2013年月10月初,綠地集團(tuán)與美國森林城公司簽署諒解備忘錄,二者將成立合資公司,綠地持股70%,共同收購開發(fā)后者持有的布魯克林大西洋廣場地產(chǎn)項目,總投資預(yù)計超50億美元,建設(shè)以中高檔公寓住宅為主的綜合社區(qū)。這是紐約20年來最大規(guī)模的房地產(chǎn)單體項目,同時也是中國房企迄今為止在美最大投資。隨著美國及其他國家的房地產(chǎn)市場出現(xiàn)復(fù)蘇跡象,2012年以來,包括碧桂園、中國建筑、中國鐵建、萬科、綠地、萬通、中坤等十余家房企紛紛“出?!?,投資規(guī)模達(dá)數(shù)百億美元。
與“后知后覺”的房企相比,購買海外房產(chǎn)早已成為中國投資人的熱門選擇,這一由移民和留學(xué)帶動的需求,又反過來在一定程度上推動了包括美國、澳大利亞和加拿大等國的房價上漲。累積影響最為明顯的當(dāng)屬加拿大,中國資本的流入雖非決定性因素,但在創(chuàng)歷史低點利率和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的推波助瀾下,過去3年加拿大的房價持續(xù)上漲,以至于許多人認(rèn)為上漲的幅度使其房市有崩盤的風(fēng)險。
中國富人的投資潮席卷各國投資移民的熱點城市。全美房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(NAR)的最新報告顯示,截至2013年3月底之前的一年里,中國籍人士在美購房總價值達(dá)123億美元,占外國人在美購房總額的18%,緊隨加拿大成為美國市場的“外國房東”亞軍。而根據(jù)世邦魏理仕的報告,未來數(shù)年,中國富人還將花費數(shù)十億美元在美國房產(chǎn)上;美國是中國投資人首選的國家,加拿大和澳大利亞分列二、三位;富有的中國個人和精明的中國企業(yè)正大舉買入世界級城市中的物業(yè)。
中美房價解剖對比
去美國旅游的人,通常回國后都會有一個頗為一致的感慨,美國東西好便宜。不用說中國,相比澳大利亞和加拿大,美國國民收入不低,但不論是吃的用的都比兩國便宜。這同樣適用于房價,在金融危機(jī)的打擊下,美國房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷,多數(shù)城市房價回調(diào)三四成,美國的房子似乎成了中國富人眼中的“白菜”。
理論上,美國房價應(yīng)比中國貴,仔細(xì)比較,其實比中國便宜不少。房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)可私人永久擁有,房產(chǎn)的壽命是中國的2-3倍,加州很多社區(qū)都能見到上百年的木制房子,品相、價格與新房相差不遠(yuǎn)。而中國住宅物業(yè)只有70年使用權(quán),但房價已堪比發(fā)達(dá)國家水平。
更重要的是,在房價對比中,很多人忽略了建筑面積與基于居住面積項目產(chǎn)生巨大的價格差異。中國新房得房率(實際居住面積和建筑面積之比)多數(shù)只有70%,而在美國居住面積必須是可用面積,陽臺、車庫都不能計入在內(nèi)。因此,相同的出售面積下,美國房產(chǎn)的實際面積比中國多20%-40%,每平方米房價被低估至少30%。此外,美國沒有毛坯房的概念,出售房產(chǎn)按中國標(biāo)準(zhǔn)均屬于精裝修,包括衛(wèi)生間和廚房配套設(shè)備還有空調(diào)和地板暖氣,所以,比較房價應(yīng)從美國房價中剔除裝修和設(shè)備費用,或在中國房價中加入相應(yīng)費用,除面積上30%的差異外,還需要計入另外至少10%裝修和設(shè)備成本。
房市回暖 中國豪客扎堆
