【摘要】本文對(duì)打破銀行壟斷對(duì)我國金融業(yè)的影響作了研究，其中以利率市場化作為研究重點(diǎn)，本文認(rèn)為打破銀行壟斷實(shí)施利率市場化對(duì)我國金融業(yè)將產(chǎn)生短期和長期影響，短期將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行資本金管理、信貸業(yè)務(wù)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理等產(chǎn)生影響，而長期則會(huì)促進(jìn)銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，有利于整個(gè)金融業(yè)的創(chuàng)新。

【關(guān)鍵詞】銀行壟斷 利率市場化 短期和長期影響

一、引言

商業(yè)銀行在我國目前的金融體制中是處于核心地位的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的大量資金來源于銀行貸款，然而近些年來，中國銀行業(yè)的壟斷所帶來的社會(huì)影響越來越大，社會(huì)各界呼吁早日打破銀行壟斷，另一方面，銀行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張，截止到2013年3月末，銀行金融機(jī)構(gòu)第一季度總資產(chǎn)達(dá)到1413046億元人民幣，比去年同期上漲17.03% ，大型商業(yè)銀行第一季度總資產(chǎn)達(dá)到632992 億元人民幣，比去年同期上漲9.77% ，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例為44.80%。本文研究的目標(biāo)是解讀國家打破銀行壟斷對(duì)我國金融業(yè)尤其是銀行業(yè)短期和長期的影響，在研究這一問題時(shí)，本文認(rèn)為應(yīng)先分析我國銀行業(yè)壟斷形成的原因，以及可能的解決措施，在此基礎(chǔ)上，本文可以評(píng)估這些措施對(duì)打破銀行壟斷的影響。

二、我國銀行業(yè)壟斷形成的原因

在我國學(xué)者普遍認(rèn)為銀行壟斷形成的原因主要是行政壟斷，例如易定、陳雯認(rèn)為，首先我國行政壟斷式的經(jīng)濟(jì)改革路徑導(dǎo)致了金融市場的國有壟斷，其次政府宏觀調(diào)控職責(zé)的壓力導(dǎo)致了國有銀行的壟斷。郁方認(rèn)為，中國銀行業(yè)的壟斷有其獨(dú)特的歷史背景和理論淵源，從壟斷機(jī)制演變的約束變化角度看，中國銀行業(yè)的壟斷機(jī)制是在國家資源配置集權(quán)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和趕超戰(zhàn)略的歷史約束下，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、公有制和金融主權(quán)論下的理論約束以及轉(zhuǎn)軌環(huán)境下的利益博弈約束下的超經(jīng)濟(jì)勢力作用演變形成。王海弟則認(rèn)為我國金融市場還不是一個(gè)完備的自由競爭市場，銀行都是國有壟斷的，而利率管制則進(jìn)一步加強(qiáng)了銀行的壟斷。綜上所述，銀行壟斷主要來源于行政壟斷下的金融格局，尤其是利率管制，例如2012年四個(gè)季度我國主要商業(yè)銀行的凈息差分別達(dá)到了2.76%，2.73%，2.77%，2.75%。商業(yè)銀行憑借高額的利差賺取穩(wěn)定的超額收益；另一方面商業(yè)銀行的非利息收入占總收入的比重則普遍較低，一般維持在20%左右，相比于西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的非利息收入而言，處于比較低的程度。

三、打破銀行壟斷對(duì)我國金融業(yè)的影響

（一）短期影響

1.利率市場化對(duì)金融機(jī)構(gòu)影響

發(fā)展中很多國家的經(jīng)驗(yàn)表明，實(shí)施了利率自由化之后實(shí)際貸款利率會(huì)相對(duì)較低，而實(shí)際的存款利率會(huì)上升。一方面，我國在放開利率管制后市場的均衡存款利率在上升，至少會(huì)消除負(fù)利率的情況；另一方面管制放開后，商業(yè)銀行在貸款客戶的爭奪上會(huì)促使貸款利率的下降，這必將使信貸市場上銀行的凈息差減小。

