【摘要】伴隨現(xiàn)代金融中介理論的不斷發(fā)展，人們對(duì)銀行中小企業(yè)貸款問題的研究也取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。在信息不對(duì)稱的基礎(chǔ)上，國(guó)外學(xué)者對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)模式加以探討，由此證明銀行貸款可以滿足中小企業(yè)融資的需求。目前，中小企業(yè)貸款在發(fā)展中國(guó)家及發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行中均得到開展性的突破，其在未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響、貸款技術(shù)的組合以及轉(zhuǎn)軌型國(guó)家中均具有廣泛的前景。

【關(guān)鍵詞】海外銀行 貸款 中小企業(yè) 研究

中小企業(yè)在吸納就業(yè)人口、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面具有不可替代的作用，然而由于它們具有信息不透明、成本高以及信息不透明等方面的缺點(diǎn)，因而難以達(dá)到銀行“優(yōu)質(zhì)客戶”的標(biāo)準(zhǔn)，所以融資方面面臨著不同程度的困境。為此，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界就如何解決中小企業(yè)貸款困難這一世界性的難題，進(jìn)行了深度的分析和研究。

一、銀行在信息不對(duì)稱市場(chǎng)中的信息生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)

（一）在信息生產(chǎn)中銀行經(jīng)營(yíng)模式所具有的優(yōu)勢(shì)

引發(fā)中小企業(yè)貸款市場(chǎng)失靈的根源是信息不對(duì)稱。因此，探討銀行如何克服信息不對(duì)稱的問題是研究中小企業(yè)貸款問題的基礎(chǔ)。并且隨著時(shí)間的推移，人們對(duì)該問題的研究重點(diǎn)逐漸向銀行解決信息不對(duì)稱使得經(jīng)營(yíng)模式或獨(dú)特地位轉(zhuǎn)變。銀行作為中小企業(yè)最綜合化也是最重要的金融服務(wù)提供者，其一方面可以在監(jiān)督或者篩選貸款時(shí)能夠獲得貸款人私有的信息，另一方面還能獲得其他人無法得到的信息，如企業(yè)的交易與結(jié)算賬戶資金流量的時(shí)間、方向及規(guī)模。因此，銀行在收集、整理、加工及處理信息方面，比之非銀行金融機(jī)構(gòu)明顯具有優(yōu)勢(shì)【1】。

（二）銀行在中小企業(yè)外部融資中所起的作用

由于中小企業(yè)信息具有不透明性，因而高度依賴于信息公開的證劵市場(chǎng)融資很難為中小企業(yè)融資服務(wù)。這就導(dǎo)致了中小企業(yè)融資的主要渠道只能是銀行貸款。伴隨著中小企業(yè)與銀行之間信息交流的逐漸增加、關(guān)系的不斷延長(zhǎng)，其獲得銀行貸款的可行性也日益得以提升。研究發(fā)現(xiàn)，在美國(guó)，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款申請(qǐng)的接受率高達(dá)71%，并且其申貸成本較之非銀行金融機(jī)構(gòu)也降低了不少。

二、中小型企業(yè)貸款技術(shù)及其與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)間的關(guān)系

1.中小企業(yè)貸款技術(shù)

貸款技術(shù)按照貸款決策所依據(jù)的信息種類可分成關(guān)系性貸款和交易型貸款兩種。中小型企業(yè)中對(duì)硬信息處理的交易型貸款技術(shù)包括信用評(píng)分、財(cái)務(wù)報(bào)表、保理、固定資產(chǎn)抵押、租賃、貿(mào)易融資和流動(dòng)資產(chǎn)擔(dān)保等七大類。而關(guān)系型貸款對(duì)企業(yè)能否提供合格的抵押品和財(cái)務(wù)信息不作要求，故而，其適合于財(cái)務(wù)制度不健全、缺乏足夠抵押物以及信息不透明的中心型企業(yè)【2】。

2.中小心企業(yè)貸款技術(shù)進(jìn)步及其貸款市場(chǎng)邊界

隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，銀行信用評(píng)分模型開始在銀行中投入使用，因此而擴(kuò)大了其與中小型企業(yè)之間地理距離。

3.銀行中小企業(yè)貸款技術(shù)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)間的關(guān)系

