王艷偉,王松江,黃 宜,3

(1.昆明理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院,云南 昆明 650093; 2.云南農(nóng)業(yè)大學(xué)招生就業(yè)處,云南 昆明 650201;3.云南省統(tǒng)計局能源處,云南 昆明 650053)

國家“十二五”規(guī)劃綱要提出在做好生態(tài)保護(hù)和移民安置的前提下積極發(fā)展水電能源,并明確“十二五”期間要開工建設(shè)1.2億kW水電的目標(biāo)。大力發(fā)展水電既是我國能源戰(zhàn)略的必然選擇,也是我國經(jīng)濟(jì)、社會和生態(tài)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。大型水電能源工程項目的建設(shè)需要大量的資金,進(jìn)行項目融資將是大型水電能源項目的有效途徑。

1 TOT項目集成融資研究現(xiàn)狀

魯夏瓊等[1]結(jié)合特定公路隧道項目融資特點,分層次依次介紹和解析了BOT轉(zhuǎn)BT轉(zhuǎn)TOT項目融資體系結(jié)構(gòu),隨著項目按此體系運營,提出基于霍爾三維模式特許經(jīng)營權(quán)TOT融資模式轉(zhuǎn)移方法,并在此基礎(chǔ)上針對公路隧道項目融資運營模式提出相應(yīng)的對策措施。彭程等[2]通過分別總結(jié)BOT、TOT、BT單一融資模式在快速公交系統(tǒng)(BRT)系統(tǒng)項目應(yīng)用中存在的弊端并結(jié)合昆明市的經(jīng)濟(jì)狀況,提出了昆明BRT系統(tǒng)項目融資可采用BOT—TOT—BT綜合集成融資模式,并著重探討了該融資模式的結(jié)構(gòu)及其在昆明BRT系統(tǒng)項目中運用的優(yōu)勢所在。孫榮霞等[3]提出了城市基礎(chǔ)設(shè)施集成融資結(jié)構(gòu)框架,即把城市基礎(chǔ)設(shè)施項目分解為若干個子項目,根據(jù)各個子項目的特點分別采取不同的融資方式,并在項目運行過程中根據(jù)環(huán)境的變化及時變更或組合為其他的模式,以適應(yīng)環(huán)境的變化。饒良輝等[4]應(yīng)用霍爾三維模型系統(tǒng)工程理論,將TOT項目融資模式的內(nèi)容按照知識/專業(yè)維、時間維、邏輯維進(jìn)行劃分,對其中每一維度的內(nèi)涵進(jìn)行分析,然后在邏輯維的“人”、“權(quán)”、“利”的前提下,進(jìn)行知識/專業(yè)維和時間維的集成,形成TOT項目融資的霍爾三維模型。尤荻[5]在對TOT項目進(jìn)行復(fù)雜性分析的基礎(chǔ)上,提出了基于集成管理思想,包括管理對象、管理要素、管理目標(biāo)和管理過程的集成管理模式,并且對實施復(fù)雜性集成管理的流程進(jìn)行了分析。

通過文獻(xiàn)研究發(fā)現(xiàn),目前的研究一是基于霍爾三維模型的視角,對TOT項目融資集成管理進(jìn)行研究,二是TOT項目模式和其他融資模式的聯(lián)合使用研究。筆者基于一種新的視角,引入物理-事理-人理(WSR)方法論,建立基于WSR系統(tǒng)方法論的TOT項目融資綜合集成模型,并對該模型的績效進(jìn)行了定量分析。

2 基于WSR系統(tǒng)方法論的TOT項目融資綜合集成管理

2.1 WSR簡介

WSR方法論是我國學(xué)者顧基發(fā)等[6]提出的一種東方系統(tǒng)方法論,迄今已在管理科學(xué)、系統(tǒng)科學(xué)等諸多領(lǐng)域得到了初步應(yīng)用，同時也得到了專家學(xué)者的高度認(rèn)可[6]。按照該方法論思想,一個好的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該懂物理、明事理和通人理,一個好的自然科學(xué)工作者應(yīng)該通物理、明事理和懂人理,一個好的系統(tǒng)工作者應(yīng)該明物理、通事理和懂人理?！拔锢怼睆?qiáng)調(diào)事物的基本運動規(guī)律、機(jī)理，研究的是事物的客觀實在性。“事理”是指運作系統(tǒng)工程、管理科學(xué)、運籌學(xué)等科學(xué)知識解決如何做好事的道理。“人理”即為通過考慮人的因素、運用人文社科知識做好事情的道理(圖1)。

