【摘要】通信施工行業(yè)間的并購(gòu)時(shí)有發(fā)生，我國(guó)針對(duì)并購(gòu)企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易處理存在一些問題。加強(qiáng)關(guān)聯(lián)方交易監(jiān)管有利于凈化市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)間的公平競(jìng)爭(zhēng)。本文從政府監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)管和企業(yè)自律三個(gè)方面講述了促進(jìn)合法關(guān)聯(lián)方交易處理的方法，并對(duì)每一環(huán)節(jié)做出了詳細(xì)的說明和論證。

【關(guān)鍵詞】通信施工 關(guān)聯(lián)方交易 信息披露

近年來，各大新聞媒體對(duì)關(guān)聯(lián)方交易違規(guī)的現(xiàn)象時(shí)有報(bào)道。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，關(guān)聯(lián)交易作假行為從虛構(gòu)利潤(rùn)、虛報(bào)資產(chǎn)到虛增成本逃避稅款應(yīng)有盡有。通信施工行業(yè)的并購(gòu)雙方存在關(guān)聯(lián)方交易的情況非常多，尤其是一些存在相似經(jīng)營(yíng)范圍的企業(yè)雙方更易出現(xiàn)違規(guī)行為。為了加強(qiáng)關(guān)聯(lián)方交易的合法性和公平性，我國(guó)政府也相繼出臺(tái)了各項(xiàng)政策專門針對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的操作。

一、規(guī)范企業(yè)并購(gòu)政策，加強(qiáng)并購(gòu)控制

從制度上對(duì)通信施工行業(yè)的管理方交易進(jìn)行合理規(guī)范才能夠?yàn)楣浇灰滋峁┍Ｕ稀Ｕ畽C(jī)關(guān)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)政策可以從根源上加強(qiáng)管理。

（一）審查證書及并購(gòu)雙方的經(jīng)濟(jì)行為

相關(guān)部門要嚴(yán)格控制企業(yè)并購(gòu)程序，對(duì)并購(gòu)雙方的經(jīng)營(yíng)范圍和相關(guān)證書進(jìn)行嚴(yán)格審查。出現(xiàn)任何一項(xiàng)資料不合格或者不一致的都要問清原因并改正，對(duì)于不符合并購(gòu)要求的企業(yè)絕不受理。

相關(guān)部門要對(duì)企業(yè)雙方的往來項(xiàng)目進(jìn)行核查，對(duì)各方以往是否存在違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查。尤其對(duì)企業(yè)是否存在偷稅漏稅、虛增收入、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)以及非法集資等嚴(yán)格檢查。如企業(yè)一方曾經(jīng)存在這種現(xiàn)象，申請(qǐng)并購(gòu)時(shí)要嚴(yán)格控制和監(jiān)管。

（二）審查并購(gòu)雙方經(jīng)營(yíng)范圍

通信施工行業(yè)的并購(gòu)雙方易出現(xiàn)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，這會(huì)給雙方不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)提供條件。如企業(yè)雙方確實(shí)存在相似業(yè)務(wù)，政府機(jī)關(guān)有理由要求企業(yè)雙方對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行修改。

具體修改方法有三種：將相似業(yè)務(wù)歸屬到一家企業(yè)，并購(gòu)后只有一家企業(yè)經(jīng)營(yíng)這類業(yè)務(wù)；其中一家將該業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給和并購(gòu)雙方均無關(guān)聯(lián)的企業(yè)；一家主動(dòng)放棄相似業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。

二、完善信息披露政策，加強(qiáng)交易管理

（一）完善關(guān)聯(lián)方披露范圍，規(guī)范披露條件

我國(guó)政策明確規(guī)定關(guān)聯(lián)方在公示資料時(shí)可以僅公示持有企業(yè)所有者權(quán)益達(dá)到20%以上的單位或個(gè)人。這一規(guī)定并不嚴(yán)格，有企業(yè)管理人將所有者權(quán)益進(jìn)行分配，其中最大股東所持比例都不足20%，以此逃避披露。事實(shí)上這種情況容易出現(xiàn)和關(guān)聯(lián)交易本質(zhì)相同的經(jīng)濟(jì)往來。政府也要對(duì)這類企業(yè)加強(qiáng)管理和監(jiān)督。

關(guān)聯(lián)交易披露相關(guān)準(zhǔn)則指出，如果雙方的關(guān)聯(lián)交易金額很小，對(duì)雙方的財(cái)務(wù)信息沒有影響或者是影響很小可以不進(jìn)行披露，非重大交易還可以合并披露。只有重大交易才必須分別披露。從表面上看規(guī)定已經(jīng)明確了披露條件，但是并未對(duì)重大交易的條件做出限定。筆者建議從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)角度來判定交易是否披露最好。前者可從交易額占企業(yè)資產(chǎn)總比例的大小來判別。如比例在30%以上詳細(xì)披露，10%—30%之間簡(jiǎn)要披露， 10%以下不必披露。從質(zhì)上判定是避免不當(dāng)交易的重要內(nèi)容，如涉及到資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)融資等項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)方交易，無論交易額多少都要詳細(xì)披露。

