《監(jiān)守自盜》

[著]（美）查爾斯·弗格森

[譯] 紀(jì)曉峰、張穎

[出版] 機(jī)械工業(yè)出版社

[定價(jià)] 49.00元

金融業(yè)誰在監(jiān)守自盜？

文/鄭渝川

2008年美國金融危機(jī)爆發(fā)之前，相當(dāng)多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都篤信，基于市場(chǎng)自由和盡可能少的政府監(jiān)管的金融體制，并將這些原則和制度擴(kuò)展到市場(chǎng)體系和全球經(jīng)濟(jì)體，便可實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的繁榮。很多人相信，“危機(jī)—蕭條—繁榮”式的經(jīng)濟(jì)周期已成歷史，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始進(jìn)入類似永動(dòng)機(jī)的平穩(wěn)狀態(tài)。正是在這種背景下，《世界是平的》等謳歌經(jīng)濟(jì)全球化的著作風(fēng)靡全球，人們相信可以從金融創(chuàng)新和投機(jī)中獲得只賺不虧的收益。

危機(jī)讓先前的盲目樂觀統(tǒng)統(tǒng)變成了笑柄。那些曾經(jīng)做出錯(cuò)誤或者嚴(yán)重誤導(dǎo)性判斷的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和投行專家們，在保持了短暫的沉默后，又開始致力于對(duì)這場(chǎng)危機(jī)加以解釋。與之同時(shí)，卷入危機(jī)最深、向美國政府伸出援手爭(zhēng)取到最多救市資金的華爾街頂級(jí)投行們，其高管也被迫就此公開做出說明。這兩類群體都傾向于將危機(jī)說成是超出判斷和控制的意外產(chǎn)物。

換言之，金融危機(jī)的成因被解釋為不確定性，而不是主觀責(zé)任造成的風(fēng)險(xiǎn)。不確定性是指在復(fù)雜的世界體系中，出現(xiàn)的超出人類現(xiàn)有認(rèn)知水平的異變。如果真能將危機(jī)的成因歸結(jié)為不確定性，那么投行高管、金融業(yè)界精英、監(jiān)管官員、經(jīng)濟(jì)學(xué)家確實(shí)不應(yīng)為危機(jī)承擔(dān)問責(zé)責(zé)任。但事實(shí)真的如此嗎？

2011年，影片《監(jiān)守自盜》獲得第83屆奧斯卡最佳紀(jì)錄長片獎(jiǎng)。這部影片搜集了詳盡資料，追訪了以華爾街投行人士為代表的全球金融業(yè)巨頭、美國等國監(jiān)管部門官員和國會(huì)議員、財(cái)經(jīng)記者、經(jīng)濟(jì)學(xué)家，揭露和列舉出大量令人觸目驚心的事例證據(jù)，充分說明2008年美國金融危機(jī)的成因并不是前述人等所稱的“不確定性”，而是金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)等方面精英人群“監(jiān)守自盜”所催生的一次事故！

《監(jiān)守自盜》的導(dǎo)演查爾斯·弗格森曾在奧斯卡頒獎(jiǎng)典禮上表示：“這場(chǎng)源自大量欺詐的金融海嘯過去整整3年了，但至今仍然沒有哪怕一位財(cái)務(wù)總監(jiān)被送進(jìn)監(jiān)獄，這本身就是一個(gè)錯(cuò)誤?！备屗氖?，即便影片在世界范圍內(nèi)獲得普遍好評(píng)，但針對(duì)銀行家和瀆職官員的問責(zé)仍無跡象，相反，那些曾經(jīng)一手造成或放大了金融衍生品泡沫危機(jī)的“肇事者”，這兩年還紛紛“重出江湖”，將欺詐生意改頭換面包裝之后再度推向市場(chǎng)；更為嚴(yán)重的是，讓泡沫、風(fēng)險(xiǎn)、瀆職等問題得不到處理和基本遏制的政商勾結(jié)，迄今陰魂不散。查爾斯·弗格森決定將影片內(nèi)容改寫為一本內(nèi)容更為詳實(shí)的圖書，這就是我們目前看到的《監(jiān)守自盜》。

《監(jiān)守自盜》最大的看點(diǎn)在于，由于這本書是由紀(jì)錄片擴(kuò)充改編而成，因而引入的具體事例證據(jù)更多，且敘述更為完整，有助于讀者更為清晰地理解。查爾斯·弗格森在提及的事例中，都引入了與涉事投行高管、官員、經(jīng)濟(jì)學(xué)家的對(duì)話內(nèi)容，從而提高了全書觀點(diǎn)和敘述的客觀性。