圖1 物理-事理-人理(WSR)三維系統(tǒng)結(jié)構(gòu)

2.2 TOT項目融資

TOT(Transfer/移交-Operation/經(jīng)營-Transfer/移交)是20世紀(jì)90年代末期興起的一種最新的項目形式,指東道主政府(項目的擁有者)把已經(jīng)投產(chǎn)運營的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目在一定期限內(nèi)移交(T)給私有機(jī)構(gòu)、非公共機(jī)構(gòu)及外商等社會投資者經(jīng)營(O)，以項目在該期限內(nèi)(特許經(jīng)營期)的現(xiàn)金流量為標(biāo)的,一次性地從社會投資者那里獲得一筆資金,用于償還公共基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)貸款或建設(shè)新的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目。特許經(jīng)營期滿后,再把原來項目無償移交(T)回東道主政府(項目的擁有者)。

一般TOT項目融資分為8個階段,如圖2所示。

圖2 TOT項目全過程流程

2.3 TOT項目綜合集成融資模式概念界定

TOT項目融資綜合集成管理模式,是指綜合考慮目前TOT項目融資模式的優(yōu)缺點,利用WSR系統(tǒng)方法論將TOT項目融資的各個方面有機(jī)地統(tǒng)一起來,實現(xiàn)項目融資風(fēng)險的最小化和綜合效益的最大化。

2.4 TOT項目綜合集成融資模式產(chǎn)生機(jī)理

TOT項目融資綜合集成管理模式主要是在綜合研究、分析TOT項目融資模式目前存在問題的基礎(chǔ)上,利用公共產(chǎn)品理論、項目區(qū)分理論、委托代理理論、項目目標(biāo)導(dǎo)向理論、系統(tǒng)論和耗散理論等,對原有融資模式進(jìn)行分析總結(jié),通過綜合集成討論廳建立一種綜合集成的結(jié)構(gòu)[7],并研究這種結(jié)構(gòu)的功能和運行體系。TOT項目融資綜合集成管理框架體系主要包括:TOT項目融資綜合集成管理模式的結(jié)構(gòu)研究、TOT項目融資綜合集成管理模式的功能研究、TOT項目融資綜合集成管理模式的運行體系研究和TOT項目融資綜合集成管理模式的支撐體系研究等(圖3)。

圖3 TOT項目融資綜合集成管理產(chǎn)生機(jī)理

TOT項目融資綜合集成管理模式的結(jié)構(gòu)主要是研究項目綜合集成融資模式的投資結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)和信用結(jié)構(gòu)等四大結(jié)構(gòu),探討能夠盡可能應(yīng)對項目風(fēng)險的結(jié)構(gòu)形式，使得項目的利益相關(guān)方的風(fēng)險分擔(dān)科學(xué)、合理,即項目的風(fēng)險應(yīng)該分擔(dān)給對該風(fēng)險具有控制和應(yīng)對能力的一方,從而使得整個項目的綜合風(fēng)險最低,從而達(dá)到“帕累托”最優(yōu)。

TOT項目融資綜合集成管理模式的功能主要研究項目融資綜合集成管理模式的社會效益功能、資金吸收功能、經(jīng)濟(jì)效益功能以及風(fēng)險分擔(dān)功能。通過研究該綜合集成管理模式的功能,使得項目的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和環(huán)境效益綜合最大化,使項目在合理風(fēng)險范圍內(nèi)能夠順利地運作,達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。

TOT項目融資綜合集成管理模式的應(yīng)對機(jī)制主要研究項目融資綜合集成管理模式在項目運行過程中,當(dāng)遇到外部或者內(nèi)部因素發(fā)生變化,使得項目風(fēng)險超過項目各利益相關(guān)方所能承擔(dān)的風(fēng)險范圍之外時,所采取的相應(yīng)措施。通過TOT項目融資綜合集成管理模式的應(yīng)對機(jī)制,使得項目得以運作下去,并且保證項目利益相關(guān)方的利益損失限制在最小范圍內(nèi)。

