克里斯·阿納德
最新報告發(fā)現(xiàn),53%的金融業(yè)主管認為堅持道德標準會使他們的職業(yè)發(fā)展受阻,言外之意就是,在華爾街,要想出人頭地,就不能堅持道德標準。一位在華爾街工作10多年的前員工近日向媒體吐露了自己曾經(jīng)如何在利益與道德之間苦苦掙扎。以下就是他的這份自白:
1993年我開始在華爾街工作,那年我的薪水是前一年的14倍有多,還是我父親最好年份收入的3倍以上。為了豐厚的薪水,我?guī)凸緞?chuàng)造出一些看起來很簡單,但需要復雜的數(shù)學知識才能正確理解的金融產(chǎn)品。第一年我受到上司們的嘉獎,他們說我很聰明,更讓我驚喜的是,他們給了我20000美元的額外獎金。
許多購買這些產(chǎn)品的投資者并不大了解自己買的東西,我們稱這些人為“無知的日本人”。那年我的公司獲取了高達數(shù)億美元的利潤。接近5年時間里,我們最賺錢的一個產(chǎn)品用行話來說叫YIF,即遠期收益率指數(shù)(Yield Indexed Forward)。
終于投資者變聰明了,意識到他們買的產(chǎn)品其實很復雜并且隱藏著杠桿,這些杠桿在市場承壓的時候變得極為危險。
沒有人因為輕視法律
而受到懲罰
我從不與買家接觸,那是別人的活。我只需面對數(shù)據(jù)表,試圖通過數(shù)學和精明的買賣榨取盡可能多的價值。日本人會給我們發(fā)傳真,內(nèi)容是我們的競爭對手發(fā)給他們的文件。他們中的大多數(shù)會銷售一些更可怕且更大筆的產(chǎn)品。我們的日本客戶經(jīng)常敦促我們:“我們可不能落后?!?/p>
我曾無數(shù)次很天真地問我們這么干到底合不合適。然后我被無數(shù)次地告知,已經(jīng)有很多律師和經(jīng)理認可了這些買賣。曾經(jīng)有一位高級操盤手寬慰我至深夜,他說:“你現(xiàn)在是在一個大的競爭市場里混。如果客戶想要一件紅色西裝,你就賣給他一件紅色西裝;要是客戶是日本人,你就收他雙倍的價錢?!?/p>
我意識到我們公司尚算小心對待華爾街的準則。我們努力去遵守一條不成文的規(guī)矩:從消費者身上得到的利潤絕不能超過5個百分點。但有些競爭對手全然不在乎這條規(guī)矩,他們會銷售一些隱藏陷阱的產(chǎn)品,從客戶身上獲取7%到10%的利潤。
我曾以為這些人最終會因輕視法律而受到懲罰,或者至少被公眾指責,然而并沒有,他們甚至掙得更高的薪水,像一個真正的冒險家那樣被褒獎,同時公司會給他們豐厚的報酬以讓他們繼續(xù)經(jīng)營類似的業(yè)務。
豐厚的報酬緩解了我的擔憂。內(nèi)疚?開什么玩笑!我生平頭一次覺得自己的數(shù)學知識是多么有價值,我小時候還生怕因此被人貼上書呆子的標簽。自負和金錢是減輕潛在負罪感的良藥。
在華爾街工作了這么多年讓我明白:你可以為了賺錢玩弄任何人和任何事。你越聰明,越會鉆法律漏洞,你得到的稱贊與名望就越多。
沒有人因為這些事被捅出來,沒有一樁這樣的事是不冒險的。這就好像你以79公里/小時的車速在行駛,看到別人以每小時100甚至110公里的速度超車,沒有人愿意停下來。
道德培訓變成鬧劇
華爾街曾對監(jiān)管部門表示會有所收斂。每一位員工都得接受年度道德培訓,學習抵制洗錢、內(nèi)部勾結(jié)、內(nèi)線交易以及應該把合適的產(chǎn)品賣給顧客。
到了21世紀初,這種培訓變成了一年一次的鬧劇,在大廳里開個一小時的講座就完事了。每個人都必須去一次,聽個大致介紹然后簽個到,其間他們大多數(shù)只顧低頭玩黑莓手機。
到2007年,道德教育更不被人當回事。你甚至不需要去聽課,你只需上一個網(wǎng)絡課程,不停按下一頁掃完一小時長的幻燈片。有些經(jīng)理無暇管這檔子無聊事,甚至雇年輕員工來完成這個任務。
在無法抑制的冒險風的影響下,華爾街的員工們變得愈發(fā)肆無忌憚,貪污行為愈加普遍。2006年,只要你想查,每一筆大型交易都會發(fā)現(xiàn)違規(guī)之處。
2008年金融危機爆發(fā)后,法律終于發(fā)揮了應有的作用。伴隨著丑聞風波的是一些外行聽起來很奇怪的名詞:倫敦銀行同業(yè)拆息、外匯勾結(jié)、國際互換與衍生品協(xié)會。
外行會以為華爾街的這些黑暗面不過是些反?,F(xiàn)象,但它們不是。倫敦銀行同業(yè)拆息、外匯勾結(jié)、國際互換與衍生品協(xié)會都觸及到華爾街每天上萬億美元交易的核心部分,這些駭人丑聞中所揭露的都是華爾街日常的業(yè)務操作。
真正該受懲罰的人
依然逍遙法外
我敢說,這些丑聞的當事人會很困惑怎么就他們出事了?別人不都這么干么?他們只是更大膽而已。他們在培訓時就要學習怎么繞過規(guī)則,不惜一切地打敗對手。過去他們還曾因這些冒險的行為得到嘉獎。毫無疑問,他們不過是替罪羊罷了。
核心問題是,誰該承擔責任呢?銀行是該得到懲罰,但有些真正該受懲罰的人卻逍遙法外。那些老板、管理者和CEO們制定了規(guī)則,創(chuàng)造出這樣的企業(yè)文化,他們引導這一切并從失控的華爾街獲利。
必須要有一個判決先例來震懾華爾街。人們得記?。悍ㄒ?guī)是用來遵守而不是用來踐踏的。我們總認為無知者無罪,但那些領導者不可能不知道在發(fā)生什么事。如果他們真的不知道,那才是更大的罪過。endprint