【摘要】隨著我國經(jīng)濟和金融國際化的發(fā)展，我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新加快，人均收入水平不斷提高，居民財富相應增加，我國個人理財業(yè)務發(fā)展十分迅速，成為國內(nèi)各商業(yè)銀行新的競爭焦點。不過與發(fā)展相伴，同時也出現(xiàn)了一些制約其發(fā)展的問題，尤其是個人理財業(yè)務存在的風險問題。本文將通過分析我國個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀，揭示其發(fā)展過程中存在的風險并提出相應的防控建議，希望以此能提高商業(yè)銀行對理財業(yè)務風險的管理水平。這對促進理財業(yè)務在規(guī)范中快速發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。

【關鍵詞】商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務 風險 管理

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

個人理財業(yè)務，又稱財富管理業(yè)務，是商業(yè)銀行針對目標客戶不同層次的金融需求，為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務活動。它是20世紀70年代由西方商業(yè)銀行首先開拓的服務性金融業(yè)務，伴隨著八十年代以來經(jīng)濟的復蘇和新經(jīng)濟的繁榮，這一業(yè)務得到快速發(fā)展，目前在西方發(fā)達國家已發(fā)展到非常成熟階段。

而我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務起步較晚，開始于20世紀90年代，當時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務，然而大多數(shù)居民還沒有理財?shù)囊庾R和概念，這一階段為我國個人理財業(yè)務的萌芽階段；

從21世紀到2005年，是中國個人理財業(yè)務的形成時期，這一時期理財產(chǎn)品、理財環(huán)境、理財觀念和意識以及專業(yè)理財師隊伍的建設均取得顯著進步；例如，銀監(jiān)會發(fā)布第一部“基本大法”：《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》；國內(nèi)各商業(yè)銀行大都建立起了自己的理財品牌，如工行的“理財金賬戶”、光大銀行的“陽光理財”、民生銀行的“非凡理財”等。

從2006年開始到現(xiàn)在，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務便一直處于快速發(fā)展時期。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計顯示，自2005年以來，我國銀行理財產(chǎn)品平均規(guī)模增長接近100%。截至2012年9月末，銀行理財產(chǎn)品余額為6.73萬億元，較2011年末的4.59萬億元增長47%。根據(jù)wind資訊提供圖表數(shù)據(jù)可知，2012年前三季度119家銀行合計發(fā)行理財產(chǎn)品22476款，發(fā)行量居首的是建設銀行，共計1899款。在利率逐漸市場化的機制下，各銀行也都在根據(jù)自身實際情況，不斷參與到市場中來。

圖1

圖2

中國社科院2012年12月發(fā)布的《金融藍皮書：中國金融發(fā)展報告（2013）》亦稱，保守估計2012年全年的理財產(chǎn)品發(fā)售量將不低于3萬款，募集資金規(guī)模流量不低于20萬億元。

通過以上數(shù)據(jù)分析表明，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務雖然起步晚，但其增長速度卻非?？?，有著強勁的發(fā)展勢頭。不過我們也應清醒的意識到，目前我國的個人理財業(yè)務的總體規(guī)模和銀行其他類業(yè)務以及國外同類業(yè)務相比，仍處于較低水平，并且在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了一系列制約著個人理財業(yè)務進一步的發(fā)展的問題。例如，由于經(jīng)營政策層面的限制，導致我國理財產(chǎn)品尚欠豐富。除此之外，缺乏組織機構及運行保障，營銷體系不健全，銷售服務不到位，專業(yè)人員少，技術水平落后，監(jiān)管方面的法規(guī)出臺相對滯后等也都是目前發(fā)展過程中存在的問題。

二、個人理財業(yè)務面臨的主要風險及成因分析

從以上的概括可以得知，總體上我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務的發(fā)展仍是處于初級階段，在發(fā)展過程中出現(xiàn)的種種問題也將會帶給銀行一定的風險。

一般來看，銀行在個人理財活動中面臨的風險包括提供顧問和咨詢服務過程中面臨的風險，銀行自己開發(fā)的理財計劃或產(chǎn)品包含的相關交易工具的風險以及商業(yè)銀行進行有關投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風險。主要有以下幾種：

