也許，已經(jīng)很久沒有一個人像馬云一樣，在國內(nèi)如此多的領(lǐng)域卷動風云了。可以毫不夸張地說，馬云至少已經(jīng)完全影響了一代人，甚至更多。從媒體到實業(yè)，從名人到“屌絲”，從政府機關(guān)到個人，都在談?wù)擇R云，談?wù)撃莻€阿里金融。

馬云用了10年的時間，在阿里的版圖上烙下金融的大印?？呻S著阿里金融的越做越大，影響越來越廣，股市難再獨善其身。姑且不談阿里金融推出的余額寶，讓A股多少沾邊上市公司“聞雞起舞”，股價暴漲，就單論這次6月的股價暴跌，馬云和阿里金融也難逃干系，當時與銀行的“錢荒”對應(yīng)的恰好就是余額寶的不差錢。余額寶橫空出世所選擇的時間點，是恰好趕上還是推波助瀾了股市的暴跌？這其中究竟有怎樣的關(guān)系？我們一起來看看馬云是如何用阿里金融來挑落股市。

當然看之前，得先了解幾個背景。

十年布局阿里金融

2003年，馬云攜1億元成立淘寶。同年，馬云為了解決網(wǎng)購的信用問題，被迫成立支付寶。這是支付寶成立的故事版本之一，當然也有人爆料出了另一個版本：銀聯(lián)會議中心外的嘉賓墻上有一張馬云的照片。馬云做支付寶之前，特意去銀聯(lián)講了一通互聯(lián)網(wǎng)支付，發(fā)現(xiàn)底下（中國銀聯(lián)員工）沒有什么反應(yīng)?；厝ズ?，馬云就和員工說：“他們完全不懂，大家還是自己干吧。”不管基于何種原因、哪個版本，如今回頭去看，那個被迫成立的支付寶已經(jīng)成為一種挑戰(zhàn)當今金融格局的產(chǎn)品。這也驗證了馬云談創(chuàng)業(yè)之道時所說：“哪里有抱怨，哪里就有商機”。于是，故事也就這樣開始了。

到2007年時，胡曉明牽頭組建了一支不到10個人的團隊，和中國建設(shè)銀行合作，為阿里巴巴B2B商家提供貸款。合作持續(xù)了大約4年，雙方漸行漸遠，2 011年4月徹底分道揚鑣。也就是在那一年，馬云說了一句讓人津津樂道的話：“如果他們（銀行）不改變，我們來改變他們（銀行）?！?/p>

今年2月22日，支付寶、阿里金融進行了重組，合并后的新公司名為阿里小微金融集團。不過據(jù)報道，新公司目前尚在籌備當中。此外，阿里集團還有另一塊金融資產(chǎn)，即由阿里巴巴的馬云、中國平安的馬明哲、騰訊的馬化騰聯(lián)手設(shè)立的眾安在線財產(chǎn)保險公司，主要業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)務(wù)，目前已走完監(jiān)管審批流程。

阿里小微金融產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋支付、小貸、擔保、保險等各個領(lǐng)域。支付寶最新推出的余額寶，意味著阿里在金融領(lǐng)域再下一城，開始介入理財領(lǐng)域。

不做銀行卻勝似銀行的支付寶

今年3月，阿里金融總裁胡曉明和財新傳媒副主編在網(wǎng)上的互掐，引起多方關(guān)注。當時有媒體不斷報道，稱阿里巴巴將推出自己發(fā)行的信用卡，未來5年內(nèi)還會成立自己的銀行。胡曉明立即站出來澄清：這是“完全的謊言”。支付寶在其官方微博上也是狂喊：“我們不會成立銀行！”而財新傳媒副主編則針鋒相對地表示：“我是信看到的文件，還是一個低層級部門的瞎吵吵？”

雖然后來支付寶沒有成立銀行，可我們可以來對比一下支付寶和銀行的區(qū)別。銀行是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業(yè)務(wù)，承擔信用中介的金融機構(gòu)。銀行的業(yè)務(wù)，一方面是以吸收存款的方式，把社會上閑置的貨幣資金和小額貨幣節(jié)余集中起來，然后以貸款的形式，借給需要補充貨幣的人去使用。在這里，銀行充當存款人和借款人的中介。另一方面，銀行為商品生產(chǎn)者和商人辦理貨幣的收付、結(jié)算等業(yè)務(wù)，它又充當支付中介。你會發(fā)現(xiàn)，其實支付寶也做了不少上述的活，甚至許多做得比銀行還好。

