吳瀟駿

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠 233041）

對(duì)于我國金融行業(yè)來說，2013年是收獲巨大的一年。利率市場化改革的深化、上海自貿(mào)區(qū)的掛牌、股票上市制度的改革、余額寶等各種“寶寶”的火爆都體現(xiàn)了金融是現(xiàn)代社會(huì)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心。與此同時(shí)，“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞隨著P2P貸款、阿里小貸、余額寶、微信紅包一起進(jìn)入了百姓的尋常生活中，讓公眾直接而又深切地感受到了信息時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)給我們帶來的新鮮與活力。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融及其特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融

近年來，我國眾多中小企業(yè)受限于資本規(guī)模、信用質(zhì)量、抵押品質(zhì)押品等因素，面臨著“融資難、借款難”的局面。相對(duì)于我國銀行等間接融資平臺(tái)，我國的直接融資渠道中，股權(quán)市場的門檻較高，一般中小企業(yè)難以達(dá)到融資標(biāo)準(zhǔn)，而民間融資風(fēng)險(xiǎn)和成本較高，小微企業(yè)只能望而卻步。這些問題嚴(yán)重制約了我國企業(yè)尤其是中小微企業(yè)的發(fā)展，成為阻礙我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。

進(jìn)入21世紀(jì)后，人類社會(huì)科學(xué)技術(shù)發(fā)展迅速，計(jì)算機(jī)技術(shù)在各領(lǐng)域的應(yīng)用逐漸成為一種社會(huì)趨勢。近年來我國計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也十分迅猛，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開始進(jìn)入商業(yè)領(lǐng)域，各大電子商務(wù)、社交媒體、支付平臺(tái)逐漸成為老百姓生活的一部分，成為一個(gè)新興商業(yè)科技領(lǐng)域，這為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生提供了技術(shù)上可能。

現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)的適時(shí)進(jìn)入，為我國金融行業(yè)帶來了新的發(fā)展契機(jī)，一種可能顛覆傳統(tǒng)金融模式的新金融模式即互聯(lián)網(wǎng)金融模式隨之產(chǎn)生。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的概念最早由謝平提出，它是指基于現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算技術(shù)，通過與金融行業(yè)融合從而產(chǎn)生一種既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資方式，稱之為“互聯(lián)網(wǎng)融資模式”（謝平，2012）。[1]

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

1.大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心支撐點(diǎn)，得益于計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，相對(duì)于傳統(tǒng)抽樣調(diào)查小數(shù)據(jù)來說，大數(shù)據(jù)是指無法在可容忍的時(shí)間內(nèi)用現(xiàn)有技術(shù)和軟硬件工具對(duì)其進(jìn)行感知、獲取、管理、處理和服務(wù)的數(shù)據(jù)集合（何非，2014）。[2]其主要存在形式有兩類。第一類是日常信息，對(duì)于企業(yè)來說就是日常運(yùn)行管理中產(chǎn)生的大量信息數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)來自于企業(yè)的產(chǎn)品本身、物流配送、客戶消費(fèi)、產(chǎn)品服務(wù)評(píng)價(jià)等可以為企業(yè)運(yùn)行創(chuàng)造價(jià)值的環(huán)節(jié)。對(duì)于個(gè)人來說，家庭情況、日常社交、購物支付、出行旅游等信息構(gòu)成了大數(shù)據(jù)的重要組成部分。第二類是指在互聯(lián)網(wǎng)上及時(shí)發(fā)布或者是可以經(jīng)過計(jì)算處理從而被利用以產(chǎn)生價(jià)值和收益的能夠傳遞潛在行業(yè)信息的數(shù)據(jù)。

2.便捷性?？旖莘奖闶腔ヂ?lián)網(wǎng)金融吸引廣大群眾的亮點(diǎn)，用戶不用出門便可進(jìn)行網(wǎng)上支付清算、投資融資，而且利用鼠標(biāo)的點(diǎn)擊操作在幾分鐘內(nèi)即可完成所需流程。例如余額寶，用戶只需將支付寶的閑置資金轉(zhuǎn)入余額寶的同時(shí)即完成貨幣基金的申購，轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由天弘基金進(jìn)行份額確認(rèn)．并對(duì)已確認(rèn)的份額開始計(jì)算收益，用戶還可以隨時(shí)將資金轉(zhuǎn)回支付寶，即贖回過程，從而便于完成其他消費(fèi)支付。

