文 | 李佳

國內(nèi)碳交易試點(diǎn)?。ㄊ校┻M(jìn)展與國際碳交易體系對比研究

文 | 李佳

歐盟等先進(jìn)國家在碳配額交易市場的建設(shè)過程中積累了大量的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，而我們國家也在2013年啟動(dòng)了針對五省兩市的碳交易試點(diǎn)。本文旨在分析對比國內(nèi)碳排放交易試點(diǎn)?。ㄊ校┡c國際碳配額交易市場在主體范圍、配額分配、交易登記體系建設(shè)、監(jiān)測統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度等方面的異同，對國內(nèi)碳交易的涵蓋范圍、分配方式、企業(yè)在碳配額市場面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)等方面提出意見和建議。

碳市場概述

碳市場是進(jìn)行二氧化碳等溫室氣體減排量和排放權(quán)交易的市場。目前，根據(jù)交易產(chǎn)品類型區(qū)分，碳交易市場可分為兩大類型：基于配額的交易市場和基于項(xiàng)目的交易市場；根據(jù)市場驅(qū)動(dòng)力區(qū)分，碳市場又分為強(qiáng)制碳交易市場和自愿碳交易市場。強(qiáng)制碳交易市場為溫室氣體排放量超過上限標(biāo)準(zhǔn)的國家或企業(yè)提供交易平臺(tái)以完成其減排目標(biāo)；自愿碳交易市場則是企業(yè)從社會(huì)責(zé)任、品牌建設(shè)、社會(huì)效益等方面出發(fā)自愿進(jìn)行碳交易以實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)?；谂漕~的交易在各強(qiáng)制配額市場中存在，如歐盟排放交易體系（EU ETS）、澳大利亞新南威爾士溫室氣體減排計(jì)劃(GGAS)和美國區(qū)域溫室氣體減排計(jì)劃(RGGI)等?；陧?xiàng)目的交易目前主要有清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）下的核證減排量（CERs）、聯(lián)合履行機(jī)制（JI）下的減排單位（ERUs）以及自愿核證減排量（VERs）等。

中國參與碳交易市場主要有以下途徑：作為清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目提供方參與到國際碳交易市場、參與自愿減排（VER）交易活動(dòng)、國內(nèi)碳交易試點(diǎn)?。ㄊ校┑氖袌鼋ㄔO(shè)。

國內(nèi)碳交易試點(diǎn)省（市）與國際碳交易體系對比研究

2009年11月國務(wù)院確定了2020年單位GDP的碳排放強(qiáng)度在2005年的基礎(chǔ)上降低40%—45%的減排目標(biāo)?！笆濉币?guī)劃也明確指出，未來五年（2011年—2015年）要逐步建立碳排放交易市場。在此背景下，2011年10月29日國家發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)了《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，確定深圳、北京、上海、重慶、天津、廣東和湖北七省(市)作為碳排放交易試點(diǎn)省(市)，并要求各試點(diǎn)省(市)研究制定碳排放權(quán)交易試點(diǎn)管理辦法。2014 年6月19日，重慶市碳排放權(quán)交易中心宣布開市，至此，中國北京、上海、天津、湖北、廣東、深圳、重慶等七個(gè)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)省(市)已全部開始實(shí)際交易。七個(gè)碳交易試點(diǎn)省(市)共納入企業(yè)2000多家，總配額量超過12億噸。截至2014年10月，中國碳市場累計(jì)成交量1375萬噸，累計(jì)成交金額突破了5億元。

雖然試點(diǎn)工作已啟動(dòng)三年，我國碳交易市場仍處于初步建設(shè)階段，離成熟運(yùn)行還有一定的距離，學(xué)習(xí)借鑒國際上先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)可以促使我國碳市場少走彎路盡快走向成熟。對于國內(nèi)碳市場交易體系建設(shè)來說，主要考慮的因素有交易的主體范圍、配額的分配方式、登記注冊體系建立情況、核查監(jiān)管機(jī)制等方面。下文就我國目前開展的七省(市)碳交易試點(diǎn)與國際碳排放交易機(jī)制建設(shè)情況，做如下幾方面的對比分析。

