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理財(cái)有個(gè)“八字方針”：管錢、攢錢、省錢、護(hù)錢。管錢是核心，攢錢是起點(diǎn)，生錢是重點(diǎn)，護(hù)錢是保障，四者缺一不可。其中，保險(xiǎn)是家庭理財(cái)和幸福生活的最主要的保障手段。本書介紹了一些新的保險(xiǎn)產(chǎn)品的介紹、適用人群和購買要點(diǎn)，指出人們在購買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)容易闖入的誤區(qū)，幫助我們樹立正確的保險(xiǎn)觀念，明明白白為自己的資產(chǎn)找到“保護(hù)傘”。

Q：《錢經(jīng)》

L：劉彥斌

Q 中國人很多都不買保險(xiǎn)，對保險(xiǎn)行業(yè)也有很多誤解，對此您怎么看？

L 很多人購買保險(xiǎn)最大的誤區(qū)是把保險(xiǎn)和股票、債券相聯(lián)系、相比較，把買保險(xiǎn)當(dāng)成一種投資。投資者認(rèn)為購買某些投資型保險(xiǎn)就是理財(cái)?shù)娜?，兼?zhèn)淞吮Ｕ虾屯顿Y功能，甚至更為重視投資功能，這是不對的。

以壽險(xiǎn)為例，買保險(xiǎn)就是買自己的未來、買自己的養(yǎng)老，不是為了做投資。一紙保單所提供的是一種保障，是對于未來不確定風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防，而返還型險(xiǎn)種所具有的本金返還、利息給付等職能，只是保障功能的一種補(bǔ)充。對個(gè)人來說，投保壽險(xiǎn)是獲得對未知風(fēng)險(xiǎn)的保障，使其在受到意想不到的損害時(shí)，本人或家庭可以得到經(jīng)濟(jì)上的補(bǔ)償，確保家庭經(jīng)濟(jì)的安定。也可作為一種儲蓄工具，在保險(xiǎn)有效期內(nèi)，被保險(xiǎn)人可以得到保險(xiǎn)金額和養(yǎng)老所需的支出。

此外，目前保險(xiǎn)業(yè)理財(cái)師的素質(zhì)不齊也是中國人對于保險(xiǎn)行業(yè)有誤解的原因之一，這也需要時(shí)間來解決。

M 雖然針對不同的投資者，需要不同的配置規(guī)劃，但是投資者在資產(chǎn)配置中也會有一些基本原則，您認(rèn)為有哪些配置準(zhǔn)則是所有的投資者都需要遵守的？

L 可以按照下面的一個(gè)投資準(zhǔn)則來進(jìn)行基本的配置規(guī)劃，然后再根據(jù)具體的財(cái)務(wù)需求來進(jìn)行調(diào)整。

在家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃中，可以把錢分成三部分，即應(yīng)急錢、養(yǎng)命錢和閑錢，對照投資屬性來看，應(yīng)急錢對應(yīng)流動(dòng)性，養(yǎng)命錢對應(yīng)安全性，閑錢對應(yīng)收益性。具體來說，應(yīng)急錢用于失業(yè)、家人生病等意外開支，可以保留一到兩年的生活費(fèi)用作應(yīng)急錢，應(yīng)急錢可以投資一年期以內(nèi)的銀行儲蓄產(chǎn)品、貨幣市場基金、保本保收益型的銀行理財(cái)產(chǎn)品。養(yǎng)命錢則包括自己的養(yǎng)老金、子女的教育費(fèi)用、子女的結(jié)婚費(fèi)用等，可以保留三到五年的生活費(fèi)作為養(yǎng)命錢，養(yǎng)命錢可以投資三年期、五年期的銀行儲蓄、中期國債、債券基金、儲蓄型商業(yè)保險(xiǎn)、住房和黃金等。閑錢是家庭五到十年不用的閑置資金，可以用來從事風(fēng)險(xiǎn)性投資，可以投資股票、股票型基金、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)和非保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)地產(chǎn)等。

