摘要：改革開放30余年來，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得舉世矚目的成就，30年來高速增長的經(jīng)濟(jì)和外貿(mào)為我國的航運(yùn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了絕佳的機(jī)遇。我國航運(yùn)業(yè)經(jīng)過30多年的發(fā)展，航運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，包括各項(xiàng)功能服務(wù)在內(nèi)的航運(yùn)要素也不斷積聚，與資本市場聯(lián)系發(fā)展也取得了重要進(jìn)步，這些都為我國航運(yùn)金融的發(fā)展帶來了巨大的發(fā)展空間。但是，由于我國航運(yùn)金融尚處于起步階段，相關(guān)法律法規(guī)不夠完善和健全，航運(yùn)金融相關(guān)人才的缺乏、專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后及技術(shù)和服務(wù)能力不足等制約了我國航運(yùn)金融的發(fā)展。因此，本文將金融工具在航運(yùn)業(yè)的發(fā)展及應(yīng)用作為研究方向，分析我國航運(yùn)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，了解金融工具在航運(yùn)業(yè)的具體應(yīng)用，并具體探討了發(fā)展我國航運(yùn)金融的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：航運(yùn)業(yè) 金融工具 應(yīng)用

2009年4月，國務(wù)院發(fā)布正式文件對(duì)對(duì)上海“兩個(gè)中心”建設(shè)進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)劃和全面部署，其中國際航運(yùn)中心建設(shè)被放在重要位置來規(guī)劃。航運(yùn)金融作為航運(yùn)業(yè)和金融業(yè)的交叉領(lǐng)域，對(duì)于兩個(gè)中心的建設(shè)起著重要作用。本文正是基于近年來我國航運(yùn)金融發(fā)展形勢來具體分析和探討金融工具在我國航運(yùn)業(yè)的發(fā)展及應(yīng)用。

一、我國航運(yùn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

我國航運(yùn)業(yè)快速發(fā)展，分析航運(yùn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和我國航運(yùn)金融現(xiàn)狀，對(duì)于擴(kuò)大我國航運(yùn)金融的發(fā)展空間是極為必要的。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年我國外貿(mào)進(jìn)出口總值38667.6億美元，比上年增長6.2%。外貿(mào)出口規(guī)模已連續(xù)5年居世界第一位，從事國內(nèi)沿海運(yùn)輸?shù)娜f噸以上干散貨船共計(jì)1618艘/4940萬載重噸，運(yùn)力規(guī)模比2011年底增長15.2%，海運(yùn)船隊(duì)達(dá)到1.15億載重噸，居世界第四位。在港口業(yè)方面，全國港口完成貨物吞吐量也首次突破100億噸，集裝箱吞吐量達(dá)1.64億TEU，雙雙位居世界首位，且共有8個(gè)港口進(jìn)入世界二十大集裝箱港口行列。在水運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施方面，全國港口擁有生產(chǎn)用碼頭泊位31968個(gè)，比上年年底增加334個(gè)，其中，萬噸級(jí)及以上泊位1762個(gè)，比上年末增加101個(gè)；全國內(nèi)河航道通航里程12.46萬公里，比上年末增加370公里。從這些層面看，我國在航運(yùn)方面已是世界航運(yùn)大國。

二、我國航運(yùn)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

當(dāng)前金融工具在航運(yùn)業(yè)的應(yīng)用主要分為以下三種：一是海上保險(xiǎn)，包括船舶保險(xiǎn)、運(yùn)費(fèi)保險(xiǎn)、承運(yùn)人責(zé)任險(xiǎn)、保障賠償責(zé)任保險(xiǎn)及海洋運(yùn)輸貨物保險(xiǎn)等。二是船舶融資，其形式主要是直接貸款、船舶抵押貸款及船舶融資租賃等。三是航運(yùn)金融衍生品，其實(shí)質(zhì)是提供一種避險(xiǎn)工具，主要是用來避免運(yùn)費(fèi)市場上下波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。這些金融工具在我國航運(yùn)業(yè)的發(fā)展及應(yīng)用比較廣泛。但是就當(dāng)前具體情況而言，我國航運(yùn)金融發(fā)展較為滯后，造船企業(yè)、港口、航運(yùn)企業(yè)等上市融資的數(shù)量較少、規(guī)模也很小，很多金融機(jī)構(gòu)僅僅提供港口建設(shè)、船舶制造的銀行貸款業(yè)務(wù)，貸款領(lǐng)域較窄；航運(yùn)金融衍生功能也很滯后，金融、保險(xiǎn)等航運(yùn)衍生服務(wù)業(yè)尚未形成氣候。