3.低成本性。通過社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)生成和傳播信息，搜索引擎規(guī)整和組織數(shù)據(jù)，云計(jì)算建立模型和分析信息，使得數(shù)據(jù)可以成為互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)質(zhì)中介，用戶可以直接從互聯(lián)網(wǎng)上獲取和挖掘最有價(jià)值的信息，不需要再借助傳統(tǒng)媒體，從而減少了資金需求方和供給方由于信息不對(duì)稱帶來的高成本。另外由于電商金融模式的快速發(fā)展使得金融中介由于自身的專業(yè)優(yōu)勢，可以減少學(xué)習(xí)有效利用復(fù)雜多樣的金融工具并且參與到市場中的成本，代理投資者進(jìn)行交易，有效節(jié)約參與成本（黃海龍，2013）。[3]

4.普惠性。互聯(lián)網(wǎng)金融向下延長了客戶群鏈條，進(jìn)一步豐富了財(cái)富管理需求者的結(jié)構(gòu)（吳曉求，2014）。[4]它給普通居民和眾多小微企業(yè)帶來的便利和惠利已經(jīng)開始顯現(xiàn)，與傳統(tǒng)的線下模式不同，許多網(wǎng)上理財(cái)投資產(chǎn)品對(duì)居民投資者的投資金額數(shù)量的限制以及小微企業(yè)貸款融資門檻都大大放寬，每一合法個(gè)體都能夠根據(jù)自己的現(xiàn)實(shí)條件參與到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的熱潮中。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式

目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展總體上還處于初步階段，普遍存在的模式有如下幾種：

（一）第三方支付

第三方支付是由具備一定綜合實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的滿足消費(fèi)者支付清算的交易平臺(tái)。這些第三方支付機(jī)構(gòu)與各大銀行之間進(jìn)行相互協(xié)作，使得消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)購買產(chǎn)品或服務(wù)后能得到資金安全性的保證。當(dāng)消費(fèi)者與商家的最終交易達(dá)成一致后，再由第三方支付平臺(tái)將資金轉(zhuǎn)匯到資金需求方的銀行賬戶。在這過程中第三方支付平臺(tái)起到了監(jiān)督、托管以及信用中介的作用。我國第三方支付出現(xiàn)在1999年，并隨著支付寶、財(cái)付通等產(chǎn)品的發(fā)展而日趨成熟。2014年4月15日，百度正式宣布推出移動(dòng)支付品牌“百度錢包”，這款基于搜索的第三方支付品牌借助于百度旗下的“輕應(yīng)用”和搜索引擎，構(gòu)建了一個(gè)從網(wǎng)頁搜索到百度輕應(yīng)用最后到直接完成支付的系統(tǒng)架構(gòu)。例如，用戶在百度搜索到目標(biāo)產(chǎn)品或服務(wù)后在百度的該網(wǎng)頁中即可完成對(duì)產(chǎn)品的支付購買，無需再去淘寶商城或其他電商網(wǎng)站購買該產(chǎn)品，更不需要再安裝支付控件或者相關(guān)軟件。根據(jù)中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所公布的數(shù)據(jù)顯示，截止到2013年我國獲得第三方支付牌照的機(jī)構(gòu)已達(dá)250家，第三方支付業(yè)務(wù)總體交易規(guī)模達(dá)到17.9萬億元，同比增長43.2%。大眾熟知的支付寶在支付規(guī)模份額中占比48.5%。

