摘 要：消費作為生產(chǎn)的最終目的和經(jīng)濟運行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對國家宏觀經(jīng)濟有序運行有十分重要的杠桿作用?，F(xiàn)實中的流動性約束制約了人們當(dāng)前消費的同時，也對宏觀經(jīng)濟增長產(chǎn)生了較大影響，科學(xué)合理發(fā)展個人消費信貸特別是中長期個人消費信貸，是提升個人消費能力、擴大內(nèi)需的具體措施，也是當(dāng)前促進宏觀經(jīng)濟增長的有利條件。

關(guān)鍵詞：個人消費信貸 信貸條件 經(jīng)濟形勢 生命周期 信用

中圖分類號：F830.589

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）04-055-02

引言

現(xiàn)代西方經(jīng)濟理論假設(shè)消費者都是理性的“經(jīng)濟人”，理性的經(jīng)濟人總是在收入和消費之間進行權(quán)衡，并作盡量能夠使給其獲得最大效用的選擇。生命周期理論還特別強調(diào)消費在人的一生中的階段性特征，認為人們希望通過某種方式在一生的各個階段的消費水平不至較大波動。發(fā)展個人消費信貸市場，為部分有需求的人提供高效、便捷的消費信貸產(chǎn)品，能增強其現(xiàn)實消費能力，助其實現(xiàn)一生平滑消費，又能增加和擴大當(dāng)前國內(nèi)需求，以及對配合國內(nèi)調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、擴大內(nèi)需的宏觀經(jīng)濟政策有效實施也有重要的促進作用。

一、個人消費信貸的發(fā)展

個人消費信貸最先興起于17世紀20年代的英國，其主要目的是適度超前消費，緩和供給和需求之間的矛盾，促進經(jīng)濟增長。個人消費信貸使個人消費行為打破現(xiàn)實流動性約束限制，把當(dāng)前消費同中長期甚至一生的收入水平聯(lián)系到一起。個人消費信貸產(chǎn)品從產(chǎn)生之初開始到現(xiàn)在，在西方主要發(fā)達國家都受到青睞，消費信貸已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ钪凶钪匾南M方式，整個信貸額度中，消費信貸所占的比重越來越高，一般為20%到40%，有的甚至高達60%。與此同時，個人消費信貸市場也為這些國家和地區(qū)經(jīng)濟增長作出了重要貢獻。

但在中國，受到歷史上傳統(tǒng)小農(nóng)自給自足思想影響，近現(xiàn)代商品市場經(jīng)濟發(fā)展也相對滯后，個人消費信貸的產(chǎn)生和發(fā)展較晚，目前為止尚處于起步和初期發(fā)展階段。20世紀80年代住房體制改革，才開始探索住房消費信貸，1998年以后商業(yè)銀行的個人消費信貸業(yè)務(wù)才進入一個比較快速的發(fā)展階段。另外，由于國內(nèi)不同地區(qū)之間經(jīng)濟社會發(fā)展存在較大的差距，也使得個人消費信貸市場在國內(nèi)不同地區(qū)的發(fā)展極不平衡，進而阻礙了我國消費信貸市場的發(fā)展。

二、個人消費信貸市場面臨的主要問題

由于個人消費信貸市場在我國發(fā)展歷史較短，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展不平衡、經(jīng)濟發(fā)展問題多發(fā)突發(fā)，我國個人消費信貸市場面臨著十分嚴峻和復(fù)雜的環(huán)境。與此同時，個人消費信貸市場本身具有“無擔(dān)?！被蛘邠?dān)?！安蛔恪?、高風(fēng)險的特點①，以及我國現(xiàn)階段國民信用征信制度、個人消費信貸法律制度、擔(dān)保制度等一系列關(guān)系個人消費信貸市場發(fā)育的基礎(chǔ)性和保障性制度體系，建立、建設(shè)滯后甚至缺失，使我國信貸消費市場發(fā)展也受到嚴重制約，個人消費信貸市場發(fā)展面臨著諸多問題和重要挑戰(zhàn)。

