文/鄭海陽

今年，互聯(lián)網(wǎng)金融界將會(huì)發(fā)生什么？

2014互聯(lián)網(wǎng)金融十大預(yù)言

文/鄭海陽

今年，互聯(lián)網(wǎng)金融界將會(huì)發(fā)生什么？

對(duì)未來不可預(yù)知的恐懼，卻使得人類喜歡預(yù)測(cè)，每到歲末年初就是各種預(yù)言紛紛上市之時(shí)。不過在只爭(zhēng)朝夕的互聯(lián)網(wǎng)世界，誰也不知道下一秒會(huì)發(fā)生什么：春節(jié)的一周假期，就足夠讓節(jié)前論證嚴(yán)密的預(yù)言變成一個(gè)笑話。但是有“中國(guó)房?jī)r(jià)必跌”的預(yù)言珠玉在前，我們也有了不怕被恥笑的勇氣，推出一個(gè)2014年的互聯(lián)網(wǎng)金融十大預(yù)言。

余額寶神話現(xiàn)形

以余額寶為代表的一批互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品2013年可以說是風(fēng)光無限，然而春節(jié)前后，余額寶的高收益率卻產(chǎn)生了大幅波動(dòng)，7日年化收益率從1月17日的6.5540%下跌至2月6日的6.0440%，跌幅為8.79%，而微信理財(cái)也從1月26日7.9020%的7日年化收益率跌至2月6日的6.7790%的水平，跌幅更達(dá)到了14.22%，雖然是受春節(jié)的影響，但是上下波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)已見一斑。

根據(jù)2013年貨幣基金的排名，2013年收益率最高的貨基是工銀瑞信貨幣，凈值增長(zhǎng)率僅為4.38%，而天弘的經(jīng)營(yíng)能力也并不好，2012年第四季度更是成為唯一一家虧損的基金公司。

實(shí)際上此前百度百發(fā)的神話早已顯形：雖然號(hào)稱8%的收益率，最終獲得的收益是7.56%左右，加上百度百寶箱的補(bǔ)貼投資1萬元可獲11元，相當(dāng)于8.88%,看上去很高，但是只有一個(gè)月的期限，足以證明了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的高利率不可持續(xù)。自己和中小銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。融道網(wǎng)創(chuàng)始人&CEO周漢表示，未來存款也將和貸款一樣，出現(xiàn)專門的網(wǎng)絡(luò)入口，幫助用戶選擇更安全、收益更高的存款機(jī)構(gòu)。

存款不再“寶大祥”

銀行也將會(huì)破產(chǎn)、存款也不再是最安全的理財(cái)方式了，因?yàn)?014年人民銀行工作會(huì)議顯示，存款保險(xiǎn)制度各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本就緒，只等推出。建立存款制度早在1993年《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》是就已經(jīng)有計(jì)劃，但是卻受到了國(guó)有大中型銀行的阻撓，因?yàn)檫@些銀行有隱性的國(guó)家信用擔(dān)保，可以躺著賺錢；而一旦要求存款保險(xiǎn)制度，就要無端付出一筆保費(fèi)，而且還削弱了

錢荒一年又一年

雖然總行層面并未發(fā)布調(diào)整存款利率的通知，但是五大行的各地區(qū)分行已經(jīng)紛紛將一年期的存款利率由原來的上浮8.3%上升到10%，像股份制銀行和城商行一樣上浮到頂。以一年期存款利率為例，基準(zhǔn)利率為3%，五大行總行規(guī)定為3.25%，一浮到頂則為3.3%。聯(lián)系到2月8日，人民銀行網(wǎng)站發(fā)布2013年第四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中稱，將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，預(yù)示著今年的每個(gè)月末、季末、年末，都將會(huì)發(fā)生錢荒，因此，即使是央行的“大兒子”，五大行也抗不住了，只能用“一浮到頂”來進(jìn)行吸儲(chǔ)，這也意味著利率市場(chǎng)化的腳步將進(jìn)一步加快。

