【摘要】對于一個企業(yè)，人力、資金、技術(shù)、外部環(huán)境等條件缺一不可，但對于中小企業(yè)來說資金顯得尤為重要。與正規(guī)金融相比，民間金融具有服務(wù)便利、手續(xù)簡單、機(jī)制靈活的優(yōu)勢，特別適宜于視資金靈活性為生命的中小企業(yè)，它在很大程度上可以填補(bǔ)中小企業(yè)融資時效性的金融缺口。本文主要研究民間金融與中小企業(yè)融資困境。

【關(guān)鍵詞】民間金融 中小企業(yè) 融資困境

一、民間金融對中小企業(yè)融資所具有的優(yōu)勢

民間金融活動是建立在民間非正式的一種信任基礎(chǔ)上的。這種居于血緣、親緣、地緣上的信任關(guān)系能產(chǎn)生一種強(qiáng)大的約束力。一旦融資者違約或失信，他的甚至于他親屬的聲譽(yù)及信用都會遭到巨大的損失，被其所在的社會網(wǎng)絡(luò)拋棄并存在日后追索的可能。正是這種非法律途徑的制裁措施減少了中小企業(yè)主的逆向選擇和不道德行為。

總體而言，民間金融的使用效率比較高。像是中國人民銀行的廣州分行所做的調(diào)查中顯示，有兩個地區(qū)可以達(dá)到80%的回收率，而達(dá)到70%、79%就有三個地區(qū)之多，在60%—69%區(qū)間的只有一個地區(qū)，分布在60%之下的僅有一個地方，而且這些地區(qū)的回收率都比正規(guī)的機(jī)構(gòu)回收率高。但是在資金的使用方面，民間的使用比例都會達(dá)到71.0%，消費(fèi)的比例只有9.2%，剩下的使用方向都是資產(chǎn)的投資 。從目前來看，民間金融與中小企業(yè)是相互依存的，中小企業(yè)的發(fā)展離不開民間金融。

二、民間金融的局限性及消極影響

我們要用唯物辯證法的眼光看問題，雖然民間金融的優(yōu)勢很明顯，但是其所存在的風(fēng)險也是不能忽視的。也是這種風(fēng)險的存在，使得國家對其合法化持有謹(jǐn)慎態(tài)度。為了更好的利用民間金融為中小企業(yè)融資服務(wù)，我們必須得對它現(xiàn)存的風(fēng)險進(jìn)行研究。

（一）地域限制的不可擴(kuò)張性

民間金融的最大的優(yōu)勢是可以解決借款人和貸款人之間信息不對稱問題。因?yàn)槭袌鲞€是在不斷的擴(kuò)張，所以說一旦有陌生人或是沒有進(jìn)行署名的人進(jìn)行交易的時候，就會使金融的管理機(jī)制失去本身的效用，這就使活動無法正常進(jìn)行。所以說活動要建立在法治的基礎(chǔ)上，這樣與金融的體系相比，民間的規(guī)定就不具備擴(kuò)張性。換句話說，由于民間的集資規(guī)模比較小，這就會使他們沒有經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢，這樣就不能達(dá)到市場經(jīng)濟(jì)的根本需求。但是作為一種金融方式，只能對金融的制度起到補(bǔ)足的方式，主要是在金融部門的基礎(chǔ)上對政府的失策而進(jìn)行的一種最優(yōu)化選擇。

（二）利息的定價

整體而言，民間的機(jī)構(gòu)主要是根據(jù)市場而確定的，主要反映了社會的平均分配的制度以及市場的競爭力。但是因?yàn)槊耖g集資方式地域性特征，就會使金融方式出現(xiàn)高利貸，這些都是由于封閉性而導(dǎo)致的。所謂的高利貸就是一種嚴(yán)重的剝削措施，使用這個方式的人一般都是因?yàn)橛龅胶茈y的事情需要解決，所以急需錢，那么這是高利貸就起到了很重要的作用，因?yàn)樗麄兛梢越鉀Q燃眉之急，但是他們的利息往往很大，這就會超出借款人的范圍，這就有可能導(dǎo)致借款人傾家蕩產(chǎn)。

