【摘要】我國的中小企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有非常重要的作用，但是融資環(huán)境的惡劣影響著它們的生存和發(fā)展，本文主要通過對(duì)現(xiàn)階段我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，找到中小企業(yè)融資中創(chuàng)新的方式。

【關(guān)鍵詞】創(chuàng)新 中小企業(yè) 融資 方式

中小企業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)重要的組成部分，是創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富和提高人民生活水平的重要力量，近幾年來，中小企業(yè)在社會(huì)中的地位日益突出，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展具有非常大的貢獻(xiàn)，中小企業(yè)可以提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，推動(dòng)社會(huì)的技術(shù)進(jìn)步，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)和技術(shù)發(fā)展的主要力量。

近年來，我國中小型企業(yè)的數(shù)量在急速地增加，約占全國企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)所創(chuàng)造的工業(yè)產(chǎn)值和出口利稅已經(jīng)達(dá)到了全國總量的60%以上，同時(shí)，全國有80%的就業(yè)崗位都是來自于中小企業(yè)，所以說，中小企業(yè)對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著非常重要的作用，國家必須要對(duì)中小企業(yè)做到高度的重視，政府應(yīng)該正視中小企業(yè)所面臨的困難及問題，積極地促進(jìn)中小企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

融資難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的最大的一個(gè)難題，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)在商業(yè)銀行貸款的成功率僅為10%，很多的企業(yè)因?yàn)闆]有足夠的資金支持而導(dǎo)致沒有辦法將先進(jìn)的科學(xué)研究成果轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品，而導(dǎo)致公司破產(chǎn)。中小企業(yè)在成立初期注冊(cè)資本都比較少，雖然說規(guī)模并不是很大，但是因?yàn)樗麄儞碛邢冗M(jìn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，所以產(chǎn)品在市場(chǎng)上的反響都很不錯(cuò)，但是當(dāng)訂單忽然增多時(shí)，因?yàn)闆]有資金的足夠支持，就很難形成大規(guī)模的生產(chǎn)，直接影響公司的發(fā)展。所以說融資難問題是直接制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

一、中小企業(yè)融資難的主要原因

中小企業(yè)發(fā)展所要面臨的最大難題，也是最集中的一個(gè)問題就是融資難的問題，中小企業(yè)由于缺乏融資的渠道，缺乏擔(dān)保資源，以及貸款的利率比較高等問題，使得企業(yè)無法從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)獲得信貸，大部分的中小企業(yè)都會(huì)選擇向民間的信貸市場(chǎng)進(jìn)行融資，這樣大量的涌入，推動(dòng)了民間貸款利率的增加，從而更加加大了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)和經(jīng)營上的風(fēng)險(xiǎn)，這樣的融資難和融資混亂的局面，使得中小企業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)了更大的困境。

（一）中小企業(yè)自身的信用和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)影響了融資的能力

由于中小企業(yè)的資金實(shí)力比較弱，經(jīng)營人員的素質(zhì)相對(duì)比較差，并且所處的行業(yè)主要是以“勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)”和“風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)”為主，這樣的產(chǎn)業(yè)直接使得中小企業(yè)處于競(jìng)爭性比較強(qiáng)的市場(chǎng)領(lǐng)域中，承擔(dān)比較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，再加上中小企業(yè)的經(jīng)營者本身的素質(zhì)問題，存在信用觀念差等一系列的問題，這些問題直接使得商業(yè)銀行不愿意對(duì)其進(jìn)行貸款。

（二）中小企業(yè)融資的結(jié)構(gòu)不夠合理

中小企業(yè)發(fā)展的資金主要來源于個(gè)人儲(chǔ)蓄，關(guān)系借貸、風(fēng)險(xiǎn)投資和銀行貸款等方式，但是根據(jù)有關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國的中小企業(yè)的資金主要是通過自籌資金的形式來籌資的，有95%以上都是來自于個(gè)人的資金積累以及親戚朋友之間的借貸，企業(yè)外部融資中直接融資與間接融資的比例以及融資結(jié)構(gòu)非常不合理。

（三）中小企業(yè)的融資成功率比較低

我國的中小企業(yè)發(fā)展中主要的產(chǎn)品基本都是無形性的，而且公司本身的規(guī)模都比較小，能夠?yàn)殂y行所抵押的固定資產(chǎn)的數(shù)量非常少，不動(dòng)產(chǎn)的抵押資源不是非常充足，這一點(diǎn)使得中小企業(yè)在銀行中所要獲得貸款的成功率非常低，甚至于出現(xiàn)更大的困難。

（四）政府對(duì)于中小企業(yè)融資的政策支持不夠

證券市場(chǎng)為進(jìn)入市場(chǎng)的公司都設(shè)置有非常高的門檻，中小企業(yè)想要從證券市場(chǎng)中進(jìn)行融資是非常困難的，由于中小企業(yè)大多規(guī)模不大，資本金額有限，所以很難達(dá)到主板上市的條件，大量的中小企業(yè)都被證券市場(chǎng)拒之門外。對(duì)于公司債券的發(fā)行，需要比較高的信用等級(jí)和較大的資產(chǎn)規(guī)模，中小企業(yè)發(fā)行債券通常是不可能的，我國的基金組織還正處于初級(jí)的階段，并不具備融資的條件，政府對(duì)于中小企業(yè)的融資，缺乏比較優(yōu)惠的扶持政策，這樣直接限制了中小企業(yè)的融資能力和融資渠道。