圖4 TOT項目融資綜合集成管理三維模型架構(gòu)

TOT項目融資綜合集成管理模式的運行體系主要研究項目融資綜合集成管理模式的運行、實施的具體步驟及方法。通過該運行體系的研究能夠保證項目融資綜合集成管理模式的結(jié)構(gòu)和功能能夠按照預(yù)先設(shè)計的模式進(jìn)行實施,并且保證當(dāng)實施過程中出現(xiàn)異常因素變化時能夠及時有效地處理。項目融資綜合集成管理模式的運行體系是項目融資綜合集成管理模式的結(jié)構(gòu)、功能和應(yīng)對機(jī)制的實施框架和規(guī)則,只有在有效的運行體系中,項目融資綜合集成管理模式的結(jié)構(gòu)、功能才能得到實現(xiàn),最終保證項目的順利進(jìn)行。

TOT項目融資綜合集成管理模式的政策支撐體系主要研究項目融資綜合集成管理模式所需要的法律、政策和金融體制等方面的環(huán)境,為TOT項目融資的順利實施,提供外部法律、政策和金融等方面的保證,給項目融資綜合集成管理模式創(chuàng)造一個良好的應(yīng)用環(huán)境,也有利于規(guī)范目前項目融資市場中的一些不適宜行為。

TOT項目融資綜合集成管理模式的運行體系是項目融資綜合集成管理模式的關(guān)鍵組成部分,也是TOT項目融資能否順利實施的關(guān)鍵環(huán)節(jié),其他組成部分只是該體系運行的一個環(huán)節(jié)。

2.5 基于WSR的TOT項目融資綜合集成管理三維模型(圖4)

2.5.1 物理維的集成

物理維的集成,也即過程集成，是TOT項目融資整個生命周期的集成管理,是項目整個過程在物理維度(W)上的集成。

由于項目是需要經(jīng)過一定的過程來完成的,對于水電站TOT項目而言更要經(jīng)歷很長的時間才能實現(xiàn)。因此,TOT項目管理也是一個過程，TOT項目融資一般經(jīng)歷8個階段(圖2)，以往,TOT項目管理的各個過程是相互割裂開的,項目的決策、實施、運行等過程分別由不同的項目責(zé)任人負(fù)責(zé)。TOT項目初期是由項目發(fā)起人負(fù)責(zé),中標(biāo)后由中標(biāo)者負(fù)責(zé)成立項目公司實施整個項目的運作,而運營階段一般又委托給專業(yè)的運營公司進(jìn)行運營管理,項目特許經(jīng)營期滿后又移回東道主政府進(jìn)行管理。

不難看出TOT項目的整個過程由多個不同的單位進(jìn)行管理,各單位之間如果不能通過信息溝通,則很容易出現(xiàn)信息孤島現(xiàn)象,這樣就不利于TOT項目的整體控制。

如果項目的相關(guān)利益方在項目的整個過程中能夠協(xié)調(diào)信息、相互溝通,則能夠使得TOT項目的各個管理要素達(dá)到整體最優(yōu)。例如,在項目資產(chǎn)估價階段,項目的最終用戶和公眾等參與進(jìn)來,合理定價,這樣可以避免在項目運營期項目運營商為了在特許經(jīng)營期內(nèi)獲得預(yù)期的利潤而過度使用項目資源或者變相提高公眾消費價格。

物理維度上的集成是將TOT項目的各個階段有機(jī)地統(tǒng)一起來,實現(xiàn)整個過程的利益最大化,保證TOT項目的順利實施。

2.5.2 事理維度的集成

事理維度的集成,也即要素的集成,是TOT項目融資管理在事理維度的集成。

水電TOT項目融資管理中,管理的目標(biāo)很多,主要有特許經(jīng)營期和運營權(quán)的確定、資產(chǎn)評估、特許經(jīng)營權(quán)移交、經(jīng)營管理、移交管理、合同管理、風(fēng)險評估以及法律問題等8個方面。

