摘 要：文章主要從前導因素的視角，對國外商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的影響因素進行了系統(tǒng)梳理；對國內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的戰(zhàn)略、評價、影響因素等領域進行了全面綜述，指出目前國內(nèi)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新影響因素的研究較少，視角相對單一，沒有考慮權變因素和控制變量對商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力的影響，缺少嚴謹規(guī)范的定量實證研究等問題；最后，分析了未來商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新研究中，影響因素這一范疇的研究趨勢。

關鍵詞：金融產(chǎn)品創(chuàng)新 影響因素 文獻綜述

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）04-027-03

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新是指商業(yè)銀行受到外部刺激或內(nèi)部推動，根據(jù)其內(nèi)在特點開發(fā)那些被客戶看來是重要的并能極大地增進他們內(nèi)部價值的各種產(chǎn)品創(chuàng)新的總和。這里的產(chǎn)品包括產(chǎn)品本身和跟進的服務。產(chǎn)品與服務既有聯(lián)系也有區(qū)別，產(chǎn)品可以獨立銷售，可以取得收入，形成銀行和客戶的獨立合同關系。服務是產(chǎn)品銷售或交易過程中的一個環(huán)節(jié)或步驟，可以是合同中的部分條款，也可以是銀行為促進產(chǎn)品銷售和交易向客戶提供的幫助或額外便利，一項服務與一個或多個產(chǎn)品相關，但多數(shù)不能脫離產(chǎn)品單獨存在。

商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新是一項系統(tǒng)工程，需要銀行各方面人員的協(xié)作和共同努力。商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新涉及客戶需求采集和市場反饋收集、信息的歸納分析、產(chǎn)品概念模型、產(chǎn)品可行性研究、產(chǎn)品功能和流程設計、相關信息系統(tǒng)開發(fā)、新產(chǎn)品試點、產(chǎn)品推廣和營銷活動以及產(chǎn)品后期評價等諸多環(huán)節(jié)。在這些環(huán)節(jié)中，商業(yè)銀行客戶經(jīng)理、客服人員、產(chǎn)品經(jīng)理、產(chǎn)品專家，戰(zhàn)略執(zhí)行、研發(fā)團隊，技術、風險、法律等各方面專家都需要參與，真正實現(xiàn)系統(tǒng)服務功能的提升。正是由于商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的重要性和復雜性，對其影響因素（前因變量）進行研究至關重要，直接影響商業(yè)銀行創(chuàng)新戰(zhàn)略的制定和實施。本文將對國內(nèi)外商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新影響因素研究進行系統(tǒng)梳理，并提出未來研究方向。