三、當(dāng)前發(fā)展中長期信貸消費的有利條件

信貸消費市場在我國經(jīng)過近30年的發(fā)展積累了一定的市場基礎(chǔ)，取得了一些重要的成果，個人消費信貸對人們?nèi)粘Ｉ钜灿胁煌潭鹊挠绊憿?，個人消費信貸市場本身也在逐漸制度化和規(guī)范化，這些都為個人消費信貸市場進一步發(fā)展創(chuàng)造了一定條件。

首先，近年來受到國際經(jīng)濟危機的影響，以出口導(dǎo)向為主的宏觀經(jīng)濟政策面臨著諸多問題，加之以不斷演變發(fā)展的國際貿(mào)易壁壘的影響，催生出擴大出口的同時刺激國內(nèi)需求、增加投資和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式（轉(zhuǎn)型）的宏觀經(jīng)濟政策導(dǎo)向。這為國內(nèi)個人消費信貸市場發(fā)展提供了強有力的政策支持，也為個人消費信貸市場提供了廣闊發(fā)展空間，個人消費信貸市場發(fā)展迎來重要機遇。

其次，在我國國內(nèi)整體經(jīng)濟快速增長的同時，整體上收入水平增長沒有消費水平增長的速度快，現(xiàn)實收入水平不高，收入差距明顯，加上社會保障制度不完善，支出預(yù)期增強等因素也增加了個人謹慎的消費心理，這也不同程度增加了“流動性約束”，部分（絕對數(shù)量十分龐大）群體③容易受到現(xiàn)實的流動性約束，現(xiàn)期甚至中長期內(nèi)其收入水平很難滿足其消費需求④，而這一現(xiàn)實情況也正是我國發(fā)展個人消費信貸市場（特別是中長期個人消費信貸產(chǎn)品）的現(xiàn)實市場需求。

另外，國內(nèi)經(jīng)濟整體發(fā)展水平的提高，為個人消費信貸市場特別是中長期消費信貸市場提供了主要的市場環(huán)境條件。當(dāng)前個人消費信貸已經(jīng)占有一定市場份額，國外信貸消費市場的發(fā)展，特別是國外信貸消費市場在經(jīng)濟周期內(nèi)里“良好”表現(xiàn)對我國有良好的借鑒和鼓舞作用，也有利于我國信貸市場的發(fā)展。

最后，伴隨個人消費信貸市場的發(fā)展，傳統(tǒng)的“收入—消費—儲蓄”的量入為出的消費理念、消費模式也逐漸轉(zhuǎn)變。收入水平提高的同時，也增加了對預(yù)期未來能夠獲得較高預(yù)期收入的信心，消費意愿也在增強，“強烈”的需求意愿為發(fā)展個人信貸消費提供了重要的市場基礎(chǔ)。

四、發(fā)展中長期消費信貸對宏觀經(jīng)濟形勢的有利影響

個人消費信貸的本質(zhì)是銀行或者其他金融機構(gòu)對個人信用的一種暫時（短期和中期）的現(xiàn)實價值表現(xiàn)。銀行或者其他金融機構(gòu)也正是基于信用這個基本前提，為個人提供消費信貸產(chǎn)品，減少個人消費的流動性限制。

短期消費信貸雖然對流動性約束有一定的緩解作用，但是個人對未來相當(dāng)較高收入的“未來”是一個中期和長期的過程。因此，發(fā)展中長期個人消費信貸，能夠契合中長期高收入預(yù)期的“期限”，能夠把個人消費信貸較好地轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實的消費水平，從而能夠較好實現(xiàn)今天對未來的“消費”的愿望和能力，擴大消費對整體經(jīng)濟水平的影響力。