M 在家庭的資產(chǎn)配置中，保險(xiǎn)起什么作用？

L 事實(shí)上，在應(yīng)急錢、養(yǎng)命錢和閑錢之外，還需要一個(gè)護(hù)錢做保障，因?yàn)榧彝ビ锌赡芤驗(yàn)橐淮我馔馐鹿剩膊?、工傷、車禍、意外?zé)任）造成家庭錢財(cái)大量流失，我們需要購買保障型保險(xiǎn)來為自己提供補(bǔ)償性資金，幫自己渡過財(cái)務(wù)危機(jī)。而保險(xiǎn)就是起一個(gè)保障作用。

一個(gè)家庭光有基本資產(chǎn)配置還不夠，還需要給財(cái)富穿上“衣服”才有保障，這就需要發(fā)揮保險(xiǎn)的重大作用。尤其是保障型的保險(xiǎn)，包括意外險(xiǎn)、大病險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)等。在所有保障充足的基礎(chǔ)上，還可以用“閑錢”購買保險(xiǎn)公司提供的帶有理財(cái)性質(zhì)的投連險(xiǎn)產(chǎn)品等。

M 處于不同家庭周期的投資者，在選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候，也有不同的選擇，對不同的購買者您能給出一些指導(dǎo)意見嗎？

L 35歲之前的年輕人，在購買保險(xiǎn)時(shí)，主要考慮保障型的分紅險(xiǎn)就可以，壽險(xiǎn)、大病險(xiǎn)并不是買保險(xiǎn)的重點(diǎn)；35歲到44歲的中年人，可以購買一些年金和分紅型的保險(xiǎn)，而對于55歲以上的老年人，購買保險(xiǎn)的必要性減少，比方說一款保險(xiǎn)，投保30年，對于55歲以上的老年人，購買起來意義不大。

事實(shí)上，現(xiàn)在保險(xiǎn)公司理財(cái)型保險(xiǎn)非常多，但是我并不建議購買，保險(xiǎn)并不能當(dāng)作投資品來看待，購買保險(xiǎn)要謹(jǐn)記購買的是它的保障功能。我也只是選擇購買了意外險(xiǎn)、高端醫(yī)療險(xiǎn)和防癌險(xiǎn)，我太太則購買了年金險(xiǎn)。

M 保險(xiǎn)和其他金融產(chǎn)品相比，都有哪些其他金融產(chǎn)品不具備的優(yōu)勢？

L 保險(xiǎn)也具有一些其他金融產(chǎn)品不具備的優(yōu)勢，其中強(qiáng)制儲蓄和避稅避債是保險(xiǎn)的最大優(yōu)勢。

現(xiàn)在很多年輕人都是“月光族”，透支信用卡的情況非常多，這些錢如果就存在工資卡里或只是存在工資賬戶上，因?yàn)槿∑饋矸浅７奖?，花得非常方便，可能就流掉了，如果說我就是固定的，哪怕就是2000元、3000元、5000元，我就購買一個(gè)定期儲蓄的、強(qiáng)制儲蓄的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品它的變現(xiàn)能力弱。在大多數(shù)人看來可能是一個(gè)弱項(xiàng)，但是對于一些沒有養(yǎng)成很好的存錢習(xí)慣的朋友來說，它可能就是一個(gè)強(qiáng)項(xiàng)。

在成熟的市場中，保險(xiǎn)也可以起到避稅避債、隱匿資產(chǎn)的作用。

對于那些巨富來說，生意往來導(dǎo)致債務(wù)糾紛或由于經(jīng)營不善陷入困境甚至破產(chǎn)都有可能。這種情況下，個(gè)人資產(chǎn)自然會被用來償還債務(wù)，而如果購買了大額保單，情況就不一樣了。