（二）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是指互聯(lián)網(wǎng)電商企業(yè)與貨幣基金合作，借助互聯(lián)網(wǎng)電子交易平臺(tái)出售理財(cái)產(chǎn)品，從而滿足眾多居民短期小額資金的投資理財(cái)需求。眾所周知的余額寶是2013年6月由阿里巴巴聯(lián)合天弘基金推出的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，其本質(zhì)是一款投向銀行協(xié)議存款和短期債券的貨幣基金。用戶將支付寶中的賬戶余額轉(zhuǎn)入余額寶的同時(shí)即完成對(duì)貨幣基金的申購，該操作簡單快捷，并且收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行活期存款利率，其歷史最高7日年化收益率接近6.8%，深受大眾居民喜愛。得益于余額寶的良好運(yùn)作，天弘基金僅去年一年從余額寶中分別取得管理費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)1.038億元和0.865億元，也就是說，天弘基金單從余額寶中取得的收入便達(dá)到1.903億元。但今年春節(jié)后各大國有銀行開始向以余額寶、理財(cái)通為首的理財(cái)產(chǎn)品宣戰(zhàn)，通過調(diào)低銀行與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的單筆、單日、單月轉(zhuǎn)賬額度這一措施來限制其資金流動(dòng)性。其次陸續(xù)宣布各總行不接受各自分行與各類貨幣市場基金進(jìn)行協(xié)議存款交易，并推出自己的高收益理財(cái)產(chǎn)品，使得各家互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)走低，部分產(chǎn)品已跌破5%大關(guān)，如表1所示，截止到5月20日，在列舉出的市場上主要幾家互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中，只有百度百賺的收益率還維持在5%以上。

表1 各電商網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品7日年化收益率對(duì)比（2014.5.20）

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款

P2P貸款是指由取得合法資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上提供資金借貸平臺(tái)，并由資借貸雙方在法定的貸款利率范圍自由競價(jià)的貸款模式。在這一過程中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)借款方的信用情況、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、經(jīng)濟(jì)效益等問題進(jìn)行考察與監(jiān)督，從而為小微企業(yè)貸款困難的問題提供了一條新型便捷的解決渠道。我國P2P貸款始于2007的“拍拍貸”，經(jīng)過了六年多的不斷發(fā)展壯大，我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量與貸款規(guī)模有了巨大的變化。根據(jù)中國電子商務(wù)研究中心的官方統(tǒng)計(jì)：2013年我國網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量已達(dá)1500家，行業(yè)整體成交量達(dá)到1058億元，貸款存量為268億元，全國P2P貸產(chǎn)品平均利率25.06%，款出借人數(shù)達(dá)到20萬人。2014年第一季度全國P2P網(wǎng)貸日均參與人數(shù)達(dá)到4萬，總成交額371.27億元，較上季度317.39億元，增加53.88億元，增長16.98%。

（四）眾籌融資

眾籌融資即群眾籌資，是指集中大家的資金和能力，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為小企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行某項(xiàng)活動(dòng)提供必要的資金援助，是最近兩年國外最熱門的創(chuàng)業(yè)方向之一。根據(jù)中國電子商務(wù)研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示：2013年全球眾籌融資的市場規(guī)模達(dá)到51億美元。我國首家眾籌網(wǎng)站“點(diǎn)名時(shí)間”成立于2011年，先后完成了國內(nèi)一些原創(chuàng)動(dòng)漫作品項(xiàng)目。國內(nèi)最先以信息匹配為特征搭建成功的眾籌平臺(tái)51資金項(xiàng)目網(wǎng)是由數(shù)家投資機(jī)構(gòu)發(fā)起的，由北京威肯投資全面負(fù)責(zé)運(yùn)營的一個(gè)以資金和項(xiàng)目信息為核心的互聯(lián)網(wǎng)投資融資服務(wù)平臺(tái)。目前51資金項(xiàng)目網(wǎng)已為1200余家中小企業(yè)成功融資，融資總額達(dá)30億元。隨著眾籌融資的不斷成長，我國股權(quán)眾籌模式也開始興起，投資人通過認(rèn)購股份來支持資金需求方的項(xiàng)目，但是這一模式操作的合法性還需要法律上的界定和規(guī)范。

（五）網(wǎng)銷保險(xiǎn)

