文/周和平

上半年硫酸銨市場走勢分析

201 3年上半年國內(nèi)硫酸銨市場走勢較弱，價格先漲后跌。監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，年初焦化級硫酸銨主流報價863元（噸價，下同），6月28日下跌至677元/噸，跌幅達(dá)28.78%。最高點出現(xiàn)在3月25日，主流報價948.33元。

從具體走勢看，春節(jié)前硫酸銨市場表現(xiàn)不佳，各大焦企紛紛限產(chǎn)保價，加之去年底廠商和貿(mào)易商存貨較少，2月份，在國際硫酸銨價格走高帶動下，港口集港對硫酸銨需求較好，貨源供應(yīng)偏緊，硫酸銨市場節(jié)后走高。但好景不長，進(jìn)入二季度，硫酸銨下游復(fù)合肥企業(yè)因農(nóng)民購肥不積極，需求不佳，復(fù)合肥企業(yè)開工低位；出口方面因國際硫酸銨價格走低，港口訂單僵持，多無大單，港口短時庫存壓力上升；南方稀土方面亦表現(xiàn)不佳，對硫酸銨無利好支撐；整體需求不好，此時焦企為降低庫存壓力，降價出售，價格越走越低。

今年上半年有不少較大的硫酸銨裝置投產(chǎn)。內(nèi)蒙古大唐國際克旗煤制天然氣是國家發(fā)改委核準(zhǔn)的我國第一個煤制天然氣示范項目，以劣質(zhì)褐煤為原料，年產(chǎn)40億立方米天然氣，同時副產(chǎn)焦油、中油、石腦油、粗酚、硫酸銨和硫磺等重要化工原料。一季度該公司年產(chǎn)48萬噸硫酸銨裝置建成投產(chǎn)，3月份后進(jìn)入平穩(wěn)平穩(wěn)運行階段，裝置經(jīng)過3個月來的連續(xù)穩(wěn)定運行，產(chǎn)出的產(chǎn)品順利入市，5、6月份共銷售優(yōu)質(zhì)硫酸銨6755噸。河南煤化集團(tuán)鶴煤化工分公司年產(chǎn)60萬噸甲醇項目于2013年3月25日打通全流程并產(chǎn)出甲醇產(chǎn)品，酸性氣體的脫除氣化過程中產(chǎn)生的二氧化硫、硫化氫氣體，用于制取硫酸和硫酸銨，每年可生產(chǎn)硫酸6000噸、硫酸銨6.7萬噸。

今年上半年我國硫酸銨出口呈現(xiàn)較大幅度增長。據(jù)國家海關(guān)數(shù)據(jù)，1至5月我國共出口硫酸銨116.51萬噸，比去年同期的64.15萬噸大幅增長81.6%，2月份因春節(jié)因素出口量較小，為10.8萬噸，其他幾個月出口量均在20萬噸以上，4月份達(dá)到29.4萬噸，是近幾年來的最高月出口量。1至5月平均出口單價為191美元/噸，比去年同期的223美元/噸下降14.4%。出口價格下跌也帶動了國內(nèi)價格走低。

我國硫酸銨的主要出口市場為東南亞地區(qū)，據(jù)統(tǒng)計，前5個月，我國共銷往越南22萬噸，馬來西亞21.2萬噸，印度尼西亞13.3萬噸，菲律賓9.88萬噸，泰國7.87萬噸，東南亞地區(qū)出口量約占我國硫酸銨總出口量的64%。

下半年硫酸銨市場展望

今年硫酸銨市場走勢相當(dāng)之差，價格近乎崩盤，連創(chuàng)近幾年來新低，目前硫酸銨市場遭遇了前所未所的信心危機(jī)，有些人甚至認(rèn)為硫酸銨價格要“破6破4”，即己內(nèi)酰胺硫銨出廠價要跌破600元，焦化硫銨出廠價跌破400元?；謴?fù)市場信心成為當(dāng)前硫酸銨市場亟待解決的的一個問題。

綜合來看，影響今年硫酸銨市場走勢的主要因素有以下幾個方面。

第一，產(chǎn)量呈現(xiàn)較大幅度增加。目前我國硫酸銨主要來源于焦化行業(yè)，由于鋼鐵行業(yè)不景氣，造成焦化行業(yè)的景氣度也不高，這樣使得焦化硫銨產(chǎn)量增幅不會太大，下半年焦化硫銨產(chǎn)量以穩(wěn)中小幅增長為主。但其他行業(yè)的硫酸銨產(chǎn)量則在快速增加，如煤制天然氣、氨法脫硫、己內(nèi)酰胺、磷石膏硫銨等。

