摘 要：小額貸款公司作為一種新型的小額信貸組織，在解決中小微企業(yè)融資問題、農(nóng)民、農(nóng)村、農(nóng)業(yè)尋求貸款支持問題、民間資本規(guī)范等問題中發(fā)揮了不可忽視的作用，成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的重要補(bǔ)充力量。在小額貸款公司快速發(fā)展的背景下，怎樣實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展，成為目前社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)問題。從小額貸款公司的基本概念入手，分析了其特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)，根據(jù)發(fā)展現(xiàn)狀引出影響小額信貸公司可持續(xù)發(fā)展問題，并在此基礎(chǔ)上有針對(duì)性的提出幾點(diǎn)思考和建議。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；可持續(xù)發(fā)展；思考建議

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198（2013）14-0114-02

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款起源于20世紀(jì)70年代孟加拉國著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕默德·尤努斯教授的小額貸款實(shí)驗(yàn)。我國自2005年起分別在內(nèi)蒙古、山西、陜西、貴州、四川5個(gè)省區(qū)開始小額貸款公司試點(diǎn)。2008年5月，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行共同發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）的出臺(tái)，各地在地方政府的主導(dǎo)下，結(jié)合地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，小額貸款公司迅速發(fā)展。人民銀行發(fā)布的《2013年第一季度小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示：截止2013年第一季度末，全國31個(gè)省、直轄市和自治區(qū)共計(jì)擁有小額貸款公司6555家，實(shí)收資本為5671.84億元，貸款余額為6357.27億元，與去年同期相比，小額貸款公司增加1677家，增幅為34.4%；實(shí)收資本增加1800.47億元，增幅為46.5%；貸款余額增加1910.02，增幅為429%。其中江蘇省有小額貸款公司513家，實(shí)收資本830.94億元，貸款余額1052.53億元，均列全國首位。

1 小額貸款公司的特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)

我國的小額貸款公司作為開展金融服務(wù)的企業(yè)，與金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)相比都有其特殊性，一是服務(wù)對(duì)象的特殊性。小額貸款公司的經(jīng)營對(duì)象定位是“支小”、“支農(nóng)”，以當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)業(yè)、農(nóng)民、農(nóng)村和涉農(nóng)的微型企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，城鎮(zhèn)中小微企業(yè)、小型商戶和城鎮(zhèn)居民也是小額貸款公司的服務(wù)對(duì)象；二是資金來源的特殊性。《指導(dǎo)意見》明確規(guī)定小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金；單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%。三是經(jīng)營產(chǎn)品和業(yè)務(wù)范圍的特殊性。我國的小額貸款公司遵循“只貸不存”的原則僅限于經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，經(jīng)營產(chǎn)品單一；發(fā)放貸款遵循“小額、分散”的原則，貸款額度低，較為分散，對(duì)同一借款人的貸款余額不應(yīng)超過資本凈額的5%；貸款期限較短，一般以1年以內(nèi)為限；還款方式靈活多樣，可以是到期一次還本付息，也可以是按期等額還本付息；貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，資金使用效率高，一筆貸款從審批到發(fā)放，一般不超過5天，最快可以實(shí)現(xiàn)當(dāng)天放款。四是執(zhí)行利率的特殊性。我國小額貸款公司根據(jù)《指導(dǎo)意見》的規(guī)定，貸款利率上限不得超過基準(zhǔn)貸款利率的4倍，下限為人民銀行公布的基準(zhǔn)貸款利率的0.9倍。具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求而定。五是擔(dān)保方式靈活。由于目前我國社會(huì)整體誠信水平不高，小額貸款并不像國外的小額貸款公司一樣以信用貸款為主，而是以抵押、擔(dān)保貸款為主。小額貸款公司在發(fā)放擔(dān)保貸款時(shí)，擔(dān)保方式可以是抵押、質(zhì)押或保證，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，主要以保證貸款為主，尤其是在西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，這種擔(dān)保方式解決了低端客戶如中小微企業(yè)、商戶和農(nóng)民缺乏有效抵押物的難題。

2 小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展問題探討

長期以來，中小微企業(yè)融資難成為制約我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要瓶頸之一，