（二）披露關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格和過程

價(jià)格公開是預(yù)防不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的手段之一。并購(gòu)雙方要公開經(jīng)濟(jì)往來定價(jià)方法，對(duì)與非關(guān)聯(lián)企業(yè)之間經(jīng)濟(jì)往來的價(jià)格差異以及出現(xiàn)差異的原因進(jìn)行詳細(xì)披露。

另外，還要披露關(guān)聯(lián)方交易的整個(gè)過程。關(guān)聯(lián)方交易的所有過程需要政府的監(jiān)督，程序透明化可以降低違法操作的幾率。從根本上來講，披露價(jià)格差異是最為關(guān)鍵的一項(xiàng)，如果無法公開價(jià)格就要披露交易過程。

三、三方監(jiān)管同時(shí)進(jìn)行交易處理更透明

對(duì)關(guān)聯(lián)方交易雙方的監(jiān)督需要有政府監(jiān)督、社會(huì)公眾監(jiān)督和市場(chǎng)監(jiān)督三個(gè)環(huán)節(jié)的共同作用。比如并購(gòu)手續(xù)完成不久就再次進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)移、股東變更、經(jīng)營(yíng)范圍變更的，政府機(jī)關(guān)要嚴(yán)格審查，以防出現(xiàn)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

（一）加強(qiáng)年檢審查，規(guī)范懲罰機(jī)制

通信施工行業(yè)的經(jīng)營(yíng)細(xì)節(jié)比較多，政府機(jī)關(guān)很難一一審核。加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的年檢能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)違法操作。年檢時(shí)企業(yè)需提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、股東變化情況以及人員變動(dòng)情況的詳細(xì)信息，本年度變更的信息要詳細(xì)說明。

政府對(duì)不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易處罰機(jī)制尚未得到完善。加強(qiáng)處罰力度，提高違規(guī)成本，提高合法意識(shí)是維護(hù)市場(chǎng)的健康公正發(fā)展的保障。

（二）公眾監(jiān)督和市場(chǎng)監(jiān)督同時(shí)進(jìn)行

社會(huì)公眾對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的監(jiān)督非常重要。尤其是一些已經(jīng)上市的通信施工企業(yè)更要受到社會(huì)公眾的監(jiān)督。通過社會(huì)監(jiān)督可以保證企業(yè)員工和股民的經(jīng)濟(jì)利益。

市場(chǎng)監(jiān)督是指相關(guān)企業(yè)之間的監(jiān)督。如果關(guān)聯(lián)企業(yè)之間存在不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系就會(huì)使其他企業(yè)受損。政府要提倡企業(yè)間的舉報(bào)監(jiān)督，對(duì)這些舉報(bào)信息及時(shí)處理。這樣能夠增強(qiáng)企業(yè)積極性，凈化整個(gè)市場(chǎng)。

四、優(yōu)化公司結(jié)構(gòu) 提高職業(yè)水平

1.避免股權(quán)集中。我國(guó)大多數(shù)通信施工行業(yè)規(guī)模都比較大，這類企業(yè)的特點(diǎn)之一就是股權(quán)集中度過高，部分股東具有過高權(quán)益。政府需要要求此類企業(yè)分散主權(quán)，加強(qiáng)各股東之間的監(jiān)督和控制。有人認(rèn)為如果股權(quán)分散嚴(yán)重就會(huì)影響企業(yè)決策。為此，通信施工企業(yè)可以在股權(quán)相對(duì)集中的情況下，縮短大股東和中小股東所占份額的差距。

2.建立股東大會(huì)批準(zhǔn)制度。關(guān)聯(lián)方交易決策是非常重要的決策之一，沒有股東大會(huì)批準(zhǔn)制度的限制，大股東可能會(huì)做出有損股民或者是小額股東的決策。為了避免因?yàn)榕鷾?zhǔn)制度影響到企業(yè)決策效率，上市公司還可以對(duì)關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行劃分。如企業(yè)影響較小的關(guān)聯(lián)方交易，可以直接由股東大會(huì)批準(zhǔn)，如果有重大影響，則必須有股東大會(huì)批準(zhǔn)。

3.加強(qiáng)道德規(guī)范教育，提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)。除了有意掩蓋關(guān)聯(lián)方交易信息以外，另一種情況就是會(huì)計(jì)人員對(duì)信息披露政策了解不到位。通信施工行業(yè)的財(cái)務(wù)人員非常重要，專業(yè)性要求也很高。政府和企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的指導(dǎo)，使人員的實(shí)務(wù)操作技能可以滿足企業(yè)和社會(huì)的要求。公司每年還要為會(huì)計(jì)人員提供專門的課程培訓(xùn)。

五、總結(jié)

通信施工行業(yè)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了極大的貢獻(xiàn)。正確的關(guān)聯(lián)方交易處理方法能夠?qū)ξ覈?guó)市場(chǎng)環(huán)境起到很大幫助。本文從政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、信息披露的完善、三方監(jiān)督的共同作用以及公司結(jié)構(gòu)優(yōu)化四個(gè)方面講述了關(guān)聯(lián)方交易處理方法相關(guān)的內(nèi)容，旨在通過這些策略提高關(guān)聯(lián)方交易的合法性。

（編輯：龍大為）