——煤制天然氣 我國天然氣需求量大幅上升，而自產(chǎn)天然氣嚴(yán)重不足，需大量從國外進(jìn)口，煤制天然氣獲得了良好發(fā)展時機(jī)。繼“十一五”批準(zhǔn)大唐克旗40億立方米/年、大唐阜新40億立方米/年、慶華伊犁55億立方米/年、匯能鄂爾多斯16億立方米/年四個煤制氣項目之后，今年以來，又有中電投霍城60億立方米/年、山東新汶礦業(yè)伊犁40億立方米/年、國電興安盟40億立方米/年等8個煤制氣項目獲得國家發(fā)改委“路條”，從而使煤制氣成為獲批項目最多的新型煤化工路徑。

201 2年，我國天然氣產(chǎn)量1077億立方米，消費量1471億立方米，供需缺口達(dá)394億立方米。據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測：受居民消費快速增長推動，今后5～10年，我國天然氣需求量仍將持續(xù)大幅增長。2015年，我國天然氣需求量將達(dá)2600億立方米，2020年將超過3200億立方米；然而，國內(nèi)天然氣產(chǎn)量（含煤層氣）屆時將分別不會超過1850億立方米和2200億立方米，供需缺口高達(dá)750億立方米和1000億立方米。如此大的供需缺口，給煤制氣項目提供了巨大的發(fā)展空間，5～10年內(nèi)煤制氣不會遭遇產(chǎn)能過剩困擾。

以新疆、內(nèi)蒙古目前的煤炭價格計算，在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)煤制氣項目，生產(chǎn)成本在1.2～1.5元（每立方米，下同）。按照全線平均管輸費1.2元計算，城市門站均價為2.4～2.7元。與西氣東輸二線相比，煤制氣具有0.5元以上的優(yōu)勢。若與進(jìn)口LNG相比，煤制氣有2元以上的優(yōu)勢。6月28日，國家發(fā)展改革委下發(fā)《關(guān)于調(diào)整天然氣價格的通知》，里面提到，頁巖氣、煤層氣、煤制氣出廠價格，以及液化天然氣氣源價格放開，由供需雙方協(xié)商確定，需進(jìn)入長輸管道混合輸送并一起銷售的（即運輸企業(yè)和銷售企業(yè)為同一市場主體），執(zhí)行統(tǒng)一門站價格；進(jìn)入長輸管道混合輸送但單獨銷售的，氣源價格由供需雙方協(xié)商確定。也就是說，煤制天然氣價格與現(xiàn)在的普通天然氣價格由國家制定不同，實行市場化定價，這將使煤制天然氣得到更快發(fā)展，從而也將有更多的副產(chǎn)硫銨產(chǎn)出。

——電廠氨法脫硫 火電廠是我國二氧化硫的主要排放源，也是二氧化硫減排的主戰(zhàn)場。以前主要使用鈣法脫硫，以石灰石作脫硫劑，與煙氣中的二氧化硫發(fā)生反應(yīng)生成石膏，這種方法的優(yōu)點是石灰石易得且價格便宜，但由于生產(chǎn)的副產(chǎn)物石膏市場空間有限，其品質(zhì)不及我國富產(chǎn)的礦石膏，銷路不佳。我國脫硫石膏利用率僅為30%，大量脫硫石膏被堆放，存在二次污染隱患。目前越來越多的電廠特別是新建電廠使用氨法脫硫，以合成氨或氨水為脫硫劑，吸收煙氣中的二氧化硫，1噸氨可脫除約兩噸二氧化硫，生產(chǎn)約3.8噸硫酸銨，副產(chǎn)品不會二次污染，社會效益好。目前氨法脫硫正在快速興起，電廠硫銨產(chǎn)量將會大幅增加。

——己內(nèi)酰胺 己內(nèi)酰胺是一種重要的有機(jī)材料，主要用于制取己內(nèi)酰胺樹脂、纖維和人造革等，也用作醫(yī)藥原料，以前我國需大量進(jìn)口。經(jīng)過近幾年不斷探索與創(chuàng)新，我國已擁有成熟而先進(jìn)的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)技術(shù)，我國己內(nèi)酰胺進(jìn)入大發(fā)展時期。每生產(chǎn)1噸己內(nèi)酰胺可副產(chǎn)1.4噸左右硫酸銨，隨著己內(nèi)酰胺裝置的大量興建，己內(nèi)酰胺硫銨產(chǎn)量也將隨之大幅增加。今年下半年預(yù)計將有山東魯西化工 20萬噸己內(nèi)酰胺、湖北三寧20萬噸己內(nèi)酰胺一期等裝置建成投產(chǎn)，新增硫酸銨產(chǎn)量預(yù)計將超過10萬噸。

——磷石膏產(chǎn)硫酸銨 隨著環(huán)保要求越來越高，對磷銨企業(yè)的磷石膏處理要求也越來越高，磷石膏副產(chǎn)硫酸銨將會越來越多。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，出于環(huán)保壓力，該項目略有利或少量虧損，企業(yè)都可能會上馬。

