摘要：眾所周知，資金對(duì)一個(gè)集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，就像是集團(tuán)生產(chǎn)運(yùn)作的血脈。企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展對(duì)于國(guó)家的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)濟(jì)發(fā)展都有著很大的推動(dòng)作用，資金管理是企業(yè)集團(tuán)最為核心的內(nèi)容之一。集團(tuán)公司的規(guī)模一般較大，旗下子公司關(guān)系較為復(fù)雜，資金管理的好與壞直接影響到集團(tuán)公司的運(yùn)營(yíng)效益高低。本文主要論述了集團(tuán)公司資金管理的意義及作用，集團(tuán)公司資金控制模式，集團(tuán)公司資金管理中存在的問(wèn)題及改進(jìn)措施，希望有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司 資金管理 制度建設(shè)

一、引語(yǔ)

隨著經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化的深入，集團(tuán)公司作為適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展和社會(huì)發(fā)展的重要組織形式，在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中有著非常重要的地位。而資金是一個(gè)集團(tuán)公司生存的基礎(chǔ)，被視為企業(yè)的血脈，一直備受到領(lǐng)導(dǎo)層的關(guān)注，認(rèn)為企業(yè)的管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理又以其中的資金管理為核心，資金管理的核心地位在業(yè)界已經(jīng)達(dá)成了共識(shí)。國(guó)際上大型的集團(tuán)公司資金管理實(shí)踐證明了，資金集中管理在降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金效率等方面有著重要的作用。08年海運(yùn)集團(tuán)有將近4000萬(wàn)美元的資金被內(nèi)部人員非法轉(zhuǎn)移，分近百次挪出公司的賬戶(hù)，史稱(chēng)中海資金門(mén)事件。[1]這種類(lèi)似的事情每年都在不斷上演，說(shuō)明了加強(qiáng)集團(tuán)公司資金管理的重要性和必要性。

二、集團(tuán)公司的定義及資金管理意義

（一）集團(tuán)公司的定義

集團(tuán)公司在美國(guó)一般指控股公司，在我國(guó)集團(tuán)公司則是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的重要產(chǎn)物，指以有效資本作為主要連接紐帶的母子公司形式，以集團(tuán)公司的總章程作為共同規(guī)范的子公司，母公司，參股公司和其他機(jī)構(gòu)企業(yè)組成的具有相當(dāng)規(guī)模的法人聯(lián)合體。所以，集團(tuán)公司也被稱(chēng)作企業(yè)集團(tuán)，不僅擁有子公司財(cái)務(wù)上的決策，控制權(quán)，還有經(jīng)營(yíng)上的權(quán)力。

（二）集團(tuán)公司資金管理的意義

集團(tuán)公司的資金管理就是對(duì)集團(tuán)資金調(diào)度，資金流量，資金運(yùn)作和資金結(jié)算等進(jìn)行有效，系統(tǒng)化的管理過(guò)程。集團(tuán)企業(yè)的資金管理是一項(xiàng)重要的工作內(nèi)容，是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的細(xì)化和延伸，加強(qiáng)企業(yè)資金管理，對(duì)于提高集團(tuán)企業(yè)的效率，加快資金流轉(zhuǎn)等都有著很重要的意義。

具體有一，有利于解決集團(tuán)公司資金流轉(zhuǎn)，需求問(wèn)題。目前，有許多集團(tuán)公司常會(huì)有資金不足的緊張壓力，不能及時(shí)滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的需求，進(jìn)行融資雖然能增加資本，但集團(tuán)中的子公司又有閑置資金存在，融資并不必要。為了強(qiáng)化集團(tuán)公司對(duì)于子公司資金流量的控制和分析，需要及時(shí)掌握子公司的資金流量情況、使用情況、對(duì)整個(gè)集團(tuán)公司資金統(tǒng)籌規(guī)劃，確保資金的流動(dòng)性，緩解資金壓力等問(wèn)題。二，有利于規(guī)范公司的資金使用情況，規(guī)避資金安全問(wèn)題。在所有企業(yè)資產(chǎn)的管理中，資金被非法挪用是導(dǎo)致的各類(lèi)貪污犯罪的根源之一。資金使用和管理貫穿了集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的全部過(guò)程，公司內(nèi)部各個(gè)部門(mén)都間接或直接參與到企業(yè)集團(tuán)的資金活動(dòng)中來(lái)，任何一個(gè)部門(mén)，個(gè)人，環(huán)節(jié)出現(xiàn)舞弊或差錯(cuò)，都可能會(huì)導(dǎo)致資金的風(fēng)險(xiǎn)。所以，加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的資金管理，健全企業(yè)資金的管理體制，對(duì)于確保資金支出，收入的合理，合法都有著重要的作用，有利于規(guī)范好集團(tuán)公司資金的使用行為，防止出現(xiàn)擅自挪用資金，貪污的情況。三，有利于提高集團(tuán)企業(yè)的資金利用率。集團(tuán)公司的資金需要保持在一個(gè)適當(dāng)，合理的水平上，過(guò)少的資金持有，會(huì)影響企業(yè)集團(tuán)的正常運(yùn)作，影響公司的償債能力，給公司帶來(lái)許多負(fù)面影響，過(guò)多的資金持有，會(huì)增加集團(tuán)企業(yè)的機(jī)會(huì)成本，導(dǎo)致資源閑置的浪費(fèi)。[2]所以，加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的資金管理，對(duì)企業(yè)資金使用制定一個(gè)合理的計(jì)劃，防止資金閑置和過(guò)度使用，，對(duì)集團(tuán)公司資金缺口進(jìn)行及時(shí)填補(bǔ)，有利于提高集團(tuán)公司的資金使用率，增強(qiáng)集團(tuán)公司的盈利水平。

