（山東化工職業(yè)學(xué)院 山東淄博255400）

企業(yè)價值創(chuàng)造能力是對企業(yè)財務(wù)核心資源進行籌集、配置、運用和分配等一系列活動，并使其不斷增值的能力，其最終目的是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。企業(yè)價值創(chuàng)造能力具體體現(xiàn)在各項財務(wù)業(yè)務(wù)管理能力中，對跨國集團型企業(yè)而言，本文認為可從以下八個方面提升其價值創(chuàng)造能力。

一、創(chuàng)新預(yù)算管理，增強預(yù)算指導(dǎo)功能

為有效指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營及未來發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外部可控資源配置的優(yōu)化及充分利用，必須抓好從嚴管理的源頭，不斷尋求全面預(yù)算管理新舉措。

（一）完善預(yù)算管理機構(gòu)，明確預(yù)算責任分工。一是成立預(yù)算管理委員會，下設(shè)辦公室，為預(yù)算工作有效實施提供組織保障。二是完善預(yù)算聯(lián)動機制，梳理原料物資采購、投入產(chǎn)出平衡、經(jīng)濟技術(shù)指標的確定及各項費用標準等各個環(huán)節(jié)，明確職責。

（二）完善層級考核機制，調(diào)動全員預(yù)算管理積極性。一是集團總部制定考核原則，統(tǒng)一設(shè)定基本目標、提升目標和奮斗目標。企業(yè)可根據(jù)情況自行選定并設(shè)置確保、力爭、奮斗三檔考核指標，通過逐層分解到單位、車間、班組，形成覆蓋全員的責任體系。二是預(yù)算執(zhí)行結(jié)果與薪酬掛鉤。集團總部層面針對不同預(yù)算目標制定不同工資標準，企業(yè)層面將個人獎金與企業(yè)自行選定的預(yù)算指標、所屬單位分解至個人的預(yù)算指標掛鉤。

（三）深化預(yù)算系統(tǒng)應(yīng)用，改善預(yù)算控制手段。一是優(yōu)化TBM系統(tǒng)，提高服務(wù)器運算速度；二是加強TBM系統(tǒng)與ERP、MES、統(tǒng)計等其他系統(tǒng)的集成，實現(xiàn)信息共享。建立生產(chǎn)經(jīng)營監(jiān)控平臺，重點對裝置成本、庫存等生產(chǎn)經(jīng)營指標進行監(jiān)控，深化ERP系統(tǒng)數(shù)據(jù)的深層應(yīng)用，將ERP、MES等運營管理系統(tǒng)中的相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)抽取到數(shù)據(jù)庫中，以報表形式直觀地獲取業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，動態(tài)監(jiān)控分析運營情況及預(yù)算指標的實際執(zhí)行情況，做好事中控制，確保預(yù)算指標的完成。

二、創(chuàng)新資金管理，提高資金運營效率

（一）拓寬資金集中管理范圍。在資金界定上不僅局限于貨幣資金，而應(yīng)涵蓋一切可轉(zhuǎn)化為貨幣資金的可自由支配的金融資源，集中管理范圍應(yīng)包括外匯交易及國際支付管理等。

（二）靈活采用融資方式?；诟鞯貐^(qū)經(jīng)濟發(fā)展情況不同，稅收政策不同，集團型企業(yè)融資工作除堅持融資用途與資金來源相匹配，融資規(guī)模與期限、品種、方式相匹配外，還應(yīng)考慮下屬企業(yè)地區(qū)差別，合理安排債務(wù)與權(quán)益融資的比例。具體融資方式可包括：一是加強與銀行的合作溝通，爭取低成本債務(wù)融資；二是加強與財政部門溝通，爭取國家財政支持；三是提升市場價值，慎重選擇股權(quán)融資方式。

（三）防控資金占用風險。外部貨幣資金盡量實行零余額控制，每月末將銀行存款余額全部劃入集團統(tǒng)一賬戶；應(yīng)收款項要采取主動控制、事前控制等措施，加強客戶信用管理，防止客戶因資金緊張而拖欠貨款；采購原材料等活動不得預(yù)付貨款，確屬特殊需求或賣方市場等情況，應(yīng)嚴格按照內(nèi)控制度規(guī)定的程序?qū)徟婪秹馁~風險；加大無動態(tài)存貨的清理，盤活無動態(tài)存貨。