以前TOT項目融資管理過程中,管理人員一般采用對單一的管理目標(biāo)要素進(jìn)行控制,如資產(chǎn)評估、特許經(jīng)營權(quán)移交、經(jīng)營管理等都是單一考慮的，這些單要素或者雙要素的管理一般只能實現(xiàn)部分最優(yōu),沒有考慮到TOT項目融資是一個系統(tǒng),一個因素的變化會導(dǎo)致系統(tǒng)內(nèi)部其他因素的變化。TOT項目融資集成管理的要素集成則從系統(tǒng)的角度出發(fā),把TOT項目融資管理的目標(biāo)要素作為一個整體來進(jìn)行集成管理,期望達(dá)到系統(tǒng)的整體最優(yōu)。

2.5.3 人理維度的集成

人理維度的集成,即利益相關(guān)者集成,也即空間集成,是TOT項目利益相關(guān)方業(yè)主、設(shè)計單位、施工單位、監(jiān)理單位、咨詢公司、國家建設(shè)(部)局、規(guī)劃局、土地局、分包商東道國政府、項目發(fā)起人、中標(biāo)者、原材料供應(yīng)商、銀行、項目使用者、保險公司、公眾等在人理維度的集成。

TOT項目融資是一個十分復(fù)雜的過程,因此,TOT項目融資管理涉及的利益相關(guān)者比較多,他們之間或者是平等的合同關(guān)系,或者是委托代理關(guān)系,或者是管理與被管理關(guān)系,或者是監(jiān)督與被監(jiān)督關(guān)系等,他們之間是通過合同、法律、法規(guī)等進(jìn)行約束的利益關(guān)系。

但是,利益相關(guān)者之間往往缺乏一個利益協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)或者機(jī)制,他們之間往往是兩兩之間發(fā)生關(guān)系,而很少是多個之間進(jìn)行利益的集成。實際上,從系統(tǒng)論的角度,只有各個利益相關(guān)者之間從整體上考慮,才能實現(xiàn)整體利益的最大化。

3 TOT項目綜合集成管理的績效評價

3.1 績效評價模型建立

TOT項目融資綜合集成管理的績效評價是一個十分復(fù)雜的系統(tǒng)工程,很難進(jìn)行比較精確的定量評價,得到具體的效能數(shù)據(jù)。但可以首先定性地構(gòu)造一個TOT項目融資綜合集成管理績效三維評價模型,然后利用綜合集成的系統(tǒng)重構(gòu)理論[8]分別對該三維模型的物理維、事理維和人理維進(jìn)行定量評價,從而實現(xiàn)對項目綜合集成融資模式從定性到定量評價的目的。其中,時間維按照項目的運行順序有決策階段、實施階段、運營階段等組成;空間維按照項目利益相關(guān)方有業(yè)主、設(shè)計單位、施工單位、監(jiān)理單位、咨詢公司、政府部門、分包商、材料供應(yīng)商、運營商、用戶等組成;效益維按照項目能產(chǎn)生的效益有社會效益、經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益等組成。3個維度相互關(guān)聯(lián),共同組成項目集成管理的績效評價模型。

3.2 績效評價模型計算步驟

3.2.1 時間維

時間維權(quán)重ωTi,表示在項目運行的各個階段通過主客觀賦權(quán)法得到的項目各個階段的權(quán)重。

T1=α,T2=β,T3=γ,T4=φ,T5=ξ,Tm=ζ

∑Ti=α+β+γ+λ+ξ+…ζ=1

(i=1,2,…,m)

時間維上的績效函數(shù):

(1)

式中：Pk表示項目空間維度的業(yè)主、設(shè)計單位、施工單位、監(jiān)理單位、咨詢公司、政府部門、分包商、材料供應(yīng)商、運營商、用戶等利益相關(guān)者對項目集成管理模式的績效的評分(下同)；Ti表示項目時間維度,分別表示項目的決策階段、實施階段、運營階段等。

3.2.2 空間維

空間維權(quán)重ωSj,表示項目的各利益相關(guān)方所占的權(quán)重。

空間維上的效能函數(shù):

(2)

式中：Sj表示項目的空間維度,分別表示業(yè)主、設(shè)計單位、施工單位、監(jiān)理單位、咨詢公司、政府部門、分包商、材料供應(yīng)商、運營商、用戶等項目各利益相關(guān)方。