三、集團(tuán)公司資金管理模式

近些年來(lái)，隨著集團(tuán)公司的逐步發(fā)展，很多集團(tuán)公司都改變了過(guò)去粗放式的資金管理模式，形成了符合現(xiàn)代企業(yè)理念要求的管理模式，使集團(tuán)公司可以更加準(zhǔn)確，及時(shí)的掌握整個(gè)集團(tuán)公司資金的存量，流向，分布和流量情況。分權(quán)制的資金管理模式可能導(dǎo)致集團(tuán)公司管理失控，財(cái)力分散，削減企業(yè)綜合實(shí)力。隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，使得集團(tuán)公司資金集中管理成為可能，結(jié)合集團(tuán)公司的實(shí)際情況，選擇適當(dāng)?shù)馁Y金管理模式是企業(yè)資金管理成功與否的關(guān)鍵所在。集團(tuán)公司對(duì)于資金集中管理的模式，需要根據(jù)公司資金集中程度與企業(yè)發(fā)展階段來(lái)確定，理論上被廣泛運(yùn)用的有撥付備用金模式，統(tǒng)收統(tǒng)支的模式，內(nèi)部銀行的模式，結(jié)算中心模式等。但在現(xiàn)實(shí)操作中運(yùn)用較多的集團(tuán)公司資金管理模式有收支結(jié)算管理，集團(tuán)賬戶(hù)管理，混合管理這三種。[3]

四、集團(tuán)公司資金管理存在的問(wèn)題

（一）資金較分散，使用效率低

當(dāng)前集團(tuán)公司對(duì)于資金集中管理的要求與多級(jí)法人資金分散占用所導(dǎo)致的矛盾，已成為集團(tuán)公司資金管理的一大難題。這嚴(yán)重阻礙了集團(tuán)公司對(duì)于資金的統(tǒng)一管理工作，集團(tuán)公司旗下的子公司都各自為政，大量的資金被分散在各子公司的賬戶(hù)上。這導(dǎo)致有些公司資金很緊缺，有些公司則有大量的閑置資金，無(wú)法得到很好的統(tǒng)籌兼顧，增加了多余的成本資金。此外，這種資金分散的模式也大大增加了子公司決策投資的隨意性，使其不顧集團(tuán)整體發(fā)展的利益，只顧眼前利益，盲目投資，給集團(tuán)公司帶來(lái)不利的后果，使得資金的使用效率大大下降。

（二）缺乏資金管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

雖然大多數(shù)的集團(tuán)公司對(duì)于資金管理的重視已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，但還有相當(dāng)一部分公司缺乏資金投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，資金時(shí)間價(jià)值，現(xiàn)金流量等觀念的認(rèn)識(shí)，對(duì)于資金管理缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并沒(méi)有得到足夠的關(guān)注。這種缺乏資金管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)主要表現(xiàn)在過(guò)度融資，缺乏信用管理，制度不健全，賬戶(hù)管理混亂，隨意投資，隨意擔(dān)保等問(wèn)題上，給集團(tuán)公司帶來(lái)了很多潛在的危險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信息失真