查爾斯·弗格森并不一概反對(duì)金融或金融創(chuàng)新，他在《監(jiān)守自盜》一書最后一章提出的建議是，對(duì)金融行業(yè)的收入公平地進(jìn)行課稅，對(duì)金融交易課稅，消除那些打著“創(chuàng)新”幌子而從事逃稅或者做空自己發(fā)行的證券的金融活動(dòng)；通過金融監(jiān)管降低金融業(yè)的集中度，限制其開展政治游說的空間，嚴(yán)格禁止“旋轉(zhuǎn)門”雇傭等變相腐敗行為。這些建議，對(duì)于金融業(yè)發(fā)育不足，發(fā)展空間巨大，同時(shí)也面臨監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和問題意識(shí)缺失問題的中國，顯然也有參照意義。

《借貸危機(jī)》

[著] 段育文

[出版] 電子工業(yè)出版社

[定價(jià)] 35.00元

借貸，是資本圈特有的一種融資行為。2011年以來，浙江溫州引發(fā)了一場(chǎng)由民間借貸而導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈斷裂的“借貸危機(jī)”。這是一個(gè)偶發(fā)性事件嗎？為什么中小企業(yè)不去借銀行的錢而轉(zhuǎn)去借利息高昂的民間高利貸？為什么中小企業(yè)的資金鏈會(huì)突然斷裂？溫州的“借貸危機(jī)”會(huì)在全國蔓延嗎？除溫州外，中國還有什么地方屬于民間借貸觸發(fā)危機(jī)的高危地帶？面對(duì)這場(chǎng)“借貸危機(jī)”，我們?cè)撛趺崔k？溫州借貸危機(jī)只是中國民間借貸市場(chǎng)這一金融灰色地帶危機(jī)的一個(gè)縮影，這股民間借貸引發(fā)的危機(jī)有由南向北蔓延的趨勢(shì)。除了浙江之外，借貸風(fēng)險(xiǎn)高危區(qū)還有江蘇、福建、河南以及內(nèi)蒙古等省區(qū)。若無嚴(yán)格監(jiān)管，恐釀成中國式信貸危機(jī)。面對(duì)借貸危機(jī)，我們應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)？您將在《借貸危機(jī)》中找到所要的答案。

《約翰·鄧普頓的投資之道》

[著]（美）喬納森·戴維斯、阿拉斯戴爾·奈恩

[譯] 李翔

[出版] 機(jī)械工業(yè)出版社

[定價(jià)] 45.00元

約翰·鄧普頓爵士，一位具有傳奇色彩的基金經(jīng)理，被尊奉為全球頂尖價(jià)值投資人。他開創(chuàng)了全球投資的先河，在股市中叱咤風(fēng)云長達(dá)50年。1987年，鄧普頓因其對(duì)慈善事業(yè)的捐助而被英國女王授予爵士頭銜。他在執(zhí)掌鄧普頓基金管理公司的38年間，業(yè)績長期跑贏大盤，并因其“以更少的風(fēng)險(xiǎn)獲取更大收益”的天才投資而聞名。與以往講述鄧普頓投資理念的書籍不同，本書從相對(duì)客觀的角度出發(fā)，審視鄧普頓幾十年來的投資成就，探討其背后的投資理念應(yīng)用。本書披露了大量全新的資料，編輯整理了大量鄧普頓致投資者的信件。通過對(duì)這些信件的點(diǎn)評(píng)與歸納，作者梳理了鄧普頓投資思想的脈絡(luò)，歸納整理出很多今天仍然適用的投資理念與哲學(xué)。本書附錄中還附上了鄧普頓的手稿——《給投資者的建議》，這是目前市面上唯一留存的鄧普頓親筆文字。

《大對(duì)決：即將爆發(fā)的中美貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》

[著] 雷思海

[出版] 北京大學(xué)出版社

[定價(jià)] 42.00元

2015年前后，一場(chǎng)以美國、中國及歐元區(qū)國家為主角、波及所有歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)區(qū)與亞非拉新興經(jīng)濟(jì)體、決定世界政治經(jīng)濟(jì)格局的金融大對(duì)決，將由美國發(fā)動(dòng)。本書作者指出，種種跡象表明，美國正在精心布局一場(chǎng)重在針對(duì)中國的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)！此一役，就其規(guī)模和影響來說，將是一場(chǎng)史無前例的大對(duì)決。這是美國利用美元的世界貨幣地位，掠奪世界財(cái)富的第三次金融戰(zhàn)，其最大的掠奪對(duì)象是中國。在前兩輪金融戰(zhàn)中，西歐失去5年，俄羅斯失去6年，東南亞失去8年，日本失去15年。2015年前后，美國會(huì)擊垮中國嗎？中國會(huì)金融戰(zhàn)敗，并失去5年乃至10年嗎？中國應(yīng)如何破解美國針對(duì)中國的政治、經(jīng)濟(jì)與資本大布局？如何迎戰(zhàn)即將到來的金融大對(duì)決？本書顛覆性地破解“貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)”內(nèi)幕，逼真地描繪出一場(chǎng)看不見的的中美金融大戰(zhàn)，并大膽預(yù)測(cè)美元必?cái)　?/p>