第二，受國際硫酸銨價格走勢影響較大。由于硫酸銨系脫硫副產(chǎn)品，系環(huán)保產(chǎn)品，自2010年12月后，我國對硫酸銨出口一直實行零關(guān)稅，這對硫酸銨出口很有利，但也緊緊地把我國硫酸銨價格與國際硫酸銨價格聯(lián)系了在一起，如果國際硫酸銨價格走勢低迷，國內(nèi)硫酸銨價格也難逃下跌命運。今年以來，國際價格總體走低，特別是我國硫酸銨的主要出口地——東南亞地區(qū)近期更是出現(xiàn)大幅下跌，7月中旬時，波羅的海（己內(nèi)酰胺）硫酸銨離岸價138～140美元/噸，黑海地區(qū)（己內(nèi)酰胺）硫酸銨離岸價145～150美元/噸，赫爾松（焦化）硫酸銨離岸價125美元/噸，東南亞市場硫酸銨到岸價132～140美元/噸，巴西地區(qū)硫酸銨到岸價155～160美元/噸。目前國際硫酸銨價格跌幅已大，后期是否會止跌反彈值得密切關(guān)注。

第三，復(fù)合肥原料需求成關(guān)鍵。硫酸銨是復(fù)合肥原料之一，同尿素、氯化銨一樣作為氮元素的來源。在復(fù)混（合）肥生產(chǎn)中一些廠家往往會每噸加50公斤以上硫銨，有3個方面的好處：一是硫銨能在系統(tǒng)中與磷肥發(fā)生加合反應(yīng)，即把游離水變成結(jié)晶水，減少干燥負(fù)荷；二是硫酸根離子能大幅提高顆?？箟簭姸龋蝗悄芴岣邚?fù)肥顆粒圓整度。而生產(chǎn)硫基復(fù)合肥時，只能用硫酸銨不能用氯化銨，在我國，硫酸銨的一個主要用途就是用于復(fù)合肥生產(chǎn)，復(fù)合肥廠家對硫酸銨的采購情況成為影響下半年硫酸銨市場的一個關(guān)鍵因素。

第四，關(guān)注東北農(nóng)用硫銨市場。硫是植物生長需求的重要中量元素之一，世界各國對硫肥的生產(chǎn)和消費比較重視，但是我國一直未把硫作為一種養(yǎng)分來計算，并沒有真正重視硫肥的施用。近些年來，農(nóng)業(yè)部與國際硫研究所開展了多項研究活動，促進(jìn)了我國硫肥直接施用的進(jìn)程。據(jù)估計，我國缺硫土壤面積達(dá)40萬平方千米，缺口較大。

目前國際上硫酸銨施用比例較大，如西歐硫酸銨施用比例占氮肥總需求量的6.4%，東盟占比22.2%%，而我國目前硫酸銨施用占氮肥總量的1%左右，明顯低于發(fā)達(dá)國家及周邊國家，如果以占比4%來計算，到2015年，中國硫酸銨作為化肥潛在需求將達(dá)到1000萬噸左右，再考慮工業(yè)應(yīng)用及出口，中國硫銨的市場總潛力在1000萬噸以上。

目前我國硫酸銨的直接施用主要集中在東北，據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，9月份開始東北三省硫酸銨市場就將開始啟動，今年由于整體市場不好，預(yù)計將有更多的廠家把目光投向這塊市場，競爭將更趨激烈，可能會出現(xiàn)低價混戰(zhàn)、惡戰(zhàn)局面。

第五，稀土硫銨需求仍較平淡。從絕對數(shù)量上來說，稀土需求是硫銨三大需求（復(fù)合肥、出口、稀土）中占比最少的，僅占整體硫銨需求的10%左右，但對硫酸銨市場價格影響極大，2011年硫酸銨價格大幅上漲，其中一個重要原因就是由稀土需求所拉動，2011年稀土市場非?；鸨?，價格年內(nèi)翻幾番，也帶火了硫銨市場，基本上每次硫銨價格創(chuàng)出新高，都是稀土廠家采購所致。不過總體來看，稀土需求對硫酸銨市場拉漲作用很大，但在硫酸銨走勢疲軟、價格下跌時，對市場的止跌作用不大。

稀土硫銨需求主要集中在江西贛州地區(qū)，這是我國中重稀土的富集區(qū)域。目前該地正在嚴(yán)打稀土私礦，贛州市林業(yè)局日前下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)全市稀土礦業(yè)整治之山林專項整治行動工作方案的通知》。此次行動的重點是嚴(yán)厲打擊非法占用林地開采稀土的犯罪行為、為非法開采稀土提供山林使用權(quán)行為。贛州市稀土集中的定南縣、龍南縣等6縣林業(yè)局已開展專項整治，全南縣林業(yè)局自7月10日起開展為期四個月的稀土礦業(yè)秩序山林整治行動。

打擊稀土非法開采對支撐稀土價格有利，受此消息影響，近期稀土價格出現(xiàn)較大反彈，但對硫酸銨市場卻并不是利好，這將導(dǎo)致更多的稀土礦被關(guān)閉，影響到對硫酸銨的需求。自去年以來，稀土硫銨需求一直較為平淡，預(yù)計今年下半年仍將延續(xù)這種平淡走勢。