【摘要】作為一種新型業(yè)務(wù)，物流金融解決了制造企業(yè)的融資瓶頸問題，為銀行業(yè)的金融創(chuàng)新提供了條件，但同時物流金融業(yè)務(wù)也面臨著許多風(fēng)險。本文從物流金融的概念出發(fā)，分析了物流金融在發(fā)展過程中存在的風(fēng)險，最后提出物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范對策。

【關(guān)鍵詞】物流金融 風(fēng)險分析 防范對策

隨著我國物流業(yè)的發(fā)展，物流金融作為創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品產(chǎn)生了，物流金融，使“物流、資金流和信息流”結(jié)合從概念變成了現(xiàn)實，實現(xiàn)了物流企業(yè)、金融機構(gòu)和資金需求企業(yè)的三方共贏。但是在開展物流金融業(yè)務(wù)時存在一些風(fēng)險，如何認(rèn)識并有效防范這些風(fēng)險對于開展物流金融服務(wù)具有重要意義。

一、物流金融的概念

物流金融是指供應(yīng)鏈管理過程中，通過協(xié)調(diào)物流領(lǐng)域中的資金運動，完成結(jié)算和實現(xiàn)融資的活動，實現(xiàn)第三方物流企業(yè)、金融機構(gòu)與融資企業(yè)的同生共長。物流金融作為一種全新的物流業(yè)務(wù)，滿足了擴展物流與金融業(yè)務(wù)的需求，創(chuàng)造出互為前提、互為條件的物流金融圈，實現(xiàn)了三方共贏。

二、物流金融面臨的風(fēng)險

（一）業(yè)務(wù)模式風(fēng)險

根據(jù)物流企業(yè)在物流金融中的作用不同，物流金融的業(yè)務(wù)模式主要分為結(jié)算中介模式和融資模式。

1.結(jié)算中介模式風(fēng)險

這種模式中第三方物流企業(yè)只是作為融資企業(yè)與金融機構(gòu)的中介，物流企業(yè)需承擔(dān)的資金風(fēng)險小，主要承擔(dān)信譽風(fēng)險。如果結(jié)算融資企業(yè)與金融機構(gòu)有一方違約的都將給第三方物流企業(yè)帶來“無形資產(chǎn)”的損失。

2.融資模式風(fēng)險

倉單質(zhì)押模式風(fēng)險。倉單質(zhì)押是指融資企業(yè)貨物等作為動產(chǎn)抵押給提供融通倉業(yè)務(wù)的第三方物流企業(yè)，由物流企業(yè)進(jìn)行看管并提供相關(guān)單據(jù)，然后融資企業(yè)根據(jù)單據(jù)再向銀行申請信用額度。如果第三方物流企業(yè)提供偽造單據(jù)或不實單據(jù)，就會造成金融機構(gòu)損失。

保兌倉模式風(fēng)險。對于保兌倉模式而言，面臨兩種風(fēng)險，一個是質(zhì)押物風(fēng)險，包括質(zhì)押物在保管過程中出現(xiàn)變質(zhì)、損毀等保管風(fēng)險和質(zhì)押物的銷售變現(xiàn)困難風(fēng)險；另一個是騙貸風(fēng)險，其主要來自于融資企業(yè)與物流企業(yè)可能形成的聯(lián)合騙貸風(fēng)險以及所簽署的擔(dān)保合同產(chǎn)生的責(zé)任風(fēng)險。

統(tǒng)一授信模式風(fēng)險。這種模式是在物流企業(yè)能提供擔(dān)保的情況下，銀行將貸款授信權(quán)暫時授予物流企業(yè)，融資企業(yè)只需向物流企業(yè)提供貨物質(zhì)押便可獲得貸款。這種模式下金融機構(gòu)存在較大的貸款風(fēng)險，物流企業(yè)與融資企業(yè)的違約都將使銀行受到損失。如果融資企業(yè)違約，物流企業(yè)將承受重大損失。