農(nóng)民、農(nóng)村、農(nóng)業(yè)尋求發(fā)展過程中資金矛盾突出，資金需求缺口較大。2005年以前，農(nóng)村信用社作為“三農(nóng)”金融服務(wù)的主力軍，孤軍奮戰(zhàn)，單一的金融構(gòu)成體系致使農(nóng)村金融市場(chǎng)供需失衡，農(nóng)村資金供給嚴(yán)重不足，大量資金從欠發(fā)達(dá)地區(qū)流向發(fā)達(dá)地區(qū)，從農(nóng)村流向城市。從上述的數(shù)據(jù)可以看到我國的小額貸款公司憑借其業(yè)務(wù)的靈活性這一獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在短短幾年時(shí)間為“三農(nóng)”產(chǎn)業(yè)及中小微型企業(yè)提供了有力的資金保障，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，緩解了中小微企業(yè)融資難問題，也為我國民間資本的規(guī)范發(fā)展提供了正確渠道，成為我國廣大農(nóng)民、農(nóng)村商戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)及城市中小微企業(yè)融資的首選工具。小額貸款公司作為金融創(chuàng)新的結(jié)果，從試點(diǎn)到快速發(fā)展時(shí)期，給我國金融業(yè)的發(fā)展注入了活力，其堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要，也成為目前小額貸款公司理論研究的焦點(diǎn)問題。

2.1 資金來源問題

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，可以明確小額貸款公司資金主要來源于自有資金和少量的融入資金，加之小額貸款公司不能吸收存款的規(guī)定，使得資金來源結(jié)構(gòu)單一，后續(xù)發(fā)展資金匱乏。換言之，小額貸款公司貸款規(guī)模及其貸款規(guī)模的擴(kuò)大，很大程度上取決于自有資金的支持。就目前而言，我國的小額貸款公司尤其是西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，公司規(guī)模較小，很難取得當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的融資支持。自有資金不足、外界融資難導(dǎo)致小額貸款公司缺乏基本的資金保障，甚至出現(xiàn)無錢可貸的局面，使得可持續(xù)發(fā)展成為空談。據(jù)相關(guān)學(xué)者調(diào)查顯示，80%以上的小額貸款公司把融資限制作為未來發(fā)展的主要障礙。

2.2 市場(chǎng)定位問題

小額貸款公司是提供金融服務(wù)的非金融性企業(yè)，作為企業(yè)而言，小額貸款公司自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，自我約束，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，稅收方面完全按照普通企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)征收，稅負(fù)大約在30%左右，含營業(yè)稅及附加、企業(yè)所得稅及印花稅等。作為提供金融服務(wù)的企業(yè)而言，可以發(fā)放貸款，依法取得利息收入，但不能享受一般金融企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，不能進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行低成本融資，大部分小額貸款公司還不能共享人民銀行的金融征信系統(tǒng)，加之小額貸款公司的貸款一般缺乏有效抵押，多數(shù)涉農(nóng)貸款周期性較強(qiáng)，易受自然環(huán)境影響，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，不良貸款率難以控制。上述分析充分說明了小額貸款公司作為提供金融服務(wù)的非金融企業(yè)而言，市場(chǎng)定位尚不明確。

2.3 盈利空間問題

小額貸款公司利潤的主要來源是貸款利息，執(zhí)行的利率標(biāo)準(zhǔn)上限是貸款基準(zhǔn)利率的4倍，就國內(nèi)目前情況而言，大多數(shù)地區(qū)小額貸款公司的最高利率還未達(dá)到4倍利率。2011年，我國的存款準(zhǔn)備金多次上調(diào)，很多中小微企業(yè)向銀行的融資成本增加而轉(zhuǎn)向小額貸款公司貸款，使得小額貸款公司的業(yè)務(wù)有所增加。由此可見，我國小額貸款公司有較大的盈利空間。根據(jù)人民銀行公布的2012年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示：各家銀行非利息收入占整個(gè)營業(yè)收入總額的比例都有所增加，例如中國銀行非利息收入占到整個(gè)營業(yè)收入的29.8%，民生銀行為25.17%，建設(shè)銀行為23.34%，工商銀行為22.18%。由此可見，非利息收入對(duì)于現(xiàn)代商業(yè)銀行的利潤貢獻(xiàn)率越來越大，而小額貸款公司利息收入是唯一的收入來源，利息收入受利率水平、市場(chǎng)供求及競(jìng)爭(zhēng)等因素的影響較為直接，使得小額貸款公司盈利空間又相對(duì)狹窄。

2.4 監(jiān)管主體問題

國際上小額貸款公司的監(jiān)管不外乎有三種模式：自我監(jiān)管、銀行法監(jiān)管和專項(xiàng)法監(jiān)管。我國的小額貸款公司不同于國外的小額貸款公司，在監(jiān)管主體及監(jiān)管模式的選擇上不能簡(jiǎn)單的照搬國際模式。因此，我國《指導(dǎo)意見》規(guī)定，省級(jí)政府確定一個(gè)主管部門（金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理，同時(shí)《貸款公司監(jiān)督管理暫行規(guī)定》第三十一條：貸款公司開展業(yè)務(wù)，依法接受銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理，與投資人并表監(jiān)管。但是就目前而言，我國的小額貸款公司尚無一個(gè)統(tǒng)一的歸口管理部門，各地對(duì)小額貸款公司監(jiān)管的做法也不盡一致，總體來看，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行、地方政府、稅務(wù)局、工商局等相關(guān)部門都參與了小額貸款公司的監(jiān)管。這種多方監(jiān)管模式，并沒有明確監(jiān)管主體和具體的監(jiān)管職責(zé)，監(jiān)管形同虛設(shè)。作為銀監(jiān)會(huì)、人民銀行在小額貸款公司的監(jiān)管中僅限于提供一些規(guī)范性的指導(dǎo)意見和配套政策，這對(duì)小額貸款公司規(guī)范經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)防范是不利的。

