衣亞蘋(píng)

【摘 要】近幾年來(lái)，重慶市中小企業(yè)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)也在不斷提高，并已成為推動(dòng)重慶經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展不可缺少的一支重要力量。但中小企業(yè)融資問(wèn)題一直是困擾其發(fā)展的重大問(wèn)題。由于國(guó)際金融危機(jī)的發(fā)生，中小企業(yè)融資更是雪上加霜，并且由此帶來(lái)了許多新問(wèn)題。因此，研究金融危機(jī)背景下重慶市中小企業(yè)融資問(wèn)題具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。本文在對(duì)中小企業(yè)融資一般理論論述的基礎(chǔ)上，采用定性與定量相結(jié)合的方法，尋找出重慶市中小企業(yè)融資難的原因和國(guó)際金融危機(jī)帶來(lái)的新問(wèn)題，進(jìn)而針對(duì)重慶中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀提出可行的建議對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際金融危機(jī)；中小企業(yè)；融資

一、保證中小企業(yè)融資需求的重要意義

（一）保證中小企業(yè)順利融資有利于實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定

根據(jù) 2009年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算得知：我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)占到全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品的價(jià)值已經(jīng)接近我國(guó)GDP 的60%的比例，同時(shí)創(chuàng)造了近50%的財(cái)政稅收，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的地位是不可替代的。

中小企業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的柱石，是推進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)和諧的不可或缺的力量。受到國(guó)際金融危機(jī)的影響，使得我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展受到嚴(yán)重影響。因此，解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，提高中小企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，提振中小企業(yè)信心，十分之必要。

（二）保證中小企業(yè)順利融資有利于促進(jìn)我國(guó)的就業(yè)增長(zhǎng)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是拉動(dòng)就業(yè)的主要因素，一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)又離不開(kāi)中小企業(yè)的發(fā)展，保證中小企業(yè)順利融資，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，可以在相當(dāng)程度上促進(jìn)我國(guó)就業(yè)率的增長(zhǎng)。

目前，我國(guó)中小企業(yè)提供的就業(yè)崗位占城鎮(zhèn)新增就業(yè)崗位的78%以上。切實(shí)解決中小企業(yè)融資難題，發(fā)展中小企業(yè)，可以挖掘出更多的就業(yè)潛力。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性和不穩(wěn)定性，交織勞動(dòng)力總量供大于求以及結(jié)構(gòu)性矛盾等問(wèn)題，使得就業(yè)形勢(shì)依然十分嚴(yán)峻。

（三）保證中小企業(yè)順利融資有利于滿(mǎn)足城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的多樣化需求

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，人民群眾的物質(zhì)生活內(nèi)容越來(lái)越豐富，需求結(jié)構(gòu)日益呈現(xiàn)出多樣化的特征。毫無(wú)疑問(wèn)，廣大中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分布于各個(gè)不同的領(lǐng)域。它們雖然規(guī)模較小，但其產(chǎn)品卻十分豐富，大部分產(chǎn)品與服務(wù)都直接表現(xiàn)為消費(fèi)性商品。從日用消費(fèi)品到辦公用品，從玩具到服裝，從禮品到紀(jì)念品，從工業(yè)制造產(chǎn)品到農(nóng)業(yè)加工產(chǎn)品，無(wú)不與消費(fèi)者的消費(fèi)選擇密切相連。只有更好地保證中小企業(yè)融資需求，才能促進(jìn)中小企業(yè)更好地發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的多樣化。

二、國(guó)際金融危機(jī)對(duì)重慶市中小企業(yè)融資的影響

（一）信貸支持情況

中小企業(yè)貸款融資難已經(jīng)得到有關(guān)方面的重視。國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)為推進(jìn)小額貸款業(yè)務(wù)，已經(jīng)聯(lián)合各相關(guān)部門(mén)，出臺(tái)了相關(guān)管理細(xì)則。目前中小企業(yè)貸款主要靠國(guó)有商業(yè)銀行貸款，而其他民間金融機(jī)構(gòu)所提供的貸款無(wú)論從數(shù)額還是期限上，都難以滿(mǎn)足中小企業(yè)融資需求。下面分析一下重慶市對(duì)中小企業(yè)的信貸支持情況。