（一）市場風險

市場風險主要包括：利率風險和匯率風險。由于我國現(xiàn)在實行的是分業(yè)經(jīng)營的金融政策，銀行理財產(chǎn)品比較單一，且同質性嚴重，這就造成了各家銀行惡性的價格競爭，一旦市場利率發(fā)生不利于銀行投資的變化后，銀行所面臨利率風險便是相當巨大的；就外匯理財產(chǎn)品而言，由于所有外匯產(chǎn)品的市場價格都會受到來自國際政治、經(jīng)濟等各方面因素的影響，加之我國外匯體制改革逐步推進，政策也發(fā)生相應變化等，匯率風險也大大增加，不容忽視。

（二）銀行信息系統(tǒng)風險

個人理財業(yè)務是以客戶為主體，個人理財業(yè)務的規(guī)劃是建立在客戶的信息基礎之上的。但時下由于銀行急于開拓個人理財市場，銀行信息的系統(tǒng)建設被忽視，其發(fā)展遠遠滯后。在這種客戶信息缺失的系統(tǒng)環(huán)境下，客戶的有關信用資料無根據(jù)、難查找，便造成理財計劃確定目標群體時發(fā)生較大的偏差，加大了決策風險，同時也加大了銀行對個人貸款的風險評估難度。

（三）操作風險

根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風險指由不完善或者有問題的內(nèi)部操作過程、工作人員、自身系統(tǒng)或外部偶然事件而使可能遭受損失的風險。操作風險有可能發(fā)生在每一個操作的環(huán)節(jié)，諸如商業(yè)銀行工作人員越權、挪用或盜取客戶資金或為客戶提供服務時代替客戶操作、電子系統(tǒng)硬件軟件發(fā)生故障、地震等都有可能誘發(fā)操作風險的產(chǎn)生。

（四）法律風險

在現(xiàn)階段，我國金融立法進程尚處于初級階段，在諸多領域大量存在著法律空白、法律過時等現(xiàn)象，嚴重阻礙個了我國人理財業(yè)務的健康發(fā)展， 也使銀行面臨著極大的法律風險。具體主要有以下幾種：

1.風險揭示和信息披露中的法律風險

為保護投資者金融信息知情權并提高其投資的主動地位，國家相繼出臺了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務監(jiān)督治理暫行辦法》、《中國銀監(jiān)會辦公廳關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務有關問題的通知》、《中國銀監(jiān)會關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資管理有關問題的通知》等，具體規(guī)定了商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務時應準確及時公布各投資工具的財務報表、市場表現(xiàn)情況、收益情況報告等的責任義務。但現(xiàn)階段由于相關立法層級過低、執(zhí)行力度不夠等原因，一些銀行并沒真正意識到自身的責任，在向客戶介紹其代理銷售的各種基金產(chǎn)品時，往往淡化“預期收益”概念，讓投資者對投資過程中的風險認識不清等，很顯然其中存在著很大的法律風險。

2.分業(yè)經(jīng)營下的法律風險

目前我國金融業(yè)仍是主張銀行、證券、保險分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，但這種經(jīng)營模式已逐漸不能滿足個人理財業(yè)務發(fā)展的需要，因此各商業(yè)銀行必然都致力于尋求并拓展更多利于保值增值的投資渠道。在這種情況下，如果不能準確界定理財產(chǎn)品的性質，就有可能使理財產(chǎn)品與信托業(yè)務、儲蓄存款業(yè)務的界限不清，進而導致法律糾紛的出現(xiàn)。此外，在理財產(chǎn)品宣傳和銷售、理財服務證據(jù)保留、客戶知情權及知識產(chǎn)權保護問題等方面也都潛在著很大的法律風險。

總之，伴隨著我國個人理財業(yè)務的快速發(fā)展，風險也一直都將存在。除了以上介紹的還存在著聲譽風險、信用風險、網(wǎng)絡技術風險等多種風險，這都束縛著我國個人理財業(yè)務的進一步的創(chuàng)新發(fā)展。

三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理策略

鑒于以上我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展中遇到的問題和風險，商業(yè)銀行必須對其重視，并加強風險管理以提高商業(yè)銀行的風險承受能力。

