“金十條”破題銀行業(yè)壟斷

溫州商人李忠（化名）一直在持幣觀望。

此前，李忠成天琢磨“辦一家銀行”。之后，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》明確提出，“民營(yíng)企業(yè)可通過(guò)發(fā)起設(shè)立、認(rèn)購(gòu)新股、受讓股權(quán)、并購(gòu)重組等多種方式投資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”。

但一半是火焰，一半是冰山。李忠陸續(xù)了解到，許多溫州民營(yíng)企業(yè)申辦民營(yíng)銀行的努力開(kāi)始得更早，但都遭遇一扇扇“玻璃門(mén)”、“彈簧門(mén)”，迄今無(wú)一遂愿。

最近李忠又有了新的盼頭。國(guó)務(wù)院辦公廳近日發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱(chēng)“金十條”）提出，“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)”。這意味著，在民生銀行成立18年之后，第二家真正意義上的民營(yíng)銀行即將破繭而生。

民資進(jìn)軍的“玻璃門(mén)”和“彈簧門(mén)”

經(jīng)營(yíng)了近20年打火機(jī)廠的李忠，經(jīng)歷了“溫州制造”最輝煌的歲月，也積累了數(shù)億元的個(gè)人財(cái)富。但近幾年來(lái)，溫州打火機(jī)業(yè)每況愈下，數(shù)量從3000多家快速萎縮至幾十家，李忠也在2010年底被迫關(guān)門(mén)，成為一名純粹的“投資客”。

抱著“什么賺錢(qián)快，就做什么”的初衷，李忠先后炒過(guò)樓、放過(guò)高利貸、投資拍過(guò)電影，但均是“快進(jìn)快出”，總體盈虧不大。2012年4月，就在溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)（下稱(chēng)“溫州金改”）正式獲批不久，一位朋友向李忠鼓吹，“溫州有錢(qián)人多得很，幾千億資金找不到去處；溫州企業(yè)更多，大量中小企業(yè)對(duì)資金如饑似渴。搞個(gè)既能吸收存款，又能發(fā)放貸款的銀行，豈不是穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)賺大錢(qián)嗎？”

2010年3月，溫州市僑聯(lián)舉行了溫州華僑銀行可行性研討會(huì)，當(dāng)?shù)亟鹑谥鞴懿块T(mén)領(lǐng)導(dǎo)也悉數(shù)與會(huì)。根據(jù)籌建方案，溫州華僑銀行的特色是吸納溫州龐大的外匯儲(chǔ)備，支持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)“走出去”。

2012年初，10多?。▍^(qū)、市）溫州商會(huì)達(dá)成“抱團(tuán)發(fā)展”的合作理念，決定成立溫州現(xiàn)代商業(yè)控股銀行，迅速募集到50億元的注冊(cè)資本，還先后向河北、內(nèi)蒙古等地監(jiān)管部門(mén)提交過(guò)注冊(cè)申請(qǐng)。

2012年4月初，當(dāng)?shù)匾欢葌鞒鰷刂菘萍纪顿Y銀行獲批的消息。這家目前仍在籌備狀態(tài)的民營(yíng)銀行，其定位是引導(dǎo)閑置資金進(jìn)入科技產(chǎn)業(yè)，因?yàn)闇刂菔袚碛?0多家光電企業(yè)，2015年規(guī)劃產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)值要超過(guò)1000億元。

2012年6月底，定位為服務(wù)“三農(nóng)”的溫州農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行籌備會(huì)議召開(kāi)，同時(shí)在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行路演。僅過(guò)了5天，籌備小組就收到8.75億元的投資意向申請(qǐng)表，認(rèn)股方包括當(dāng)?shù)亟ㄖ?、電器、服裝等行業(yè)的龍頭企業(yè)和個(gè)人。

……

然而現(xiàn)實(shí)卻是，除了1996年初成立的民生銀行，目前沒(méi)有第二家民營(yíng)銀行通過(guò)了“監(jiān)管部門(mén)的審查批準(zhǔn)”。

“理想很豐滿(mǎn)，現(xiàn)實(shí)很骨感”，李忠用這句話來(lái)表達(dá)他對(duì)民資進(jìn)入金融業(yè)的總體判斷。讓李忠及其合作伙伴難以理解的是，從2005年2月國(guó)務(wù)院出臺(tái)的“非公經(jīng)濟(jì)36條”，到2010年5月的“新36條”，以及銀監(jiān)會(huì)隨后發(fā)布的“實(shí)施細(xì)則”，都明確表示“民間資本進(jìn)入銀行業(yè)沒(méi)有政策障礙”。但目前，除民生銀行外的第二家民營(yíng)銀行仍未獲得審查批準(zhǔn)。