網(wǎng)銷保險(xiǎn)是一種區(qū)別于傳統(tǒng)保險(xiǎn)營銷代理人銷售保險(xiǎn)的新型保險(xiǎn)營銷模式，它以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，將保險(xiǎn)產(chǎn)品從設(shè)計(jì)到最終賠付完全互聯(lián)網(wǎng)化。目前具體有兩種模式，一種是保險(xiǎn)公司自己創(chuàng)建網(wǎng)上保險(xiǎn)商城；另一種則是借助現(xiàn)有的第三方網(wǎng)上保險(xiǎn)平臺(tái)或?qū)I(yè)性的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司來銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。我國網(wǎng)銷保險(xiǎn)起始于上個(gè)世紀(jì)九十年代末中國保險(xiǎn)網(wǎng)的上線，隨后各家保險(xiǎn)公司紛紛建立自己的官方網(wǎng)站，2000年至2005年，中國平安、中國人保等知名保險(xiǎn)集團(tuán)陸續(xù)創(chuàng)建電商網(wǎng)站。2005年之后，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，一些保險(xiǎn)中介平臺(tái)開始上線，各大保險(xiǎn)公司與淘寶、京東等電商的合作也開始逐步展開。2013年之后，我國保險(xiǎn)電商線上商業(yè)模式形成，我國網(wǎng)銷保險(xiǎn)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。根據(jù)中國電子商務(wù)研究中心的數(shù)據(jù)顯示：2011-2013年3年間，我國國內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司從28家上升到60家，規(guī)模保費(fèi)從32億元增長到291億元，投?？蛻魯?shù)從816萬人增長到5437萬人。未來我國網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)行業(yè)將會(huì)朝著C2B模式發(fā)展，用戶將可以根據(jù)自身的條件訂制自己的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品將完全依靠客戶的需求而設(shè)計(jì)。

（六）虛擬貨幣

虛擬貨幣是指不具有完全真實(shí)貨幣屬性的準(zhǔn)貨幣或者記賬單位、影子貨幣。虛擬貨幣大致可以分為三類：一類是互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬貨幣如比特幣 (BitCoin)、萊特幣(LiteCoin)等。用戶可以利用復(fù)雜的算法和大量計(jì)算資源以“挖礦”的方式來獲得。這類虛擬貨幣可以兌換成大多數(shù)國家的貨幣，也可以在網(wǎng)絡(luò)上購買虛擬的貨物。但是由于其價(jià)格的大幅波動(dòng)以及一些交易平臺(tái)的倒閉而存在交易風(fēng)險(xiǎn)。目前國內(nèi)許多銀行聲明禁止使用該銀行賬戶交易此類虛擬貨幣。第二類是門戶網(wǎng)站或者即時(shí)通訊工具服務(wù)商發(fā)行的專用貨幣，如Q幣、百度幣、新浪U幣、搜狐幣等。最后一類是網(wǎng)絡(luò)游戲幣如盛大點(diǎn)券、魔獸幣等。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的問題及對(duì)策

金融是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，由于金融市場蘊(yùn)含著巨大的信息資源、發(fā)展空間以及高額回報(bào)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)注定會(huì)與金融業(yè)更加緊密地融合在一起，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)將會(huì)不斷向金融業(yè)拓展自己的業(yè)務(wù)范圍，相應(yīng)地，金融業(yè)也需要互聯(lián)網(wǎng)為自己提供更加高效、更低成本的生存載體。兩者的碰撞給未來我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的成長提出了更多的要求。

（一）加強(qiáng)法律規(guī)范與實(shí)施分級(jí)監(jiān)管

相對(duì)于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展勢頭，我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律制度的出臺(tái)及行業(yè)監(jiān)管水平的提升則顯然慢了一拍。例如我國股權(quán)眾籌正在經(jīng)歷了飛躍式的成長，但是到目前還沒有出臺(tái)法律法規(guī)明確界定非法集資與股權(quán)眾籌。在行業(yè)監(jiān)管方面，我國監(jiān)管部門對(duì)于新興互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更多的是事后出臺(tái)措施限制干預(yù)行業(yè)發(fā)展以解決當(dāng)下存在的問題，并沒有設(shè)立合理的新興行業(yè)發(fā)展引導(dǎo)機(jī)制。所以國家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的立法與監(jiān)管刻不容緩，應(yīng)盡早通過分級(jí)監(jiān)管和規(guī)范幫助其穩(wěn)健成長。