（一）有效完善外部環(huán)境

有效改善外部宏觀環(huán)境，就是要加快我國金融市場的發(fā)展步伐。主要從以下三個方面著手：

1.盡快實現(xiàn)利率市場化

從目前的發(fā)展看，利率市場化是一種必然趨勢，為追求經(jīng)濟和金融市場的快速發(fā)展，我國應根據(jù)自身實際情況，通過學習借鑒發(fā)達國家的發(fā)展經(jīng)驗，逐步實現(xiàn)利率的市場化。只有這樣，我國金融企業(yè)才可以在除了產(chǎn)品和服務競爭以外展開貨幣價格的競爭，進一步可以在貨幣價格上進行產(chǎn)品創(chuàng)新，實行靈活的定價策略。

2.完善我國的資本市場

我國目前的資本市場還很不健全，可供投資的渠道有限。股票、保險、債券等品種單一，基金起步較晚，外匯資本項目尚未完全開放。這使我國外匯市場、金融衍生產(chǎn)品等的發(fā)展受到了相當程度的限制，而我國個人理財業(yè)務也無一不與資本市場有關，因此我國現(xiàn)在的理財市場也受到很大的局限。

3.允許金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營

打破金融分業(yè)經(jīng)營的格局，逐步實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營，這是綜合性個人理財業(yè)務開展的先決條件。政府應對現(xiàn)有限制銀行個人金融理財業(yè)務的政策法規(guī)進行相應的修改，即使在現(xiàn)在強化風險、強化管制的時局下不能立即采取混業(yè)經(jīng)營政策，也是可以考慮對銀行開展此類業(yè)務提供必要的政策支持或出臺一些相關的措施，從而使各商業(yè)銀行可以更好的拓展個人理財業(yè)務。

（二）提高商業(yè)銀行自身個人理財業(yè)務發(fā)展的水平

除了要構造完善的外部環(huán)境，我國商業(yè)銀行內(nèi)部也應始終堅持“規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與完善并舉”的原則，通過建立完善的風險管理體系，加快發(fā)展特色業(yè)務等辦法，切實提高自身風險管理水平。

1.建立完善的風險管理體系

我國銀行要建立完善的風險管理組織體系。首先，要適應商業(yè)銀行股權結構變化，逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構；在風險管理的執(zhí)行方面，要改變行政管理模式，逐步實現(xiàn)風險管理的橫向延伸、縱向管理。其次，銀行應理財業(yè)務風險納入全行的整體風險管理體系，整合內(nèi)部組織機構，明確責任分工，保證把風險控制在一定范圍內(nèi)。再次，建立個人信息體系，完善銀行信息系統(tǒng)。最后，建立有效的內(nèi)部審核監(jiān)督機制，保證銀行各相關部門都必須在規(guī)定的限額內(nèi)進行交易以及各項操作過程的規(guī)范性。

2.加快發(fā)展特色業(yè)務，塑造理財品牌

個人理財業(yè)務品種并不是越多越好，關鍵是要有核心產(chǎn)品、獨特的服務等特色業(yè)務，從而形成一定的核心競爭力。提倡內(nèi)部計價制度，增強成本效益意識，杜絕有品種無服務、有產(chǎn)品無產(chǎn)出的現(xiàn)象發(fā)生；樹立以客戶為中心，終身為客戶理財?shù)慕?jīng)營理念，深入了解客戶需求，以“量身定做”的方式為客戶提供稱心的服務。除此，鍛煉和培育高素質的客戶經(jīng)理隊伍，加快網(wǎng)絡化進程等也都一定程度上利于個人理財業(yè)務的發(fā)展。

四、小結

個人理財業(yè)務在我國正在蓬勃發(fā)展，其巨大的市場潛力以及業(yè)務帶來的豐厚利潤給商業(yè)銀行提供了很好的發(fā)展機遇，但它畢竟是處于發(fā)展的初級階段，同國外發(fā)展已很成熟的個人理財業(yè)務還相差甚遠。面對發(fā)展過程中出現(xiàn)的風險和問題，如何根據(jù)我國的實際情況，學習借鑒國外的成熟理念和經(jīng)驗，制定適合其發(fā)展的風險防范或解決對策，將是當前以及未來我國商業(yè)銀行密切關注的一個課題。

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作者簡介：王歡（1991-），女，河南開封人，河南大學經(jīng)濟學院2012級金融專業(yè)碩士，研究方向：商業(yè)銀行風險控制。

（編輯：龍大為）