一、國外研究述評

國外學者在上世紀90年代初期，就開始關注金融創(chuàng)新的影響因素研究。Easingwood和Storey{1}早在1991年就揭示了關鍵的金融創(chuàng)新成功因素：內(nèi)部營銷和協(xié)同、溝通策略、整體質(zhì)量、技術優(yōu)勢、市場研究方法、營銷網(wǎng)絡支持、直郵支持、快速響應等。Brentani{2}發(fā)現(xiàn)了包括數(shù)十項活動在內(nèi)的6組關鍵因素：正式的預先計劃和評估，正式和廣泛的市場引入程序，支持性和高度參與的開發(fā)環(huán)境，市場導向、客戶驅(qū)動、專家驅(qū)動的開發(fā)過程。Edgett和Parkinso{3}將商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新成敗的影響因素分為管理層/員工取向、開發(fā)過程活動和環(huán)境評價三類，具體包括市場適應、組織管理、市場研究、上市有效性、市場潛力、設計測試、員工取向、商業(yè)分析、預評估、資源分配和項目更新等11個因素，并構造模型利用這些因素直接預測成敗。隨著人們將創(chuàng)新成敗標準進一步量化為創(chuàng)新績效，影響商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新績效的因素研究逐漸成為主流。Cooper{4}等學者總結(jié)了產(chǎn)品優(yōu)勢、營銷支持、市場性質(zhì)、開發(fā)過程、企業(yè)環(huán)境等五類共104個影響金融創(chuàng)新績效的變量，通過因素分析，不僅提取了財務績效、加強關系和市場開發(fā)三類衡量創(chuàng)新能力的指標，還提取了影響創(chuàng)新能力的11個因素，更進一步衡量了不同因素對不同績效指標的影響程度。在眾多理論和實證研究成果的基礎上，出現(xiàn)了關于影響因素與創(chuàng)新能力之間作用路徑和作用機理的研究。Calantone和Benedetto{5}首先在其研究中指出了產(chǎn)品創(chuàng)新的風險因素之間存在著相互作用關系，并通過建立模型，對組織結(jié)構、技術、營銷等方面的風險因素與新產(chǎn)品開發(fā)成功之間的關系進行了研究。其模型的基本思想是：組織結(jié)構影響技術、營銷資源和技能的獲取和配置；技術、營銷資源和技能又分別影響技術活動和營銷活動；進而，營銷活動影響市場信息的掌握，市場信息和技術活動共同影響產(chǎn)品質(zhì)量；最終，營銷技能、營銷活動、技術活動和產(chǎn)品質(zhì)量共同影響新產(chǎn)品的開發(fā)。其分析結(jié)果顯示，除營銷活動對新產(chǎn)品開發(fā)成功影響不顯著外，其余影響關系都顯著。Kleinschmidt和Cooper{6}關于產(chǎn)品創(chuàng)新風險因素之間及其與產(chǎn)品創(chuàng)新成敗的關系的概念模型顯示，市場和公司環(huán)境共同組成創(chuàng)新項目的環(huán)境因素，并作用于產(chǎn)品創(chuàng)新的流程因素和戰(zhàn)略因素；項目流程因素作用于戰(zhàn)略因素，并最終影響項目的成敗。其中，市場因素分為市場吸引力、購買性質(zhì)和競爭形式等；公司環(huán)境因素是指營銷、生產(chǎn)、技術和管理等方面的資源、技能和經(jīng)驗之間的協(xié)同以及創(chuàng)新者對此的熟悉程度；新產(chǎn)品流程因素包括產(chǎn)品定義、流程所包含的各種活動以及項目的組織等；戰(zhàn)略由產(chǎn)品優(yōu)勢、非產(chǎn)品優(yōu)勢和市場引入戰(zhàn)略等因素組成。Athanassopoulou和Johne{7}通過實證研究發(fā)現(xiàn)，在金融服務創(chuàng)新過程中的溝通流會對新產(chǎn)品研究成功具有顯著影響。Bates and Khasawneh{8}檢驗了組織學習文化、知識轉(zhuǎn)移氛圍和產(chǎn)品創(chuàng)新的關系，發(fā)現(xiàn)組織的學習文化會促進知識轉(zhuǎn)移氛圍的形成，同時，良好的學習文化和知識轉(zhuǎn)移氛圍都會顯著地影響組織的產(chǎn)品創(chuàng)新效果。Weerawardena， O’Cass and Julian{9}檢驗了產(chǎn)業(yè)結(jié)構和組織學習對創(chuàng)新績效影響，研究證明在不同的產(chǎn)業(yè)結(jié)構下，組織學習都能夠積極地推動組織的產(chǎn)品創(chuàng)新。Chang and Lee{10}的研究也證明支持型文化和創(chuàng)新型文化對管理和技術創(chuàng)新都有積極影響。Shu-Hsien Liao等學者{11}研究發(fā)現(xiàn)組織學習會調(diào)節(jié)組織的文化和金融業(yè)組織創(chuàng)新之間的關系，組織的文化會通過知識獲取過程影響到組織的學習和創(chuàng)新效果。