（1） 中小企業(yè)融資方式

針對(duì)重慶市中小企業(yè)的信貸支持情況來(lái)看，外源融資主要還是銀行貸款融資，其他融資方式所占比例還是比較小。

通過(guò)對(duì)重慶市中小企業(yè)融資方式進(jìn)行調(diào)查，具體情況如表 2.1 所示：

表 2.1重慶市中小企業(yè)融資方式調(diào)查表（2009年流量數(shù)據(jù)，單位：萬(wàn)元人民幣）

由表2.1可知，中小企業(yè)除業(yè)主自有資金外，雖然商業(yè)銀行貸款是當(dāng)前全市中小企業(yè)融資的主渠道，但一個(gè)不容忽視的現(xiàn)實(shí)是，只有10%左右的銀行資金在為中小企業(yè)服務(wù)。我國(guó)銀行的貸款結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期存在不均衡的情況，大型企業(yè)仍是偏重的對(duì)象。中小企業(yè)融資渠道狹窄，自由資金缺乏，缺少抵押擔(dān)保物，風(fēng)險(xiǎn)投資又不活躍，制約了重慶市中小企業(yè)的快速發(fā)展。金融危機(jī)發(fā)生后，中小企業(yè)出現(xiàn)資金流動(dòng)性不足的情況，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)成本上升，使得中小企業(yè)獲得銀行貸款更加困難。

（2） 信貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)

首先，分析一下信貸特征數(shù)據(jù)，如表 2.2 顯示：

表 2.2 信貸特征數(shù)據(jù)（金額單位：萬(wàn)元人民幣）

資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行重慶市營(yíng)業(yè)管理部

表2.2顯示的是從2007年到2011年上半年的信貸投放情況和信貸余額及不良率。無(wú)論總體的信貸投放額還是針對(duì)中小企業(yè)的信貸投放額，都是逐年遞增的；信貸余額也呈逐年遞增趨勢(shì)，但中小企業(yè)的增幅要低于總體增幅；從信貸不良率來(lái)看，雖然總體趨勢(shì)是遞減的，但中小企業(yè)的信貸不良率要遠(yuǎn)高于所有企業(yè)的平均水平，基本上是平均水平的兩倍以上?？梢?jiàn)，中小企業(yè)貸款存在著頻率高，且信貸不良率高的弊端。

其次，分析一下中小企業(yè)信貸期限與質(zhì)量情況，如表 2.3 所示：

表 2.3 信貸期限與質(zhì)量分類(lèi)特征表（2008年數(shù)據(jù)）

資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行重慶市營(yíng)業(yè)管理部

通過(guò)分析表2.3得出如下結(jié)論：其一，分析信貸期限情況。一方面，中小企業(yè)信貸余額在所有貸款余額中所占比例隨著貸款年份的增加而呈遞減趨勢(shì)；另一方面，從中小企業(yè)自身信貸余額來(lái)看，主要是中短期貸款。其中0.5-1年的短期貸款所占貸款總額的比例最大，為62.38%；長(zhǎng)期貸款比例很小，特別是5年以上的長(zhǎng)期貸款，僅僅占到中小企業(yè)貸款總額的4.55%。其二，分析信貸質(zhì)量特征。質(zhì)量等級(jí)分為正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi)、次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)和損失類(lèi)五級(jí)，無(wú)論是總體信貸質(zhì)量等級(jí)占比還是中小企業(yè)占比，按等級(jí)從高到低都是逐級(jí)遞減的，其中，正常類(lèi)的所占比例最大；中小企業(yè)信貸質(zhì)量在正常類(lèi)占比要比總體情況低，但其他等級(jí)基本上都比總體情況所占比例要高，這就說(shuō)明中小企業(yè)信貸質(zhì)量總體上不高。