出現(xiàn)高利貸就會導(dǎo)致正規(guī)的企業(yè)機(jī)構(gòu)中村看流向民間機(jī)構(gòu)，這樣可以獲得更高的利息。所以這樣的話，就會引發(fā)一種犯罪的趨勢。這樣的制度在我們國家是不被推薦的。

（三）、降低金融的宏觀調(diào)控的強(qiáng)度

因?yàn)槊耖g的金融機(jī)構(gòu)會致使資金從正規(guī)的機(jī)構(gòu)流出，在外邊重新形成一個運(yùn)作的市場。所以說如果不對這種現(xiàn)象加以控制，讓他們隨便發(fā)展，就會使銀行等正規(guī)的企業(yè)面臨著很大的風(fēng)險。也就是說一個國家的金融總額就是民間的總額與正規(guī)的機(jī)構(gòu)資金的總和，而表現(xiàn)在資金分配上，就會有很大的問題，很難達(dá)到一個平衡。但是如果過多的資金流入到民間的市場，不受到政府的控制，這就表示國家的宏觀調(diào)控能力在一點(diǎn)點(diǎn)的下降，政策也沒有起到一個很重要的作用。

（四）對正規(guī)金融造成沖擊

由于正規(guī)金融無法自主的決定存款利率，因而在與民間金融市場的存款競爭中易受到攻擊。我國采取利率管制政策，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存款利率較低，而民間金融市場的利率卻很高，這樣大量的資金流向了民間金融市場。在一些地區(qū)，民間金融市場不僅間接截流了大量當(dāng)?shù)劂y行和農(nóng)村信用社的資金來源，甚至還直接轉(zhuǎn)移了銀行的部分信貸資金。此外，多數(shù)非正式金融交易是以現(xiàn)金方式進(jìn)行的。現(xiàn)金交易的增加，相應(yīng)地會增加貨幣流通量，減弱了銀行的支付能力，從而增加了中央銀行現(xiàn)金計劃執(zhí)行的難度。

（五）成為社會不安定因素

民間金融對中小企業(yè)融資具有很明顯的優(yōu)勢，但民間金融諸多不利因素也確實(shí)存在。仔細(xì)思考一下，不難發(fā)現(xiàn)，對于現(xiàn)階段的來說，很多就是因民間金融的地下狀況，政府無法對其活動進(jìn)行監(jiān)控而造成的。一味采取壓制政策，不僅不能根除民間金融，反而會加大民間金融的隱蔽性，進(jìn)而增加風(fēng)險；相反合法化以后政府將能很好的監(jiān)督這部分金融活動從而降低風(fēng)險。如果我們因暫時存在的困難和風(fēng)險就放棄民間金融，那我們就是在因噎廢食了。

三、總結(jié)

民間金融對中小企業(yè)融資具有很明顯的優(yōu)勢，但民間金融諸多不利因素也確實(shí)存在。仔細(xì)思考一下，不難發(fā)現(xiàn)，對于現(xiàn)階段的來說，很多就是因民間金融的地下狀況，政府無法對其活動進(jìn)行監(jiān)控而造成的。一味采取壓制政策，不僅不能根除民間金融，反而會加大民間金融的隱蔽性，進(jìn)而增加風(fēng)險；相反合法化以后政府將能很好的監(jiān)督這部分金融活動從而降低風(fēng)險。如果我們因暫時存在的困難和風(fēng)險就放棄民間金融，那我們就是在因噎廢食了。

參考文獻(xiàn)

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[3]McKinnon， R.I. Money and capital in economic development[M]. Washington D.C .：The Brooking sinstitution，1973.

作者簡介：陳曙卿（1988-），男，浙江，新疆財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，碩士；朱斌（1989-），男，浙江，新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，碩士。

（編輯：唐榮波）