另外，擴大信貸消費，還能夠緩解當(dāng)前國家（政府）投資的壓力。當(dāng)前政府投資仍然是推動經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。據(jù)一般經(jīng)驗，政府投資的經(jīng)濟性往往受到局限。擴大中長期消費信貸，能夠較好地使政府的資金順利實現(xiàn)分散投資，因為居民信貸消費很容易轉(zhuǎn)換成社會企業(yè)投資，特別是針對有較高消費需求愿望的人，邊際消費傾向較高，其個人消費信貸很容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實消費，從而能夠較好地分散政府投資風(fēng)險的同時，擴大政府投資的“投資效應(yīng)”。讓普通消費者去選擇合意的企業(yè)“投資—消費”，也減少了政府的選擇成本，分散和縮小政府自己投資風(fēng)險。

最后，個人消費信貸的相對容易獲取性，也會使消費者個人覺得“個人信用”本身的現(xiàn)實實用價值，讓個人能夠享受到“信任”帶來的好處，讓他們相信“個人信用”是有用的、現(xiàn)實的。發(fā)展中長期個人消費信貸還有利于培育信貸市場環(huán)境。從個人角度考慮能夠逐漸加強個人對消費信貸的認識、提高個人信用意識、培育消費者消費觀念、引導(dǎo)有計劃的消費、規(guī)范個人經(jīng)濟行為；從社會整體講能夠促進政府和社會對信貸消費市場相關(guān)法律、制度體系建立和逐漸完善，促進提高信貸管理監(jiān)督水平，構(gòu)建和完善信用體系，提高整個社會信用程度，擴大內(nèi)需刺激經(jīng)濟增長的同時促進個人消費信貸市場本身的發(fā)展。

結(jié)語

個人信貸消費對刺激國內(nèi)需求、促進經(jīng)濟發(fā)展、緩解個人消費的流動性約束、體現(xiàn)個人“信用”現(xiàn)實價值、幫助個人實現(xiàn)生命周期內(nèi)的平穩(wěn)消費、分散國家投資風(fēng)險以及對個人消費信貸市場本身發(fā)展都有十分積極作用。但由于消費信貸本身無擔(dān)保、高風(fēng)險的特點，使得消費信貸市場的發(fā)展受到較多制約和考驗。因此，在盡力滿足個人需要，緩解個人流動性約束的同時，還需要考慮銀行和其他金融機構(gòu)的信貸風(fēng)險問題；在擴大豐富消費信貸品種、創(chuàng)新個人消費信貸模式的同時，還需要正視經(jīng)濟運行中遇到的問題。預(yù)先做好相關(guān)的立法，不斷加強行業(yè)自律，成立行業(yè)協(xié)會規(guī)范經(jīng)營管理等，從而使消費者能夠獲得較低成本、較高效率的個人消費信貸產(chǎn)品，滿足個人在生命周期內(nèi)平穩(wěn)消費的愿望，最終實現(xiàn)信貸消費對國家經(jīng)濟發(fā)展的積極促進作用，提升居民生活水平和幸福感。

注釋：

①也有人認為個人消費信貸的借款人及其分散，每個人貸款金額又相對較小，以及個人的“信譽”受周邊人及社會影響，促使其盡力“還款”，有較低的“道德風(fēng)險”，從而能夠分散銀行風(fēng)險，降低損失。

②這里主要針對不同消費者群體。

③主要指工作年齡為1～5年的青年人，包括從大中專院校畢業(yè)的學(xué)生、未從中專以上高職院校畢業(yè)參加工作的社會青年。

④這一點從廉思領(lǐng)銜的30余人研究團隊對國內(nèi)主要5個城市的高校的5138名青年教師調(diào)查《工蜂——中國高校青年教師調(diào)查報告》中，青年高校教師這個“特殊”群體較低的“個人消費能力”，可以預(yù)想到本文所關(guān)注的群體的消費能力。

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（作者單位：中共廣元市委黨校 四川廣元 628000）

（責(zé)編：若佳）