（3） 中小企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)

進(jìn)一步，對(duì)中小企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)情況作了統(tǒng)計(jì)，具體數(shù)據(jù)如表2.4所示。

表2.4 中小企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)表（金額單位：萬(wàn)元人民幣）

資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行重慶市營(yíng)業(yè)管理部

從表2.4中數(shù)據(jù)可以看出，2009年比2008年所開(kāi)具的承兌匯票金額是增長(zhǎng)的，但票據(jù)貼現(xiàn)金額則是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2008年的，這就說(shuō)明，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)方面的支持力度還是有限的。票據(jù)業(yè)務(wù)主要還是針對(duì)大型企業(yè)，中小企業(yè)靠票據(jù)融資還是在很大程度上有局限性的，金融危機(jī)的發(fā)生加劇了這種局限性。

（二）存在的問(wèn)題

中小企業(yè)信貸融資主要靠銀行貸款這是不爭(zhēng)的事實(shí)。通過(guò)分析重慶市的信貸融資情況，可以更加有力地指出重慶市中小企業(yè)信貸融資過(guò)程中存在的問(wèn)題。

第一，中小企業(yè)信貸對(duì)銀行貸款的依存度較高，其他方式在融通資金中所占比例很小。中小企業(yè)融資具有風(fēng)險(xiǎn)高、收益率低和流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，而商業(yè)銀行貸款更加注重的是安全性和收益性，所以商業(yè)銀行的融資服務(wù)整體上還是傾向于信用等級(jí)高的大型企業(yè)。

第二，中小企業(yè)信貸頻率高，而且主要是中短期貸款，長(zhǎng)期貸款比例很小。這里有中小企業(yè)融資多、小、頻、急的特點(diǎn)的原因，也有銀行等金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)高的原因。

第三，中小企業(yè)信貸質(zhì)量評(píng)級(jí)較低，不良率高。這一問(wèn)題主要是由中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善，管理不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高造成的。

第四，工業(yè)型中小企業(yè)和中小出口貿(mào)易企業(yè)受到金融危機(jī)影響最大。由于此次金融危機(jī)是從虛擬經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，再回到虛擬經(jīng)濟(jì)的，所以工業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主體必將是受沖擊最大的。鋼鐵、金屬加工制造等行業(yè)的中小企業(yè)必定出現(xiàn)融資瓶頸加大的問(wèn)題。國(guó)際金融危機(jī)影響最直接的就是出口，出口貿(mào)易企業(yè)融資的難度也是最大的。由于出口訂單的減少，這些企業(yè)效益遞減，資金周轉(zhuǎn)困難，許多中小出口貿(mào)易企業(yè)由于資金鏈條斷裂而倒閉，即使勉強(qiáng)維持下去的，也很難融通到資金。

第五，票據(jù)融資更傾向于信譽(yù)度高的大型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)則涉及的很少。信用等級(jí)較低的中小企業(yè)由于從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)很難貸到款，許多轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。

三、新形勢(shì)下重慶市促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策

（一）加大財(cái)政資金支持力度，對(duì)中小企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策

市政府將擴(kuò)大預(yù)算，設(shè)立支持中小企業(yè)發(fā)展的專(zhuān)項(xiàng)基金，從而帶動(dòng)民間資本等社會(huì)資金支持中小企業(yè)發(fā)展。在稅收方面，為了緩解金融危機(jī)壓力，幫助中小企業(yè)融資，我市應(yīng)該響應(yīng)國(guó)家政策，對(duì)納稅額度在3萬(wàn)元以下的中小微利企業(yè)按收入的50%計(jì)入征收所得額，并且按原有稅率的20%征收企業(yè)所得稅。同時(shí)，還應(yīng)該對(duì)投資國(guó)家政策支持項(xiàng)目的中小企業(yè)進(jìn)口自用設(shè)備及配套技術(shù)設(shè)施實(shí)行零關(guān)稅政策。另外，在中小企業(yè)繳納土地使用稅方面應(yīng)該推行優(yōu)惠政策。這一系列財(cái)稅政策的推出，對(duì)我市中小企業(yè)融資起到了積極的促進(jìn)作用。