銀行電商戰(zhàn)正酣

今年1月12日，工商銀行電子商務(wù)平臺(tái)“融e購(gòu)”商城正式上線營(yíng)業(yè)。此前，建設(shè)銀行已搭建“善融商務(wù)”平臺(tái)、交通銀行推出“交博匯”網(wǎng)上商城，農(nóng)行推出“E商管家”、中行推出“中銀易商”，民生銀行七大股東成立民生電商等。多家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，培植自己的“互聯(lián)網(wǎng)基因”，期望通過學(xué)習(xí)和借鑒阿里巴巴、京東集團(tuán)做好電商平臺(tái)的方式，延伸金融服務(wù)鏈條，特別是積累互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、開展云計(jì)算、擴(kuò)展征信體系，把大量“長(zhǎng)尾客戶”攬入懷中。但在“商”言“商”，各銀行平臺(tái)又能夠給商家?guī)矶嗌倭髁?？顯然銀行僅有“支付+融資”的優(yōu)勢(shì)還是不夠的，關(guān)鍵是能夠幫助商業(yè)賣出商品，民生電商。

P2P優(yōu)勝劣汰

2013年最后一個(gè)季度P2P的大規(guī)模倒閉或出現(xiàn)提現(xiàn)困難的事件將在2014年繼續(xù)發(fā)酵，即使是在比較安全的上海，也出現(xiàn)了上海鋒逸信投被溫州人鄭旭東卷款6700萬元潛逃的事件，而鄭旭東還分別在杭州和深圳設(shè)立了兩個(gè)P2P，從深圳中貸信創(chuàng)卷款有7500萬元，杭州國(guó)臨創(chuàng)投卷走了8900萬元，受此影響，投資者將更加理性，背景雄厚真實(shí)、成立時(shí)間長(zhǎng)、信譽(yù)好的平臺(tái)將更受青睞，新成立平臺(tái)生存將發(fā)生困難，行業(yè)將發(fā)生一輪大洗牌。在行業(yè)規(guī)范方面，全國(guó)首個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)組織上海網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟于去年下推出了《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》，而央行也正會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)一道，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行“鐵路警察，各管一段”，如在線保險(xiǎn)由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，余額寶們將由證監(jiān)會(huì)管理，P2P則歸屬央行。

移動(dòng)支付兵家爭(zhēng)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)用戶的爭(zhēng)奪戰(zhàn)已經(jīng)從支付轉(zhuǎn)移到移動(dòng)支付上來，1月16日，平安集團(tuán)的壹錢包內(nèi)測(cè)版正式上線，具備轉(zhuǎn)賬支付、社交聊天和投資理財(cái)功能。春節(jié)前騰訊推出微信紅包，從除夕開始，至大年初一16時(shí)，參與搶微信紅包的用戶超過500萬，總計(jì)搶紅包7500萬次以上。領(lǐng)取到的紅包總計(jì)超過2000萬個(gè)，平均每分鐘領(lǐng)取的紅包達(dá)到9412個(gè)。而京東則在年后推出京東“白條”的個(gè)人小額消費(fèi)信貸服務(wù)，公測(cè)階段推出50萬個(gè)名額、每個(gè)名額根據(jù)以往在京東上的交易記錄可獲得最高度1.5萬元的授信。紅包和白條雖然名稱不同，但都是以小利來吸引用戶使用騰訊和京東的第三方支付，特別是移動(dòng)支付業(yè)務(wù)，因此移動(dòng)支付的老大支付寶也無法等閑視之，馬云也特地為此在來往稱微信紅包為“珍珠港偷襲”。

民營(yíng)銀行塵埃定

今年年初的銀監(jiān)會(huì)全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工作電視電話會(huì)議上明確了2014年將試辦3-5家由純民資發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行，而去年其實(shí)就已經(jīng)有消息稱，第一批民營(yíng)銀行10個(gè)名額已經(jīng)下發(fā)至廣東、江蘇、浙江、深圳、天津、上海、北京等地，而全國(guó)也有多家機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，其中上市公司就達(dá)49家。而第一家民營(yíng)銀行有可能在北京、上海和溫州三地之中產(chǎn)生，從申請(qǐng)者來看，北京是中關(guān)村；上海是復(fù)星和均瑤，溫州數(shù)量最多，溫州12家商會(huì)、報(bào)喜鳥等6家民企和華峰小貸共3家；相比起來，中關(guān)村有新三板、互聯(lián)網(wǎng)金融和地利優(yōu)勢(shì)，溫州有金融改革試驗(yàn)區(qū)、溫州商會(huì)早在2012年就已經(jīng)謀劃民營(yíng)銀行，上海則是自貿(mào)區(qū)，且復(fù)星和均瑤均有小貸經(jīng)驗(yàn)，而上海自貿(mào)區(qū)成立一周年之際推出民營(yíng)銀行則是一個(gè)不錯(cuò)的時(shí)間點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)也涉“房事”