首先，中央應(yīng)該設(shè)置統(tǒng)領(lǐng)全局的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中心，并盡快出臺(tái)能夠囊括互聯(lián)網(wǎng)金融全行業(yè)的法律法規(guī)，在總的法律法規(guī)框架下對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行全面監(jiān)管。對(duì)于合法合規(guī)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)盡早頒布業(yè)務(wù)經(jīng)營牌照，并給予其相關(guān)的政策支持，使其在同行業(yè)中起到標(biāo)桿的作用。同時(shí)，中央在監(jiān)管的過程中應(yīng)以引導(dǎo)為主，扶持新興行業(yè)使其憑借先進(jìn)專業(yè)技術(shù)和創(chuàng)新理念帶動(dòng)同行業(yè)競爭與發(fā)展，給國家金融業(yè)的成長帶來源源不斷的活力。

其次，各分管部門在自己的職責(zé)范圍內(nèi)，增加對(duì)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的檢查頻率，通過定期檢查與不定期抽查來獲取相關(guān)機(jī)構(gòu)的最新情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)中存在的或潛在的問題，從而確保缺乏自我保護(hù)能力的消費(fèi)者在投資過程中盡早發(fā)現(xiàn)其投資安全隱患。各級(jí)監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)相互之間的配合協(xié)作與信息共享，建立快速風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)機(jī)制，防范風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。對(duì)一些違約違法的企業(yè)不僅要給予嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)制裁，還應(yīng)對(duì)其違約失信的行為公開披露，斷絕其融資渠道。

最后，由地方政府牽頭，建立相關(guān)行業(yè)自律協(xié)會(huì)。協(xié)會(huì)不應(yīng)當(dāng)建立在行業(yè)內(nèi)部相互惡性競爭之上，而應(yīng)當(dāng)逐步建立并完善協(xié)會(huì)的監(jiān)督機(jī)制、運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)、管理體系，通過相互監(jiān)督、相互競爭、相互支撐來促進(jìn)行業(yè)內(nèi)部成員成長，最后以自己良好的形象營造蓬勃健康的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營氛圍。

（二）完善信用收集工具，建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

不論是阿里巴巴的支付寶、余額寶，還是騰訊的財(cái)付通、理財(cái)通，各大電商都在互聯(lián)網(wǎng)金融上下足了功夫創(chuàng)新，面對(duì)這些投資產(chǎn)品和電商平臺(tái)的迅猛發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制還有待完善。據(jù)中國電子商務(wù)研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，僅2013年國內(nèi)倒閉、跑路的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)超過70家，涉及金額約12億元。風(fēng)險(xiǎn)控制是我國互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的核心和立身之本，在風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制上我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)盡快建立高效一流的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

1.建立覆蓋全國各行業(yè)的社會(huì)信用體系，互聯(lián)網(wǎng)金融公司接入到人民銀行征信系統(tǒng)，各企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)信用共享，提高全社會(huì)的誠信意識(shí)。

2.建立小微企業(yè)信用跟蹤系統(tǒng)，借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和大數(shù)據(jù)處理技術(shù)，實(shí)時(shí)跟蹤借貸資金流動(dòng)過程，通過企業(yè)主消費(fèi)習(xí)慣的變化客觀真實(shí)地判斷借貸資金的安全性 （劉蕓，2014），確保資金在流動(dòng)各環(huán)節(jié)得到合法運(yùn)用。[5]及時(shí)創(chuàng)建信貸黑名單，披露揭發(fā)企業(yè)違法行為，從源頭上截?cái)噘Y金供給。

3.加強(qiáng)對(duì)抵押物品的監(jiān)管，并做好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的預(yù)提。