由于集團(tuán)公司有著管理幅度比較大，地域分布廣，控制難度較大等問(wèn)題的存在，導(dǎo)致在發(fā)生一定的利益沖突時(shí)，一些子公司常會(huì)為了維護(hù)自身的利益，向集團(tuán)公司謊報(bào)虛假信息，導(dǎo)致集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)和管理層不能及時(shí)、準(zhǔn)確、全面的了解集團(tuán)的真實(shí)資金信息，不利于集團(tuán)公司做出正確、科學(xué)的決策。[4]而且，由于管理層地域和管理層級(jí)的限制，集團(tuán)公司對(duì)于子公司在管理上不能直接、全面，真實(shí)的掌握其資金的狀況，導(dǎo)致信息不對(duì)稱(chēng)，增大了決策的風(fēng)險(xiǎn)。

五、加強(qiáng)集團(tuán)公司資金管理辦法

（一）完善存貨控制

企業(yè)持有較為充足的存貨，有利于生產(chǎn)目標(biāo)的順利完成，迅速滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，為企業(yè)銷(xiāo)售和生產(chǎn)提供一定保障。但與此同時(shí)，存貨的增加也意味著要占用更多的資金，導(dǎo)致存貨管理費(fèi)用的上升，影響企業(yè)獲利和資金周轉(zhuǎn)的能力。所以企業(yè)需要樹(shù)立零存貨的理念，按時(shí)采購(gòu)，按時(shí)生產(chǎn)，科學(xué)的規(guī)劃管理存貨量及存儲(chǔ)的方式，既要盡可能減少存貨積壓的量，又要節(jié)約倉(cāng)庫(kù)管理費(fèi)用和采購(gòu)時(shí)間，加快存貨的運(yùn)轉(zhuǎn)周期，提高集團(tuán)公司的獲利能力。

（二）健全資金管理制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

為了提高集團(tuán)企業(yè)的資金管理能力，集團(tuán)公司應(yīng)該根據(jù)資金控制要求和企業(yè)自身的狀況來(lái)健全資金管理制度，制定出相應(yīng)的資金管理細(xì)則，明確各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)，管理層的權(quán)限，職責(zé)，使之與薪酬福利掛鉤，層層把關(guān)，將責(zé)任落實(shí)到相關(guān)部門(mén)與個(gè)人，使貨幣資金控制制度得到有效落實(shí)。這樣有利于管理層和員工增加資金管理的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，對(duì)提高集團(tuán)公司資金管理風(fēng)險(xiǎn)控制的能力，改善績(jī)效有很重要的意義。

（三）資金集中管理，提高效率

當(dāng)集團(tuán)公司的規(guī)模發(fā)展到一定水平后，為了進(jìn)一步優(yōu)化集團(tuán)公司的資源，提高資金的使用管理能力，采用集中式的資金管理模式有著非常大的優(yōu)勢(shì)，并被越來(lái)越多的集團(tuán)公司所采納。企業(yè)可以根據(jù)自身行業(yè)的特點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)的環(huán)境來(lái)確定選擇不同的集中資金管理模式，主要有設(shè)立內(nèi)部銀行，設(shè)立財(cái)務(wù)公司，建立結(jié)算中心，統(tǒng)收統(tǒng)支等。就建立資金結(jié)算中心來(lái)說(shuō)，是由集團(tuán)公司在內(nèi)部設(shè)立的一個(gè)辦事處，辦理各個(gè)部門(mén)，成員之間的資金收支，進(jìn)行資金統(tǒng)籌和調(diào)撥，可以大大簡(jiǎn)化公司部門(mén)間的資金使用程序，降低資金的使用成本，提高資金的使用效率。

六、結(jié)束語(yǔ)

除了上述所言的加強(qiáng)公司資金管理的辦法，還有其他許多值得借鑒的策略，比如優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)集團(tuán)公司資金預(yù)算，完善績(jī)效考評(píng)制度，實(shí)施信息化等，對(duì)于提高集團(tuán)企業(yè)的資金管理水平都有很大的幫助?？傊瘓F(tuán)公司作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要組織形式，有著極大的發(fā)展空間和優(yōu)越性，但由于我國(guó)集團(tuán)公司的起步較晚，很多集團(tuán)公司政府干預(yù)的影響，這就導(dǎo)致我國(guó)集團(tuán)公司存在企業(yè)形式多變，缺乏資金管理經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)權(quán)關(guān)系混亂等問(wèn)題，導(dǎo)致我國(guó)集團(tuán)企業(yè)在資金管理方面存在許多不足的地方，需要經(jīng)過(guò)一系列的改革，吸收國(guó)外優(yōu)秀的理論知識(shí)來(lái)改善自身的不足。相信在不久的未來(lái)，我國(guó)集團(tuán)公司的資金管理水平一定會(huì)得到很大的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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