簡單來說，以死亡為條件的人身保險(xiǎn)都可以避債。而其他類型的保險(xiǎn)如企業(yè)年金保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)，則不具有避債功能，因?yàn)檫@類產(chǎn)品的受益人可能是投保人本身，錢到最后還是賠給他自己，屬于他自己的資產(chǎn)自然不能避債。

保單避債只有指定受益人的壽險(xiǎn)保單，才不作為遺產(chǎn)處理，不需要用于償還債務(wù)。因此，也就有了資產(chǎn)保全、躲避債務(wù)的功能。不過，如果保單上沒有指定受益人，或者受益人死亡、保單受益人為“法定”，在這種情況下，保單將不能作為避債之用，會被視為償債資金。

M 保險(xiǎn)也具有隱匿資產(chǎn)的作用，現(xiàn)在遺產(chǎn)稅開征已經(jīng)勢在必行，很多高凈值客戶可以通過多種方式合理規(guī)避遺產(chǎn)稅，但是對于擁有一兩套房，名下資產(chǎn)百萬左右的中產(chǎn)來說，他們想要通過保險(xiǎn)來合理規(guī)避遺產(chǎn)稅，可以怎樣操作？

L 購買個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)可以幫助中產(chǎn)合理規(guī)避遺產(chǎn)稅，所謂個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。由于在購買保險(xiǎn)和領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)，投保人處于不同的生命階段，其邊際稅率有非常大的區(qū)別，對于投保人有一定的稅收優(yōu)惠。

對于中產(chǎn)來說，擁有一到兩套房子，價(jià)值幾百萬，在老人身故之前，購買保險(xiǎn)，指定受益人為子女，當(dāng)老人身故后，子女獲得保險(xiǎn)賠償，這筆錢可以沖抵遺產(chǎn)稅。

M 現(xiàn)在以房養(yǎng)老的呼聲很高，您認(rèn)為是否可以通過房產(chǎn)養(yǎng)老？

L 以房養(yǎng)老，前提之一是房價(jià)不會下跌，這樣才會有保險(xiǎn)公司愿意接收老人的房子；其二，房子的評估價(jià)格和老人的預(yù)期會有一定的落差，例如可能市值500萬的房子，評估了300萬，結(jié)果雙方達(dá)成不了協(xié)議。

不過在20年之內(nèi)房價(jià)在整體上是不會跌的，尤其是一線城市，例如北京是政治經(jīng)濟(jì)文化中心，每年有大量的富人涌入，房價(jià)還有很大的上漲空間。

M 現(xiàn)在房產(chǎn)稅開征在即，對于手頭持有多套房產(chǎn)的投資者，您有何建議？

L 房地產(chǎn)是一種很好的長期投資工具，但是只適合財(cái)力比較雄厚的人們進(jìn)行投資。因?yàn)橥顿Y房地產(chǎn)需要較多的資金，而且房地產(chǎn)的流動(dòng)性差，也就是說不容易變現(xiàn)，所以投資房地產(chǎn)應(yīng)該使用長期閑置的自有資金，而不應(yīng)該使用借貸資金。買房的好處是房地產(chǎn)是抵御通貨膨脹的良好武器，可以使自己的資產(chǎn)保值、增值。 弊端在于如果是貸款買房，一旦買房人的收入下降或是貸款利率持續(xù)上升，買房人就會面臨很大的還款壓力，甚至陷入財(cái)務(wù)困境。

手中擁有多套房產(chǎn)的人士需要考慮未來將要出臺的房產(chǎn)稅，要衡量房產(chǎn)稅和這套房子市場漲幅額度之間的差值，雖然房價(jià)在上漲，但要明確這些錢并不是流動(dòng)資金，每年交的房產(chǎn)稅都是流動(dòng)資金。因此繼續(xù)持有這套房產(chǎn)需要保證每年的漲價(jià)額度高于交納的房產(chǎn)稅額度。