隨著金融市場的發(fā)展和不斷創(chuàng)新，大大拓展了企業(yè)融資渠道，但由于資本市場融資工具對融資主體的要求較高，銀行貸款仍是大多數(shù)企業(yè)或中小企業(yè)融資的首選渠道。近日，通過對洛陽市1225家企業(yè)和144家縣（區(qū)）銀行分支機構(gòu)的問卷調(diào)查和部分金融機構(gòu)及企業(yè)座談（其中大型企業(yè)113家，中小企業(yè)1112家），調(diào)查發(fā)現(xiàn)目前約有71%的中小企業(yè)存在貸款難，43.6%的大型企業(yè)認為自己存在貸款難問題，63%的銀行存在放貸難問題。

中小企業(yè)貸款難：不能滿足銀行存貸條件

不能滿足銀行要求的貸款條件。從參加調(diào)研的企業(yè)看，存在貸款難的中小企業(yè)中有81%的企業(yè)認為主要原因是不能滿足銀行的貸款條件，尤其是擔保條件。按貸款的保障條件劃分，貸款可劃分為擔保貸款、信用貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。擔保貸款包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。保證貸款指由第三方包括擔保公司提供擔保，擔保公司提供擔保時貸款人要承擔一定的擔保費（目前一般是基準利率的30%～50%），提高了融資成本，而且一般還要向擔保公司提供反擔保，增加了貸款難度。抵押貸款一般由貸款人的財產(chǎn)作為抵押，可用來抵押的一般有土地使用權(quán)、房屋和機器設備等。部分企業(yè)發(fā)展初期由于種種原因?qū)е孪嚓P(guān)的土地、房屋證件不全而無法用來抵押，造成貸款困難。且由于目前我國尚無對無形資產(chǎn)的統(tǒng)一評價標準和權(quán)威認證，無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和流通也不夠順暢，所以銀行對一些無形資產(chǎn)的質(zhì)押貸款辦理還不普遍。

不能滿足銀行的存款或其他條件。目前洛陽市除郵儲、農(nóng)信社及四大國有銀行網(wǎng)點較多，有較多的存款來源外，其他股份制銀行由于設立時間短、機構(gòu)網(wǎng)點少，自然儲蓄增長較慢，大多依靠資產(chǎn)業(yè)務拉動存款增長，以滿足存貸比指標或上級行的存款要求。有時發(fā)放貸款時會提出存放一些存款、或存保證金開立承兌匯票、開辦一些中間業(yè)務等附加條件，這樣會使一些企業(yè)無法滿足附加條件而貸款困難，尤其是處于供應鏈下游的企業(yè)。從洛陽市有關(guān)銀行的單位存款分析，2012年年末6家股份制銀行（中信、興業(yè)、光大、民生、浦發(fā)、招商）的保證金存款占比為37.2%。其中招商銀行占比達到63.3%；浦發(fā)銀行占比為62.9%。四大國有商業(yè)銀行（工、農(nóng)、中、建）的保證金存款占全部單位存款的比例為12.9%，低于股份制銀行24.3個百分點。

信息不對稱導致貸款困難。選擇此原因的中小企業(yè)占比為28.3%。一方面銀行的融資產(chǎn)品日益豐富，但企業(yè)內(nèi)部由于缺乏相應的金融專業(yè)人才等，對銀行的融資產(chǎn)品不了解、不熟悉、不會使用。另一方面中小企業(yè)多采用家族式的管理模式，財務管理不規(guī)范，財務信息不完備；加上各銀行均實行嚴格的貸款責任追究制度，使信貸人員對中小企業(yè)風險較大的貸款需求更加謹慎，選擇少貸或不貸給中小企業(yè)。

信用難評價、融資成本高導致中小企業(yè)貸款困難。由于現(xiàn)行的人民銀行征信系統(tǒng)一般只反映企業(yè)和個人貸款的歷史還款記錄，沒有更多關(guān)于企業(yè)信用征集、評價及管理的信息，加上許多中小企業(yè)的信息沒有錄入，使對中小企業(yè)的信用評價沒有統(tǒng)一標準，申請貸款時銀行對其信用評價也需較長時間。同時中小企業(yè)由于自身發(fā)展有限，資金周轉(zhuǎn)和信用程度不如大企業(yè)，導致銀行對其融資通常實行較高的浮動利率，而且還需落實擔保、反擔保等，使中小企業(yè)難以進行快速、有效的融資。

成本收益不平衡導致銀行信貸更傾向于大企業(yè)。在銀行看來，因為大企業(yè)財務與管理規(guī)范，報表清楚，市場穩(wěn)固，抗風險能力強，需要的資金量大，單筆授信成本低，綜合收益高。而中小企業(yè)與大企業(yè)正好相反，財務不規(guī)范，報表不清楚，市場不穩(wěn)定，經(jīng)營風險大，資金需要量小，單筆授信成本高，綜合收益低。因此，銀行信貸更愿意投向大企業(yè)。

