【摘要】金融“十二五”規(guī)劃以及黨的十八大重視經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，節(jié)能減排已經(jīng)刻不容緩，碳金融與碳交易在金融領域正變得越來越炙手可熱。新疆經(jīng)濟實現(xiàn)跨越式發(fā)展需重視低碳經(jīng)濟與低碳金融，發(fā)展低碳銀行，加強金融生態(tài)環(huán)境建設致力于“兩型”社會的構(gòu)建。本文基于新疆經(jīng)濟的跨越式發(fā)展大背景下，分析商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務的必要性及可行性。

【關(guān)鍵詞】碳金融 碳交易 碳金融險

一、新疆發(fā)展低碳金融的必要性與緊迫性

憑借其先天的資源稟賦優(yōu)勢，新疆應該大力改善能源資源消費結(jié)構(gòu)，擴大新型能源所占的比重，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，積極應對全球氣候變化，走可持續(xù)發(fā)展道路，實現(xiàn)新疆經(jīng)濟的跨越式發(fā)展。銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會以及國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布金融業(yè)發(fā)展和改革的“十二五”規(guī)劃的政策著力點就是推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，促進新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。支持綠色發(fā)展，加快構(gòu)建綠色金融體系，推動節(jié)能減排。逐步建立碳排放交易市場，促進低碳金融發(fā)展。除了借鑒國內(nèi)外商業(yè)銀行碳金融業(yè)務創(chuàng)新和發(fā)展經(jīng)驗的基礎之上，新疆商業(yè)銀行自身應積極參與低碳金融業(yè)務，加入碳金融市場，把其作為一個新的利潤增長點和重點業(yè)務。

二、促進新疆商業(yè)銀行碳金融業(yè)務發(fā)展的應對之策

（一）在認識層面上，增強對碳金融的認知能力和深入了解

觀念轉(zhuǎn)變是先導，新疆各大高校應開設相關(guān)課程，從人才的培養(yǎng)機制上加大對低碳金融的認知力度和強度。加強與內(nèi)地高校的合作與交流，聘請相關(guān)專業(yè)的專家和學者進行解讀和探討。對銀行內(nèi)部人員進行專門的培訓，積極借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，強化認知水平和能力。如興業(yè)銀行，2005年攜手合作伙伴國際金融公司合作設計節(jié)能減排融資項目，創(chuàng)造性地推出了能效融資產(chǎn)品，開創(chuàng)了中國綠色金融服務之先河。

（二）建立健全綠色信貸機制，創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品

2012年2月24日，中國銀監(jiān)會制定了《綠色信貸指引》，強調(diào)積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，有效防范環(huán)境與社會風險，更好地服務實體經(jīng)濟，促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。新疆按照國家和自治區(qū)的總體部署，加大了推行清潔生產(chǎn)和發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟工作力度。新疆商業(yè)銀行應以綠色信貸作為準入點，積極參與碳交易的各個環(huán)節(jié)，實施本地化經(jīng)營積極實施綠色信貸，確定符合標準和要求的企業(yè)，在對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行節(jié)能減排的基礎上重點對新能源產(chǎn)業(yè)進行綠色貸款和項目咨詢等相關(guān)業(yè)務，把建設低碳城市與低碳金融有機結(jié)合起來。

（三）積極為清潔發(fā)展機制項目提供融資

發(fā)展中國家進行CDM項目建設碰到的首要問題往往是項目初期的融資問題。新疆達坂城風電場一期項目獲聯(lián)合國CDM注冊，商業(yè)銀行可以向CDM項目開發(fā)企業(yè)提供直接貸款或融資租賃，可以給這些項目的公司提供貸款，然后通過碳交易市場出售，從而獲取一定的收益。商業(yè)銀行應加強與證券公司、基金公司、保險公司等眾多金融機構(gòu)的合作與交流，積極參與碳排放權(quán)的交易與投資，聯(lián)合信托公司和資產(chǎn)管理公司等金融機構(gòu)，進行銀企合作、銀小合作，間接或直接地持有碳資產(chǎn)。借鑒國際經(jīng)驗和國內(nèi)銀行同業(yè)的經(jīng)營發(fā)展模式在二級市場上充當做市商，增強碳交易流動性。

