎng)化，讓銀行充分地競(jìng)爭(zhēng)以降低利率。目前國內(nèi)的銀行利率和國外相比仍然偏高，所以我國降低利率的空間是很大的?！?/p>

周德文表示，目前融資的渠道還應(yīng)進(jìn)一步地拓寬?，F(xiàn)在融資難的主要原因除了銀行不能滿足企業(yè)的融資需求之外，企業(yè)直接融資的渠道也還太狹窄。“新三板”正在擴(kuò)容中，這就拓展了企業(yè)直接融資的渠道。目前股權(quán)和債權(quán)市場(chǎng)的融資還比較困難，這需要加快投融資體制的改革?！稐l例》的做法值得向全國推廣。就政府而言，最需要做的就是建立更公平和更合理的制度。

《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》三大亮點(diǎn)

●亮點(diǎn)一：

設(shè)立民間借貸強(qiáng)制備案制度

按照《條例》規(guī)定，單筆借款金額300萬元以上、借款余額1000萬元以上或涉及的出借人30人以上的，借款人應(yīng)當(dāng)自合同簽訂之日起15日內(nèi)，向民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)報(bào)備。不在備案要求的民間借貸，借貸當(dāng)事人也可以自愿報(bào)送備案。

●亮點(diǎn)二：

創(chuàng)新定向私募融資工具

企業(yè)法人因生產(chǎn)經(jīng)營需要，可以以非公開方式向合格投資者進(jìn)行定向債券融資，融資利率不高于銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，融資后企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率不得高于70%。

民間資金管理企業(yè)可以非公開方式向合格投資者募集定向集合資金，對(duì)特定的生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目進(jìn)行投資，募集的資金總額不得超過其凈資產(chǎn)的8倍，并應(yīng)當(dāng)由溫州市行政區(qū)域內(nèi)具備國家規(guī)定條件的金融機(jī)構(gòu)托管。這兩種方式的合格投資者為自有金融資產(chǎn)30萬元以上的自然人或者注冊(cè)資本100萬元以上的企業(yè)法人和其他組織，每期融資合格投資者不得超過200人。

●亮點(diǎn)三：

創(chuàng)新設(shè)立民間融資服務(wù)主體

為滿足和服務(wù)不同借貸人群的需求，《條例》創(chuàng)新設(shè)立了三類民間融資專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，一類是民間資金管理企業(yè)，即在溫州市轄區(qū)內(nèi)設(shè)立的從事定向集合資金募集并管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)。二類是民間融資信息服務(wù)企業(yè)，主要開展供求資金撮合、理財(cái)產(chǎn)品推介等融資中介服務(wù)。三類是設(shè)立民間融資行業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，為民間融資活動(dòng)提供行業(yè)服務(wù)等。

責(zé)編:徐豪