三、創(chuàng)新成本管理，獲取成本競爭優(yōu)勢

（一）樹立成本效益理念。成本管理并非簡單的加減法，合理的費用支出要積極鼓勵，不合理的費用必須壓縮。成本管理要確定合理的投入產(chǎn)出比，確保實現(xiàn)低成本高效率。

（二）梳理業(yè)務(wù)流程，強化過程監(jiān)控。從財務(wù)角度探究業(yè)務(wù)流程，充分了解、分析投入產(chǎn)出各個環(huán)節(jié)的成本結(jié)構(gòu)及成本費用動因，找出降本減費的突破口。在實際工作中，可將成本核算與班組經(jīng)濟核算結(jié)合起來，財務(wù)人員要關(guān)注財務(wù)核算與實物流轉(zhuǎn)的差異，生產(chǎn)管理人員和操作人員要關(guān)注實物流轉(zhuǎn)過程與產(chǎn)品成本的關(guān)系，促進企業(yè)加強作業(yè)過程監(jiān)控。

（三）完善指標轉(zhuǎn)換模型，拓展成本管理內(nèi)容。積極探索研究操作指標、經(jīng)濟技術(shù)指標與財務(wù)指標三者之間密切聯(lián)系，并將管理成本、事故成本、質(zhì)量成本、維修成本等操作直接相關(guān)，又與生產(chǎn)成本密切聯(lián)系的關(guān)鍵指標融入其中。通過財務(wù)與非財務(wù)指標間的轉(zhuǎn)換，加強全員經(jīng)濟和責任意識，形成企業(yè)各層級齊抓共管的管理體系。如通過生產(chǎn)管理數(shù)據(jù)庫實時采集裝置主要物料消耗、能耗、產(chǎn)品產(chǎn)量等數(shù)據(jù)進行直接計算，將崗位可控的操作指標（如產(chǎn)量、溫度、壓力）轉(zhuǎn)化為消耗指標，再將消耗指標轉(zhuǎn)化為財務(wù)指標，使崗位操作人員把自己的操作與財務(wù)指標等價值量變動緊密聯(lián)系起來，使抽象的“數(shù)據(jù)指標”轉(zhuǎn)化為自己能夠掌控的“操作語言”，以增強基層班組人員的經(jīng)濟與責任意識。

四、創(chuàng)新投資管理，著力提升發(fā)展質(zhì)量

（一）慎重選擇投資方向，增強主業(yè)實力。建立健全投資項目決策與投資計劃安排聯(lián)動投資管理機制，引導(dǎo)各管理層級自覺地圍繞集團發(fā)展戰(zhàn)略提出投資項目。

（二）強化投資項目全過程管控，規(guī)范投資行為。一是項目前期研究和項目論證；二是從技術(shù)可行性、盈利性、所需資金總量、質(zhì)量標準、籌資方式及渠道、社會影響等多方面做好投資決策審查；三是加強項目建設(shè)過程的管理，做好事中控制；四是做好項目投產(chǎn)后的運行評價管理，總結(jié)經(jīng)驗與不足，為以后的投資決策提供參考。

（三）加大科技投入力度，打造核心技術(shù)及高端差別化產(chǎn)品優(yōu)勢。一是在研發(fā)投入資金籌資渠道上，可廣泛采用有償使用國家的專項建設(shè)基金、科技貸款、風險投資、社會集資、入股籌資、內(nèi)部融資、發(fā)行債券、引進外資等方式，解決資金短缺問題。二是在科技貸款方面，可據(jù)國家技術(shù)創(chuàng)新激勵政策，在重點項目上積極爭取銀行低息貸款。另外，為降低技術(shù)開發(fā)風險，可與政府有關(guān)部門溝通爭取由其分擔部分技術(shù)開發(fā)風險。三是利用內(nèi)部積累，提高研發(fā)投入占銷售收入的比重。