面臨競(jìng)爭(zhēng)是銀行選擇何種貸款技術(shù)決定著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)銀行中小企業(yè)貸款的影響。從關(guān)系型貸款的角度來看，市場(chǎng)集中能夠確保銀行壟斷企業(yè)的私有信息，有利于銀企之間關(guān)系的發(fā)展；同時(shí)，集中的市場(chǎng)所帶來激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)又為銀行關(guān)系貸款的發(fā)展帶來不利。而另一方面，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也會(huì)激發(fā)銀行開發(fā)企業(yè)私有信息的積極性，迫使他們更加努力地與客戶培養(yǎng)關(guān)系。

4.銀行中小企業(yè)可以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得貸款

銀行中小企業(yè)可以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得貸款，主要取決于兩方面，一是大銀行交易型貸款的增加可以將大銀行關(guān)系型貸款的減少進(jìn)行抵消；二是小銀行關(guān)系型貸款的增加能夠抵消大銀行關(guān)系型貸款的減少。如Scott等人對(duì)美國(guó)中小企業(yè)調(diào)查問卷加以分析后得出，銀行的金融服務(wù)與中小企業(yè)感受到的銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度呈正相關(guān)。即，中小企業(yè)的信貸及非信貸服務(wù)受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的改良作用，其貸款可獲得性得到很大程度的提升。

三、銀行中小企業(yè)貸款受法律制度的影響及其最新的跨國(guó)研究

1.由于中小企業(yè)貸款市場(chǎng)的信息不對(duì)稱現(xiàn)象非常嚴(yán)重，因此其信貸市場(chǎng)的發(fā)展受信貸合約的法律規(guī)定影響特別大。對(duì)海外的中小企業(yè)貸款研究表明，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)從完善的產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度中獲取的好處更大。在發(fā)展中國(guó)家，由于法律制度不夠健全，因此導(dǎo)致銀行中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)增大，這個(gè)時(shí)候，銀行為防范貸款風(fēng)險(xiǎn)便將中小企業(yè)的抵押物作為一種防范手段。并且因?yàn)榈盅何锏奶幹檬找孢^低，但成本昂貴，所以銀行對(duì)抵押物的要求就更高，從而致使許多中小企業(yè)因?yàn)殡y以滿足銀行抵押物而導(dǎo)致其貸款變得異常困難。正是由于這種抵押貸款對(duì)法律環(huán)境的依賴程度過高，因而當(dāng)環(huán)境難以滿足其要求時(shí)，銀行會(huì)將業(yè)務(wù)向租賃和保理方向轉(zhuǎn)變。

2.銀行中小企業(yè)貸款最新的跨國(guó)研究。對(duì)美國(guó)、英國(guó)、巴西、澳大利亞等十多個(gè)國(guó)家的四十多家銀行的問卷調(diào)差分析，證明銀行中小企業(yè)貸款在發(fā)達(dá)或發(fā)展中國(guó)家均具有很大的相似性：首先，大部分銀行已經(jīng)開始將中小企業(yè)金融服務(wù)當(dāng)做戰(zhàn)略性的發(fā)展目標(biāo)；其次，中小企業(yè)貸款市場(chǎng)利用豐厚、市場(chǎng)龐大，且市場(chǎng)均為飽和，因而對(duì)各種銀行產(chǎn)生極大的吸引力；最后，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及宏觀環(huán)境的不穩(wěn)定而阻礙了銀行開展中小企業(yè)貸款服務(wù)。

四、結(jié)束語

本文從銀行的信息生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)、中小型企業(yè)貸款技術(shù)及其與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)間的關(guān)系、法律制度的影響及跨國(guó)研究等幾個(gè)方面介紹了海外銀行中小企業(yè)貸款的最新研究，并在交易型和關(guān)系型貸款的基本特點(diǎn)、信息生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)、法律制度的影響等多方面基本達(dá)成共識(shí)，從而對(duì)推動(dòng)我國(guó)銀行中小企業(yè)貸款的發(fā)展起著極其重要的作用。

參考文獻(xiàn)

[1] 粟勤，田秀娟.近二十年海外銀行中小企業(yè)貸款研究及新進(jìn)展[J].浙江大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2011，41（2）：184-193.

[2] 張春子.海外銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2004（12）：124-127.

（編輯：劉影）