江瑜盈

臨近年末，銀行面對(duì)存款大考，住戶存款的大量“失血”使得銀行提前打響“存款保衛(wèi)戰(zhàn)”，各大銀行紛紛亮出吸金利器——高收益理財(cái)產(chǎn)品。不少銀行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率達(dá)到6%，甚至7%，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化階段。

銀行攬儲(chǔ)利器

某國(guó)有銀行的一位客戶王女士在12月中旬認(rèn)為自己難得地買(mǎi)到了預(yù)期收益率5.7%的短期理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果臨近月末，王女士無(wú)意中瀏覽銀行網(wǎng)站時(shí)發(fā)現(xiàn)新發(fā)的不少理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率已經(jīng)超“6”，真有些后悔出手早了。

查閱多家銀行理財(cái)產(chǎn)品信息發(fā)現(xiàn)，的確如王女士所言，臨近年底，不少銀行理財(cái)產(chǎn)品專區(qū)的新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品一欄預(yù)期年化收益率6%的產(chǎn)品比比皆是，預(yù)期年化收益率低于5%的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)難尋蹤影。

在工商銀行官方網(wǎng)站上，新產(chǎn)品推薦中有十余款理財(cái)產(chǎn)品，近半的預(yù)期年化收益率都高達(dá)6%。其中一款名為“2013年‘工銀財(cái)富專屬人民幣理財(cái)產(chǎn)品82天”的產(chǎn)品預(yù)期年化收益率最低，但也達(dá)到5.2%。另外，一款名為“2013年‘工銀財(cái)富專屬理財(cái)產(chǎn)品33天”的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率最高，達(dá)6.3% 。

相對(duì)國(guó)有銀行，華夏銀行等規(guī)模更小的商業(yè)銀行在季末攬儲(chǔ)這場(chǎng)大戰(zhàn)中也是不甘人后。華夏銀行推出的一款名為“增盈增強(qiáng)型1389號(hào)”的理財(cái)產(chǎn)品分別為32天期5萬(wàn)元的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)；94天期20萬(wàn)認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)以及124天期70萬(wàn)認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)三個(gè)檔次。其中預(yù)期年化收益率最高可達(dá)6.8%，最低也有6%的預(yù)期年化收益率。

而一些銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率甚至出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象。如廣發(fā)銀行一款名為“薪滿益足131236-D57私人銀行客戶”產(chǎn)品，期限57天，預(yù)期年化收益率6%，另一款88天期產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率卻只有5.55%。

多因素推高理財(cái)收益

根據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至12月13日，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)共有691款產(chǎn)品到期，197款公布了到期收益率的產(chǎn)品全部實(shí)現(xiàn)了最高預(yù)期收益率。到期理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象多為債券和貨幣市場(chǎng)工具，以及包含債券的組合。債券和貨幣市場(chǎng)工具類產(chǎn)品282款，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品28款，其中人民幣債券類產(chǎn)品平均到期收益率為4.77%，較上期上升4個(gè)基點(diǎn)；外幣債券類產(chǎn)品平均到期收益率為1.90%，較上期上升14個(gè)基點(diǎn)。非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率大幅上漲，其中保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品已經(jīng)穩(wěn)穩(wěn)站上5%。

那么是什么原因讓各大銀行年末紛紛提高了預(yù)期收益率呢？

一位國(guó)有銀行理財(cái)經(jīng)理白先生表示，“正常情況下，保本型理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率大約是4.2%—4.3%，但年底攬儲(chǔ)不容易，為完成考核任務(wù)，把資金留在銀行跨年，銀行方面只能咬緊牙關(guān)把預(yù)期收益率推上去?！卑紫壬又f(shuō)，“往年股份制和城商行的存款壓力較大，因此發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍偏高，但今年年末，國(guó)有大行也按捺不住了，出現(xiàn)了大量收益率沖到6%及以上的理財(cái)產(chǎn)品?！?/p>

“銀行年末除了存款業(yè)績(jī)考核任務(wù)之外，繳存款準(zhǔn)備金率，上繳財(cái)政存款等多種資金需求，銀行不得不提高理財(cái)產(chǎn)品收益率來(lái)吸納資金。”某股份制商業(yè)銀行理財(cái)師認(rèn)為，2013年前有互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的沖擊，后有不斷膨脹的P2P線下理財(cái)高收益率大規(guī)?！拔稹钡淖汾s，銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益只能水漲船高。

投資勿忘風(fēng)險(xiǎn)

年化收益率節(jié)節(jié)攀高的銀行理財(cái)產(chǎn)品令不少投資者感到動(dòng)心。某理財(cái)行業(yè)分析師透露，由于年底資金回籠壓力增大，該階段確是一年當(dāng)中理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率最高的時(shí)候，也是投資者購(gòu)買(mǎi)的一個(gè)機(jī)會(huì)。不過(guò)，投資者在購(gòu)買(mǎi)這些高收益理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要注意投資時(shí)限和投資標(biāo)的的選擇，因?yàn)?，有些高收益產(chǎn)品投資門(mén)檻也很高，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)變大，僅適合能夠承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)的高端投資者購(gòu)買(mǎi)。

一位資深銀行業(yè)內(nèi)人士也指出，“有些人買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，只關(guān)注它預(yù)期收益率的高低。但是比起產(chǎn)品的年化收益率，理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的大小和投資方向也至關(guān)重要?！崩?，“該產(chǎn)品擬投資10%-90%的債券、存款等高流動(dòng)性資產(chǎn)，10%-90%的其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合”“本產(chǎn)品通過(guò)證券公司的定向資產(chǎn)管理產(chǎn)品間接投資于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和流通的超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)……”現(xiàn)在，銀行研發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品投資領(lǐng)域越來(lái)越廣，品種也越來(lái)越多，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要多方比較，慎重選擇。

上述人士特別提醒投資者，“預(yù)期年化收益率不等于實(shí)際的收益率，一般風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目收益率都很高，但同時(shí)，如果出現(xiàn)意外，這樣的產(chǎn)品往往有極大的可能讓投資者的本金受損。”endprint