二、國內(nèi)研究述評

盡管國外有較多學者利用各種定量研究方法深入分析商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的影響因素，但國內(nèi)只有極少數(shù)研究針對這一主題進行了分析和驗證。國內(nèi)對商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的研究起步較晚但發(fā)展迅速，研究成果主要集中在產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)狀、問題、策略等方面的理論探討，可以總結(jié)為三個方面。

1.商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)狀分析以及未來發(fā)展的對策和建議。國內(nèi)絕大部分研究集中在這一領域，例如，周梅{12}從理論上探討了商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的動因，對銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展歷程進行了簡要梳理，在此基礎上，從體制機制、創(chuàng)新策略、組織人力、風險管理等方面，對我國商業(yè)銀行如何進一步提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力提出了有關建議。卜亞{13}在分析國內(nèi)利率、匯率市場化進程、城鎮(zhèn)居民收入水平提高、金融脫媒、銀行資本約束等動因的基礎上，對我國銀行業(yè)金融創(chuàng)新的積極效應進行分析，并提出了進一步提升我國銀行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的策略，其中包括：金融創(chuàng)新必須注重風險防范、實施混業(yè)經(jīng)營，促進金融創(chuàng)新、實施金融創(chuàng)新由外力推動向內(nèi)部驅(qū)動轉(zhuǎn)變等。劉鳳軍和張屾{14}指出中國商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的整合性不強、市場營銷與產(chǎn)品研發(fā)缺少互動、配套機制有待完善等問題，并提出了完善商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新機制、有效實現(xiàn)營銷模式轉(zhuǎn)變的對策建議。徐爽等學者{15}在對金融創(chuàng)新和產(chǎn)品設計趨勢的研究中，通過分析真實世界行為投資者的風險收益偏好，推導出投資者的配置需求，并針對性地討論了恰當?shù)难苌C券解決方案，分析發(fā)現(xiàn)基金的價值增長過程能夠在市場完備化方面發(fā)揮基礎性作用，真實世界的行為投資者的資產(chǎn)配置可以寫成基金的價值增長過程簡單期權的形式。

2.商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力的評價。國內(nèi)少數(shù)定量研究集中在針對上市商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力評價方面。例如，肖科等{16}利用1985-2002年的有關數(shù)據(jù)對國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新能力進行評價，認為金融創(chuàng)新力水平是人均利潤與人均金融資產(chǎn)占用量的比率。指出國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新力水平由持續(xù)下降轉(zhuǎn)向穩(wěn)步上升，并且與銀行經(jīng)營效率呈高度正相關。曹蒸蒸{17}分析了我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新現(xiàn)狀并界定了商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新。提出可以通過創(chuàng)新業(yè)務能力、技術水平、人力資源水平、風險控制力四個維度來評價銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新diJGb4ey6fKXUzZJhOAkxg==能力。劉星等{18}使用中國上市商業(yè)銀行2003—2007年披露的48份年報數(shù)據(jù)，實證檢驗了公司治理與銀行創(chuàng)新之間的關系，該研究使用手續(xù)費及傭金收入（中間業(yè)務收入）作為衡量銀行創(chuàng)新能力的指標。