二、中小企業(yè)融資方式的創(chuàng)新

（一）中小企業(yè)應(yīng)該要提高自身整體素質(zhì)，改善融資的條件

中小企業(yè)想要走出資金困難的局面，只有提高自身的條件，改善自身融資的有利因素，這樣才能盡快促成融資活動(dòng)的有效進(jìn)行，在中小企業(yè)融資準(zhǔn)備中應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面入手。首先，要生產(chǎn)出有市場(chǎng)的產(chǎn)品，良好的產(chǎn)品是市場(chǎng)信譽(yù)度的保證，還要強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部管理，良好的管理是促進(jìn)企業(yè)健康有序發(fā)展的必要條件，同時(shí)還應(yīng)該著重提高企業(yè)內(nèi)部資金的使用效率，把有限的資金用準(zhǔn)用好，合理的資金使用規(guī)劃以避免浪費(fèi)，這樣才能夠有足夠的資金進(jìn)行支持；其次，應(yīng)該要加強(qiáng)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，中小企業(yè)應(yīng)該要根據(jù)自身的特點(diǎn)建立組織模式，跟大企業(yè)聯(lián)合起來，形成聯(lián)合體或者企業(yè)集團(tuán)，只有這樣，才能夠讓企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭中增加抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候才能有效規(guī)避，形成較為堅(jiān)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)抗御能力；再者，政府應(yīng)該要對(duì)中小企業(yè)實(shí)施鼓勵(lì)措施，在相關(guān)法律法規(guī)上應(yīng)當(dāng)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持，開辟融資的綠色通道，合理解決中小企業(yè)融資困難的問題，同時(shí)還應(yīng)該支持稅務(wù)機(jī)關(guān)和會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，完善其會(huì)計(jì)制度，保證其會(huì)計(jì)工作的有效進(jìn)行；最后，企業(yè)應(yīng)該要提高自身的信用等級(jí)，提高企業(yè)的生產(chǎn)工作效益。

（二）中小企業(yè)應(yīng)該要完善金融的支持體系

在中小企業(yè)融資的支持上，可以考慮設(shè)立類似于農(nóng)村信用合作社的金融機(jī)構(gòu)來服務(wù)于中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)成員的組成主要來自于中小企業(yè)的資源，可以在各個(gè)企業(yè)成員之間開展存款和放款等業(yè)務(wù)，成立的金融機(jī)構(gòu)主要是為了企業(yè)的金融來服務(wù)的。建立專門的中小企業(yè)貸款監(jiān)管體系，根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)，建立信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，綜合全面地評(píng)估中小企業(yè)的信用狀況。企業(yè)的發(fā)展離不開政府政策的扶持，政府應(yīng)該要營造良好的中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，發(fā)揮政策的扶持作用，大規(guī)模地鼓勵(lì)銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)的貸款支持促進(jìn)中小企業(yè)的融資，解決其在實(shí)際生產(chǎn)中資金問題，如小企業(yè)貸款增幅達(dá)到一定規(guī)模的銀行，應(yīng)該要進(jìn)行適度的補(bǔ)償與優(yōu)惠，找到適合中小企業(yè)融資的稅收支持策略，同時(shí)，對(duì)其貸款的利息進(jìn)行適當(dāng)?shù)臏p免和優(yōu)惠。

（三）建立適合中小企業(yè)直接融資的體系

加快推進(jìn)中小企業(yè)多種債券的融資方式的建立，充分地建立起多層次的中小企業(yè)融資服務(wù)體系，對(duì)各地的新型融資方式以及經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)和分析，進(jìn)一步對(duì)貸款的模式和程序進(jìn)行細(xì)化，鼓勵(lì)中小企業(yè)依法進(jìn)行自主選擇新型的融資方式，引導(dǎo)和發(fā)揮典當(dāng)、租賃以及信托等不同類型、不同成長階段的中小企業(yè)融資方式的作用。

（四）中小企業(yè)應(yīng)該搭建信用社會(huì)化平臺(tái)

對(duì)各個(gè)部門進(jìn)行整合，加快形成部門的聯(lián)動(dòng)，在中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)等資源之間，營造良好的信用環(huán)境，將企業(yè)的融資能力和企業(yè)的信用制度相互結(jié)合起來，使企業(yè)的信用獲得長效的發(fā)展和提升，進(jìn)一步完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系，針對(duì)一些符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行營業(yè)稅減免等等優(yōu)惠政策。

根據(jù)以上的分析，我們可以看到，解決中小企業(yè)融資難的問題，主要是需要對(duì)融資的方式進(jìn)行適當(dāng)?shù)膭?chuàng)新，這不只是需要對(duì)企業(yè)內(nèi)部融資方式的創(chuàng)新，同時(shí)還需要對(duì)中小企業(yè)金融支持的法律進(jìn)行不斷的完善，以及對(duì)金融服務(wù)品種與相關(guān)法規(guī)的建設(shè)進(jìn)行不斷的創(chuàng)新，發(fā)展多種類型的企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，同時(shí)，在證券市場(chǎng)中，不斷地完善各類投資基金等等。通過以上的這些方式，來為中小企業(yè)的發(fā)展籌措更多的資金，促進(jìn)我國中小企業(yè)穩(wěn)步而健康地發(fā)展。

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（編輯：蔣東旭）