互聯(lián)網(wǎng)金融一直被認(rèn)為是屌絲、小錢的天下，但現(xiàn)在買房這樣的大筆開銷也可由互聯(lián)網(wǎng)金融解決，除了P2P的房貸外，騰訊也推出了“微信巨額支付”，可以實(shí)現(xiàn)手機(jī)支付“掌上買房”。不過這還是”外圍”，小米的雷軍就想進(jìn)入房地產(chǎn)的策劃核心，是否用蘋果這樣的“集成”方式建樓不得而知，但是據(jù)說他想做適合90后人群的房地產(chǎn)：弱化了公寓的廚房功能，而在地下一層提供公共食堂，這一想法已經(jīng)讓馮侖很緊張。而在美國(guó)，對(duì)于買不起房子而又想投資房地產(chǎn)的年青人來說，一種新型的產(chǎn)權(quán)眾籌模式可讓他們集腋成裘：去年3月的Realty Mogul和成立于去年6月的RealtyShares，通過眾籌積聚資金來購(gòu)房從而享受租賃（每年8-10%）或銷售的收益，而為了規(guī)避法律監(jiān)管，產(chǎn)權(quán)分配其實(shí)是通過一個(gè)單獨(dú)的有限公司完成最后的購(gòu)買，投資人的資金換取的則是這個(gè)有限公司相應(yīng)的股份。雖然中國(guó)的房地產(chǎn)租售比太高、公司投資房產(chǎn)稅費(fèi)太高不適合這種模式，但是也不排除有這類模式的COPY。

金融O2O愈烈

又是騰訊，花了4億美元收購(gòu)了大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)20%的股份，從而完成了O2O服務(wù)的閉環(huán)，而在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，也已經(jīng)有越來越多的網(wǎng)絡(luò)信貸企業(yè)意識(shí)到服務(wù)形成閉環(huán)的重要性。目前除了拍拍貸是純線上模式，P2P大多數(shù)都有本地的線下部隊(duì)，全國(guó)性的P2P人人貸、你我貸更是在全國(guó)各地大肆發(fā)展分公司。融道網(wǎng)的CEO周漢表示，這是因?yàn)橹袊?guó)由于信用體系不健全，往往無法僅憑線上完成貸前審核，線下部隊(duì)的加入有助于提高效率，減少壞賬；而互聯(lián)網(wǎng)金融的另一大模式——貸款搜索引擎模式以往只能提供貸款渠道，后續(xù)服務(wù)無法保障，導(dǎo)致客戶的體驗(yàn)差，因此融道網(wǎng)也早已開始大力發(fā)展加盟模式，在全國(guó)各地招募特約服務(wù)商，為客戶提供更好的本地化服務(wù)，完成服務(wù)的閉環(huán)。

阿里港交所上市

雖然開年騰訊就風(fēng)光無限，紅包和收購(gòu)大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)都震撼業(yè)界，而京東更是搶在大年3 0遞交IPO申請(qǐng)，但是2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)世界十大事件，那么阿里的上市（如果能夠上成的話）必定能穩(wěn)獲一席。最近的一個(gè)前奏就是史玉柱又把一筆阿里巴巴股份以約1.99億美元的價(jià)格出售給老虎環(huán)球基金(Tiger Global)，從而給了市場(chǎng)衡量阿里估值的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：1280億美元。這更加逼得阿里不得不加快上市的步伐，以防止估值冰棍不斷的融化。因?yàn)榘⒗锱c雅虎2012年簽訂的協(xié)議規(guī)定：如果未來要再次回購(gòu)雅虎所持阿里的10%股權(quán)，需要在2015年前上市，且上市估值不得低于735億美元。留給阿里的時(shí)間不多了，而港交所李小加的態(tài)度也很曖昧，既不想壞了規(guī)矩，又不想失去這個(gè)“壞”小子。這就要看阿里巴巴副董事長(zhǎng)蔡崇信的長(zhǎng)袖究竟是如何舞動(dòng)了。

（作者系融道網(wǎng)中小企業(yè)融資研究中心研究總監(jiān)）