3.商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力影響因素和影響機制。如前文所述，國內(nèi)只有極少數(shù)學者對這一領域進行了研究。閻洪等{19}從“全球銀行”的概念和“價值鏈”的理念入手，強調(diào)新產(chǎn)品創(chuàng)新的價值貢獻和重要意義，并且進一步從“鏈”的角度分析新產(chǎn)品創(chuàng)新機制的系統(tǒng)性和整體性。于晨曦{20}分別從廠商理論的觀點、博弈論的角度和交易成本學說分析了我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新產(chǎn)品市場存在過度競爭，過度競爭使得商業(yè)銀行收益率降低，而后商業(yè)銀行可能降低服務質(zhì)量，并且影響在金融創(chuàng)新方面能力的提高，其結(jié)果變?yōu)閮蓴【銈岢鲩_展業(yè)務、技術合作，結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，加大銀行間同業(yè)協(xié)會的作用，營造公平有序的市場競爭環(huán)境的觀點。李建英、馮琴{21}結(jié)合我國商業(yè)銀行的具體情況，從外部環(huán)境、內(nèi)部行為者和內(nèi)部動力三方面分析商業(yè)銀行服務創(chuàng)新的動力，對11家銀行樣本數(shù)據(jù)進行多元線性回歸分析，結(jié)果顯示戰(zhàn)略管理和組織因素對商業(yè)銀行服務創(chuàng)新起關鍵推動作用，只有協(xié)調(diào)各種動力因素，才能促進服務創(chuàng)新的發(fā)展。雍灝等{22}通過調(diào)查問卷收集了我國金融產(chǎn)品創(chuàng)新的資料，使用結(jié)構方程模型的統(tǒng)計分析方法，考察了開發(fā)過程、營銷因素、市場環(huán)境、組織管理和風險管理等關鍵因素影響創(chuàng)新能力的作用路徑和效果，以指導我國金融機構對產(chǎn)品創(chuàng)新風險進行有效控制。

三、研究局限及未來趨勢

通過對國內(nèi)外相關文獻的梳理發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有研究中仍存在一些局限和空白，例如：商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新影響因素的研究視角相對單一，沒有考慮權變因素和控制變量對商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力的影響，缺少嚴謹規(guī)范的實證研究等。針對上述問題，未來可能的研究議題包括以下幾點：

金融業(yè)是典型的知識密集性行業(yè)，從知識管理的視角研究知識創(chuàng)造過程和知識管理系統(tǒng)對商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力的影響機制，分析商業(yè)銀行中知識管理系統(tǒng)對知識創(chuàng)造能力和產(chǎn)品創(chuàng)新的支撐作用，這將完善商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新理論，具有理論和實踐意義。

基于動態(tài)能力理論，從吸收能力的角度研究其對商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的影響。吸收能力這一重要概念自從Cohen和Levinthal在1990年提出以來，就與企業(yè)創(chuàng)新有著不可分割的聯(lián)系。目前，國內(nèi)外已有大量定性和定量研究分析其對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，然而絕大多數(shù)研究沒有針對特定行業(yè)或只針對制造業(yè)進行實證，極少針對金融業(yè)進行研究。由于銀行業(yè)本質(zhì)是同質(zhì)性行業(yè)，其產(chǎn)品創(chuàng)新具有一定獨特性，因此有必要針對銀行業(yè)探索吸收能力對商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力的影響機制和作用路徑，并利用中國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)加以檢驗，只有這樣，得到的結(jié)論對中國的商業(yè)銀行才更有指導意義。

基于權變理論，探索權變因素對商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升的影響。目前，對于某些權變因素（如社會整合機制、利益獨占性等）和控制變量（銀行規(guī)模、創(chuàng)新戰(zhàn)略等）如何影響吸收能力與商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力之間的關系，國內(nèi)外鮮有研究涉及。由于這些權變因素和控制變量可能會影響甚至改變創(chuàng)新能力和前因變量之間的關系，進而影響到銀行創(chuàng)新戰(zhàn)略的制定與實施，對這些因素的研究具有重要的理論和實踐意義。

針對商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力的影響因素或前因變量的研究，絕不僅僅局限于上述議題，筆者相信還有更多的問題值得深入探索、逐步求證。只有明晰產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升的影響因素及其作用路徑，商業(yè)銀行才能有針對性地制定創(chuàng)新戰(zhàn)略并成功實施，提升核心能力，保持競爭優(yōu)勢。

[基金項目：中國博士后科學基金項目“基于SECI模型的知識創(chuàng)造與銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力研究”（2012M510362）]

注釋：

{1}Easingwood C. J. Storey C. Success factors for new consumer financial services [J]. International Journal of Bank Marketing， 1991， 9（1）：3-10

{2}Brentani U. The new product process in financial services： Strategy for success[J]. International Journal of Bank Marketing， 1993， 11（3）：15-22