自2006年7月房價到達(dá)高點至2012年3月探底,標(biāo)普美國20大城市房價指數(shù)一度累計下跌了35.08%。在經(jīng)歷了這期間從不斷探底到緩慢筑底的痛苦過程后,美國樓市自2012年下半年開始復(fù)蘇,于2013年二季度加速回暖。截至2013年7月,標(biāo)普美國20大城市房價指數(shù)比同期上漲12.2%,新房銷售、成屋銷售、建筑支出和住宅開工等數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)持續(xù)改善跡象,而同期按揭貸款利率跌至歷史低點,存量房供應(yīng)開始萎縮,創(chuàng)造出對投資人十分有利的投資環(huán)境。
這當(dāng)然主要歸功于奧巴馬當(dāng)選總統(tǒng)后推出的多項住房救助項目,但中國資金的推波助瀾也發(fā)揮著一定的作用。一邊是國內(nèi)房價的步步攀升,一邊是移民熱、留學(xué)熱的助推,回暖中的美國房地產(chǎn)市場自然而然吸引了大批中國買家,購房團(tuán)的身影幾乎遍布全美各州。如今,在美國的50個州,中國人已在44個州躋身當(dāng)?shù)赝鈬顿Y客的前5名,在紐約、夏威夷排第二,在加利福尼亞排第三。過去一年,加州房地產(chǎn)市場出售的房子有一半是賣給中國人。在華人買房首選的大洛杉磯地區(qū),學(xué)區(qū)較好的熱門地段,房價在過去一年多的時間里甚至有翻番的。
更令美國人大跌眼鏡的是,當(dāng)許多美國人被沉重的房貸壓得喘不過氣,甚至有不少人因為付不起按揭房子被沒收拍賣的時候,70%的中國買房客是用現(xiàn)金一次付清。不僅如此,美國全國房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會的統(tǒng)計顯示,中國人在美買房的中位價格是42.5萬美元,是全美中位房價的大約一倍,比外國人在美購房的中位房價27.6萬美元也高出5成,顯示中國人對高端住宅情有獨鐘。
不過,值得注意的是,美國房市的反彈速度似乎有點急,房價急升意味著推動的力量來自外部,雖然中長期恢復(fù)的趨勢不變,但短時間內(nèi)回調(diào)的壓力較大。房價的漲幅已經(jīng)超過同期經(jīng)濟(jì)和家庭收入的增速,說明美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍過度依賴房地產(chǎn)回暖,缺乏實體經(jīng)濟(jì)支撐的復(fù)蘇,容易出現(xiàn)反復(fù)。
最大機(jī)遇在商業(yè)地產(chǎn)市場
事實上,中國的富人們已經(jīng)不僅僅局限在公寓和豪宅上一擲千金,回報更為穩(wěn)定的商業(yè)地產(chǎn)項目也正在進(jìn)入他們的視線。張欣家族于2013年6月買下了紐約通用大樓的少數(shù)股權(quán)。紐約優(yōu)質(zhì)寫字樓租金回報在5-6%,高于香港和新加坡的3-4%。且亞洲辦公室租約平均租期僅為3年,倫敦或紐約的租約則為15-20年。
當(dāng)然,吸引投資者視線的不僅僅是簡單的客觀數(shù)據(jù)。美國本輪房市泡沫破滅后,商業(yè)地產(chǎn)交易價格和交易量下降很快,相比住宅市場更快觸底,而由于商業(yè)地產(chǎn)不良貸款消化更快,其價格反彈也比住宅市場更快。因此,不同于以往的經(jīng)濟(jì)周期,此次金融危機(jī)后,美國商業(yè)地產(chǎn)復(fù)蘇卻領(lǐng)先于住宅市場,商業(yè)地產(chǎn)從2011年下半年開始就已出現(xiàn)明顯的復(fù)蘇跡象,而住宅市場到2012和2013年才企穩(wěn)。全美商業(yè)地產(chǎn)平均價格從2007年12月的峰值到2009年12月的谷底下跌了40%。截至2013年7月的數(shù)據(jù)顯示,商業(yè)地產(chǎn)價格比2007年的峰值僅低15%。
另一方面,住房市場全面大幅回暖,也將為辦公樓市場2014年的持續(xù)復(fù)蘇提供動力。世邦魏理仕研究報告預(yù)計,全美辦公樓租用量將在2013年底恢復(fù)到衰退前水平,預(yù)期2013年的租用量將平均增加3.5%,2014年將加速增加至4.4%??罩寐?013年底將降至14.9%。2014年辦公樓市場將加速復(fù)蘇,到年底空房率有望降至13.8%。