（二）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險主要指融資企業(yè)所質(zhì)押貨物的價格風(fēng)險和變現(xiàn)風(fēng)險，如經(jīng)濟政策、市場環(huán)境、供求關(guān)系的改變導(dǎo)致質(zhì)押貨物貶值或質(zhì)押貨物銷售變現(xiàn)能力改變等。由于市場環(huán)境中不確定因素的增多，銀行在處置質(zhì)押物時，可能會出現(xiàn)質(zhì)押物的變現(xiàn)低于銀行授信額度或質(zhì)押物無法變現(xiàn)而造成損失。

（三）法律風(fēng)險

我國的物流金融還處于萌芽階段，對物流公司及整個供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)操作還缺少法律進(jìn)行規(guī)范，導(dǎo)致了物流金融業(yè)務(wù)無法可依，使物流金融參與者可能利用法律漏洞謀取利益，對行業(yè)發(fā)展造成不利影響。

三、物流金融風(fēng)險的控制對策

（一）選擇合適的質(zhì)押貨物，有效規(guī)避市場風(fēng)險

物流企業(yè)與銀行選擇融資企業(yè)時，應(yīng)注意融資企業(yè)貨物的銷售趨勢、價格變動、市場占有率以及品牌知名度等。物流企業(yè)及融資機構(gòu)可對物流金融業(yè)務(wù)操作中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險進(jìn)行評價，建立風(fēng)險評價體系。

（二）加強物流企業(yè)管理，提高員工素質(zhì)

物流企業(yè)應(yīng)與金融機構(gòu)、融資企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)和溝通，實現(xiàn)三方信息共享，有效規(guī)避三方進(jìn)行業(yè)務(wù)操作時出現(xiàn)的風(fēng)險，嚴(yán)格管理物流金融業(yè)務(wù)操作人員，制定規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程，監(jiān)督工作人員按照管理辦法進(jìn)行操作。

（三）完善政策法規(guī)，降低法律風(fēng)險

物流金融業(yè)務(wù)涉及多方，質(zhì)押貨物的所有權(quán)在各方流動，因此需建立完善物流金融法律法規(guī)，明確業(yè)務(wù)操作中各方的權(quán)利義務(wù)，盡量避免可能產(chǎn)生的質(zhì)押貨物所有權(quán)糾紛。

（四）建立完善客戶信用管理體系

在物流金融業(yè)務(wù)操作過程中，物流企業(yè)與金融機構(gòu)應(yīng)對客戶資料的采集、檔案管理、信用分級、信用風(fēng)險防范以及信用額度稽核等業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，形成一個客戶信用管理體系，對融資企業(yè)進(jìn)行全方位的信用管理，減少銀行和融資企業(yè)因信息不對稱而產(chǎn)生的矛盾，降低物流金融業(yè)務(wù)流程中存在的風(fēng)險。

（五）建立準(zhǔn)確快速的信息采集和反饋機制

在市場環(huán)境下，物流公司應(yīng)對質(zhì)押貨物進(jìn)行細(xì)化管理，建立準(zhǔn)確快速的信息采集和反饋機制，使物流企業(yè)能夠根據(jù)市場環(huán)境的變化，及時對質(zhì)押貨物進(jìn)行評估和做出正確的判斷，避免由于信息不對稱造成對質(zhì)押貨物的評估與現(xiàn)實不符。物流企業(yè)要充分了解融資企業(yè)和市場環(huán)境，嚴(yán)格監(jiān)控商品的市場價值、企業(yè)的運營狀況，從而對物流金融的風(fēng)險進(jìn)行有效防范。

四、結(jié)語

綜上所述，本文從多個方面對物流金融風(fēng)險進(jìn)行了分析，指出防范風(fēng)險的幾種措施，要解決好這些問題就需要各方面的配合。

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作者簡介：李振（1988-），男，山東萊蕪人，燕山大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：物流金融。

（編輯：蔣東旭）