4.企業(yè)需加強(qiáng)并提高互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)，層層修補(bǔ)系統(tǒng)平臺(tái)漏洞。企業(yè)之間增加信息安全交流合作，保證消費(fèi)者的合法權(quán)益不受侵害。

5.相關(guān)部門加強(qiáng)監(jiān)管，引導(dǎo)并規(guī)范企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，適時(shí)出臺(tái)符合行業(yè)發(fā)展特征的法律法規(guī)。另外公安機(jī)關(guān)須加大對(duì)不法企業(yè)的打擊力度。

（三）分析客戶風(fēng)險(xiǎn)承受度，建立市場需求表

不同的投資者對(duì)不同投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力有所不同，當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中很少有公司在旗下設(shè)計(jì)不同風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)的投資產(chǎn)品，對(duì)于消費(fèi)者來說，投資沒有多種選擇，只能被動(dòng)地接受固定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)條件下的金融產(chǎn)品。并且大部分投資者都是普通的居民，缺少對(duì)金融投資產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)認(rèn)識(shí)和專業(yè)理解。諸如余額寶等這類“寶寶”也只是通過消費(fèi)者須知等方式向投資者告知產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致很多消費(fèi)者習(xí)慣性地直接略過消費(fèi)者須知等公告的提醒，事后收益率下降時(shí)才得知風(fēng)險(xiǎn)的存在。所以對(duì)于出發(fā)點(diǎn)是普惠大眾的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來說，建立產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)至關(guān)重要，在消費(fèi)者有意向進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)先以網(wǎng)頁問卷調(diào)查等形式對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力的信息收集，確定消費(fèi)者的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)偏好等級(jí)和特殊需求，通過在線分析因人而異地向消費(fèi)者介紹合適的產(chǎn)品。產(chǎn)品銷售之后需對(duì)客戶消費(fèi)信息規(guī)整和分析得到市場需求表，為后續(xù)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)提供更能利用長尾效應(yīng)的思路，從而使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)能安全地普惠大眾。

（四）加強(qiáng)行業(yè)滲透與鼓勵(lì)平臺(tái)創(chuàng)新

隨著我國市場化進(jìn)程的加快，未來金融市場化勢必會(huì)與飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)產(chǎn)生更加 “親密的接觸”，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的生存能力不再僅僅依靠其資產(chǎn)規(guī)模等傳統(tǒng)因素，企業(yè)進(jìn)化的廣度與深度將直接取決于本身的行業(yè)滲透能力和平臺(tái)的創(chuàng)新。例如，今年3月阿里巴巴宣布發(fā)布“娛樂寶”，投資者出資100元即可投資熱門影視劇作品，預(yù)期年化收益率為7%。首批投資項(xiàng)目當(dāng)天在娛樂寶平臺(tái)上線接受預(yù)約。同月，阿里巴巴集團(tuán)旗下聚劃算平臺(tái)開團(tuán)1000畝土地，打造全國首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)定制私人農(nóng)場，投資者只需在互聯(lián)網(wǎng)上輕松操作便可投資自己中意的農(nóng)場，每個(gè)月能夠收到該土地產(chǎn)出的蔬菜水果，并免費(fèi)到當(dāng)?shù)刈∷蘼眯小０⒗锇桶偷囊徊讲叫袠I(yè)滲透和不斷創(chuàng)新已經(jīng)證明了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)具有廣闊的發(fā)展空間與巨大的銷售市場。同樣對(duì)于證券公司來說未來可以利用其具有的龐大客戶群體信息、金牌照、一流的金融分析師等天然條件建立起具有戰(zhàn)略優(yōu)勢的金融投融資平臺(tái)，向大眾提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)（魏星，2014）。[6]與此同時(shí)各種理財(cái)產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)以及網(wǎng)絡(luò)貸款也需加快進(jìn)軍移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，使居民投資消費(fèi)更加便捷化、實(shí)時(shí)化，從而占領(lǐng)行業(yè)市場的制高點(diǎn)。