還有一點，支付寶手里擁有龐大的資源。據(jù)報道，阿里金融提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，僅在阿里巴巴中國站就有5200萬注冊會員，企業(yè)會員800萬，國際誠信通會員6 5萬。支付寶提供的最新數(shù)據(jù)顯示，支付寶注冊賬戶突破8億，日交易筆數(shù)峰值達到1058億筆。

余額寶重磅來襲，革了銀行的命？

6月13日，支付寶推出余額增值服務(wù)，該服務(wù)被定名為“余額寶”。通過余額寶，用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)，就可以直接購買貨幣基金等理財產(chǎn)品，并獲得收益。正是這項顛覆產(chǎn)品，打響了革銀行命的“第一槍”。

支付寶數(shù)據(jù)顯示，余額寶的用戶數(shù)截至6月18日，已經(jīng)突破100萬，這距離余額寶上線還不到6天時間。與這形成鮮明對比的是，來自中國證券登記結(jié)算有限責任公司的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年12月31日，國內(nèi)所有個人有效基金賬戶數(shù)為7630.14萬戶。

余額寶更是以比活期收益高出近10倍的誘惑，徹底擊敗銀行理財產(chǎn)品。據(jù)余額寶描述，目前國內(nèi)貨幣基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。余額寶也能讓更多普通人參與基金理財。余額寶內(nèi)的資金不僅能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付，而且其所獲收益比銀行活期存款更高，因而越來越多的閑散資金涌向支付寶。

根據(jù)支付寶發(fā)布的數(shù)據(jù)，余額寶服務(wù)累計轉(zhuǎn)入資金規(guī)模66.01億元，累計用于消費的金額12 .04億元，截至6月30日24點的存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達到57億元。

馬云這番作為，可謂是在銀行業(yè)炸開了鍋。民生銀行行長洪崎表示，必須重視“阿里模式”，這是銀行以前沒有的，馬云則是民生銀行小微金融最大的競爭者。而中國銀聯(lián)總裁許羅德則認為目前概念大熱的馬云式互聯(lián)網(wǎng)金融好比是在跳街舞，而傳統(tǒng)金融業(yè)則是在跳國標：“街舞跳起來可以自由度很大，也很漂亮，而在國標中什么時候轉(zhuǎn)頭、什么時候伸頭，這個是很規(guī)范的?！?/p>

銀行躺著“中槍”，股市應(yīng)聲倒地

6月13日，余額寶試運行，當日銀行指數(shù)跌2.06%，滬指大跌2.83%。如果說這是一個巧合的話，那么接下來的所有巧合，就顯得有點不謀而合。

6月18日晚，僅僅用了6天時間，余額寶公布用戶數(shù)突破100萬。第二日銀行指數(shù)跌1.65%、滬指跌0.73%，第三天銀行指數(shù)再度大跌3.86%，滬指跳水大跌2.77%。與余額寶用戶不斷暴漲相對應(yīng)的是銀行股的暴跌，6月24日，銀行股暴跌7.36%，直接拖垮A股，滬指狂跌5.30%。

我們不知道，余額寶選擇“錢荒”時橫空出世，是不是多少有點沖著銀行而來的意味。但是不可否認，余額寶一定會影響到了銀行的利潤。長遠看，不管有多少金融門檻，馬云掄起支付寶、余額寶這兩塊改變銀行的石頭，已破門而入。也許正如財富中文網(wǎng)、福布斯中文網(wǎng)專欄作家丁辰靈說的那樣：“和銀行搶生意？阿里巴巴從余額寶開始?！?/p>

馬云正是用阿里金融搶了銀行的生意，選擇在這個時間點，打了銀行一個措手不及。至于股市，銀行都“中槍”了，股市倒地不起也就不足為奇了。

名人看余額寶

@李開復(fù)：微信動了運營商奶酪，余額寶會動銀行的奶酪嗎？@魯政委：做著銀行做的事情，只是沒有像銀行一樣的監(jiān)管。

@侯寧：預(yù)期收益率！放高利貸！現(xiàn)在不少人都這么搞吧？金融似乎失控了！

@風雨下黃山-黃生的博：其心可誅，馬云又開始忽悠無知的消費者了。這個余額寶不是存款，而是投資。投資有風險，大家需謹慎。

@丁辰靈：和銀行搶生意？阿里巴巴從余額寶開始。