五、創(chuàng)新資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)利用效率

（一）強化過程管理，實現(xiàn)資產(chǎn)管理由靜態(tài)向動態(tài)轉(zhuǎn)變。從固定資產(chǎn)投資、采購直至報廢處置、評估等各個環(huán)節(jié)進行優(yōu)化，使固定資產(chǎn)在生命周期內(nèi)物盡其用，實現(xiàn)效益最大化。如在全國范圍進行競價，規(guī)范處置報廢資產(chǎn)。將裝置拆分后按金屬分類處置的方式改為整體打包拍賣，通過“化零為整”，既可節(jié)約拆解費用，又可發(fā)揮組合效益。

（二）完善固定資產(chǎn)評價體系，提高資產(chǎn)利用率。完善資產(chǎn)完好率、使用率、維修率、收益率等評價指標，通過監(jiān)控和分析評價，確保資產(chǎn)價值管理與實物管理的統(tǒng)一。

六、創(chuàng)新稅務(wù)管理，營造良好稅收環(huán)境

（一）保持稅企溝通交流。保持與稅務(wù)部門的溝通和聯(lián)系，及時探討政策執(zhí)行中的熱點及難點問題，盡量爭取有利的政策環(huán)境，防范錯用稅收政策而給企業(yè)帶來的風險。

（二）加強稅收政策研究。在縱向上對單個稅種進行研究，及時掌握稅收政策的變化，更好地防范政策使用上的風險。從橫向上對各稅種進行關(guān)聯(lián)性研究，在保持稅種獨立性的同時，研究彼此之間存在的聯(lián)系。

（三）加強稅務(wù)風險管理。對企業(yè)籌資活動、投資活動及供產(chǎn)銷活動等的納稅情況進行全面梳理，對存在的稅務(wù)風險進行評估，并做好改進工作。

七、強化資本運營，增強國際競爭優(yōu)勢

生產(chǎn)經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展的源泉和基礎(chǔ)，資本運營則通過購并、重組及分拆等多種手段，實現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模的低成本平穩(wěn)擴張與集團財務(wù)績效的持續(xù)穩(wěn)定增長。

（一）創(chuàng)造內(nèi)部良好資本運營環(huán)境。一是通過加強資本運營理論培訓(xùn)，提高經(jīng)營者業(yè)務(wù)水平，牢固樹立風險與競爭觀念。二是抓好企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。三是建立技術(shù)創(chuàng)新機制。加大科技投入，建立強有力的技術(shù)研發(fā)中心，研究開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，加快新產(chǎn)品的優(yōu)化升級。

（二）科學(xué)決策資本運營項目。在進行國際并購時，應(yīng)合理評估并購對象的未來價值，采取有利的并購方式。另外，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，將成長性和盈利性良好的非同業(yè)競爭性業(yè)務(wù)分拆上市，也是提升企業(yè)市場價值、增強融資能力的有效途徑。

（三）做好資本運營項目評估。通過評估一是可提高對資本運營項目的重視程度，確保決策的正確性；二是可客觀公正評價資本運營項目的成效或不足，客觀公正地進行考核、激勵，為持續(xù)改進資本運營工作提供有益借鑒。

八、強化國際理財，實現(xiàn)一流跨國運營

提升集團型企業(yè)跨國程度及國際化理財能力，防控海外投資風險，提升海外投資回報，突出做好以下兩方面工作：

（一）有效整合全球資源，提高跨國指數(shù)。一是加強與PE等專業(yè)機構(gòu)合作開展國際化運作；與國外領(lǐng)先企業(yè)加強合作，以彌補國際化經(jīng)驗的不足，既可提升自身國際形象，又易得到國際社會認可；與民營資本合作進行國際化，通過民企和國企聯(lián)合，以更好地避開國外監(jiān)管機構(gòu)和競爭對手設(shè)定的進入壁壘；與國內(nèi)合資企業(yè)合作國際化，合資企業(yè)具有符合國際規(guī)則的經(jīng)營理念、管理模式、先進技術(shù)及跨國經(jīng)營人才，更有助于進入國際市場。

（二）加強與當?shù)卣臏贤?，爭取當?shù)卣С帧Ｒ行Э刂凭惩忭椖考{稅籌劃風險，就必須了解境外項目所在國家和地區(qū)的地理位置、政治背景、資源條件、稅種、稅率、優(yōu)惠期限、特殊規(guī)定等，并常與當?shù)囟悇?wù)部門做好溝通，最大限度地爭取到稅收優(yōu)惠政策，以達到降低稅負、提高效益的目的。