（四）加強風險的緩釋與擔保，進行多方合作

建立碳金融交易險與專門的碳排放交易險，增強抵御風險的能力。充分發(fā)揮保險公司的作用，防范碳金融業(yè)務的市場風險、經(jīng)營風險、主動權(quán)缺失風險與政策法規(guī)風險，維護債權(quán)人的合法權(quán)益。充分發(fā)揮銀行間市場信用風險緩釋工具的作用，利用金融衍生工具和衍生產(chǎn)品，進行套期保值和風險對沖，減少信用風險和商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面對的風險。新疆商業(yè)銀行可鼓勵大企業(yè)和中小企業(yè)實施原始碳排放權(quán)的項目并對其進行擔保，收取一定的費用，把商業(yè)費用轉(zhuǎn)化成銀行費用。

（五）設立專項的碳基金及吸引民間資本，發(fā)展CER一級市場期貨產(chǎn)品

世界銀行已經(jīng)建立原型碳匯基金，新疆商業(yè)銀行可以通過銀企合作、銀小合作、銀行間的合作以及銀行與其他金融機構(gòu)的合作，建立專項碳基金。借鑒歐洲發(fā)展模式，積極引導民間資本進入碳交易市場，做好風險防范及風險規(guī)避。利用新疆的地理區(qū)位優(yōu)勢，在CDM項目上加強與歐洲發(fā)達國家的接洽與合作交流。設定合理的貸款利率，為提供節(jié)能服務的公司提供融資服務。在新疆境內(nèi)，企業(yè)可以利用CDM項目等其他節(jié)能減排項目，擴大融資規(guī)模及融資渠道，鼓勵設立節(jié)能服務企業(yè)，進行碳期貨產(chǎn)品的開發(fā)與推廣和系列政策性碳基金體系借鑒亞太碳基金的模式。

（六）加強第三方交易平臺建設，提供專門的排放權(quán)交易場所

目前我國的碳排放交易所主要有北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所和天津排放權(quán)交易所。新疆獨特的區(qū)位優(yōu)勢輻射中亞，新疆自治區(qū)政府應大力發(fā)展碳市場交易建設，積極主動的發(fā)起設立烏魯木齊環(huán)境能源交易所，抓住國家“十二五”金融規(guī)劃的契機。

（七）商業(yè)銀行內(nèi)部設立專門的碳金融業(yè)務部，增加中間業(yè)務收入

要健全內(nèi)部機構(gòu)設置，專門負責審批與碳金融相關(guān)的業(yè)務。興業(yè)銀行成立了國內(nèi)首個可持續(xù)金融業(yè)務專門機構(gòu)——可持續(xù)金融室，統(tǒng)一負責環(huán)境與社會風險管理的事務。新疆商業(yè)銀行中間業(yè)務近年來總體發(fā)展迅速，但是在產(chǎn)品的多樣性和盈利性上都處于劣勢，并且沒有涉及碳金融的業(yè)務，在后京都議定書時代應積極的應對國際公約變化帶來的政治風險，商業(yè)銀行應設立專門的人才培訓基地進行人力資源培訓，培養(yǎng)熟悉法律、外語及會計的綜合人才，熟悉碳交易市場運作模式，實現(xiàn)商業(yè)銀行向低碳銀行的轉(zhuǎn)型。

（八）積極參與國際碳金融市場交易，加強與中亞、歐盟地區(qū)的合作，推進人民幣跨境結(jié)算

中亞與我國的核心國家利益息息相關(guān)，直接制約著新疆的長治久安。新疆商業(yè)銀行應積極加入《赤道原則》，借鑒發(fā)達國家先進銀行的經(jīng)驗，促進國內(nèi)金融市場的建設。加強與歐盟、中亞等國家在碳金融領域的合作與交流，提高商業(yè)銀行碳金融服務總體水平。碳金融CDM項目在國際金融市場上交易結(jié)算多采用外幣結(jié)算。為了避免匯率風險，在人民幣國際化的進程中，應大力推進區(qū)域跨境人民幣結(jié)算。

參考文獻

[1]鄢德春.中國碳市場建設--融合碳期貨和碳基金的行動體系[M].北京：經(jīng)濟科學出版社，2010.

[2]周行健，林明恒.低碳經(jīng)濟背景下商業(yè)銀行的經(jīng)營策略[J].南方金融，2010（03）.

[3]初昌雄.我國碳金融發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展策略[J].經(jīng)濟學家，2010（06）.

作者簡介：楊秀玉（1988-），女，碩士研究生，研究方向：資本市場；白茹（1988-），女，碩士研究生，研究方向：資本市場。

（編輯：陳岑）