一、主體范圍

交易體系的覆蓋范圍是否合理將直接影響交易體系的市場運(yùn)行及效果。《京都議定書》附件A給出了人類排放的溫室氣體主要有6種，即二氧化碳（CO2）、甲烷（CH4）、氧化亞氮（N2O）、氫氟碳化物（HFCs）、全氟化碳（PFCs）和六氟化硫（SF6）。

從歐盟及其他國家的經(jīng)驗(yàn)來看，各個(gè)行業(yè)的溫室氣體排放都會(huì)造成溫室氣體效應(yīng)，且引起溫室氣體效應(yīng)的絕不僅僅是二氧化碳一種氣體。主要溫室氣體及其增溫效應(yīng)，見表1。

由表1可見，二氧化碳的增溫效應(yīng)較其他溫室氣體相對較大，對全球變暖的影響也最大，所以在交易時(shí)，所有的溫室氣體減排量都被折算成二氧化碳當(dāng)量，但其他氣體所引起的溫室氣體效應(yīng)也不能忽視。只有全盤考慮各個(gè)行業(yè)、各個(gè)排放源的整體情況，才能做到真正意義上的減排。歐盟碳排放交易體系（EU ETS）于2005年1月1日正式開始運(yùn)作，是迄今為止運(yùn)行最為成功的碳排放交易體系。EU ETS覆蓋國家、管控行業(yè)和管控溫室氣體種類逐步增加，2013年開始還將一些新的工業(yè)領(lǐng)域和二氧化碳之外的一些溫室氣體納入減排體系。新的工業(yè)領(lǐng)域包括化工、制氨、電解鋁、硝酸、乙醛酸生產(chǎn)中產(chǎn)生的氮氧化物和電解鋁行業(yè)產(chǎn)生的全氟化碳（PFCs）等。此外，二氧化碳的捕獲與封存將被納入作為減排配額的供應(yīng)源。

目前，國內(nèi)碳交易市場初期只考慮了二氧化碳一種溫室氣體，同時(shí)，國內(nèi)七個(gè)試點(diǎn)省（市）納入行業(yè)及納入標(biāo)準(zhǔn)各有不同，比如廣東、重慶、湖北和天津首批納入主要以工業(yè)企業(yè)為主，因此納入的標(biāo)準(zhǔn)相對較高，納入單位數(shù)量較少；深圳和北京碳交易試點(diǎn)結(jié)合自身情況納入大量非工業(yè)排放源，納入的標(biāo)準(zhǔn)相對較低，納入單位數(shù)量較多；上海既有工業(yè)企業(yè)，又有非工業(yè)排放源，因此差異化的設(shè)置了兩個(gè)納入標(biāo)準(zhǔn)，見表2。

表1 各類溫室氣體的排放特征

各個(gè)試點(diǎn)?。ㄊ校┰诒ＷC市場平穩(wěn)發(fā)展的同時(shí)，應(yīng)逐步擴(kuò)大和調(diào)整碳排放市場的覆蓋范圍，制定更為嚴(yán)格和合理的碳排放標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)根據(jù)未來行業(yè)發(fā)展的可能性增加管制氣體的種類。

二、配額確定

從當(dāng)前全球范圍內(nèi)溫室氣體排放交易市場制度設(shè)計(jì)來看，碳配額的分配方式主要有無償分配和有償分配兩種。無償分配需要考慮采用何種方式進(jìn)行配額的分配，一般有祖父分配法（即“歷史法”）和基準(zhǔn)線分配法兩種。有償分配一般采用拍賣的方式?jīng)Q定價(jià)格，也有采用固定價(jià)格進(jìn)行有償分配的。兩種分配方法的優(yōu)劣及其應(yīng)用見表3。

目前我國仍處于引入碳配額交易制度建立的初級(jí)階段，試點(diǎn)地區(qū)主要采用企業(yè)歷史排放水平（“祖父原則”），同時(shí)輔助行業(yè)基準(zhǔn)線法則的方法確定碳配額分配。深圳、北京、上海等第一年的初始配額完全免費(fèi)，只有廣東在初始分配配額的時(shí)候考慮了有償分配，有償比例是3%。但是在實(shí)際操作過程中間，企業(yè)往往傾向于高報(bào)自己原有排放水平以多獲配額，而技術(shù)和工藝水平相對較高的企業(yè)，由于其歷史的排放水平比較低，相應(yīng)獲得的碳額度反而少；同時(shí)，行業(yè)的技術(shù)和相關(guān)研究往往缺乏相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，操作層面有難度。

