徐晨婕

果說(shuō)為今年的熱門(mén)詞匯排名，阿里巴巴的“余額寶”一定當(dāng)仁不讓的榜上有名。隨著“余額寶”創(chuàng)造的一個(gè)個(gè)驚人數(shù)據(jù)，百度百發(fā)、和訊理財(cái)客、搜狐搶錢(qián)節(jié)、蘇寧易購(gòu)、騰訊以及市場(chǎng)上的各種“寶”，都開(kāi)始用自身平臺(tái)賣在線理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融瞬間成為一個(gè)熱門(mén)的投資渠道。那么究竟類似像“余額寶”這類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是否存在著風(fēng)險(xiǎn)呢？

我們以“余額寶”為例，它的成功在于其獨(dú)特的渠道以及表現(xiàn)形式，投資者每天都能查看到自己賬戶中收益情況，但是很少人真正去了解過(guò)究竟為何會(huì)有遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行活期的收益，這是從哪里來(lái)的呢？

其實(shí)隨著“余額寶”的這個(gè)名詞一起走紅的還有一家基金公司—天弘基金管理有限公司，這家基金公司其實(shí)早在2004年就已經(jīng)成立，但是被大家所廣為知曉還是在其和支付寶合作之后?！坝囝~寶”究其本質(zhì)就是支付寶為投資者提供的一個(gè)購(gòu)買天弘基金公司貨幣基金的鏈接。投資者如果有自己研究過(guò)余額寶的話，可以看到在支付寶對(duì)于余額寶的介紹中有提到過(guò)兩個(gè)名詞，七日年化收益率和每萬(wàn)份收益。這兩個(gè)指標(biāo)通常反映貨幣市場(chǎng)基金收益率高低。所謂七日年化收益率，是指貨幣基金最近7天的平均年化收益水平，并不意味著未來(lái)可實(shí)現(xiàn)的收益水平。而每萬(wàn)份收益，因?yàn)樨泿攀交鸬拿糠輪挝粌糁倒潭?元，所以萬(wàn)份累計(jì)收益通俗地說(shuō)就是投資1萬(wàn)元當(dāng)日獲利的金額，用金額大小進(jìn)行橫向比較，更加直觀。

由此可以看出，其實(shí)你投資了余額寶就是購(gòu)買了天弘基金公司發(fā)行的一款貨幣型基金產(chǎn)品。在此需要特別提醒大家的是，貨幣基金是并不保證收益和本金安全的，像在08年金融危機(jī)的時(shí)候，許多美國(guó)的貨幣基金都出現(xiàn)了較大的虧損，給投資人帶來(lái)不小的損失。所以，當(dāng)你在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)時(shí)，必須要先去了解你的錢(qián)到底被投資到了哪兒。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的不斷推出，投資者如何在銀行短期理財(cái)產(chǎn)品、通知存款和諸如余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之間進(jìn)行選擇，挑選適合自己的產(chǎn)品？

首先，讓我們來(lái)看一下這三類的產(chǎn)品到底有啥區(qū)別。

1、通知存款：是銀行存款的一種，與一年、三年的定期存款一樣也有固定利率。一天通知存款利率為0.8%，七天通知存款利率為1.35%。

2、銀行短期理財(cái)產(chǎn)品：又分為保本型和非保本型。投資方向主要是同業(yè)拆借、貨幣市場(chǎng)工具、債券市場(chǎng)等，甚至有些產(chǎn)品有股權(quán)類投資。每款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征區(qū)別較大，期限和收益率也不盡相同。

3、余額寶：通過(guò)支付寶平臺(tái)購(gòu)買了天弘基金公司發(fā)行的一款貨幣基金產(chǎn)品。

仔細(xì)琢磨一下，三者的區(qū)別還是很大的。以投資門(mén)檻分，通知存款和理財(cái)產(chǎn)品較高，多數(shù)以五萬(wàn)為投資起點(diǎn)。而余額寶則投資起點(diǎn)僅為1元，適合一些想用零散資金進(jìn)行投資的投資者。從投資風(fēng)險(xiǎn)排序，通知存款最小，保本保收益，其次是保本理財(cái)產(chǎn)品，保本不保收益；如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力能略微再提高一些的投資者，也可選擇非保本銀行短期理財(cái)產(chǎn)品和余額寶類貨幣基金產(chǎn)品。以收益率排序，預(yù)期年化收益率較高的為銀行短期理財(cái)產(chǎn)品，其次為余額寶類貨幣型基金產(chǎn)品，當(dāng)然貨幣基金的收益也會(huì)受到貨幣市場(chǎng)資金的緊張程度影響，在短期內(nèi)有可能略微超越短期銀行理財(cái)產(chǎn)品，而通知存款則是比較低的固定收益。以流動(dòng)性排序，可以首先選擇開(kāi)放式的理財(cái)產(chǎn)品或者余額寶可以做到實(shí)時(shí)贖回到賬，其次是通知存款。

最后，在此建議各位投資者在理財(cái)時(shí)需要做好合理化配置，從風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、收益率以及購(gòu)買平臺(tái)等各種要素中均衡配置好屬于自己的一份理財(cái)菜單。

（作者系建行花木蘭理財(cái)）