大型企業(yè)貸款難：不能滿足銀行的擔保條件

根據(jù)問卷調(diào)查結(jié)果，大型企業(yè)貸款難的主要原因是不能滿足銀行的擔保條件，除此之外還有行業(yè)政策限制、負債規(guī)模太高、貸款手續(xù)煩瑣、時效性差，不能及時滿足企業(yè)需求等。例如，洛陽市2013年第一季度貸款增長乏力，放貸難問題顯現(xiàn)。第一季度新增貸款54.06億元，增長3.27%，同比少增20.96億元。新增存貸比為17.8%，較上年同期下降28個百分點，較上年年末下降41個百分點；余額存貸比為53.2%，較上年同期下降2.4個百分點，較上年年末下降3.5個百分點。

可貸項目相對不足或行業(yè)政策限制，部分金融機構(gòu)貸款到期而不能繼續(xù)放貸。選擇此原因的銀行占比為76.9%。由于項目貸款到期還貸而暫時沒有合適的優(yōu)質(zhì)項目，使銀行放貸困難。如中行洛陽分行今年此類貸款約有15.8億元，工行約有6.8億元。由于銀監(jiān)會、金融機構(gòu)總行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，各銀行對屬于“兩高一?！钡男袠I(yè)、硅光伏、電解鋁等行業(yè)貸款規(guī)模進行壓縮。比如浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行都在加快調(diào)整步伐，對到期的硅光伏、房地產(chǎn)、平臺類貸款進行回收，導致其貸款增速放緩，僅浦發(fā)銀行2012年就收回此類貸款3.5億元。

受經(jīng)濟形勢影響，企業(yè)有效信貸需求減少。選擇此原因的銀行占比為68.1%。今年前兩個月洛陽市工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)放緩，增幅進一步回落。1月到2月，全市規(guī)模以上工業(yè)完成增加值193.4億元，增長5.8%，比上年同期回落6.5個百分點，低于全省平均水平5.7個百分點。受需求不足，市場疲軟影響，洛陽市部分行業(yè)、企業(yè)對資金的需求不足，影響銀行信貸投放。金融是經(jīng)濟的“晴雨表”，經(jīng)濟發(fā)展速度緩慢下來了，企業(yè)擴大再生產(chǎn)的意愿也就降低了，這方面小微企業(yè)比大中型企業(yè)更為敏感。

企業(yè)多元化融資使貸款需求減少。選擇此原因的銀行占比為14.3%。首先，大型企業(yè)直接融資規(guī)模擴大導致貸款需求減少。據(jù)統(tǒng)計，洛陽市近三年新增間接融資和直接融資的差距在逐步縮小，資本市場融資比重逐年提高。2010年年末，洛陽市直接融資和間接融資的比例為0.39∶1，2011年年末提高到0.48∶1，2012年年末達到0.78∶1。其次，大型企業(yè)（央企）從總部財務公司融資導致貸款需求減少，如第一季度建行客戶神華國華孟津發(fā)電有限責任公司提前還款0.9億元、中國石化集團洛陽分公司通過總部財務公司融資，相對銀行貸款成本更低，使貸款需求減少等。最后，表外融資替代表內(nèi)融資使貸款需求減少。由于表內(nèi)業(yè)務受貸款規(guī)模、行業(yè)政策等限制較多，各金融機構(gòu)紛紛采取表外業(yè)務為企業(yè)融資。3月末全市金融機構(gòu)表外業(yè)務累放607.5億元。

特殊的定位和發(fā)展階段導致部分銀行放貸困難。農(nóng)行洛陽分行由于其支持三農(nóng)的特殊定位，要求其縣域貸款增速高于全國農(nóng)行三農(nóng)金融部貸款增速，涉農(nóng)貸款增速高于農(nóng)行河南分行增速。據(jù)農(nóng)行反映，由于洛陽市縣域經(jīng)濟相對欠發(fā)達，優(yōu)質(zhì)客戶少，農(nóng)戶貸款品種不夠豐富等，出現(xiàn)縣域貸款規(guī)模用不完而城區(qū)貸款規(guī)模不夠用的情況。農(nóng)行2012年年末余額存貸比為41.3% ，新增存貸比為50.2%，分別低于五大行平均水平14個百分點和17個百分點。由于農(nóng)行自身貸款投放受限，2012年開展了存放同業(yè)業(yè)務，存放興業(yè)銀行60億元，間接支持了企業(yè)發(fā)展。

建議：企業(yè)提高信用等級，銀行設立周轉(zhuǎn)金

中小企業(yè)完善財務制度，提高自身信用等級。首先， 應該努力完善企業(yè)的財務制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機制，通過制度建設規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為， 確保財務信息的完整、準確和真實。其次，應強化經(jīng)營管理者的信息披露意識， 提高信息透明度， 并注重與銀行建立長期的合作關(guān)系，按期還貸， 降低銀行信貸過程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本。最后，積極參加外部機構(gòu)信用評級，提高信用等級。洛陽市2012年開始通過洛陽銀行和農(nóng)信社聘請外部評級機構(gòu)對中小企業(yè)免費進行信用評級，市財政每家補貼2000元。