（二）政府對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的建設(shè)，在金融危機(jī)背景下中小企業(yè)融資過(guò)程中發(fā)揮著不可替代的作用，市政府應(yīng)該盡快健全商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。為此，政府應(yīng)該加大力度支持銀行開(kāi)拓專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的貸款項(xiàng)目，同時(shí)，健全獎(jiǎng)懲機(jī)制，獎(jiǎng)勵(lì)那些在銀行設(shè)立專(zhuān)門(mén)的小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)、開(kāi)拓小企業(yè)貸款市場(chǎng)過(guò)程中做出突出貢獻(xiàn)的信貸人員，充分調(diào)動(dòng)他們的積極性。

（三）加快完善信用擔(dān)保體系建設(shè)，健全再擔(dān)保機(jī)制

信用擔(dān)保體系的完善，在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題中的作用是舉足輕重的。充分的貸款擔(dān)保，可以使銀行更加放心地為中小企業(yè)提供貸款，從而提高中小企業(yè)融資的成功率；充足的資金注入，可以更好地保障中小企業(yè)發(fā)展。通過(guò)成立區(qū)域性信用再擔(dān)保公司，可以更加充分地利用政府信用引導(dǎo)市場(chǎng)資源和為中小企業(yè)提供更廣闊的融資平臺(tái)，這樣就可以幫助各層次政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)盡快實(shí)現(xiàn)整合。政府出資建設(shè)再擔(dān)保機(jī)制，在給中小企業(yè)融資建立了一層保護(hù)網(wǎng)的同時(shí)，相當(dāng)程度上也分散了中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制作用的發(fā)揮，增強(qiáng)了貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力。

（四）繼續(xù)積極發(fā)展商業(yè)銀行中小企業(yè)融資平臺(tái)

由于我市中小企業(yè)的外部融資主要是靠間接融資，而我市其他金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行自然就成為中小企業(yè)融資的主要來(lái)源。加快發(fā)展商業(yè)銀行中小企業(yè)融資平臺(tái)顯得尤為必要。中小企業(yè)融資平臺(tái)的建設(shè)，必然離不開(kāi)政府的補(bǔ)償機(jī)制，這是因?yàn)樵趪?guó)際金融危機(jī)下，銀行對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)加大，有了政府補(bǔ)償，才能激勵(lì)商業(yè)銀行向中小企業(yè)放貸。

（五）建立中小企業(yè)發(fā)展銀行和小額貸款公司，完善中小金融機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場(chǎng)利率的政策性金融債券。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這種優(yōu)惠貸款比較適合中小企業(yè)融資需要，它可以在一定程度上解決中小企業(yè)中、長(zhǎng)期貸款數(shù)量少的問(wèn)題，為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款。

（六）其他措施

提高小額貸款額度，放寬授信標(biāo)準(zhǔn)等手段，都可以在相當(dāng)程度上幫助中小企業(yè)融資。另外，委托貸款也不失是一種好的新型融資方式。委托貸款是擔(dān)保機(jī)構(gòu)在小額、安全、短期的前提下靈活運(yùn)用資金來(lái)拓寬中小企業(yè)的融資渠道，從而有效扶持中小企業(yè)的一條捷徑。它不但可以調(diào)動(dòng)銀行等金融機(jī)構(gòu)扶持中小企業(yè)的積極性，檢驗(yàn)中小企業(yè)的誠(chéng)信度，同時(shí)也可以降低中小企業(yè)的融資成本，幫助信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保資金進(jìn)行保值增值。

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