{3}Edgett S. Parkinson S.， The development of new financial services： Identifying determinants of success and failure[J]. International Journal of Service Industry Management， 1994， 5（4）：24-38

{4}Cooper R. G. Easingwood C. J. Edgett S. J. et al. What distinguishes the top performing new products in financial services [J]. Journal of Product Innovation Management，1994，11（1）：281-299

{5}Calantone R. J. Benedetto C. A. Organizational technical and marketing antecedents for successful new product development [J]. R&D Management， 1993， 23（4）：337-351

{6}Kleinschmidt E. J. Cooper R. G. The impact of product innovativeness on performance [J]. The Journal of Product Innovation Management， 1991， 8（4）：240-251

{7}Athanassopoulou， P. and Johne， A.， Effective communication with lead customers in developing new banking products[J]， International Journal of Banking Marketing，2004， 22（2）：100-25

{8}Bates， R. and Khasawneh， S. Organizational Learning Culture， Learning Transfer Climate and Perceived Innovation in Jordanian Organizations， International Journal of Training and Development， 2005， 9， 2， 96-109

{9}Weerawardena， J. O’Cass， A.， and Julian， C. Does Industry Matter Examining the Role of Industry Structure and Organizational Learning in Innovation and Brand Performance， Journal of Business Research， 2006， 59， 1， 37-45

{10}Chang， S.C. and Lee， M.S. The Effects of Organizational Culture and Knowledge Management Mechanisms on Organizational Innovation： An Empirical Study in Taiwan， The Business Review， 2007， 7， 1， 295-301

{11}Shu-Hsien Liao， Wen-Jung Chang， Da-Chian Hu， Yi-Lan Yueh， 2012， Relationships among organizational culture， knowledge acquisition， organizational learning， and organizational innovation in Taiwan's banking and insurance industries， The International Journal of Human Resource Management， 2012， Vol. 23， No. 1， 52-70

{12}周梅.金融產(chǎn)品創(chuàng)新：歷程、機制與策略[J].財貿(mào)經(jīng)濟，2009，（2），69-72。

{13}卜亞.銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新：現(xiàn)狀、效應與策略[J].技術經(jīng)濟與管理研究，2010，（5），148-151。

{14}劉鳳軍，張屾.芻論金融產(chǎn)品創(chuàng)新與銀行營銷模式變革[J].中國軟科學，2008，（2），65-75。

{15}徐爽，姚長輝，趙永華.基金期權金融創(chuàng)新和產(chǎn)品設計的新方向[J].金融研究，2009，（2），185-198。

{16}肖科，夏婷.國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新力的評價[J].統(tǒng)計與決策，2006，（11），102-103。

{17}曹蒸蒸.我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新能力評價[J].金融理論和實踐，2009，（11）。

{18}劉星，張建斌.中國上市銀行公司治理與創(chuàng)新能力的實證研究[J].重慶大學學報（社會科學版），2010，16（6），44-48。

{19}閻洪，劉王君.“價值鏈”理念和銀行新產(chǎn)品創(chuàng)新系統(tǒng)研究[J].金融研究，2003，（1），28-35。

{20}于晨曦.商業(yè)銀行中間業(yè)務的合作與競爭研究[J].金融論壇，2007，04：34-40。

{21}李建英，馮琴.商業(yè)銀行服務創(chuàng)新的動力因素——基于調(diào)查的實證分析[J].金融論壇，2007，06，19-24。

{22}雍灝，陳勁，鄭才林.金融產(chǎn)品創(chuàng)新績效之風險作用路徑的結(jié)構方程模型分析[J].研究與發(fā)展管理，2008，20（2），16-22

（作者簡介：韓維賀，北京銀行博士后科研工作站博士后，管理學博士，研究方向：知識管理，金融產(chǎn)品創(chuàng)新，信息系統(tǒng)項目管理 北京 100080）

（責編：若佳）