加強擔保體系建設，支持擔保創(chuàng)新。鼓勵和引導擔保機構(gòu)兼并重組，促進擔保機構(gòu)做大做強、規(guī)范經(jīng)營，擴大和銀行合作的擔保公司數(shù)量；鼓勵創(chuàng)新融資擔保產(chǎn)品和擔保方式，主動引導中小企業(yè)尋求可接受的擔保物和質(zhì)押物，積極探索利用林權(quán)抵押、集體土地使用權(quán)抵押、新型農(nóng)村社區(qū)居民住房抵押、商標質(zhì)押等，擴大可用于擔保的范圍和途徑；鼓勵銀行進行擔保創(chuàng)新，支持企業(yè)組團融資。如民生銀行組織同一行業(yè)的30至50家企業(yè)成立資金互助社，每家交一定的保證金，可在銀行申請保證金10倍或更多的貸款。

充分發(fā)揮洛陽市金融服務中心融資對接平臺功能，探索民間資本規(guī)范化、陽光化運作新方法，引導社會資本服務中小企業(yè)。2012年洛陽市為幫助中小企業(yè)解決融資困難，特成立了洛陽市科技金融服務中心，為銀企對接搭建日常性實體平臺，匯集各類企業(yè)融資信息，積聚金融資源，提高企業(yè)融資效率。指導市科技金融服務中心根據(jù)國家未來金融政策走向，積極研究探索民間資本規(guī)范化、陽光化運作的新方法，引導民間資金低成本，合法有序地投入到實體經(jīng)濟，特別是中小微企業(yè)和三農(nóng)企業(yè)，為企業(yè)提供投融資支持服務。

設立洛陽市企業(yè)還貸、續(xù)貸周轉(zhuǎn)金，幫助企業(yè)解決短期流動資金周轉(zhuǎn)困難。按照“政府引導，市場運作，監(jiān)管配合，多方共贏”的原則設立洛陽市還貸周轉(zhuǎn)金，現(xiàn)有公司或組建公司從事信貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務，對企業(yè)基本面和前景良好，滿足銀行續(xù)貸所需條件，只是暫時出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)發(fā)放資金。信貸周轉(zhuǎn)金資金來源以社會資本為主，財政資金為輔，政府出少量（10%左右）引導資金，其他吸收民營資本參與。在政府主管部門的監(jiān)管下，平臺公司與銀行雙向選擇，獨立自主決策。信貸周轉(zhuǎn)金的設立可保證企業(yè)維持良好信用記錄，增強銀行信貸投放信心，同時幫助企業(yè)以較低成本獲取臨時性周轉(zhuǎn)資金，降低財務成本。企業(yè)還貸周轉(zhuǎn)金的介入，可為財政、銀行和企業(yè)之間搭建信用和資金“緩沖帶”，一定程度上降低了企業(yè)對民間融資的過度依賴，抑制了民間借貸風險。

加強銀行中小企業(yè)信貸機構(gòu)建設及產(chǎn)品創(chuàng)新。首先，引導傳統(tǒng)金融機構(gòu)改變服務理念，使其意識到中小企業(yè)方是其未來發(fā)展競爭的藍海。其次，加強中小企業(yè)貸款專營機構(gòu)建設，傾斜資源配置，開發(fā)適合中小企業(yè)特點的信貸產(chǎn)品，簡化信貸流程。如建行洛陽分行推出“銷售寶”供應鏈融資業(yè)務，依托一拖股份在建行的良好信譽，為其下游經(jīng)銷商提供信貸支持。截至2012年年末，已累計發(fā)放6億元。最后，鼓勵銀行應用風險定價模式破解小微企業(yè)融資困境。

加強銀行資產(chǎn)業(yè)務管理，開發(fā)本行特色產(chǎn)品。加強對本行資產(chǎn)業(yè)務的管理和分析，使資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務的規(guī)模、期限等合理匹配，避免固定資產(chǎn)貸款還款期限的集中到期使貸款余額大幅下降；加強優(yōu)質(zhì)項目的開發(fā)、儲備和篩選，建立優(yōu)質(zhì)項目庫，及時和項目單位溝通聯(lián)絡，根據(jù)本行情況和項目進度適時進入；開發(fā)適合本行特色的信貸產(chǎn)品，農(nóng)行、郵儲利用自己縣域機構(gòu)及政策扶持等優(yōu)勢，結(jié)合行業(yè)特點，及時開發(fā)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。

利用保險機制幫助解決企業(yè)貸款難。解決企業(yè)貸款難的一個關(guān)鍵在于化解信用評估技術(shù)風險，保險是解決市場化風險的可行渠道，通過專業(yè)風險管理來分散風險。首先，為企業(yè)提供風險保障服務，通過保險服務將科學的風險管理機制引入企業(yè)的經(jīng)營，提高企業(yè)抗風險能力和信用水平，增強其融資能力。其次，支持企業(yè)國際貿(mào)易融資，比如中國出口信用保險公司為企業(yè)的出口融資提供了有力的支持，2012年中國出口信保也在洛陽市設立機構(gòu)，并開始開展業(yè)務。最后，發(fā)展國內(nèi)信用保證保險，通過開展無抵押和無擔保的小額信貸信用保險，為企業(yè)融資提供支持。

（作者單位：洛陽市人民政府金融工作辦公室）