2.對(duì)商業(yè)銀行資本管理的影響

凈息差的縮小使得銀行資本管理的壓力上升，具體來說，商業(yè)銀行核心資本中隨利潤減少，公開儲(chǔ)備賬戶金額減少致使核心資本充足率受到影響。我國商業(yè)銀行加權(quán)平均資本充足率和核心資本充足率高于巴塞爾協(xié)議所規(guī)定的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不應(yīng)低于8%，核心資本比率不應(yīng)低于4%的要求，但是隨著目前我國銀行業(yè)通過股權(quán)和債券融資來補(bǔ)充資本金的難度越來越大，隨著短期利潤的下降和短期風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的快速增長，商業(yè)銀行有可能會(huì)面臨新的資本金管理問題。

3.對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)影響

短期對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，可以預(yù)見，商業(yè)銀行一方面在降低貸款利率的同時(shí)，授信審查上會(huì)放松要求，從而使得銀行的不良貸款率有所上升，對(duì)于大型商業(yè)銀行來說其資本雄厚，風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高，從而應(yīng)付能力強(qiáng)；而對(duì)于中小銀行來說，其資本金相對(duì)較薄弱，風(fēng)險(xiǎn)管理水平也不高，從而可能使得它們在利率自由化的進(jìn)程中雪上加霜，比如在我國農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率要明顯高于其他類型的商業(yè)銀行，在利率放開的情況下其不良貸款率有進(jìn)一步增加的可能性。

（二）長期影響：長期來說，利率自由化以及銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻的降低會(huì)促使一個(gè)更加完善金融業(yè)制度和格局的出現(xiàn)

1.對(duì)商業(yè)銀行的長期影響

利率市場化，進(jìn)入門檻等方面的放開，將會(huì)在長時(shí)期內(nèi)促進(jìn)信貸市場的自由競爭，從而有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展方式：

第一，可以預(yù)見為了適應(yīng)新的宏觀環(huán)境，商業(yè)銀行必將在業(yè)務(wù)模式上作出調(diào)整，把發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)作為資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要方向；第二，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.對(duì)中央銀行貨幣政策操作的影響

利率自由化將會(huì)削弱中央銀行貨幣政策調(diào)控的有效性，利率自由化為銀行金融創(chuàng)新創(chuàng)造了條件，同時(shí)又增加了中央銀行監(jiān)管的難度。利率自由化迫使中央銀行改變傳統(tǒng)的直接控制利率的作法，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的間接化，金融監(jiān)管的規(guī)范化，積極促進(jìn)信息的傳播，規(guī)范信息披露制度，增加信息充分性以彌補(bǔ)金融市場的內(nèi)在缺陷。利率自由化導(dǎo)致不同的貨幣資產(chǎn)相互替代性提高，當(dāng)一國為抑制國內(nèi)通貨膨脹而采取緊縮貨幣供應(yīng)量使利率上升，國內(nèi)銀行和企業(yè)可以方便地從國際金融市場融資，從而削弱了貨幣政策調(diào)控的有效性。

四、結(jié)語和思考

利率市場化給金融業(yè)帶來的沖擊是全方位的，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)政策研究，積極推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和效益觀念，促使自身的綜合資金運(yùn)用能力和綜合競爭實(shí)力有一個(gè)大的提高。

另一方面，監(jiān)管當(dāng)局要轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念和監(jiān)管方法，對(duì)伴隨利率市場化而出現(xiàn)的短期和長期的風(fēng)險(xiǎn)要做好充分的預(yù)判和準(zhǔn)備，只有這樣利率市場化才能順利執(zhí)行下去。

參考文獻(xiàn)

[1]易定，陳雯.行政壟斷是銀行業(yè)壟斷格局形成的根本原因[J].經(jīng)濟(jì)研究參考，2006（31）.

作者簡介：羅沖（1988-），漢族，四川樂山人，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)專業(yè)，研究方向：人民銀行監(jiān)管。

（編輯：龍大為）