免費(fèi)分配的碳配額會(huì)降低企業(yè)生產(chǎn)能力，降低企業(yè)采取更低碳環(huán)保的工藝達(dá)到節(jié)能減排的意愿，減弱企業(yè)在國際市場的競爭優(yōu)勢。從長期看，有償買賣碳配額是初始分配的主要發(fā)展趨勢，但是需要建立在制度完善和市場成熟的基礎(chǔ)上。目前，我國碳市場可以在交易制度建立的最初，確定一個(gè)免費(fèi)分配的比例，再將其進(jìn)一步劃分成若干個(gè)階段，逐漸降低免費(fèi)分配的比例配額，直到實(shí)行完全拍賣為止。

三、交易登記系統(tǒng)建設(shè)

歐盟、英國、美國建立的都是統(tǒng)一的碳交易市場，一個(gè)國家或地區(qū)一般只有一個(gè)交易所。以歐盟排放交易體系（EU ETS）為例，EU ETS是通過歐盟獨(dú)立交易登記系統(tǒng)（The Community Independent Transaction Log, CITL）對每一個(gè)排放實(shí)體配額的發(fā)放、轉(zhuǎn)移、取消、作廢和庫存等進(jìn)行記錄和管理。采用CITL電子信息系統(tǒng)對排放配額進(jìn)行管理，每一個(gè)歐盟成員國都有一個(gè)國家配額登記賬戶，各國政府的碳排放事務(wù)管理機(jī)構(gòu)均與CITL電子信息系統(tǒng)連接。每一個(gè)納入EU－ETS的排放實(shí)體也均有配額登記賬戶。

表2 碳排放權(quán)交易試點(diǎn)覆蓋范圍

表3 碳配額分配方式對比表

目前國內(nèi)已經(jīng)運(yùn)行的七個(gè)碳交易試點(diǎn)彼此獨(dú)立，各自建設(shè)了登記注冊系統(tǒng)和交易平臺(tái)。經(jīng)過前期試點(diǎn)，各個(gè)市場在不同模式構(gòu)架下，呈現(xiàn)出不同的風(fēng)格。所納入的行業(yè)不同，納入的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不同，價(jià)格確定機(jī)制不同，具體的交易規(guī)則也不同。同樣是對機(jī)構(gòu)投資者開放，準(zhǔn)入門檻卻各不相同，深圳、湖北對注冊資金沒有要求，天津則要求注冊資本最低為五千萬元。此外，除了在交易所進(jìn)行的場內(nèi)交易，北京、天津還同時(shí)允許企業(yè)之間進(jìn)行線下的協(xié)議交易。

由于政策和技術(shù)方面的諸多復(fù)雜問題，短期內(nèi)不同省市之間很難實(shí)現(xiàn)互連，繼續(xù)增加試點(diǎn)省市，只會(huì)形成更多獨(dú)立分散的小市場，對建立全國碳市場意義不大，勢必還會(huì)造成重復(fù)建設(shè)和資源浪費(fèi)。要想讓市場機(jī)制真正發(fā)揮作用，必須打破封閉狀態(tài)，建立全國統(tǒng)一開放的大市場。國家發(fā)改委明確表示要加快全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)，今年年底有望出臺(tái)碳排放權(quán)交易管理辦法，爭取在2016年開始運(yùn)行，在“十三五”末的時(shí)候能夠形成相對比較成熟的全國碳排放權(quán)交易市場。它還將建立國家統(tǒng)一的登記注冊系統(tǒng)和第三方核查體系，制定碳市場監(jiān)管規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

四、監(jiān)測統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度

溫室氣體排放監(jiān)測統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度，是溫室氣體減排政策體系構(gòu)建及碳減排制度創(chuàng)新的重要制度基礎(chǔ)和機(jī)制保障。EU ETS規(guī)定企業(yè)在申請?zhí)寂欧艡?quán)配額時(shí)，需要在申請報(bào)告中制定一份詳細(xì)的排放量監(jiān)測計(jì)劃，提供與檢測程序相關(guān)的材料。有關(guān)權(quán)威部門會(huì)對該計(jì)劃進(jìn)行審核，以確保其操作的可能性。此外，排放報(bào)告要經(jīng)過專門的核定機(jī)構(gòu)進(jìn)行核定后才能上報(bào)。