（五）儲(chǔ)備業(yè)務(wù)人才，培養(yǎng)行業(yè)精英

面對(duì)我國新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)不斷擴(kuò)張的需求，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人才供應(yīng)量明顯不足，據(jù)《2013年度中國電子商務(wù)人才狀況調(diào)查報(bào)告》顯示，超四成電商企業(yè)常常面臨人才流失率高、人才需求強(qiáng)烈，招聘工作壓力大等狀況，近三成企業(yè)每個(gè)月都需招聘。據(jù)估計(jì)未來3年內(nèi)電商人才缺口將高達(dá)445萬，80%以上電商企業(yè)遭遇“最難招聘季”。目前我國從事互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人才往往出身于互聯(lián)網(wǎng)、電子移動(dòng)行業(yè)，本身的金融及電子商務(wù)方面的專業(yè)水平還不足，缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融長期戰(zhàn)略規(guī)劃的合理預(yù)期。為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中人才需求量大的問題，我國高校應(yīng)開始重點(diǎn)培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的優(yōu)秀學(xué)生，將學(xué)生送到電子商務(wù)等企業(yè)進(jìn)行實(shí)踐鍛煉，為國家互聯(lián)網(wǎng)金融人才庫輸送大量新鮮血液。與此同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該大力培養(yǎng)兼?zhèn)渚I(yè)務(wù)知識(shí)和互聯(lián)網(wǎng)工具使用的精英人才，為企業(yè)未來的長遠(yuǎn)發(fā)展做好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（六）打造專業(yè)資訊平臺(tái)，提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于大眾居民來說是比較陌生的，普通投資者在互聯(lián)網(wǎng)金融的投資浪潮中對(duì)于新興行業(yè)的了解至關(guān)重要。一方面對(duì)于當(dāng)下很多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的流行，有理由相信在消費(fèi)者中存在著盲目的隨從投資。另一方面消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的資訊信息和投資建議的獲取渠道很少。所以當(dāng)下有必要建立一些互聯(lián)網(wǎng)金融官方投資咨詢服務(wù)平臺(tái)，并及時(shí)宣傳推廣給廣大消費(fèi)者。這些平臺(tái)不僅能方便普通投資者信息檢索服務(wù)，也需要提供一些在線理財(cái)投資咨詢專家，幫助廣大投資者普及金融知識(shí)、解答投資疑惑、提高公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是現(xiàn)代社會(huì)進(jìn)步的標(biāo)志之一，代表了我國金融行業(yè)的一次重大改革，它必將推動(dòng)未來我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步?；ヂ?lián)網(wǎng)科技的日益精進(jìn)與金融行業(yè)的創(chuàng)新深化在未來一定會(huì)碰撞出更多火花，帶來更多的發(fā)展機(jī)遇，互聯(lián)網(wǎng)金融也必將得到廣泛而深入的發(fā)展。與此同時(shí)，值得人們注意的是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)的交替矛盾，難題與風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸顯現(xiàn)暴露。總的來說，隨著國家市場化經(jīng)濟(jì)開放程度的加深與金融體制改革的不斷深化，國家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)范的加強(qiáng)與市場監(jiān)管力度的提高，以及我國互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系的建立與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的完善，我們相信我國互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)走上一條與傳統(tǒng)金融業(yè)相互彌補(bǔ)、相互監(jiān)督、相互協(xié)作的道路，且步伐會(huì)愈發(fā)穩(wěn)健，在這條路上越走越遠(yuǎn)。

［1］謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012，(12).

［2］何非，何克清.大數(shù)據(jù)及其科學(xué)問題域方法的探討[J].武漢大學(xué)學(xué)報(bào)，2014，(2).

［3］黃海龍.基于以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融研究[J].上海金融，2013，(8).

［4］吳曉求.互聯(lián)網(wǎng)金融的邏輯[J].中國金融，2014，(3).

［5］劉蕓，朱瑞博.互聯(lián)網(wǎng)金融——小微企業(yè)融資與征信體系深化[J].征信，2014，(2).

［6］魏星.證券公司如何在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮前逆襲[J].IT時(shí)代周刊，2014，(Z1).