3.2.3 效益維

效益維權(quán)重ωBk,表示項目的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和環(huán)境效益等的權(quán)重。

效益維上的效能函數(shù):

(3)

式中：Bk表示項目效益維度,分別表示社會效益、經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益等。

3.2.4 綜合績效

項目集成管理,當(dāng)考慮項目外部因素時,還應(yīng)該加入項目外部因素參數(shù)O(x),此時,綜合效能函數(shù)可以表示為:

E=(T,S,B,ω,O(x))

=f(ET,ES,EB,O(x))

(4)

其中,T=T(t1,t2,t3…),S=S(s1,s2,s3…,),B=B(b1,b2,b3…),ω=ω(ωT,ωS,ωB)

式中：T為時間維參數(shù)(決策階段t1、實施階段t2、運營階段t3等)；S為空間維參數(shù)(政府部門s1、業(yè)主s2、承包商s3、咨詢單位s4、材料供應(yīng)公司s5等)；B為效益維參數(shù)(社會效益b1、經(jīng)濟(jì)效益b2、環(huán)境效益b3等)。

當(dāng)把參數(shù)之間的關(guān)系簡化為線性關(guān)系時,上述函數(shù)可以表示為:

(5)

其中:

∑Ti=α+β+γ+λ+ξ+…+ζ=1

(i=1,2,…,m)

式(5)表示,在考慮外部因素的情況下,項目集成管理模式的績效在綜合考慮內(nèi)外部因素和專家的意見的基礎(chǔ)上項目集成管理模式的效能,即一個個小立方體的體積累積之和。

通過式(1)、(2)、(3)分別可以近似計算項目集成管理的時間維績效、空間維績效和效益維績效;式(4)是項目集成管理績效的概念表達(dá)式,該表達(dá)式把項目的外部因素也考慮了進(jìn)去,比不考慮時更能全面表達(dá)項目集成管理的績效;通過式(4)、(5)可以近似計算項目集成管理的綜合績效。這樣就可利用綜合集成的系統(tǒng)重構(gòu)理論把項目集成管理這一系統(tǒng)分解后又重新集成起來,達(dá)到預(yù)期的目的。

4 結(jié) 論

水電能源項目是關(guān)系國計民生的重要項目,項目管理能力及融資水平的好壞直接決定著項目的成敗?；赪SR的水電能源TOT項目綜合集成管理模式有效地解決了目前一般的TOT項目管理模式中出現(xiàn)的諸多問題,為水電能源項目的綜合集成管理提供了借鑒。但是,本文提出的綜合集成管理模式只是建立在WSR上的一個粗略框架,應(yīng)加強(qiáng)進(jìn)一步的深入研究;同時,對于該綜合集成模式的有效性問題,即如何采取其他定量的研究方法對該模式的綜合集成管理績效進(jìn)行評價,可作為下一步研究的重點。另外,目前水電能源TOT項目管理中的大壩處理仍是一個令世界各國頭痛的問題,需要在進(jìn)一步的研究中加以著重研究。

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[2] 彭程,王松江,吳疆.昆明快速公交系統(tǒng)項目綜合集成融資模式研究[J].項目管理技術(shù),2010(12):38-41.

[3] 孫榮霞,王松江.關(guān)于城市基礎(chǔ)設(shè)施項目融資結(jié)構(gòu)框架的研究[J].經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯,2009(2):75-78.

[4] 饒良輝,王松江.基于霍爾三維模型的公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項目融資集成研究[J].項目管理技術(shù),2009(12):34-38.

[5] 尤荻.TOT項目系統(tǒng)復(fù)雜性分析與復(fù)雜性集成管理研究[J].項目管理技術(shù),2010(12):83-86.

[6] 顧基發(fā),唐錫晉,朱正祥.物理-事理-人理系統(tǒng)方法論綜述[J].交通運輸系統(tǒng)工程與信息,2007,7(6):51-60.

[7] 顧基發(fā),王浣塵,唐錫晉,等.綜合集成方法體系與系統(tǒng)學(xué)研究[M].北京:科學(xué)出版社,2007.

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