2013年10月15日，國家發(fā)改委印發(fā)了發(fā)電、電網(wǎng)、鋼鐵、化工、電解鋁、鎂冶煉、平板玻璃、水泥、陶瓷、民航等首批10個(gè)行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南，適用于全國范圍內(nèi)相關(guān)行業(yè)企業(yè)的溫室氣體排放核算和報(bào)告。計(jì)劃2014年再公布3—10個(gè)，從而滿足企業(yè)核算溫室氣體報(bào)告制度建立的基本需求。根據(jù)《中國碳市場履約報(bào)告》，2014年7月以來，試點(diǎn)城市中，上海以100%的履約率完成了履約工作，并全部按時(shí)提交了排放報(bào)告，北京碳市場履約率97.1%。深圳和天津分別有四家未完成履約，廣東有兩家企業(yè)未按時(shí)完成履約。

我國七個(gè)試點(diǎn)省市的碳配額總量約12億噸，成為繼歐盟之后的第二大碳配額交易體。配額發(fā)放是否合理，體系是否規(guī)范，市場運(yùn)行是否順利，企業(yè)參與是否積極有效，都將在這次履約大考中得以體現(xiàn)。

建議及展望

我國碳交易市場的發(fā)展主要取決于國際溫室氣體減排的發(fā)展趨勢，同時(shí)我國也在積極探索適合本國國情的減排途經(jīng)。我國目前已經(jīng)開市的各地碳交易市場體制在配額、標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)測等方面還不夠完善，較國際還有一段差距，這也在一定程度上導(dǎo)致七?。ㄊ校┨冀灰變r(jià)格大相徑庭，給跨區(qū)域碳交易的實(shí)現(xiàn)帶來多重障礙。要想讓市場機(jī)制真正發(fā)揮作用，必須打破封閉狀態(tài)，構(gòu)建全國性的碳交易市場。

一、在任何排放權(quán)交易體系中，最艱巨而重要的一步，莫過于初始排放權(quán)配額的分配。

配額分配不僅決定了整個(gè)交易體系中總排放量的數(shù)量及交易的具體價(jià)格，還決定了成員之間進(jìn)行交易的成本和福利分配。目前我國仍處于引入碳配額交易的初級(jí)階段，采用以“祖父原則”為基礎(chǔ)的免費(fèi)配額為主，拍賣及規(guī)定固定價(jià)格配額為輔的方法。從長遠(yuǎn)看，免費(fèi)分配會(huì)降低企業(yè)的競爭力。隨著交易制度的逐步建立，應(yīng)逐步降低免費(fèi)配額的比例，擴(kuò)大碳配額拍賣比例。

二、碳資產(chǎn)作為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，如果經(jīng)營的好，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來豐厚的利潤。

中國企業(yè)，尤其是能源排放大戶企業(yè)，應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)，建立符合企業(yè)需要的溫室氣體統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測、考核體系，在獲得合理減排量之后，首先考慮其內(nèi)部排放指標(biāo)的分配，其次，可以將剩余的減排量進(jìn)行買賣，獲取利潤。除此之外，企業(yè)還可以申請?zhí)紭?biāo)簽、開展碳中和、碳披露等活動(dòng)，一方面滿足國際市場日益嚴(yán)峻的碳政策，另一方面可以履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)綠色生產(chǎn)，將環(huán)境污染成本內(nèi)部化，塑造企業(yè)良好的社會(huì)形象，提升企業(yè)品牌影響力和競爭力。

三、從項(xiàng)目交易逐步擴(kuò)展到標(biāo)準(zhǔn)化碳合約交易。

從歐洲排放權(quán)交易體系經(jīng)驗(yàn)來看，碳排放權(quán)期貨和現(xiàn)貨交易可以同步開展，充分發(fā)揮期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，使碳排放權(quán)期貨服務(wù)于碳市場。因此，在我國也可以考慮在初期開展現(xiàn)貨交易的同時(shí)開發(fā)期貨期權(quán)合約交易，逐步由以項(xiàng)目為主的交易向以標(biāo)準(zhǔn)化合約為主的交易過渡，適時(shí)推出碳排放權(quán)標(biāo)準(zhǔn)合約及其衍生品的交易。

（作者單位：國華能源投資有限公司）