對(duì)于其發(fā)展情況及趨勢可以歸納為以下幾點(diǎn)：一是航運(yùn)金融總體規(guī)模小，目前上海在全球航運(yùn)金融市場的份額不足1%，這與倫敦、紐約等世界型港口相比，差距太大，從2010年開始，中國銀行、工商銀行等積極籌劃建立專業(yè)航運(yùn)金融平臺(tái)，以支持上海的航運(yùn)業(yè)。二是對(duì)航運(yùn)金融的創(chuàng)新能力不足，與倫敦相比，中國的金融機(jī)構(gòu)自身專業(yè)性不強(qiáng)，創(chuàng)新能力不足，導(dǎo)致金融產(chǎn)品匱乏，如上海的銀行在船舶融資、船運(yùn)保險(xiǎn)、物流金融等方面剛起步，提供的航運(yùn)金融較少，航運(yùn)融資市場幾乎被國外銀行壟斷。三是航運(yùn)金融相關(guān)業(yè)務(wù)有外移趨勢，目前僅有3家大型船公司在中國注冊(cè)，這與在上海開展航運(yùn)業(yè)務(wù)的數(shù)量達(dá)20家的大型船公司極不匹配，且境內(nèi)的船公司70%以上責(zé)任險(xiǎn)在境外投保。

三、發(fā)展我國航運(yùn)金融的對(duì)策

（一）航運(yùn)企業(yè)利用金融工具控制風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)利潤

我國航運(yùn)企業(yè)可以充分利用金融工具有利的一面，尤其是要利用金融衍生品的套期保值功能，對(duì)收入和成本進(jìn)行套期保值操作，這樣就可以熨平周期波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而提高資本的使用率及穩(wěn)定經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為航運(yùn)企業(yè)利用金融工具控制風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)利潤應(yīng)注意以下兩點(diǎn)：一是要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，要將警兆分析與識(shí)別納入企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，并建立具有量化標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)控體系。二是要大力加強(qiáng)航運(yùn)業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制，航運(yùn)業(yè)的周期性會(huì)影響各條競爭激烈的遠(yuǎn)洋運(yùn)輸航線的價(jià)格水平，并對(duì)企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生影響。同時(shí)，航運(yùn)業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，因此航運(yùn)企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債的管理，確保穩(wěn)定的現(xiàn)金流，也要關(guān)注匯率風(fēng)險(xiǎn)。

（二）大力促進(jìn)航運(yùn)金融協(xié)同發(fā)展

筆者認(rèn)為促進(jìn)我國航運(yùn)金融協(xié)同發(fā)展要做到以下幾點(diǎn)：一是要配合國家戰(zhàn)略，豐富金融產(chǎn)品。大力拓寬航運(yùn)企業(yè)的融資渠道，通過政策、稅收優(yōu)惠等措施來吸引船舶租賃、保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)公司等航運(yùn)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)落戶我國各大港口，大力發(fā)展航運(yùn)金融衍生品，提供更多的航運(yùn)投資和避險(xiǎn)工具，加快發(fā)展船舶融資、國際結(jié)算、航運(yùn)保險(xiǎn)等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，積極探索航運(yùn)企業(yè)在全球化布局時(shí)使用人民幣對(duì)外投資以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)等。二是拓寬融資渠道，提高效益。政府要采取稅收減免政策來鼓勵(lì)海上貨運(yùn)險(xiǎn)本地投保，積極擴(kuò)大航運(yùn)保險(xiǎn)免營業(yè)稅的險(xiǎn)種范圍。要積極適應(yīng)航運(yùn)金融發(fā)展形勢，出臺(tái)支持航運(yùn)金融發(fā)展的金融外匯政策以方便航運(yùn)相關(guān)外匯資金跨境收付。三是完善航運(yùn)金融配套服務(wù)體系，要加快建立和完善航運(yùn)保險(xiǎn)法規(guī)體系，如完善《海商法》《海事訴訟特別程序法》《保險(xiǎn)法》等法律；完善人才激勵(lì)政策，以吸引具有保險(xiǎn)、航海、法律、金融等綜合專業(yè)知識(shí)背景和豐富從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)技術(shù)人才；要積極支持發(fā)展諸如保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、保險(xiǎn)公估、海事法律、船舶檢驗(yàn)等航運(yùn)金融中介機(jī)構(gòu)。只有這樣，才能較好的提高我國航運(yùn)金融服務(wù)水平，更好地促進(jìn)我國航運(yùn)業(yè)的發(fā)展。

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