3 小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的思考與建議

3.1 政策支持

小額貸款公司的產(chǎn)生與發(fā)展有著深刻的時(shí)代背景和社會(huì)意義，解決小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展問題必然離不開宏觀層面的政策支持，并應(yīng)區(qū)別對(duì)待，對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量高、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力強(qiáng)、經(jīng)營業(yè)績(jī)良、無不良信用記錄的小額貸款公司應(yīng)給予政策扶持，相反，給予抑制政策。首先，賦予優(yōu)質(zhì)小額貸款公司金融機(jī)構(gòu)地位，依法按照國家規(guī)定吸收存款；賦予優(yōu)質(zhì)小額貸款公司享受金融機(jī)構(gòu)同等的稅收及其他金融優(yōu)惠政策，進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的權(quán)利，以降低業(yè)務(wù)成本，提高盈利水平；允許優(yōu)質(zhì)小額貸款公司接入人民銀行的征信系統(tǒng)，共享社會(huì)信用資源，規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；將小額貸款公司整體納入金融監(jiān)管體系，明確銀監(jiān)會(huì)的主體監(jiān)管身份和監(jiān)管職責(zé)，增強(qiáng)監(jiān)管的實(shí)效性；其次，為優(yōu)質(zhì)小額貸款公司提供更為廣闊的融資平臺(tái)。提高小額貸款公司從金融機(jī)構(gòu)融入資金的比例，引導(dǎo)和鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)民間資本、社會(huì)、個(gè)人閑散資金及部分外資注入小額貸款公司，具有上市條件的小額貸款公司也可以考慮進(jìn)入資本市場(chǎng)募集資金。

3.2 自身建設(shè)

小額貸款公司作為我國金融市場(chǎng)的有效補(bǔ)充，要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，政策的有效支撐和自身建設(shè)，兩者缺一不可。在自身建設(shè)方面：首先，完善公司內(nèi)部經(jīng)營管理，規(guī)范公司制經(jīng)營模式，注重金融專業(yè)人才的引進(jìn)，加強(qiáng)內(nèi)部員工金融知識(shí)的培訓(xùn)。其次，拓寬融資渠道，增加資本金，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。融資過程中注重引進(jìn)多元化投資者，尤其是企業(yè)法人股東，并在政策范圍內(nèi)，允許境外機(jī)構(gòu)及其他機(jī)構(gòu)投資者入股。再次，堅(jiān)持產(chǎn)品創(chuàng)新。小額貸款公司在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中要有針對(duì)性、靈活性，注重服務(wù)性，產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)差異化、特色化、品牌化，發(fā)展小額信貸產(chǎn)品的比較優(yōu)勢(shì)；最后，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。小額貸款公司在發(fā)放貸款過程中應(yīng)慎重選擇客戶，嚴(yán)格審核貸款人的貸款資質(zhì)及還款能力、考察貸款用途、評(píng)估貸款收益，及時(shí)了解貸款人的經(jīng)營能力及資金使用情況，建立規(guī)范的計(jì)提制度和資產(chǎn)分類制度，從源頭上防范信用風(fēng)險(xiǎn)。目前，有研究表明，小額貸款公司向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)制也是其獲得可持續(xù)發(fā)展的選擇途徑之一，轉(zhuǎn)制不僅可以解決小額貸款公司的“草根”身份問題，還可以促進(jìn)我國小額貸款公司穩(wěn)健、規(guī)范經(jīng)營。2009年6月，中國銀監(jiān)會(huì)頒布了《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》明確指出了小額貸款公司向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)制的路徑，但目前限制政策較多，例如，要求符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人以外，《村鎮(zhèn)銀行暫行管理規(guī)定》還對(duì)擬改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人的資質(zhì)和持股比例做出了明確要求，并指出改制后的村鎮(zhèn)銀行的最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)且最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%。目前的小額信貸公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行政策瓶頸較多，時(shí)機(jī)仍不成熟，有待于在小額貸款公司的發(fā)展過程中進(jìn)一步研究和探討。

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