借“金十條”破題

作為中國(guó)銀行業(yè)改革的一塊“試驗(yàn)田”，民生銀行多年來(lái)都是作為民資進(jìn)入金融業(yè)的一個(gè)經(jīng)典案例。但其成功的背后，恰恰反映了民間投資的不易。當(dāng)年民生銀行的成立，如果不是傳奇紅色資本家、全國(guó)政協(xié)原副主席、全國(guó)工商聯(lián)主席經(jīng)叔平的極力斡旋，民生銀行也可能尚在籌備之中。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)披露的一組民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中，民間資本占比分別為42%和54%；農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)整體股權(quán)結(jié)構(gòu)中民間資本占比達(dá)92%，其中農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)中民間資本占93%。

但事實(shí)上，民間資本在金融業(yè)仍是“打醬油”的角色。

從大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)看，民間資本要么在首次公開(kāi)募股（IPO）時(shí)申購(gòu)成功，要么在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票，進(jìn)而成為這些銀行的股東。但實(shí)際上，絕大多數(shù)民間資本此時(shí)扮演的就是“股民”的角色，不僅難以履行對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)決策的投票權(quán)，而且獲得的紅利很少，同銀行的幾百億、上千億的盈利水平相比更是微不足道。

而在城商行、農(nóng)村中小銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，民營(yíng)股東數(shù)量眾多，但絕對(duì)股份都很少，因此在當(dāng)?shù)貛准抑饕獓?guó)有企業(yè)作為大股東的背景下，民營(yíng)股東也不可能有經(jīng)營(yíng)決策權(quán)；至于投資回報(bào)，絕大多數(shù)民營(yíng)股東說(shuō)，“多年未見(jiàn)分紅，就當(dāng)長(zhǎng)期投資?！?/p>

此前，民間資本進(jìn)入金融業(yè)也有另外的通道，比如小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等。這些被業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)為“影子銀行”組成部分的非銀行機(jī)構(gòu)，設(shè)立的門(mén)檻相對(duì)較低，只需完成工商登記、在當(dāng)?shù)亟鹑诓块T(mén)備案即可。但在中小企業(yè)融資難凸現(xiàn)的形勢(shì)下，這些機(jī)構(gòu)事實(shí)上都從事放貸業(yè)務(wù)，并且利率往往高于央行基準(zhǔn)利率數(shù)倍，雖然盈利能力大都不錯(cuò)。這也是短短幾年中，小額貸款公司迅速發(fā)展到近7000家的主要原因。

然而，進(jìn)入小貸行業(yè)的絕大多數(shù)民間資本有著更多的追求——逐步轉(zhuǎn)為真正的銀行。小貸公司盡管“小日子”不錯(cuò)，但由于不能吸收存款、資本金受限、拆借資金成本很高等原因，注定永遠(yuǎn)長(zhǎng)不大。這也讓很多具有雄心壯志的企業(yè)家沒(méi)有成就感。

如溫州民營(yíng)企業(yè)龍頭正泰集團(tuán)，在2008年12月發(fā)起成立樂(lè)清正泰小額貸款有限責(zé)任公司，雖然只有8名員工，每年可實(shí)現(xiàn)4000萬(wàn)～ 5000萬(wàn)元利潤(rùn)，但是在正泰集團(tuán)老板南存輝的規(guī)劃中，小貸公司只是過(guò)渡，最終目標(biāo)是辦一家自己的銀行。

2012年10月，溫州市公布了首批兩家擬轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的小貸公司名單，除了蒼南聯(lián)信小額貸款股份有限公司，就是樂(lè)清正泰小額貸款有限責(zé)任公司。溫州市金融辦主任張震宇曾表示，此名單根據(jù)小貸公司的貸款率、風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)營(yíng)等指標(biāo)進(jìn)行擇優(yōu)推薦，轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的申報(bào)材料已經(jīng)上報(bào)，但決定權(quán)在國(guó)家相關(guān)部委手中。

在前不久銀行間市場(chǎng)資金緊張的背景下，“金十條”的出臺(tái)被賦予更多意義。事實(shí)上，銀行間市場(chǎng)資金的結(jié)構(gòu)性緊張，以及中小企業(yè)長(zhǎng)期的融資難題，與金融壟斷和金融改革滯后息息相關(guān)，這也導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展之間成了兩張皮：一方面是實(shí)體經(jīng)濟(jì)在發(fā)展中需要承受極高的融資成本，另一方面卻是銀行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻高企，導(dǎo)致金融資源的結(jié)構(gòu)性短缺。

民營(yíng)銀行是打破金融壟斷、加快金融體制改革的重要途徑。但當(dāng)前，絕大多數(shù)民間資本仍集中在產(chǎn)業(yè)鏈低端，投資回報(bào)率較低，而金融、能源、電信、電力等利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于社會(huì)平均水平的行業(yè)，基本上為國(guó)有企業(yè)壟斷。因此，民營(yíng)銀行重啟，對(duì)于推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程具有別樣的意義。